Sun Pharma et Ranbaxy ont annoncé aujourd’hui des accords définitifs
portant sur le rachat par Sun Pharma de la totalité de Ranbaxy dans une
transaction entièrement en actions. Aux termes de ces accords, les
actionnaires de Ranbaxy recevront 0,8 action Sun Pharma pour chaque
action Ranbaxy. Ce rapport d’échange représente une valeur implicite de
457 INR pour chaque action Ranbaxy.

Cette opération crée la 5e société de génériques de
spécialité dans le monde, et le numéro un des groupes pharmaceutiques en
Inde. L’entité combinée aura une présence dans 65 pays, disposera de
47 installations de fabrication sur 5 continents, et gèrera un important
portefeuille de spécialités et de génériques, qui comprendra 629
demandes de nouveaux médicaments (ANDA). Sur une base pro forma, le
chiffre d’affaires de l’entité combinée est estimé à 4,2 milliards USD
pour un résultat brut d’exploitation (Ebitda) de 1,2 milliard USD pour
l’exercice 2013. La valeur de la transaction implique un multiple de
chiffre d’affaires de 2,2 sur la base de l’exercice 2013.

Dilip Shanghvi, directeur général de Sun Pharma, a indiqué :
« Ranbaxy a une présence significative sur le marché pharmaceutique
indien et aux USA où Ranbaxy offre un vaste portefeuille d’ANDA et des
occasions de première demande d’autorisation (first-to-file). Sur les
marchés émergents à haute croissance, Ranbaxy fournit une solide
plateforme qui complète parfaitement les avantages de Sun Pharma. Nous
observons d’énormes opportunités de croissance et sommes impatients de
créer de la valeur durable pour l’ensemble des actionnaires en combinant
avec succès nos franchises ».

« Nous croyons que cette transaction apporte une valeur significative
à tous les actionnaires de Ranbaxy. Sun Pharma a la réputation reconnue
de créer une importante valeur à long terme pour les actionnaires et
d’intégrer avec succès des acquisitions dans son portefeuille d’actifs
en expansion. Nous voyons en Sun Pharma un partenaire idéal pour nous
aider à réaliser tout notre potentiel et nous anticipons avec intérêt de
participer aux futures opportunités de création de valeur »,
a
ajouté Arun Sahwney, directeur général et chef de la direction de
Ranbaxy.

La transaction proposée a été approuvée à l’unanimité par les conseils
d’administration de Sun Pharma, de Ranbaxy et l’actionnaire majoritaire
de Ranbaxy, Daiichi Sankyo. Le conseil d’administration de Ranbaxy et
celui de Sun Pharma ont recommandé l’approbation de la transaction à
leurs actionnaires respectifs.

Sun Pharma compte réaliser un chiffre d’affaires et des synergies
opérationnelles de 250 millions USD à partir du troisième exercice après
la transaction. Sun Pharma prévoit d’optimiser le capital humain qui a
soutenu les deux compagnies afin de réaliser la future croissance.

Le texte du communiqué issu d?une traduction ne doit d?aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d?origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

Print Friendly, PDF & Email

Sun Pharma va acquérir Ranbaxy dans une transaction impressionnante de 4 milliards USD

ACTUALITÉS ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES |