Thu, 02 Aug 2018 04:30:00 GMT

CGG annonce ses r ésultats du 2 ème Trimestre 2018

T2 2018: EBITDAs des activités robuste, en ligne avec nos attentes

  • Chiffres IFRS 1 : chiffre d'affaires de 314m$, résultat opérationnel de 26m$ et résultat net de 49m$
  • Chiffre d'affaires des activités 2 de 338m$ , en baisse de 3% d'une année sur l'autre
    1. GGR: activité robuste de Subsurface Imaging & Reservoir (SIR) et Multi-Clients tirés par des après-ventes élevées compensant partiellement des préfinancements plus faibles
    2. Equipement: nette reprise des volumes permettant un retour à l'équilibre
    3. Acquisition de données contractuelles : persistance de conditions de marché concurrentielles
  • EBITDAs des activités 2 de 110m$ , en baisse de 9% d'une année sur l'autre, marge de 33%
  • Résultat opérationnel des activités 2 de 40m$ , contre (3)m$ l'an dernier, soutenu par un mix favorable des ventes multi-clients et par l'augmentation des ventes en Equipement


Faits marquants opérationnels du T2

  • Multi-Clients : ventes significatives en mer du Nord et en terrestre aux Etats-Unis; opérations au Brésil, au Mozambique et dans le Bassin permien
  • SIR : activités associées à des traitements d'imagerie et des services à fin d'optimisation du réservoir, y compris pour le traitement des données de nodes
  • Equipement : ventes importantes notamment en Afrique du Nord et en Asie
  • Acquisition de données contractuelles : flotte active en Afrique de l'Ouest


S1 2018: amélioration graduelle des activités

  • Chiffres IFRS 1 : chiffre d'affaires de 560m$, résultat opérationnel de (41)m$ et résultat net de 696m$
  • Chiffre d'affaires des activités 2 de 633m$ , en hausse de 6% d'une année sur l'autre
  • EBITDAs des activités 2 de 163m$ , en hausse de 9% d'une année sur l'autre, marge de 26%
  • Résultat opérationnel des activités 2 de 17m$ , contre (71)m$ l'an dernier


Situation financière saine

  • Refinancement de la dette de premier rang réalisé en avril 2018
  • Consommation de cash limitée, FCF des activités de (9)m$
  • Dette nette de 716m$ à fin juin, liquidité de 447m$ et ratio de levier de 1,9x


Perspectives 2018 réitérées

  • Capital Market Day prévu le 7 novembre

1 Basé sur la première application transitoire d'IFRS 15

2 Chiffres des activités présentés avant IFRS 15 et charges non-récurrentes (CNR)

PARIS, France – 2 août 2018 CGG (ISIN: FR0013181864 – NYSE: CGG), leader mondial dans les Géosciences, annonce aujourd'hui ses résultats consolidés, non-audités, du T2 2018.

Sophie Zurquiyah, Directeur Général de CGG, a déclaré :

« Les résultats du second trimestre sont en ligne avec nos attentes avec une marge d'EBITDAs stable d'une année sur l'autre. SIR a fait preuve d'une bonne performance et les après-ventes en Multi-Clients ont été particulièrement élevées, avec une contribution significative de la mer du Nord. Les préfinancements ont été faibles, essentiellement en raison de délais administratifs liés aux autorités de régulation. La forte amélioration des volumes a permis à l'Equipement de revenir à l'équilibre. Les activités d'Acquisition de Données Contractuelles sont toujours sous pression du fait de conditions de prix toujours dégradées.

La génération de trésorerie demeure notre priorité, et plus spécifiquement ce trimestre la consommation de cash a été limitée grâce à une gestion rigoureuse du besoin en fonds de roulement.

Dans le contexte d'amélioration graduelle du marché et même si les clients restent prudents dans leurs investissements, nous restons en ligne avec nos objectifs pour l'exercice 2018. »

Evénements post-clôture 

  • Geowave Voyager

SeaBird Exploration Plc a annoncé le 11 juillet 2018 être entré dans un processus d'achat exclusif de notre navire sismique le Geowave Voyager, ainsi que de l'équipement sismique, pour un montant en numéraire de 17 millions$. Le transfert de propriété et la finalisation de la transaction devraient avoir lieu au mois d'octobre 2018. Au 30 juin 2018, la comptabilisation du Geowave Voyager en tant qu'actif détenu en vue de la vente reste inchangée.

  • Pourvoi en cassation de certains détenteurs d'obligations convertibles

Le 17 juillet 2018, certains détenteurs d'obligations convertibles de CGG se sont pourvus en cassation, contre la décision rendue le 17 mai 2018 par la Cour d'appel de Paris qui rejetait un recours d'un groupe de détenteurs d'obligation convertibles contre l'approbation du plan de sauvegarde de CGG par le tribunal de commerce de Paris le 1er décembre 2017.

Application transitoire d'IFRS 15

Les échanges entre CGG, ses commissaires aux comptes et les autorités de marché sont encore en cours. CGG continue à plaider en faveur de la conformité à IFRS 15 du modèle alternatif de comptabilisation du chiffre d'affaires basé sur les deux obligations de performance distinctes incluses dans ses contrats.

Faute d'un modèle de comptabilisation des revenus selon IFRS 15 finalisé en amont des résultats du deuxième trimestre du Groupe, CGG a décidé de continuer à présenter une approche duale :

(i)       un jeu de comptes – appelé « données IFRS » – conforme avec la méthode de comptabilisation retenue par d'autres acteurs de l'industrie sismique, où l'intégralité du chiffre d'affaires des contrats avec les participants initiaux des études multi-clients est reconnue à la livraison des données finales traitées, et

(ii)      un second jeu de comptes – appelé « données des activités » – correspondant aux chiffres utilisés pour les besoins du reporting interne et produits avec la méthode historique du Groupe (méthode à l'avancement pour les préfinancements multi-clients).

La Société souhaite aboutir à une position définitive avec ses commissaires aux comptes et les autorités de marché, idéalement avant la publication des comptes du troisième trimestre 2018, et au plus tard pour la publication des comptes annuels 2018.

Vous trouverez ci-après les comptes clés IFRS, des activités et les tables de passage. Notre document 6-K inclut les comptes IFRS complets.

Chiffres clés IFRS – deuxième trimestre 2018

En millions $ Second Trimestre 2017* Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018
Chiffre d'affaires 349,8 245,6 314,3
Résultat opérationnel (98,2) (67,1) 26,3
Mises en équivalence(2,5)1,31,1
Coût de l'endettement financier net(48,7)(33,2)(33,3)
Autres produits (charges) financiers0,5762,865,2
Impôts(20,8)(17,2)(10,2)
Résultat net (169,7) 646,6 49,1
Dette nette 2 497,0 659,3 715,9
Capitaux employés 3 273,5 3 149,4 3 158,1

