Regulatory News:

Technip (Paris:TEC) (ISIN:FR0000131708):

?

Prix de l?offre publique d?achat : 19 euros par action

Le pr?sent communiqu? relatif ? l’offre publique d’achat, dont le
projet a fait l’objet d’un d?p?t le 17 novembre 2011 aupr?s de
l’Autorit? des march?s financiers (l’? AMF ?), est ?tabli et
diffus? en application de l’article 231-16 de son r?glement g?n?ral.

CETTE OFFRE ET LE PROJET DE NOTE D’INFORMATION RESTENT SOUMIS A
L’EXAMEN DE L’AMF.

Le projet de note d’information ?tabli par la soci?t? Technip est
disponible sur les sites Internet de la soci?t? Technip (www.technip.com)
et de l’AMF (www.amf-france.org),
et peut ?tre obtenu sans frais aupr?s de :

– Technip, 89, avenue de la Grande Arm?e, 75116 Paris ;

– Soci?t? G?n?rale, CORI/M&A/FRA, 75886 Paris Cedex 18.

En application du titre III du livre II et plus particuli?rement des
articles 232-1 et 234-2 et suivants du r?glement g?n?ral de l’AMF, la
soci?t? Technip (? Technip ? ou l’? Initiateur ?), a
d?pos?, le 17 novembre 2011, aupr?s de l’AMF un projet d’offre publique
d’achat (l’? Offre ?) au terme duquel elle offre irr?vocablement
aux actionnaires de la soci?t? Cybern?tix, soci?t? anonyme dont le si?ge
social est situ? rue Albert Einstein, Technop?le du Ch?teau Gombert, BP
94, 13382 Marseille Cedex 13 (? Cybern?tix ? ou la ? Soci?t? ?),
d’acqu?rir la totalit? de leurs actions Cybern?tix au prix unitaire de
19 euros.

Les actions Cybern?tix sont admises aux n?gociations sur le march?
r?glement? de NYSE Euronext ? Paris sous le code ISIN FR0000036162
(compartiment C).

LOffre fait suite ? l’acquisition par l’Initiateur le 16
novembre 2011 de blocs d’actions Cybern?tix, au prix unitaire de 19
euros, repr?sentant au total 743 014 actions, soit 45,70% du capital et
45,68% des droits de vote th?oriques de la Soci?t?, et rev?t donc un
caract?re obligatoire en application de l’article 234-2 du r?glement
g?n?ral de l’AMF. Elle sera r?alis?e selon la proc?dure normale r?gie
par les articles 232-1 et suivants du r?glement g?n?ral de lAMF.

L’Offre est pr?sent?e par Soci?t? G?n?rale qui garantit, conform?ment
aux dispositions de l’article 231-13 du R?glement g?n?ral de l’AMF, la
teneur et le caract?re irr?vocable des engagements pris par lInitiateur.

1. Blocs d’actions Cybern?tix acquis par Technip

En ex?cution d’un contrat de cession d’actions conclu le 14 novembre
2011, Technip a acquis, dans le cadre d’une transaction r?alis?e par
voie de cession de gr? ? gr? le 16 novembre 2011, un total de 743 014
actions Cybern?tix, repr?sentant 45,70% du capital de la Soci?t?, au
prix unitaire de 19 euros, (l’? Acquisition ?) aupr?s de :

  • Monsieur Gilles Michel, qui a c?d? 28 489 actions de la Soci?t?,
    repr?sentant environ 1,75% du capital social, pour un montant total de
    541,3 milliers d’euros ;
  • Askoad Conseil, qui a c?d? 184 725 actions de la Soci?t?, repr?sentant
    environ 11,36% du capital social, pour un montant total de 3,51
    millions d’euros ;
  • Comex SA, qui a c?d? 203 652 actions de la Soci?t?, repr?sentant
    environ 12,53% du capital social, pour un montant total de 3,87
    millions d’euros ;
  • et Sercel Holding, qui a c?d? 326 148 actions de la Soci?t?,
    repr?sentant environ 20,06% du capital social, pour un montant total
    de 6,20 millions d’euros.

