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LAFARGE (Paris:LG):

CHIFFRES CLÉS DU PREMIER TRIMESTRE¹

BRUNO LAFONT, PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL DE LAFARGE, A DÉCLARÉ :

« L’année a bien démarré, avec des équipes entièrement concentrées sur
la réalisation de nos objectifs.

Nos marchés évoluent conformément à nos attentes et la croissance
devrait s?accélérer progressivement au cours des prochains trimestres.
Nous confirmons une prévision de croissance de 2 à 5 % des volumes de
ciment sur nos marchés en 2015. Nous maintenons également notre objectif
d?augmenter significativement nos résultats opérationnels, avec un
EBITDA compris entre 3 et 3,2 milliards d’euros en 2015, hors impact du
projet de fusion avec Holcim.

Ces perspectives illustrent la force de notre portefeuille d?actifs, la
qualité de nos équipes, les plans d’action rigoureux que nous avons mis
en ?uvre pour maximiser la génération de cash et la pertinence de notre
stratégie centrée sur des actions qui ne dépendent que de nous.

Quant au projet de fusion qui doit donner naissance à LafargeHolcim,
nous avons franchi des étapes majeures et nos équipes peuvent être
fières de ce qui a été accompli. Nous entrons à présent dans la phase de
finalisation de cette opération, en ligne avec l?ambitieux calendrier
que nous avions annoncé, et ce grâce à l?approche unique et proactive
que nous avons su mettre en ?uvre. Ce projet est une occasion
exceptionnelle de transformer notre industrie, comme il ne s?en présente
qu?une par génération. Le nouveau groupe aura la présence mondiale la
plus diversifiée du secteur, limitant la volatilité traditionnelle de
nos activités. En construisant un nouveau « business model », nous
allons promouvoir l?innovation comme facteur premier de différenciation,
réduire l?intensité capitalistique qui caractérisait notre industrie et
maximiser notre cash-flow libre. Ceci sera renforcé par l?optimisation
de la structure de coûts, le partage des meilleures pratiques des deux
groupes et l?emploi rigoureux de nos fonds. LafargeHolcim vise à assurer
un retour sur investissement élevé à ses actionnaires et nous sommes
entièrement mobilisés pour réaliser cet objectif ».

¹ Les données sur base comparable sont calculées en
neutralisant l?impact des variations de périmètre et des taux de change.

FAITS MARQUANTS DU GROUPE ? PREMIER TRIMESTRE 2015

• Sur base comparable, nos volumes domestiques de ciment se sont
  inscrits en hausse de 1 % au premier trimestre, alors qu?ils se
  comparent à un premier trimestre 2014 qui était en solide progression,
  notamment en Europe. Les tendances favorables enregistrées sur de
  nombreux marchés émergents et au Canada s?ajoutent à l?effet de la
  montée en cadence de nos nouvelles usines en Russie et en Inde. Ces
  évolutions favorables ont plus que compensé l?impact du ralentissement
  du marché et d?une base de comparaison élevée en France et au Brésil,
  des mauvaises conditions météorologiques aux Etats-Unis et en Algérie,
  et des difficultés de transport en Irak.
• L’EBITDA s’est inscrit en hausse de 17 % au premier trimestre, en
  amélioration de +14 % sur base comparable, soutenue par les mesures de
  réduction des coûts et d’innovation mises en place par le Groupe et
  qui ont généré 125 millions d’euros d?EBITDA (85 millions d’euros de
  réductions de coûts et 40 millions d’euros grâce aux mesures
  d’innovation). Les prix du ciment sont en hausse de 0,6 % comparé au
  premier trimestre 2014 et de 2,7 % par rapport au quatrième trimestre
  2014, grâce à une amélioration des prix dans la plupart des pays.
• La marge brute d’exploitation s’est améliorée de 180 points de base
  sur base comparable sur le trimestre, en progression dans l’ensemble
  des régions à l’exception de l’Amérique latine.
• Les résultats du premier trimestre reflètent la saisonnalité de nos
  activités et sont toujours inférieurs à ceux des trimestres suivants.
  La perte nette enregistrée au premier trimestre a été cependant
  fortement réduite cette année grâce à une performance opérationnelle
  solide et à une baisse des frais financiers nets et ce, malgré un
  impact avant impôt de 38 millions d?euros de coûts liés à la fusion et
  de 33 millions d?euros liés à l?arrêt d?une usine en Slovénie.
• Le cashflow opérationnel hors coûts de fusion a significativement
  augmenté par rapport au premier trimestre 2014, soutenu par
  l’amélioration de l’EBITDA et par une baisse de l?impôt payé.
  L?endettement net, qui s?élève à 9,8 milliards d?euros, a été affecté
  par les variations saisonnières habituelles de notre fonds de
  roulement au premier trimestre, amplifiées par une croissance élevée
  des ventes en mars. Il est également affecté à hauteur de 184 millions
  d?euros par l’impact défavorable des variations de change par rapport
  au niveau d?endettement au 31 décembre 2014. 0,2 milliard d?euros de
  produits de cessions sécurisé en 2014 a été encaissé en avril 2015 et
  contribuera à réduire l’endettement net du Groupe.