             * Périodes passées non retraitées comme permis par IFRS 15

Chiffres clés des activités – deuxième trimestre 2018

En millions $ Second Trimestre 2017 Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018
Chiffre d'affaires des activités 349,8 294,7 337,9
EBITDAs des activités 120,0 53,0 109,7
Taux de marge d'EBITDAs   34,3% 18,0% 32,5%
Résultat opérationnel des activités (3,5) (22,3) 39,7
Taux de marge opérationnelle  (1,0)% (7,6)% 11,7%
Charges non-récurrentes (CNR)(94,7)(33,9)(3,4)
Ajustement lié à IFRS 15 na(10,9)(10,0)
Résultat opérationnel IFRS (98,2) (67,1) 26,3
Mises en équivalence(2,5)1,31,1
Coût de l'endettement financier net(48,7)(33,2)(33,3)
Autres produits (charges) financiers0,5762,865,2
Impôts(20,8)(17,2)(10,2)
Résultat net (169,7) 646,6 49,1
Cash-Flow Opérationnel des activités52,262,895,1
Cash-Flow Opérationnel IFRS(2,1)7,184,9
Cash-Flow Libre des activités(23,9)(39,9)(9,3)
Cash-Flow Libre IFRS(78,2)(95,6)(19,5)
Dette nette 2 497,0 659,3 715,9
Capitaux employés 3 273,5 3 179,7 3 199,0


Chiffres clés IFRS – premier semestre 2018

En millions $ Premier Semestre
2017*
Premier Semestre
2018
Chiffre d'affaires 599,2 559,9
Résultat opérationnel (195,1) (40,8)
Mises en équivalence02,4
Coût de l'endettement financier net(95,5)(66,5)
Autres produits (charges) financiers(1,1)828,0
Impôts(23,1)(27,4)
Résultat net (314,8) 695,7
Dette nette 2 497,0 715,9
Capitaux employés 3 273,5 3 158,1

            * Périodes passées non retraitées comme permis par IFRS 15

Chiffres clés des activités – premier semestre 2018

En millions $ Premier Semestre 2017 Premier Semestre 2018
Chiffre d'affaires des activités 599,2 632,6
EBITDAs des activités 148,7 162,7
Taux de marge d'EBITDAs 24,8% 25,7%
Résultat opérationnel des activités (70,7) 17,4
Taux de marge opérationnelle (11,8)% 2,8%
Charges non-récurrentes (CNR)(124,4)(37,3)
Ajustement lié à IFRS 15 na(20,9)
Résultat opérationnel IFRS (195,1) (40,8)
Mises en équivalence02,4
Coût de l'endettement financier net(95,5)(66,5)
Autres produits (charges) financiers(1,1)828,0
Impôts(23,1)(27,4)
Résultat net (314,8) 695,7
Cash-Flow Opérationnel des activités86,6157,9
Cash-Flow Opérationnel IFRS(12,9)92,0
Cash-Flow Libre des activités(98,2)(49,2)
Cash-Flow Libre IFRS(197,7)(115,1)
Dette nette 2 497,0 715,9
Capitaux employés 3 273,5 3 199,0



Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – deuxième trimestre 2018

Compte de résultat du T2 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
Chiffre d'affaires337,9(23,6)0314,3
Résultat opérationnel39,7(10,0)(3,4)26,3


Tableau de flux de trésorerie du T2 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
EBITDAs109,7(23,6)(3,4)82,7
Variation de BFR et de Provisions(22,9)23,66,26,9
Cash-Flow Opérationnel95,10(10,2)84,9


Bilan d'ouverture au 1 er avril 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
Librairie multi-clients (valeur nette comptable)853,9157,601 011,5
Autres passifs courants104,9153,10258,0


Bilan de clôture au 30 juin 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
Librairie multi-clients (valeur nette comptable)869,8170,801 040,6
Autres passifs courants94,6157,50252,1

* CNR liées au Plan de Transformation et à la Restructuration Financière

Table de passage : chiffres des activités aux chiffres IFRS – premier semestre 2018

Compte de résultat du S1 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
Chiffre d'affaires632,6(72,7)0559,9
Résultat opérationnel17,4(20,9)(37,3)(40,8)


Tableau de flux de trésorerie du S1 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
EBITDAs162,7(72,7)(37,3)52,7
Variation de BFR et de Provisions8,172,7(15,6)65,2
Cash-Flow Opérationnel157,90(65,9)92,0


Bilan d'ouverture au 1 er janvier 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
Librairie multi-clients (valeur nette comptable)831,2119,00950,2
Autres passifs courants123,1130,60253,7


Bilan de clôture au 30 juin 2018

 

En millions $
Reporting des activités Ajustements liés à IFRS 15 Ajustements liés aux CNR* Reporting IFRS
Librairie multi-clients (valeur nette comptable)869,8170,801 040,6
Autres passifs courants94,6157,50252,1

* CNR liées au Plan de Transformation et à la Restructuration Financière


Résultats du deuxième trimestre 2018 par segment opérationnel et avant charges non-récurrentes

Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR)

GGR

 

 

En millions $
Second Trimestre 2017 Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018 Variation d'une année sur l'autre Variation d'un trimestre à l'autre
Chiffre d'affaires des activités 220,7 185,1 203,3 (8)% 10%
Multi-Clients 132,7 84,4 110,5 (17)% 31%
  Préfinancements 73,3 49,2 23,7 (68)% (52)%
  Après-ventes 59,4 35,2 86,8 46% 147%
Imagerie & Réservoir (SIR) 88,0 100,7 92,8 5% (8)%
EBITDAs des activités 139,3 96,9 116,8 (16)% 21%
  Taux de marge 63,1% 52,4% 57,5% (560) bps 510 bps
Résultat opérationnel des activités 37,3 38,4 64,1 72% 67%
  Taux de marge 16,9% 20,7% 31,5% na na
Mise en équivalence0(0,5)(0,3) na40%
Capitaux employés (en milliards $) 2,3 2,2 2,2 na na
Autres données clés
Flotte allouée aux études multi-clients (%)48%44%39% na na
Investissements cash multi-clients (m$)60,062,054,2(10)%(13)%
Taux de préfinancement cash multi-clients (%)122%79%44% na na

Le chiffre d'affaires des activités de GGR est de 203 millions$, en baisse de 8% d'une année sur l'autre.

  • Le chiffre d'affaires en données multi-clients est de 111 millions$, en baisse de 17% d'une année sur l'autre. Les préfinancements sont en baisse de 68% d'une année sur l'autre à 24 millions$, impactés par des délais administratifs liés aux autorités de régulation. La flotte a été active pour des études multi-clients marine au Mozambique et au Brésil. Une nouvelle étude, qui cible les pétroles non-conventionnels en terrestre aux Etats-Unis, a démarré dans la formation de schiste de Wolfcamp. Les après-ventes ont été élevées dans la plupart des bassins, en hausse de 46% d'une année sur l'autre à 87 millions$, notamment en mer du Nord, au Brésil et en terrestre aux Etats-Unis.
  • Le chiffre d'affaires en Traitement, Imagerie & Réservoir (SIR) est de 93 millions$, en hausse de 5% d'une année sur l'autre, avec une demande soutenue en retraitement et une augmentation des activités de traitement de nodes . L'activité a été soutenue par les ventes d'imagerie et de service liées au réservoir/ production de nos clients. Géographiquement, le marché est en amélioration particulièrement dans  la partie américaine du golfe du Mexique et en Asie.

L'EBITDAs des activités de GGR est de 117 millions$, soit un taux de marge de 58%.

Le résultat opérationnel des activités de GGR s'élève à 64 millions$, soit un taux de marge de 32%. Le taux d'amortissement des études multi-clients est à 36%, compte tenu d'un poids plus important des ventes d'études totalement amorties. La valeur nette comptable de la librairie de données multi-clients s'établit à 870 millions$ à fin juin 2018, répartie entre 91% marine et 9% terrestre.