A l’issue de l’Acquisition, Technip d?tient un total de 743 014 actions
Cybern?tix repr?sentant 45,70% du capital et 45,68% des droits de vote
de la Soci?t? sur la base d’un nombre total de 1 625 791 actions et 1
626 630 droits de vote, en application de l’article 223-11 du r?glement
g?n?ral de l’AMF. Avant l’Acquisition, l’Initiateur ne d?tenait aucune
action ni aucun autre titre donnant acc?s au capital de Cybern?tix.

L’Acquisition et la pr?sente Offre ne requi?rent au titre du contr?le
des concentrations l’autorisation pr?alable d’aucune autorit? de la
concurrence.

2. Motifs de l’Offre

L’Offre s’inscrit dans le cadre de l’obligation faite ? l’Initiateur par
l’article 234-2 du r?glement g?n?ral de l’AMF de d?poser une offre
publique visant la totalit? du capital et des titres donnant acc?s au
capital ou aux droits de vote de Cybern?tix.

Technip entend soutenir le d?veloppement strat?gique de la Soci?t? tel
que cette derni?re le d?finit, en s’appuyant sur l’exp?rience de
l’?quipe de direction de la Soci?t?, pleinement impliqu?s dans le
fonctionnement de la Soci?t? et son activit?.

L’op?ration permettra ? Technip de disposer du savoir-faire et de
l’expertise technologique de Cybern?tix dans la conception, la
fabrication et le d?ploiement de syst?mes robotis?s en milieu hostile.

L’Initiateur offre aux actionnaires de Cybern?tix qui apporteront leurs
titres ? l’Offre une liquidit? imm?diate sur l’int?gralit? de leur
participation au m?me prix que celui vers? aux C?dants lors de
l’Acquisition. Le prix de 19 euros par action (coupon 2011 attach?)
propos? dans l’Offre fait ressortir une prime de 35,7% sur le dernier
cours cot? le 3 novembre 2011 avant annonce du projet d’Acquisition, et
des primes de 43,3% et 62,9% respectivement sur les moyennes de cours 1
et 3 mois pond?r?es par les volumes avant cette date. Il est rappel? que
le cours de l’action s’est ?tabli ? 14 euros le 3 novembre 2011 veille
de l’annonce de la signature de l’accord d’exclusivit? en vue de la
cession de blocs repr?sentant 45,70% du capital de Cybern?tix.

Les ?l?ments d’appr?ciation du prix des actions faisant l’objet de
l’Offre sont pr?cis?s ? la section 3 du projet de note d’information.

3. Intention de l’Initiateur pour les douze mois ? venir

Poursuite des activit?s de la Soci?t?

En collaboration avec le management de Cybern?tix, l’Initiateur a
l’intention de poursuivre les principales orientations strat?giques
mises en ?uvre par la Soci?t? afin de maintenir le d?veloppement de ses
produits et sa pr?sence sur ses diff?rents march?s.

La mise en ?uvre de l’Offre s’inscrit donc dans une logique de poursuite
et de d?veloppement de l’activit? op?rationnelle de la Soci?t? et
l’Initiateur n’entend modifier ni la strat?gie, ni la politique
industrielle, commerciale et financi?re de la Soci?t?.

Composition des organes sociaux et de direction apr?s l’Offre

A la suite de l’Acquisition, la composition du conseil d’administration
de Cybern?tix a ?t? modifi?e pour tenir compte de la nouvelle
configuration de son actionnariat.

Messieurs Alain Marion et John Harrison ont ?t? coopt?s par le conseil dadministration
de Cybern?tix en remplacement de Madame Mich?le Fructus et Monsieur
Pascal Rouiller d?missionnaires. Sur un total de six membres, le conseil
comprend d?sormais deux repr?sentants de Technip. En fonction du capital
et des droits de vote de Cybern?tix d?tenus par Technip ? lissue
de lOffre, Technip sollicitera une repr?sentation appropri?e
au conseil dadministration de Cybern?tix.

Orientation en mati?re d’emploi

En terme de politique sociale, cette op?ration s’inscrit dans une
logique de continuit? de la strat?gie du d?veloppement des activit?s de
Cybern?tix et ne devrait donc pas avoir d’impact significatif sur sa
politique en mati?re d’emploi, les salari?s du groupe Cybern?tix
continuant ? b?n?ficier du m?me statut collectif et individuel.