PERSPECTIVES

Pour l’année 2015, le Groupe attend une croissance globale de la demande
de ciment comprise entre 2 % et 5 % sur ses marchés par rapport à 2014,
essentiellement soutenue par la croissance sur les marchés émergents.

L’inflation des coûts devrait se maintenir mais à un rythme plus modéré
qu’en 2014, compte tenu de l?évolution des prix du pétrole. Ceci devrait
se traduire par des prix globalement en hausse. Le Groupe devrait
également bénéficier de taux de change plus favorables.

Le Groupe confirme son objectif de réaliser au minimum 1,1 milliard
d’euros d’EBITDA additionnel en 2015-2016, grâce à ses mesures de
réduction des coûts et d’innovation. Ceci représente un objectif d?au
moins 550 millions d’euros par an.

Dans ce contexte, le Groupe attend une croissance significative de ses
résultats et prévoit un EBITDA entre 3 milliards et 3,2 milliards
d?euros en 2015, hors effets du projet de fusion avec Holcim.

Les investissements seront limités à 1,1 milliard d’euros en 2015.

La dette nette devrait être réduite dans un intervalle de 8,5 à 9
milliards d?euros en fin d?année.

COMPTES CONSOLIDÉS AU 31 MARS 2015

Le Conseil d’administration de Lafarge, réuni le 29 avril 2015 sous la
Présidence de Bruno Lafont, a approuvé les comptes au 31 mars 2015.
L?examen limité des comptes consolidés intermédiaires condensés de
Lafarge par les commissaires aux comptes a fait l?objet d?un rapport
figurant dans le Rapport financier trimestriel.

EBITDA⁽¹⁾ PAR RÉGION

⁽¹⁾ L’EBITDA se définit comme le résultat
d?exploitation courant avant dépréciation et amortissement des actifs
corporels et incorporels et est une mesure non comptable.

⁽²⁾ Calcul des variations sur base comparable:

Au niveau Groupe : à périmètre et
taux de change constants

Au niveau régional : les
variations sur base comparable sont à périmètre et taux de change
constants et excluent les ventes de crédit carbone (15 M? de crédits
vendus au 1^er trimestre 2015 vs. aucune vente
au 1^er trimestre 2014 en Europe occidentale) et
un impact de -15 M? dû à la baisse de volume en Irak liée aux
difficultés logistiques de transport du ciment.

⁽³⁾ Le nombre moyen d?actions en circulation
s?élevait respectivement à 287,6 millions et 287,4 millions aux premiers
trimestres 2015 et 2014.