Les capitaux employés de GGR sont stables à 2,2 milliards$ à fin juin 2018.


Equipement

Equipement

 

 

En millions $
Second Trimestre 2017 Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018 Variation d'une année sur l'autre Variation d'un trimestre à l'autre
Chiffre d'affaires des activités 53,0 65,7 82,9 56% 26%
    Chiffre d'affaires Externe 47,8 49,2 70,7 48% 44%
   Chiffre d'affaires Interne 5,2 16,5 12,2 135% (26)%
EBITDAs des activités (5,5) (2,6) 8,6 256% 431%
  Taux de marge (10,4)% (4,0)% 10,4% na na
Résultat opérationnel des activités (12,6) (9,9) 1,0 108% 110%
  Taux de marge (23,8)% (15,1)% 1,2% na na
Capitaux employés (en milliard $) 0,6 0,6 0,6 na na

Le chiffre d'affaires des activités de l' Equipement est de 83 millions$, en hausse de 56% d'une année sur l'autre. Les ventes externes sont de 71 millions$, en hausse de 48% d'une année sur l'autre.

Les ventes d'équipements terrestres ont représenté 49% des ventes totales, stable d'une année sur l'autre, soutenues en particulier par des livraisons notamment en Afrique du Nord. La demande pour les outils de puits s'accélère également, en lien avec le développement du pétrole non-conventionnel.

Les ventes d'équipements marines ont représenté 51% des ventes totales, pourcentage stable d'une année sur l'autre, soutenues notamment par des livraisons exceptionnelles de sections de streamers Sentinel.

L'EBITDAs des activités de l' Equipement atteint 9 millions$, soit un taux de marge de 10%.

Le résultat opérationnel des activités de l' Equipement est de 1 million$, soit un taux de marge de 1%. Les volumes plus élevés ont été le facteur déterminant pour atteindre l'équilibre opérationnel.

Les capitaux employés de l' Equipement sont stables à 0,6 milliard$ à fin juin 2018.


Acquisition de Données Contractuelles

Acquisition de Données Contractuelles

 

En millions $
Second Trimestre 2017 Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018 Variation d'une année sur l'autre Variation d'un trimestre à l'autre
Chiffre d'affaires des activités 82,0 61,3 66,9 (18)% 9%
  Chiffre d'affaires externe 81,3 60,4 63,9 (21)% 6%
   Chiffre d'affaires interne 0,7 0,9 3,0 329% 233%
Total Acquisition Marine 60,928,939,5(35)%37%
Total Acquisition Terrestre & Multi-Physiques21,132,427,430%(15)%
EBITDAs des activités (0,9) (25,1) 2,3 356% 109%
  Taux de marge (1,1)% (40,9)% 3,4% 450 bps na
Résultat opérationnel des activités (12,7) (34,4) (7,4) 42% 78%
  Taux de marge (15,5)% (56,1)% (11,1)% 440 bps na
Mise en équivalence0,35,33,5 na (34)%
Capitaux employés (en milliard $) 0,4 0,3 0,3 na na
Autres données clés
Flotte allouée aux études contractuelles (%)52%56%61% na na
Taux de disponibilité des navires  (%)100%93%95% na na
Taux de production des navires  (%)98%96%98% na na

Le chiffre d'affaires des activités de l' Acquisition de données contractuelles est de 67 millions$, en baisse de 18% d'une année sur l'autre. Les ventes externes sont de 64 millions$, en baisse de 21% d'une année sur l'autre.

  • Le chiffre d'affaires en Acquisition de données contractuelles Marine est de 40 millions$, en baisse de 35% d'une année sur l'autre.

La baisse du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre s'explique par un mix différent cette année, alors qu'un contrat majeur à configuration haut de gamme avec de multiples navires sources avait été réalisé au T2 2017. Ce trimestre, deux navires ont été actifs en Afrique de l'Ouest, un en mer du Nord et l'Endeavour a été rendu à son propriétaire fin juillet, comme annoncé précédemment.

  • Le chiffre d'affaires en Acquisition de données contractuelles Terrestre et Multi-Physiques est de 27 millions$, en hausse de 30% d'une année sur l'autre. L'activité a été forte en Afrique du Nord pour la Terrestre avec trois équipes en opération. L'amélioration des activités aéroportées (Airborne) provient des activités minières.

L'EBITDAs des activités de l' Acquisition de données contractuelles s'élève à 2 millions$.

Le résultat opérationnel des activités de l' Acquisition de données contractuelles est de (7) millions$, incluant une reprise de provision de 14 millions$. Les activités d'acquisition de données contractuelles continuent d'être impactées par des conditions de marché concurrentielles.

Le résultat des sociétés mises en équivalence s'explique principalement par les contributions positives des JVs Argas et SBGS ce trimestre.

Les capitaux employés de l' Acquisition de données contractuelles sont stables à 0,3 milliard$ à fin juin 2018.

Ressources Non-Opérées

Ressources Non-Opérées

 

 

En millions $
Second Trimestre 2017 Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018 Variation d'une année sur l'autre Variation d'un trimestre à l'autre
EBITDAs des activités (2,0) (7,0) (5,4) (170)% 23%
Résultat opérationnel des activités (5,3) (7,0) (5,5) (4)% 21%
Mise en équivalence(2,8)(3,5) (2,1) na na
Capitaux employés (en milliard $) 0 0,1 0,1 na na

Le segment des Ressources non-opérées englobe, pour l'EBITDAs et le Résultat Opérationnel, les coûts des actifs non-utilisés.

L'EBITDAs des activités des Ressources non-opérées est de (5) millions$, incluant les derniers coûts de redémarrage du Caribbean.

Le résultat opérationnel des activités des Ressources non-opérées s'élève à (6) millions$.

Les mises en équivalence incluent la JV Global Seismic Shipping (GSS) que nous détenons à parité avec Eidesvik. Sept navires ont été transférés à GSS au T2 2017 et trois navires sont toujours à l'arrêt.

Les capitaux employés des Ressources non-opérées sont stables à 0,1 milliard$ à fin juin 2018.


Résultats financiers du deuxième trimestre 2018

Compte de résultat consolidé

 