Conform?ment aux dispositions de l’article L. 2323-22 du code du
travail, un exemplaire de la note dinformation vis?e par lAMF
sera transmis au comit? d’entreprise de Cybern?tix, au plus tard le
troisi?me jour suivant la publication de la note dinformation
vis?e par lAMF. Les dirigeants de Technip se tiendront ? la
disposition du comit? d’entreprise de la Soci?t?.

Structure du groupe

A la date des pr?sentes, l’Initiateur n’envisage aucune restructuration
juridique qui sortirait du cadre normal des affaires. L’Offre
n’entra?nera donc pas de modification du p?rim?tre des actifs de
Cybern?tix, ?tant pr?cis? que l’Initiateur n’envisage pas, ? ce stade,
de proc?der ? une fusion de la soci?t? Cybern?tix avec une quelconque
soci?t? de son groupe. Elle n’entra?nera pas de changement en termes de
structure ou de volume des effectifs.

Retrait obligatoire et radiation du march? r?glement? de NYSE
Euronext ? Paris

Si ? l’issue de la pr?sente Offre, les actionnaires minoritaires ne
repr?sentent pas plus de 5% du capital ou des droits de vote de la
Soci?t?, l’Initiateur se r?serve la facult? de mettre en ?uvre, dans un
d?lai de trois mois ? l’issue de la cl?ture de l’Offre, une proc?dure de
retrait obligatoire. Cette proc?dure s’effectuerait au m?me prix que la
pr?sente Offre en application des articles 237-14 et suivants du
r?glement g?n?ral de l’AMF.

Dans l’hypoth?se o? il ne serait pas en situation de mettre en ?uvre le
retrait obligatoire, l’Initiateur pourrait demander ? NYSE Euronext la
radiation des actions Cybern?tix du march? r?glement? de NYSE Euronext ?
Paris. Conform?ment ? la r?glementation en vigueur, NYSE Euronext ne
pourrait accepter cette derni?re demande que si les r?sultats de l’offre
publique d’achat r?duisent la liquidit? du titre de telle sorte que la
radiation de la cote soit de l’int?r?t du march?.

Politique de distribution de dividendes

L’Initiateur n’est pas en mesure de d?terminer aujourd’hui quelle
pourrait ?tre, en cas de succ?s de l’Offre, la politique de distribution
de la Soci?t?.

En tout ?tat de cause, l’Initiateur se r?serve la possibilit? de
modifier la politique de distribution de dividendes de la Soci?t? ?
l’issue de l’Offre, conform?ment aux lois applicables et aux statuts de
la Soci?t?, et en fonction notamment de sa capacit? distributive et de
ses besoins en financement.

4. Accords susceptibles d’avoir une incidence significative
sur l’appr?ciation de l’Offre ou son issue

A l’exception des accords relatifs ? l’Acquisition, il n’existe, ? la
connaissance de l’Initiateur, aucun autre accord susceptible d’avoir une
incidence significative sur l’appr?ciation ou l’issue de l’Offre.

5. Principales caract?ristiques de l’Offre

En application des dispositions de l’article 231-13 du r?glement g?n?ral
de l’AMF, Soci?t? G?n?rale, agissant pour le compte de l’Initiateur, a
d?pos? aupr?s de l’AMF, le 17 novembre 2011, le projet d’Offre sous la
forme d’une offre publique d’achat portant sur la totalit? des actions
Cybern?tix non encore d?tenues ? ce jour par Technip.

Dans le cadre de cette Offre qui sera r?alis?e selon la proc?dure
normale r?gie par les articles 232-1 et suivants du r?glement g?n?ral de
lAMF, l’Initiateur s’engage irr?vocablement aupr?s des
actionnaires de Cybern?tix ? acqu?rir, au prix de 19 euros par action
(dividende 2011 attach?), toutes les actions Cybern?tix qui seront
pr?sent?es ? l’Offre pendant une p?riode de 25 jours de n?gociation.

Il est rappel? qu’? la date du projet de note d’information,
l’Initiateur d?tient 743 014 actions Cybern?tix repr?sentant 45,70% du
capital et 45,68% des droits de vote th?oriques de la Soci?t?.