EVOLUTION DES VENTES ET RÉSULTATS FINANCIERS

À périmètre constant, les volumes totaux de ciment ont diminué de 3 %
sur le trimestre en raison de la baisse des exportations. Les volumes
domestiques de ciment sont en hausse de 1%, malgré une base de
comparaison défavorable en Europe et dans la zone Moyen-Orient /Afrique
au premier trimestre 2014. L?effet des difficultés de transport du
ciment en Irak et du ralentissement des marchés en France et au Brésil a
été plus que compensé par l?accroissement des volumes en Egypte, avec la
mise en ?uvre progressive de notre stratégie de diversification des
combustibles, par la montée en cadence de nos nouvelles cimenteries au
Rajasthan (Inde) et dans la région de Moscou (Russie), par
l’amélioration des conditions de marché aux Philippines et au Nigéria,
ainsi que par nos mesures en matière d’innovation. Soulignons que le
premier trimestre est habituellement un trimestre de faible activité
dans notre secteur en raison de l?effet de saisonnalité dans
l’hémisphère nord. Sur base comparable, nos volumes de ventes de
granulats et de béton prêt à l?emploi sont respectivement stables et en
baisse de 5 % sur le trimestre, les volumes de béton se trouvant
pénalisés par la situation du marché en Europe occidentale et au Brésil.

Sur base comparable, le chiffre d?affaires consolidé est en baisse de
1 % sur le trimestre, la hausse des prix du ciment en réponse à
l’inflation des coûts ayant partiellement compensé l?impact de la
diminution des volumes. Le chiffre d?affaires consolidé a connu une
progression de 6 % en données brutes sur le trimestre, soutenu par
l’impact positif des variations de change (214 millions d?euros).

L’EBITDA est en hausse de 17 % en données brutes sur le trimestre. Comme
attendu, les variations de change ont eu un impact positif sur le
trimestre (24 millions d?euros). Soulignons qu’en raison des pertes
saisonnières enregistrées au premier trimestre par nos activités en
Amérique du Nord, l’évolution positive des taux de change dollars US et
canadiens par rapport à l’euro ont eu un effet négatif sur l’EBITDA du
premier trimestre

(-12 millions d?euros) alors qu?elle devrait avoir un effet positif sur
l?année pleine. A périmètre et taux de change constants, la progression
de l?EBITDA atteint +14 %, grâce à des prix en hausse et à nos mesures
de réduction de coûts et d’innovation. Les ventes de crédits carbone,
qui atteignent 15 millions d’euros, ont également eu un effet positif
sur le trimestre (il n?y en avait pas eu au premier trimestre 2014). Sur
base comparable, la marge brute d’exploitation s’est améliorée de 180
points de base sur le trimestre, grâce à la contribution de nos
initiatives en matière de coûts et d?innovation, avec des tendances
positives en Europe et dans la plupart des marchés du Moyen-Orient,
d’Afrique et d?Asie, qui ont atténué l’impact de la baisse des volumes
sur certains marchés tels que l?Irak, la France et le Brésil.

La contribution au résultat net de nos joint-ventures et
entreprises associées est passée de -11 millions d’euros

à -8 millions d?euros.

La perte nette part du Groupe, à -96 millions d’euros pour le trimestre,
reflète le caractère fortement saisonnier de notre activité. Cette perte
est réduite par rapport à l?année dernière, résultant principalement de
l?amélioration de l’EBITDA et de la diminution des frais financiers, qui
ont plus que compensé des coûts de 38 millions d?euros liés à la fusion
et de 33 millions d?euros liés à l?arrêt d?une usine en Slovénie.

ENDETTEMENT NET, DÉSINVESTISSEMENTS ET INVESTISSEMENTS

Le montant total des investissements s’est élevé à 0,3 milliard d’euros
au premier trimestre 2015 :

• Les investissements de maintien se sont élevés à 59 millions d’euros
  (54 millions d?euros au premier trimestre 2014);
• Les investissements de développement et les acquisitions se sont
  élevés à 235 millions d’euros, un chiffre qui comprend principalement
  les investissements réalisés dans nos projets en Amérique du Nord
  (Exshaw au Canada et Ravena aux Etats-Unis) et en Algérie (Biskra),
  ainsi qu’une série d’opérations de « dégoulottage », notamment en
  Afrique subsaharienne. Il inclut également 45 millions d?euros pour le
  rachat d?une participation additionnelle dans une filiale au Nigéria
  (Unicem).