En millions $
Second Trimestre 2017 Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018 Variation d'une année sur l'autre Variation d'un trimestre à l'autre
Taux de Change euro/dollar 1,09 1,22 1,20 na na
Chiffre d'affaires des activités 349,8 294,7 337,9 (3)% 15%
GGR220,7185,1203,3(8)%10%
Equipement53,065,782,956%26%
Acquisition de données contractuelles82,061,366,9(18)%9%
Eliminations (5,9) (17,4) (15,2) na na
Marge brute 32,5 18,0 77,7 139% 332%
EBITDAs des activités 120,0 53,0 109,7 (9)% 107%
GGR139,396,9116,8(16)%21%
Equipement(5,5)(2,6)8,6256%431%
Acquisition de données contractuelles(0,9)(25,1)2,3356%109%
Ressources non-opérées(2,0)(7,0)(5,4)(170)%23%
Coûts Corporate (8,3)(8,1)(10,2)23%26%
Eliminations (2,6)(1,1)(2,4) na na
CNR hors dépréciations (94,7) (33,9) (3,4) (96)% (90)%
Résultat opérationnel des activités (3,5) (22,3) 39,7 na 278%
GGR37,338,464,172%67%
Equipement(12,6)(9,9)1,0108%110%
Acquisition de données contractuelles(12,7)(34,4)(7,4)42%78%
Ressources non-opérées(5,3)(7,0)(5,5)(4)%21%
Coûts Corporate (8,3)(8,1)(10,2)23%26%
Eliminations (1,9)(1,3)(2,3) na na
CNR (94,7) (33,9) (3,4) (96)% (90)%
Ajustement lié à IFRS 15 na (10,9) (10,0) na (8)%
Résultat opérationnel IFRS (98,2) (67,1) 26,3 127% 139%
Mises en équivalence(2,5)1,31,1144%(15)%
Coût de l'endettement financier net(48,7)(33,2)(33,3)(32)%(0)%
Autres produits (charges) financiers0,5762,865,2 na(91)%
Impôts(20,8)(17,2)(10,2)(51)%(41)%
Résultat net (169,7) 646,6 49,1 129% (92)%
Résultat net part du Groupe(169,2)645,247,4 na na
Résultat net par action en $(3,67)2,050,07 na na
Résultat net par action en €(3,37)1,680,06 na na

Le chiffre d'affaires des activités du Groupe est de 338 millions$, en baisse de 3% d'une année sur l'autre. Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 60% pour GGR, de 21% pour l'Equipement et de 19% pour l'Acquisition de données contractuelles.

L'EBITDAs des activités du Groupe est de 110 millions$, soit un taux de marge de 33%.

Le résultat opérationnel des activités du Groupe est de 40 millions$, soit un taux de marge de 12%.

Les Charges Non-Récurrentes (CNR) s'élèvent à 3 millions$.

L'ajustement lié à IFRS 15 , au niveau du résultat opérationnel, est de 10 millions$.

Le résultat opérationnel IFRS du Groupe , après CNR et ajustement lié à IFRS 15, est de 26 millions$.

Le résultat des sociétés mises en équivalence est de 1 million$ ce trimestre.

Le coût de la dette s'élève à 33 millions$. Le montant total d'intérêts payés au cours du trimestre atteint 18 millions$.

Les autres éléments financiers sont positifs à 65 millions$, répartis ainsi :

  • 75 millions$ de produits exceptionnels principalement dus à un effet de change positif associé au changement de notre position de change Euro/Dollars au bilan. Cela est lié à la restructuration financière, ainsi qu'au refinancement des obligations de premier rang. Notre exposition Euro/Dollars a été drastiquement réduite à fin juin;
  • (10) millions$ de coûts de refinancement des obligations de premier rang (au prorata temporis , tel qu'identifié au préalable au T1).

Les impôts sont de 10 millions$.

Le résultat net est de 49 millions$.

Le résultat net part du Groupe , après prise en compte des intérêts minoritaires, est un gain de 47 millions$/ 43 millions€.


Cash-Flow

Tableau de flux de trésorerie

 

En millions $
Second Trimestre 2017 Premier Trimestre 2018 Second Trimestre 2018 Variation d'une année sur l'autre Variation d'un trimestre à l'autre
EBITDAs des activités 120,0 53,0 109,7 (9)% 107%
Impôts & taxes payés4,9(2,9)(8,3)(269)%186%
Variation de BFR et de Provisions des activités(57,4)31,0(22,9)60%(174)%
Autres éléments(15,3)(18,3)16,6208%191%
Cash-flow opérationnel des activités 52,2 62,8 95,1 82% 51%
Intérêts versés de la dette(13,5)(14,1)(17,7)31%26%
Investissements (incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations) (77,5) (90,5) (87,2) 13% (4)%
  Industriels(9,4)(20,5)(24,9)165%21%
  R&D(8,1)(8,0)(8,1)0%1%
  Cash multi-clients(60,0)(62,0)(54,2)(10)%(13)%
  MC marine (58,6) (53,3) (47,7) (19)% (11)%
  MC terrestre (1,4) (8,7) (6,5) 364% (25)%
 Produits des cessions d'actifs14,91,90,5(97)%(74)%
Cash-flow libre des activités (23,9) (39,9) (9,3) 61% 77%
CNR versées(54,3)(55,7)(10,2)(81)%(82)%
Cash-flow libre IFRS (78,2) (95,6) (19,5) 75% 80%
Eléments spécifiques3,52,7(28,2)(906)% na
Produits nets de l'augmentation de capital0127,20 na na
Impact des variations de change et autres variations(87,4)1 946,3(8,9)90%(100)%
Variation de la dette nette (162,1) 1 980,6 (56,6) 65% (103)%
Dette nette 2 497,0 659,3 715,9 (71)% 9%

Le cash-flow opérationnel des activités s'établit à 95 millions$ comparé à 52 millions$ au second trimestre 2017. En incluant les CNR cash, le cash-flow opérationnel IFRS s'établit à 85 millions$.

Les investissements du Groupe , incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations, sont de 87 millions$, en hausse de 13% d'une année sur l'autre:

  • Les investissements industriels s'élèvent à 25 millions$, en hausse de 165% d'une année sur l'autre
  • Les investissements en recherche et développement s'élèvent à 8 millions$, stables d'une année sur l'autre
  • Les investissements cash multi-clients s'élèvent à 54 millions$, en baisse de 10% d'une année sur l'autre

Après paiement des charges d'intérêts et des investissements, le cash-flow libre des activités est de (9) millions$ ce trimestre contre (24) millions$ au second trimestre 2017. Après CNR cash, le cash-flow libre IFRS est de (20) millions$.

                                                                                                                                


Résultats financiers du premier sem estre 2018

Compte de résultat consolidé

 

En millions $
Premier Semestre 2017 Premier Semestre 2018 Variation d'une année sur l'autre
Taux de Change euro/dollar 1,08 1,21 na
Chiffre d'affaires des activités 599,2 632,6 6%
GGR378,7388,43%
Equipement85,4148,674%
Acquisition de données contractuelles148,5128,2(14)%
Eliminations (13,4) (32,6) na
Marge brute 6,0 95,7 na
EBITDAs des activités 148,7 162,7 9%
GGR219,5213,7(3)%
Equipement(14,2)6,0142%
Acquisition de données contractuelles(26,1)(22,8)13%
Ressources non-opérées(10,0)(12,4)(24)%
Coûts Corporate(16,4)(18,3)12%
Eliminations (4,1) (3,5) na
CNR hors dépréciations (124,4) (37,3) (70)%
Résultat opérationnel des activités (70,7) 17,4 125%
GGR55,6102,584%
Equipement(29,0)(8,9)69%
Acquisition de données contractuelles(51,3)(41,8)19%
Ressources non-opérées(25,6)(12,5)51%
Coûts Corporate (16,4)(18,3)12%
Eliminations (4,0) (3,6) na
CNR (124,4) (37,3) (70)%
Ajustement lié à IFRS 15 na (20,9) na
Résultat opérationnel IFRS (195,1) (40,8) 79%
Mises en équivalence02,4 na
Coût de l'endettement financier net(95,5)(66,5)(30)%
Autres produits (charges) financiers(1,1)828,0 na
Impôts(23,1)(27,4)19%
Résultat net (314,8) 695,7 321%
Résultat net part du Groupe(313,3)692,6 na
Résultat net par action en $(6,80)1,38 na
Résultat net par action en €(6,31)1,14 na

Le chiffre d'affaires des activités du Groupe est de 633 millions$, en hausse de 6% d'une année sur l'autre. Les contributions respectives des segments du Groupe ont été de 61% pour GGR, de 19% pour l'Equipement et de 20% pour l'Acquisition de données contractuelles.

