Regulatory News

Le Conseil d?Administration de XIRING (Paris: ALXIR), ?diteur de
solutions de s?curit? pour les transactions ?lectroniques, recommande
aux actionnaires d?apporter leurs titres ? l?offre contractuelle
volontaire d?achat amicale lanc?e par Ingenico sur les titres de la
soci?t?.

Pr?sentation de l?offre

Ingenico (Euronext : FR0000125346 – ING), leader mondial des solutions
de paiement, a annonc? le 14 novembre 2011 une offre contractuelle
volontaire d’achat amicale (ci-apr?s “l’Offre”) portant sur la totalit?
des actions de la soci?t? XIRING non d?tenues par Ingenico. Cette Offre
est faite en num?raire au prix de 17?euros par action, repr?sentant une
prime de 24% par rapport au cours de cl?ture de XIRING au 11?novembre
2011, et valorisant la soci?t? ? 67,7 millions d’euros. La r?alisation
de l’Offre est soumise ? l’atteinte du seuil de 66,67% des droits de
vote par lngenico ? son issue (tel que d?crit dans le paragraphe 2.7 du
document de pr?sentation de l?offre d?Ingenico), en incluant les droits
qu’Ingenico d?tenait d?j? avant l’Offre. L?Offre sera ouverte pendant
dix jours de bourse, du 16 au 29 novembre 2011.

Avis motiv? du Conseil d?Administration sur l?int?r?t de l?Offre et
ses cons?quences sur la Soci?t?, ses salari?s et ses actionnaires

Le Conseil d?Administration de XIRING s?est r?uni le 11 novembre 2011
pour examiner les termes de l?Offre sur la base d?un projet soumis par
Ingenico. Tous les membres ?taient pr?sents ou repr?sent?s.

Apr?s examen notamment des termes de l’Offre d’Ingenico, du document de
pr?sentation de l’Offre et du rapport de l’expert ind?pendant (Monsieur
Dominique Ledouble du Cabinet Ledouble SA) que XIRING a mandat? afin
d’?tablir une attestation d’?quit? sur les conditions financi?res de
l’Offre, le Conseil d?Administration de XIRING a conclu que?:

• Les conditions financi?res de l?Offre sont ?quitables pour les
  actionnaires, les ?valuations r?alis?es par Oddo Corporate Finance,
  conseil d?Ingenico, et par l?expert ind?pendant faisant appara?tre que
  l?Offre assure aux actionnaires minoritaires une prime r?elle au
  regard des principales m?thodes de valorisation mises en ?uvre dans
  lesdites ?valuations?; et
• Le projet d?Offre est conforme ? l?int?r?t de la Soci?t?, de ses
  actionnaires et de ses salari?s.

Compte tenu de ces ?l?ments, le Conseil d?Administration de XIRING a
approuv? ? l?unanimit? le projet d?Offre d?Ingenico et recommande aux
actionnaires d?apporter leurs titres ? l?Offre. Les fonds g?r?s par
Seventure Partners, le Pr?sident Directeur G?n?ral Georges Liberman et
l??quipe de management se sont par ailleurs engag?s ? apporter leurs
actions ? l?Offre. Les engagements d?apport repr?sentent au total 31,70%
du capital de XIRING.

??Le projet propos? par Ingenico est positif et permettra aux
activit?s e-Sant? et Administration ?lectronique de XIRING de poursuivre
leur d?veloppement au sein d?un Groupe leader mondial de son domaine.
Pour nos actionnaires, cette offre repr?sente une opportunit? de
r?aliser leur investissement dans la soci?t? ? un prix attractif de 17
euros par action. Les managers de XIRING, les fonds g?r?s par Seventure
Partners et moi-m?me sommes engag?s ? apporter ? l?offre la totalit? de
nos participations respectives ? des conditions de prix identiques.??
a d?clar? Georges Liberman, Pr?sident Directeur G?n?ral de XIRING.

NB?: Les documents de pr?sentation de l?Offre, d?Ingenico, et en
r?ponse ? l?Offre, de XIRING sont respectivement consultables sur les
sites Internet d?Ingenico (www.ingenico.com)
et de XIRING (www.xiring.com).

Sur cette op?ration, XIRING a ?t? conseill?e par Cr?dit Agricole
Corporate & Investment Bank (CACIB) et le cabinet d?avocats Jones Day.

A propos de XIRING

Editeur de solutions de s?curit? pour les transactions ?lectroniques,
XIRING propose des solutions logicielles embarqu?es sur des lecteurs de
cartes ? puce et des terminaux pour l?authentification forte et la
signature ?lectronique. XIRING est le leader du march? des terminaux
sant? SESAM-Vitale, pour la g?n?ration et la signature des feuilles de
soin ?lectroniques et la mise ? jour des cartes sant? en France, et
accompagne la d?mat?rialisation des syst?mes de sant? ? l?international.
Pour l?Identit? ?lectronique (e-ID), XIRING propose une large gamme de
solutions pour les agents des administrations et pour les usagers,
r?pondant aux nouveaux march?s des syst?mes de titres s?curis?s : cartes
nationales d?identit? ?lectroniques, passeports ?lectroniques, cartes de
transports publics et cartes professionnelles. XIRING est cot?e sur le
compartiment Alternext de NYSE-Euronext Paris. Plus d?informations : www.xiring.com

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