Conform?ment aux dispositions de l’article 231-6 du r?glement g?n?ral de
l’AMF, l’Offre porte sur la totalit? des actions Cybern?tix existantes
non d?tenues par l’Initiateur, soit un nombre maximal de 882 777 actions
Cybern?tix, repr?sentant 54,30% du capital et 54,32% des droits de vote
de la Soci?t?.

A l’exception des actions mentionn?es ci-dessus, il n’existe, ? la
connaissance de l’Initiateur, aucun autre droit, titre de capital ou
instrument financier pouvant donner acc?s, imm?diatement ou ? terme, au
capital social ou aux droits de vote de la Soci?t?.

Pr?alablement ? l’ouverture de l’Offre, l’AMF et NYSE Euronext
publieront respectivement un avis d’ouverture et de calendrier, et un
avis annon?ant les modalit?s de l’Offre et le calendrier de celle-ci.

L’Offre qui sera centralis?e par NYSE Euronext, n’est soumise ? aucune
condition pr?voyant la pr?sentation n?cessaire d’un nombre minimal
d’actions pour que l’Offre ait une suite positive.

6. ?l?ments d’appr?ciation du prix de l’Offre

Le prix propos? par l’Initiateur dans le cadre de l’Offre est de 19
euros par action Cybern?tix, payable en num?raire. Ce prix identique ?
celui pay? par Technip pour l’acquisition des blocs d’actions
repr?sentant globalement 45,7% du capital de la Soci?t?, se compare
comme suit aux diff?rentes m?thodes usuelles d’?valuation, en tenant
compte des sp?cificit?s de Cybern?tix, et notamment de sa taille et de
la nature de ses activit?s.

? ? ? ?
? ?

Valeur induite par action (euros)

?

Primes ext?rioris?es

Primes sur les transactions r?centes sur le capital de la
Soci?t?

?

Acquisition de 45,7% du capital de la soci?t? Cybernetix

? 19,00 ?
? Cours spot au 3/11/2011 14,00 ? 35,7%
Cours maximum (1 an glissant) 18,16 4,6%
Cours minimum (1 an glissant) 9,30 104,3%
?

Primes sur cours de bourse *

Moyennes pond?r?es par les volumes

?

1 mois

13,26 43,3%
3 mois 11,66 62,9%
6 mois 12,37 53,7%
? ? 12 mois ? 14,23 ? 33,5%

Primes sur valorisations

Actualisation des flux de tr?sorerie disponibles

14,54 – 16,54 30,7% – 14,9%

?

?

Comparables de transaction

? 16,83 – 17,93 ? 12,9% – 6,0%

*Date de r?f?rence des cours de bourse arr?t?e au 3 novembre 2011,
jour pr?c?dant l’annonce du projet d’acquisition des blocs d’actions
repr?sentant 45,7% du capital de Cybern?tix

?
Ce communiqu? a ?t? pr?par? ? des fins d?in formation uniquement et
n?est pas destin? ? ?tre diffus? dans les pays autres que la France.
Il ne constitue pas une offre d?acqu?rir des titres Cybern?tix.
L?Offre ne pourra ?tre ouverte qu?une fois d?clar?e con forme par
l?Autorit? des march?s financiers. La diffusion de ce communiqu?,
l?Offre et son acceptation peuvent faire l?objet d?une
r?glementation sp?cifique ou de res trictions dans certains pays.
L?Offre ne s?adresse pas aux personnes soumises ? de telles res
trictions, ni directement, ni indirectement, et n?est pas
susceptible de faire l?objet d?une quelconque acceptation depuis un
pays o? l?Offre ferait l?objet de telles res trictions. En
cons?quence, les personnes en possession du pr?sent communiqu? sont
tenues de se renseigner sur les restrictions locales ?ventuellement
applicables et de s?y conformer. Technip d?cline toute
responsabilit? quant ? une ?ventuelle violation de ces restrictions
par qui que ce soit.

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DEPOT D’UN PROJET D’OFFRE PUBLIQUE D’ACHAT VISANT LES ACTIONS DE LA SOCIETE CYBERNETIX INITIEE PAR LA SOCIETE TECHNIP PRESENTEE PAR SOCIETE GENERALE CORPORATE & INVESTMENT BANKING

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