L'EBITDAs des activités du Groupe est de 163 millions$, soit un taux de marge de 26%.

Le résultat opérationnel des activités du Groupe est de 17 millions$, soit un taux de marge de 3%.

  • La marge opérationnelle du segment GGR est de 26%.

Les ventes Multi-Clients se sont établies à 195 millions$ avec le taux de préfinancement cash de 63%. Les ventes de multi-clients marine ont été les plus fortes en mer du Nord et au Brésil. Le taux d'amortissement des études multi-clients a été de 43%, avec une valeur nette comptable de la librairie de données multi-clients de $870 millions$ à fin juin 2018.

Le Traitement-Imagerie a fait preuve, pour toutes les activités, d'une bonne résistance. L'activité s'est améliorée ce semestre pour le traitement de données de nodes et le retraitement, notamment dans la partie américaine du golfe du Mexique.

  • La marge opérationnelle du segment Equipement est de (6)%, comparé à (34)% l'an dernier, grâce à une solide augmentation de l'activité. En dépit d'une contribution positive au second trimestre, le résultat opérationnel du premier semestre a été impacté par la faiblesse des volumes et est resté négatif.
  • La marge opérationnelle du segment Acquisition de données contractuelles est de (33)%, impactée par des prix toujours bas en Marine, malgré la bonne performance opérationnelle de la flotte avec un taux de production élevé de 97%. 59% de notre flotte a été dédiée au marché contractuel ce semestre. L'acquisition de données Terrestre et Multi-Physiques ont également opéré dans un marché toujours concurrentiel, avec toutefois un niveau d'activité plus élevé, en particulier pour le marché minier.
  • Le résultat opérationnel du segment des Ressources Non-Opérées est de (13) millions$.

Les Charges Non-Récurrentes (CNR) s'élèvent à 37 millions$, réparties entre :

  • 15 millions$ de frais liés à la restructuration financière; et
  • 22 millions$ d'autres charges liées au Plan de Transformation.

L'ajustement lié à IFRS 15 , au niveau du résultat opérationnel, est de 21 millions$.

Le résultat opérationnel IFRS du Groupe , après CNR et ajustement lié à IFRS 15, est de (41) millions$.

Le résultat des sociétés mises en équivalence est de 2 millions$ ce semestre.

Le coût de la dette s'élève à 66 millions$. Le montant total d'intérêts payés au cours du semestre atteint 32 millions$.

Les autres éléments financiers sont positifs à 828 millions$, répartis ainsi :

  • 771 millions$ dû à l'impact fortement positif de la restructuration financière;
  • 78 millions$ de produits exceptionnels principalement dus à un effet de change positif associé au changement de notre position de change Euro/Dollars au bilan. Cela est lié à la restructuration financière, ainsi qu'au refinancement des obligations de premier rang. Notre exposition Euro/Dollars au bilan a été drastiquement réduite à fin juin; et
  • (21) millions$ de coûts de refinancement des obligations de premier rang.

Les impôts sont de 27 millions$.

Le résultat net est de 696 millions$.

Après prise en compte des intérêts minoritaires, le résultat net part du Groupe est un gain de 693 millions$/ 571 millions€.

Cash-Flow

Tableau de flux de trésorerie

 

En millions $
Premier Semestre 2017 Premier Semestre 2018 Variation d'une année sur l'autre
EBITDAs des activités 148,7 162,7 9%
Impôts & taxes payés1,8(11,2)(722)%
Variation de BFR et de Provisions des activités(44,6)8,1118%
Autres éléments(19,3)(1,7)91%
Cash-flow opérationnel des activités 86,6 157,9 82%
Intérêts versés de la dette(57,7)(31,8)(45)%
Investissements (incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations) (145,2) (177,7) 22%
  Industriels(22,3)(45,4)104%
  R&D(14,6)(16,1)10%
  Cash multi-clients(108,3)(116,2)7%
  MC marine(95,5) (101,0) 6%
  MC terrestre(12,8) (15,2) 19%
 Produits des cessions d'actifs18,12,4(87)%
Cash-flow libre des activités (98,2) (49,2) 50%
CNR versées(99,5)(65,9)(34)%
Cash-flow libre IFRS (197,7) (115,1) 42%
Eléments spécifiques0,5(25,5) na
Produits nets de l'augmentation de capital0127,2 na
Impact des variations de change et autres variations11,81 937,4 na
Variation de la dette nette (185,4) 1 924,0 na
Dette nette 2 497,0 715,9 (71)%

Le cash-flow opérationnel des activités s'établit à 158 millions$ comparé à 87 millions$ au premier semestre 2017. En incluant les CNR cash, le cash-flow opérationnel IFRS s'établit à 92 millions$.

Les investissements du Groupe , incluant les variations de fournisseurs d'immobilisations, sont de 178 millions$, en hausse de 22% d'une année sur l'autre:

  • Les investissements industriels s'élèvent à 45 millions$, en hausse de 104% d'une année sur l'autre
  • Les investissements en recherche et développement s'élèvent à 16 millions$, en hausse de 10% d'une année sur l'autre
  • Les investissements cash multi-clients s'élèvent à 116 millions$, en hausse de 7% d'une année sur l'autre

Après paiement des charges d'intérêts et des investissements, le cash-flow libre des activités est de (49) millions$ ce semestre contre (98) millions$ au premier semestre 2017. Après CNR cash, principalement liées au paiement des frais de restructuration, le cash-flow libre IFRS est de (115) millions$.

Bilan

La dette brute du Groupe s'établit à 1,163 milliard$ à fin juin 2018. La trésorerie disponible est de 447 millions$. La dette nette ressort ainsi à 716 millions$.

La liquidité du Groupe atteint 447 millions$ à fin juin 2018.

Conférence téléphonique T2 2018

              
Une conférence téléphonique analystes en langue anglaise est programmée ce jour à 8h00 (Paris) – 7h00 (Londres)

Pour accéder à la conférence en direct, merci de vous connecter à l'audio webcast :

             Depuis votre ordinateur sur le site:

 
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Une rediffusion de cette conférence téléphonique sera disponible via l'audio webcast sur le site internet www.cgg.com .

             
Pour les analystes, merci de composer 5 à 10 minutes avant l'heure prévue l'un des numéros suivants :

            Appels France
            Appels UK
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A propos de CGG :

CGG ( www.cgg.com ) est un leader mondial de Géosciences entièrement intégré qui offre des compétences de premier plan en géologie, géophysique, caractérisation et développement de réservoirs à une base élargie de clients, principalement dans le secteur de l'exploration et de la production des hydrocarbures. Nos trois segments, Equipement, Acquisition et Géologie, Géophysique & Réservoir (GGR) interviennent sur l'ensemble de la chaine de valeur de l'exploration à la production des ressources naturelles. CGG emploie près de 5 300 personnes dans le monde, toutes animées par la Passion des Géosciences, qui collaborent étroitement pour apporter les meilleures solutions à nos clients.