Le montant perçu par Lafarge au titre des désinvestissements s’élève à
37 millions d’euros au cours du trimestre. 0,2 milliard d’euros restant
à percevoir sur la cession d’actifs au Pakistan a été reçu en avril 2015
et contribuera à réduire la dette du Groupe.

FUSION ENTRE ÉGAUX POUR CRÉER LAFARGEHOLCIM

Lafarge et Holcim ont annoncé le 7 avril 2014 leur intention de
rapprocher les deux sociétés dans le cadre d?une fusion entre égaux,
pour donner naissance à LafargeHolcim, un groupe à la pointe de
l?innovation et à l?avant-garde de l?industrie des matériaux de
construction, présent dans 90 pays et disposant d?un fort potentiel de
création de valeur pour toutes ses parties prenantes.

Depuis, les deux groupes ont fait les annonces suivantes :

• Le 28 octobre 2014, Lafarge et Holcim ont annoncé avoir formellement
  notifié auprès des autorités de la concurrence dans tous les pays où
  cela était nécessaire. Le 15 décembre 2014, les deux groupes ont
  obtenu l?autorisation de l?Union européenne sur leur projet de fusion.
• Le 23 décembre 2014, Lafarge et Holcim ont dévoilé la composition du
  Comité exécutif qui dirigera le futur groupe, une fois le projet de
  fusion finalisé.
• Le 2 février 2015, Lafarge et Holcim ont annoncé être entrés en
  négociations exclusives avec CRH sur la base d?un engagement ferme
  pour céder un certain nombre d?actifs.
• Le 20 mars 2015, Lafarge et Holcim ont annoncé avoir conclu un accord
  révisant certains termes du projet de fusion entre égaux des deux
  sociétés, dont :
  • Une nouvelle parité d?échange ;
  • Wolfgang Reitzle et Bruno Lafont seront Coprésidents non exécutifs
    du conseil d?administration ;
  • Un nouveau Directeur général du futur groupe sera proposé par le
    conseil d?administration de Lafarge et accepté par le conseil de
    Holcim.
• Le 9 avril 2015, en application des termes révisés de leur projet de
  fusion, Lafarge et Holcim ont nommé Eric Olsen, Directeur général
  adjoint Opérations de Lafarge, futur CEO de LafargeHolcim.
• Le 14 avril 2015, Lafarge et Holcim ont annoncé la nomination du futur
  conseil d’administration de LafargeHolcim.
• En avril 2015, les deux groupes ont annoncé la cession d’un ensemble
  d’actifs en Inde et aux Etats-Unis et que la Commission européenne
  avait approuvé CRH comme acquéreur de leurs actifs devant être cédés
  dans l?Union européenne.

Plus d?informations sur les prochaines étapes du projet sont disponibles
sur le site internet de Lafarge : http://www.lafarge.com/fr/projet-fusion

Ce projet de fusion devrait être finalisé en juillet 2015. Des
informations complémentaires sur l?avancement du projet seront
communiquées en temps utile.

IMPACT DE LA NORME IFRS 11

Dans le respect des normes comptables IFRS, le Groupe applique la
nouvelle norme IFRS 11 depuis le 1^er janvier 2014.

Le principal impact de l?application d?IFRS 11 est la mise en
équivalence des joint-ventures du Groupe qui étaient précédemment
consolidées de manière proportionnelle. Ce reclassement comptable
consiste à isoler la contribution des joint-ventures sur une
ligne spécifique dans le compte de résultat et dans le bilan, sans
impact sur le résultat net, part du Groupe, et les capitaux propres,
part du Groupe.

Ci-dessous les chiffres clés du Groupe (i) après application de la norme
IFRS 11 et (ii) pro-forma selon l?ancien standard.