CGG est coté sur Euronext Paris SA (ISIN: 0013181864) et le New York Stock Exchange (sous la forme d'American Depositary Shares, NYSE: CGG).

      
      



Contacts

Direction Communications 
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Relations Investisseurs
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E-mail: : invrelparis@cgg.com

 



ETATS FINANCIERS CONSOLIDES

AU 30 JUIN 2018

ETAT DE SITUATION FINANCIERE CONSOLIDE NON AUDITE

Montants en millions de dollars US, sauf indication contraire 30 juin 2018 31 décembre 2017
ACTIF  
Trésorerie et équivalents de trésorerie 446,9  315,4 
Clients et comptes rattachés, nets   (2)   352,6  522,6 
Stocks et travaux en cours, nets  240,1  239,3 
Créances d'impôt  68,2  61,6 
Autres actifs courants, nets  112,0  117,0 
Actifs détenus en vue de la vente  14,6  14,6 
Total actif courant    1 234,4     1 270,5  
Impôts différés actif   (2)   18,0  21,9 
Participations et autres immobilisations financières, nettes  65,5  62,6 
Sociétés mises en équivalence   195,3  192,7 
Immobilisations corporelles, nettes  317,7  330,3 
Immobilisations incorporelles, nettes   (2)   1 344,0  1 152,2 
Ecarts d'acquisition des entités consolidées, nets  1 231,3  1 234,0 
Total actif non-courant    3 171,8     2 993,7  
TOTAL ACTIF     4 406,2     4 264,2  
PASSIF ET CAPITAUX PROPRES          
Concours bancaires court terme    0,2 
Dettes financières – part court terme (1 )   22,4  2 902,8 
Fournisseurs et comptes rattachés  124,8  169,9 
Dettes sociales  118,9  153,6 
Impôts sur les bénéfices à payer  41,0  38,7 
Acomptes clients  33,6  25,9 
Provisions – part court terme  53,7  58,3 
Passifs courants associés avec les créances cédées    9,8 
Autres passifs courants   (2)   252,1  123,1 
Total passif courant    646,5     3 482,3  
Impôts différés passif   (2)   51,0  62,0 
Provisions – part long terme  112,7  121,6 
Dettes financières – part long terme   (1)   1 140,4  52,3 
Autres passifs non courants  13,3  17,9 
Total dettes et provisions non-courantes    1 317,4     253,8  
Capital social : 829 868 003 actions autorisées et 698 828 907 émises au nominal de 0,01 € au 30 juin 2018 et 22 133 149 au 31 décembre 2017  8,5  20,3 
Primes d'émission et d'apport   (1)   3 184,6  1 850,0 
Réserves   (1) (2)   (685,1)  (1 354,6) 
Autres réserves  (33,4)  37,6 
Titres d'autocontrôle  (20,1)  (20,1) 
Résultats directement enregistrés en capitaux propres  (0,4)  (0,8) 
Ecarts de conversion  (53,4)  (43,3) 
Total capitaux propres – attribuable aux actionnaires de la société mère    2 400,7     489,1  
Participations ne donnant pas le contrôle  41,6  39,0 
Total capitaux propres   (1)     2 442,3     528,1  
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES     4 406,2     4 264,2  

Les taux de clôture au 30 juin 2018 et au 31 décembre 2017 étaient respectivement de 1,1658 US$ pour 1 Euro et de 1,1993 US$ pour 1 Euro.

  1. Voir la note 2 de nos états financiers intermédiaires pour plus d'informations sur l'impact de la restructuration financière du 21 février 201 8.
  2.  Voir les notes 1 et 3 de nos états financiers intermédiaires pour plus d'information sur l'impact d'« IFRS 15 – Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ».


COMPTES DE RESULTAT INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

  Six mois clos le 30 juin
Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire 2018 2017
Chiffres d'affaires (1) 559,9 599,2
Autres produits des activités ordinaires0,70,7
Total produits des activités ordinaires 560,6 599,9
Coût des ventes (1)(485,8)(593,9)
Marge brute 74,8 6,0
Coûts nets de recherche et développement(15,0)(15,8)
Frais commerciaux(26,4)(27,1)
Frais généraux et administratifs(43,6)(40,0)
Autres produits et charges, nets(30,6)(118,2)
Résultat d'exploitation (40,8) (195,1)
Coût de l'endettement financier brut(67,8)(97,1)
Produits financiers sur la trésorerie1,31,6
Coût de l'endettement financier net (66,5) (95,5)
Autres produits (charges) financiers (2)828,0(1,1)
Résultat avant impôt des entreprises intégrées 720,7 (291,7)
Impôts sur les bénéfices  (1)(27,4)(23,1)
Résultat net des entreprises intégrées 693,3 (314,8)
Résultat des sociétés mises en équivalence2,4
Résultat net de l'ensemble consolidé 695,7 (314,8)
Attribué aux :  
Actionnaires $692,6(313,3)
Actionnaires (3)571,3(290,5)
Participations ne donnant pas le contrôle $3,1(1,5)
   
Nombre moyen pondéré d'actions émises (4)501 946 36246 038 287
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options (5)–  –  
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites (5)–  
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles–  
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux bons de souscriptions16 019 532
Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif (4)517 965 89446 038 287
Résultat net par action (4)   
Résultat net attribuable aux actionnaires  
– Base $1,38(6,80)
– Base (3)1,14(6,31)
– Dilué $1,34(6,80)
– Dilué (3)1,10(6,31)

                                               

(1) Voir les notes 1 et 3 de nos états financiers intermédiaires pour plus d'information sur l'impact d'« IFRS 15 – Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ».
(2) Voir la note 2 de nos états financiers intermédiaires pour plus d'informations sur l'impact de la restructuration financière.
(3) Converti au taux moyen de 1,2122US$ et 1,0784US$ pour 1 Euro respectivement aux deuxièmes trimestres 2018 et 2017.
(4) Le calcul du résultat net par action de base et dilué de 2017 a été ajusté suite à l'augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription réalisée par CGG SA le 21 février 2018. Le nombre d'actions ordinaires émises a été ajusté rétrospectivement.
(5) Dès lors que le résultat de l'exercice 2017 est une perte, les plans d'attribution de stock-options et d'actions gratuites sous condition de performance ont un effet relutif. Par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action.

COMPTES DE RESULTAT INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

  2ème trimestre
Montants en millions de dollars US, excepté pour les données par actions ou indication contraire 2018 2017
Chiffre d'affaires (1)   314,3 349,8
Autres produits des activités ordinaires 0,40,3
Total produits des activités ordinaires   314,7 350,1
Coût des ventes (1)  (247,0)(317,6)
Marge brute   67,7 32,5
Coûts nets de recherche et développement (7,7)(7,6)
Frais commerciaux (13,4)(14,0)
Frais généraux et administratifs (22,5)(19,8)
Autres produits et charges, nets 2,2(89,3)
Résultat d'exploitation   26,3 (98,2 )
Coût de l'endettement financier brut (33,7)(49,4)
Produits financiers sur la trésorerie 0,40,7
Coût de l'endettement financier net   (33,3) (48,7 )
Autres produits (charges) financiers 65,20,5
Résultat avant impôt des entreprises intégrées   58,2 (146,4 )
Impôts sur les bénéfices (1)  (10,2)(20,8)
Résultat net des entreprises intégrées   48,0 (167,2)
Résultat des sociétés mises en équivalence 1,1(2,5)
Résultat net de l'ensemble consolidé   49,1 (169,7)
Attribué aux :  
Actionnaires   $47,4(169,2)
Actionnaires (4)   €43,2(154,9)
Participations ne donnant pas le contrôle   $1,7(0,5)
   
Nombre moyen pondéré d'actions émises (2)  697 294 33946 038 287
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux stock-options (3)  
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées à l'attribution d'actions gratuites (3)  
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux obligations convertibles 
Nombre moyen pondéré d'actions potentielles liées aux bons de souscriptions 14 141 453
Nombre moyen ajusté des actions potentielles liées aux instruments ayant un effet dilutif (2)  711 435 79246 038 287
Résultat net par action (2)   
– Base   $0,07(3,67)
– Base (4)   €0,06(3,37)
– Dilué  $0,07(3,67)
– Dilué (4)   €0,06(3,37)


(1) Voir les notes 1 et 3 de nos états financiers intermédiaires pour plus d'information sur l'impact d'« IFRS 15 – Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ».
(2) Le calcul du résultat net par action de base et dilué de 2017 a été ajusté suite à l'augmentation de capital avec droit préférentiel de souscription réalisée par CGG SA le 21 février 2018. Le nombre d'actions ordinaires émises a été ajusté rétrospectivement.
(3) Dès lors que le résultat de l'exercice 2017 est une perte, les plans d'attribution de stock-options et d'actions gratuites sous condition de performance ont un effet relutif. Par conséquent les actions potentielles liées à ces instruments de capitaux propres n'ont pas été retenues dans la détermination du nombre moyen ajusté des actions potentielles, ni dans la détermination de la perte nette diluée par action.
(4) Correspond au résultat du 1 er semestre en euros moins le résultat du 1 er trimestre en euros.



ANALYSE PAR SECTEUR D'ACTIVITE NON AUDITEE

  Pour le semestre clos le 30 juin 2018
En millions de dollars US sauf pour les actifs et les capitaux employés
(en milliards de dollars US)
Acqui
sition

de Données Contrac
tuelles
Ressour
ces Non

Opérées
GGR Equi
pement
Elimina
tions

et
Autres
Données
des
activités
Ajuste
ments
IFRS 15
Plan de Transfor
mation / Restructuration Financière
Total Consolidé /
Données Publiées
                   
Chiffre d'affaires tiers 124,3388,4119,9632,6(72,7) 559,9
Chiffre d'affaires inter-secteur 3,928,7(32,6)
Chiffre d'affaires total   128,2 388,4 148,6 (32,6) 632,6 (72,7) 559,9
Dotation aux amortissements (hors multi-clients) (18,9)(0,1)(37,7)(14,8)(0,2)(71,7)(71,7)
Dotation aux amortissements multi-clients (83,8)(83,8)51,8(32,0)
Résultat d'exploitation (2)   (41,8) (12,5) 102,5 (8,9) (21,9) 17,4 (20,9) (37,3) (40,8)
EBITDAS   (22,8) (12,4) 213,7 6,0 (21,8) 162,7 (72,7) (37,3) 52,7
Résultat des sociétés mises en équivalence (1)  8,8(5,6)(0,8)2,42,4
Résultat avant intérêts et taxes (2)   (33,0) (18,1) 101,7 (8,9) (21,9) 19,8 (20,9) (37,3) (38,4)
Acquisition d'immobilisations
(hors multi-clients) (3)  
19,229,611,21,561,561,5
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients-clients, nettes de trésorerie 116,2116,2116,2
Capitaux employés  0,3 0,1 2,2 0,6 3,2 3,2
Total Actif   0,5 0,1 2,6 0,6 3,8 0,1 3,9


  Pour le semestre clos le 30 juin 2017
En millions de dollars US sauf pour les actifs et les capitaux employés
(en milliards de dollars US)
Acqui
sition

de Données Contrac
tuelles
Ressour
ces Non

Opérées
GGR Equi
pement
Elimina
tions

et
Autres
Données
des
activités
  Plan de Transfor
mation
Total Consolidé / Données Publiées
                   
Chiffre d'affaires tiers 147,1378,773,4599,2 599,2
Chiffre d'affaires inter-secteur 1,412,0(13,4) 
Chiffre d'affaires total   148,5 378,7 85,4 (13,4) 599,2  599,2
Dotation aux amortissements (hors multi-clients) (25,1)(15,6)(40,2)(14,7)(95,6) (95,6)
Dotation aux amortissements multi-clients (136,6)(136,6) (136,6)
Résultat d'exploitation (2)   (51,3) (25,6) 55,6 (29,0) (20,4) (70,7)   (124,4) (195,1)
EBITDAS   (26,1) (10,0) 219,5 (14,2) (20,5) 148,7   (124,4) 24,3
Résultat des sociétés mises en équivalence (1)  2,8(2,8) 
Résultat avant intérêts et taxes (2)   (48,5) (28,4) 55,6 (29,0) (20,4) (70,7)   (124,4) (195,1)
Acquisition d'immobilisations
(hors multi-clients) (3)  
8,021,87,8(0,7)36,9 36,9
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients-clients, nettes de trésorerie 108,3108,3 108,3
Capitaux employés  0,4 2,3 0,6 3,3  3,3
Total Actif   0,6 0,1 2,6 0,7 4,0  4,0
  1. Le résultat opérationnel des sociétés mises en équivalence s'élève à 8,9 millions de dollars US pour le 1 er semestre 2018 contre 2,7 millions de dollars US pour le 1 er semestre 2017.
     
  2. Pour le 1 er semestre 2018, la colonne « Eliminations et Autres » inclut des frais de siège d'un montant de (18,3) millions de dollars US et des éliminations inter-secteurs pour (3,6) millions de dollars US. Pour le 1 er semestre 2017, la colonne « Eliminations et Autres » incluait des frais de siège d'un montant de (16,4) millions de dollars US et des éliminations inter-secteurs pour (4,0) millions de dollars US.
     
  3. Les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (16,1) millions de dollars US pour le 1 er semestre 2018 et (14,6) millions de dollars US pour le 1 er semestre 2017. La colonne « Eliminations et Autres » correspond à la variation des fournisseurs d'immobilisations.