⁽¹⁾ L’Ebitda se définit comme le résultat
d?exploitation courant avant dépréciation et amortissement des actifs
corporels et incorporels et est une mesure non comptable.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

La présentation aux analystes des résultats et le rapport financier pour
le 1^er trimestre 2015 se terminant le 31 mars 2015, qui
comprend le rapport d’activité et les comptes consolidés intermédiaires
condensés, sont disponibles sur le site internet de Lafarge : www.lafarge.com

Informations pratiques:

Une conférence téléphonique pour les analystes aura lieu le 30 avril
2015 à 9h00, heure locale, avec Jean-Jacques Gauthier, Directeur général
adjoint Finances. La présentation se tiendra en anglais, avec un support
visuel disponible sur le site internet de Lafarge (www.lafarge.com)

Cette présentation sera retransmise en direct sur le site internet de
Lafarge et pourra être également suivie par téléphone :

– depuis la France : +33 (0) 1 76 77 22 29

– depuis le Royaume-Uni et l’international : +44 (0) 20 3427 1919

– depuis les Etats-Unis : +1 646 254 3366

Vous aurez la possibilité de réécouter cette conférence sur le site
internet de Lafarge ou par téléphone jusqu?au 7 mai 2015 à minuit en
composant :

– depuis la France : +33 (0) 1 74 20 28 00 (code: 8960109#)

– depuis le Royaume-Uni et l’international : +44 (0) 20 3427 0598 (code:
8960109#)

– depuis les Etats-Unis : +1 347 366 9565 (code: 8960109#)

La prochaine publication de résultats de Lafarge ? résultats du 2^ème
trimestre 2015 ? aura lieu le 29 juillet 2015 (avant l’ouverture du
marché NYSE Euronext Paris).

INFORMATIONS GÉNÉRALES

Leader mondial des matériaux de construction, Lafarge a réalisé un
chiffre d?affaires de 12,8 milliards d?euros en 2014, avec une présence
dans 61 pays et 63 000 collaborateurs. Acteur majeur dans ses activités
Ciment, Granulats & Bétons, il contribue à la construction des villes
dans le monde entier avec des solutions innovantes pour les rendre plus
accueillantes, plus compactes, plus durables, plus belles et mieux
connectées. Doté du premier centre de recherche au monde sur les
matériaux de construction, Lafarge place l’innovation au c?ur de ses
préoccupations, au service de la construction durable et de la
créativité architecturale.

Des informations plus complètes sur Lafarge peuvent être obtenues sur
son site internet : www.lafarge.com

Avertissement important – déclarations prospectives :

Ce document contient des déclarations prospectives, des tendances,
cibles ou objectifs selon le cas. Elles ne sauraient être regardées
comme des prévisions de résultat ou de tout autre indicateur de
performance. Elles portent notamment sur des plans, initiatives,
événements, produits, solutions et services, leur développement et leur
potentiel. Bien que Lafarge estime que ces déclarations prospectives
reposent sur des hypothèses raisonnables à la date de publication du
présent document, les investisseurs sont alertés sur le fait qu?elles ne
constituent pas des garanties quant à la performance future. Les
résultats effectifs peuvent être très différents des déclarations
prospectives en raison d’un certain nombre de risques et d’incertitudes,
dont la plupart sont difficilement prévisibles et généralement en dehors
du contrôle de Lafarge, et notamment les risques décrits dans le
Document de Référence de Lafarge disponible sur son site Internet (www.lafarge.com)
et les incertitudes liées aux conditions de marché et à la mise en ?uvre
de nos plans. Aucune information contenue dans ce document n?est ou ne
doit être interprétée comme une promesse ou une garantie quant à la
performance future de Lafarge. En conséquence, toute précaution doit
être prise dans l?utilisation de ces déclarations prospectives. Lafarge
ne prend aucun engagement quant à la mise à jour de ces déclarations
prospectives.

D?autre part, ces déclarations prospectives ne s?appliquent qu?au
seul groupe Lafarge et ne s?appliqueront pas au groupe LafargeHolcim
après la finalisation du projet de fusion entre égaux annoncé le 7 avril
2014.

Des informations plus complètes sur Lafarge peuvent être obtenues sur
son site Internet (www.lafarge.com),
notamment à la page « Information réglementée ».

Ce communiqué ne constitue ni une offre d?achat ou d?échange, ni
une sollicitation d?une offre pour la vente ou l?échange d?actions
Lafarge.