ANALYSE PAR SECTEUR D'ACTIVITE NON AUDITEE

  Pour le trimestre clos le 30 juin 2018
En millions de dollars US sauf pour les actifs et les capitaux employés
(en milliards de dollars US)
Acqui
sition

de Données Contrac
tuelles
Ressour
ces Non

Opérées
GGR Equi
pement
Elimina
tions

et
Autres
Données
des
activités
Ajuste
ments

IFRS 15
Plan de Transfor
mation / Restructuration Financière
Total Consolidé /
Données Publiées
                   
Chiffre d'affaires tiers 63,9203,370,7337,9(23,6) 314,3
Chiffre d'affaires inter-secteur 3,012,2(15,2)
Chiffre d'affaires total   66,9 203,3 82,9 (15,2) 337,9 (23,6) 314,3
Dotation aux amortissements (hors multi-clients) (9,7)(0,1)(18,4)(7,5)(0,1)(35,8)(35,8)
Dotation aux amortissements multi-clients (39,2)(39,2)13,6(25,6)
Résultat d'exploitation (2)   (7,4) (5,5) 64,1 1,0 (12,5) 39,7 (10,0) (3,4) 26,3
EBITDAS   2,3 (5,4) 116,8 8,6 (12,6) 109,7 (23,6) (3,4) 82,7
Résultat des sociétés mises en équivalence (1)  3,5(2,1)(0,3)1,11,1
Résultat avant intérêts et taxes (2)   (3,9) (7,6) 63,8 1,0 (12,5) 40,8 (10,0) (3,4) 27,4
Acquisition d'immobilisations
(hors multi-clients) (3)  
4,514,79,14,733,033,0
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients-clients, nettes de trésorerie 54,254,254,2


  Pour le trimestre clos le 30 juin 2017
En millions de dollars US sauf pour les actifs et les capitaux employés
(en milliards de dollars US)
Acqui
sition

de Données Contrac
tuelles
Ressour
ces Non

Opérées
GGR Equi
pement
Elimina
tions

et
Autres
Données
des
activités
  Plan de Transfor
mation
Total Consolidé / Données Publiées
                   
Chiffre d'affaires tiers 81,3220,747,8349,8 349,8
Chiffre d'affaires inter-secteur 0,75,2(5,9) 
Chiffre d'affaires total   82,0 220,7 53,0 (5,9) 349,8  349,8
Dotation aux amortissements (hors multi-clients) (11,7)(3,3)(20,8)(7,1)0,2(42,7) (42,7)
Dotation aux amortissements multi-clients (88,9)(88,9) (88,9)
Résultat d'exploitation (2)   (12,7) (5,3) 37,3 (12,6) (10,2) (3,5)   (94,7) (98,2)
EBITDAS   (0,9) (2,0) 139,3 (5,5) (10,9) 120,0   (94,7) 25,3
Résultat des sociétés mises en équivalence (1)  0,3(2,8)(2,5) (2,5)
Résultat avant intérêts et taxes (2)   (12,4) (8,1) 37,3 (12,6) (10,2) (6,0)   (94,7) (100,7)
Acquisition d'immobilisations
(hors multi-clients) (3)  
3,410,64,7(1,2)17,5 17,5
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients-clients, nettes de trésorerie 60,060,0 60,0
  1. Le résultat opérationnel des sociétés mises en équivalence s'élève à 5,0 millions de dollars US pour le 2 e   trimestre 2018 contre (1,0) millions de dollars US pour le 2 e  trimestre 2017.
     
  2. Pour le 2 e trimestre 2018, la colonne « Eliminations et Autres » inclut des frais de siège d'un montant de (10,2) millions de dollars US et des éliminations inter-secteurs pour (2,3) millions de dollars US. Pour le 2 e trimestre 2017, la colonne « Eliminations et Autres » incluait des frais de siège d'un montant de (8,3) millions de dollars US et des éliminations inter-secteurs pour (1,9) millions de dollars US.
     
  3. Les acquisitions d'immobilisations corporelles et incorporelles comprennent des coûts de développement capitalisés de (8,1) millions de dollars US pour le 2 e trimestre 2018 et pour le 2 e trimestre 2017. La colonne « Eliminations et Autres » correspond à la variation des fournisseurs d'immobilisations.

TABLEAUX DES FLUX DE TRESORERIE INTERMEDIAIRES CONSOLIDES NON AUDITES

    Six mois clos le 30 juin
Montants en millions de dollars US   2018     2017
          
EXPLOITATION          
Résultat net de l'ensemble consolidé (1)   695,7  (314,8)
Amortissements et dépréciations  71,7  95,6
Amortissements et dépréciations des études multi-clients (1)   32,0  136,6
Amortissements et dépréciations capitalisés en études multi-clients  (10,3)  (12,9)
Augmentation (diminution) des provisions  (5,1)  (30,9)
Charges liées aux stock-options  0,1  0,1
Plus ou moins-values de cessions d'actif  (6,4)  (27,4)
Résultat des mises en équivalence  (2,4)  
Dividendes reçus des sociétés mises en équivalence    2,0
Autres éléments sans impact sur les flux de trésorerie (2)   (836,3)  63,0
Flux de trésorerie net incluant le coût de la dette et la charge d'impôt     (61,0)     (88,7)
Annulation du coût de la dette financière  66,5  95,5
Annulation de la charge d'impôt (1)   27,4  23,1
Flux de trésorerie net hors coût de la dette et charge d'impôt     32,9     29,9
Impôt décaissé  (11,2)  1,8
Flux de trésorerie net avant variation du besoin en fonds de roulement     21,7     31,7
Variation du besoin en fonds de roulement  70,3  (44,6)
– (augmentation) diminution des clients et comptes rattachés (1)    181,3  (37,6)
– (augmentation) diminution des stocks et travaux en cours   (1,2)  0,9
– (augmentation) diminution des autres actifs circulants   6,6  (5,1)
– augmentation (diminution) des fournisseurs et comptes rattachés   (45,9)  (21,8)
– augmentation (diminution) des autres passifs circulants   (70,5)  19,0
– impact du change sur les actifs et passifs financiers     
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation     92,0     (12,9)
INVESTISSEMENT        
Acquisition d'immobilisations corporelles et incorporelles, nette des variations de fournisseurs d'immobilisations, hors études multi-clients   (61,5)  (36,9)
Investissement en trésorerie dans les études multi-clients   (116,2)  (108,3)
Valeurs de cession des immobilisations corporelles et incorporelles   2,4  18,1
Plus ou moins-values sur immobilisations financières     4,5
Acquisition de titres consolidés, nette de trésorerie acquise     
Variation des prêts et avances donnés/reçus   (0,3)  (0,7)
Variation des subventions d'investissement     
Variation des autres actifs financiers non courants   (6,1)  1,6
Flux de trésorerie affectés aux investissements     (181,7)     (121,7)
FINANCEMENT      
Remboursement d'emprunts   (195,3)  (25,3)
Nouveaux emprunts   336,5  2,3
Paiement du principal des contrats de crédit-bail   (2,9)  (2,9)
Augmentation (diminution) nette des découverts bancaires   (0,2)  (1,6)
Charges d'intérêt payées   (31,8)  (57,7)
Augmentation de capital :          
– par les actionnaires de la société mère   129,1  
– par les participations ne donnant pas le contrôle     
Dividendes versés et remboursement de capital :       
– aux actionnaires     
– aux participations ne donnant pas le contrôle des sociétés intégrées     
Acquisition et cession des titres d'autocontrôle     
Flux de trésorerie provenant des opérations de financement     235,4     (85,2)
Incidence des variations des taux de change sur la trésorerie   (14,2)  3,3
Incidence des variations de périmètre     (7,5)
Variation de trésorerie     131,5     (224,0)
Trésorerie à l'ouverture    315,4     538,8
Trésorerie à la clôture     446,9     314,8
  1. Voir les notes 1 et 3 de nos états financiers intermédiaires pour plus d'information sur l'impact d'« IFRS 15 – Produits des activités ordinaires tirés de contrats conclus avec des clients ».
     
  2. Incluent les impacts non-cash sur l'état des résultats consolidés de notre restructuration financière du 21 février 2018. Voir la note 2 de nos états financiers intermédiaires pour plus d'informations.


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Source: CGG via GlobeNewswire

HUG#2208711

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