Regulatory News:
Dans le cadre de son introduction en bourse en vue de l?admission de ses
actions sur le marché réglementé d?Euronext à Paris (compartiment B), et
comme indiqué dans le prospectus visé par l?Autorité des marchés
financiers (« AMF ») le 10 juin 2015 sous le numéro 15-264
(le « Prospectus »), Amplitude Surgical (Paris:AMPLI),
acteur français de premier plan sur le marché mondial des technologies
chirurgicales destinées à l?orthopédie pour les membres inférieurs (la « Société
»), annonce ce jour une fourchette indicative de prix resserrée de 5
euros à 6 euros par action (la « Fourchette Indicative de Prix
Resserrée »).
Cette Fourchette Indicative de Prix Resserrée est communiquée
conformément au nouveau cadre réglementaire applicable aux introductions
en bourse.
Les actions sont offertes dans le cadre d?une offre globale (l?« Offre »),
comprenant (i) une offre au public en France réalisée sous la forme
d?une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes
physiques (l?« Offre à Prix Ouvert » ou l?« OPO ») ;
et (ii) un placement global principalement destiné aux investisseurs
institutionnels (le « Placement Global »). L?Offre, d?une
taille initiale d?environ 130 millions d?euros (hors exercice de la
clause d?extension et de l?option de surallocation), est réalisée par
l?intermédiaire d?une augmentation de capital en numéraire d?environ 50
millions d?euros et une cession d?actions existantes pour un montant
d?environ 80 millions d?euros par les Actionnaires Cédants (à savoir
FPCI Apax France VIII A, FPCI Apax France VIII B, FPCI Apax Ortho et
MidInvest représentés par la société de gestion Apax Partners MidMarket
SAS, ainsi que FPCI CIC Mezzanine 2 représenté par la société de gestion
CM-CIC Private Debt SAS et FPCI Idinvest Private Debt représenté par la
société de gestion Idinvest Partners).
L?impact du rétrécissement de la fourchette indicative de prix initiale
sur les éléments présentés dans le Prospectus est le suivant:
Fourchette Indicative de Prix Resserrée
Le prix de l?Offre pourrait se situer dans une Fourchette Indicative de
Prix Resserrée comprise entre 5? et 6? par action impliquant une
fourchette de valorisation de la Société avant augmentation de capital
comprise entre environ 185 M? et environ 194 M?1.
Modification de la fourchette, fixation du prix de l?Offre en dehors
de la fourchette (voir la section 5.3.2 c) de la note d?opération
faisant partie du Prospectus (la « Note d?Opération »))
Le prix de l?Offre pourra être fixé en dehors de la Fourchette
Indicative de Prix Resserrée ci-dessus. La Fourchette Indicative de Prix
Resserrée pourra être modifiée à tout moment jusqu?au et y compris le
jour prévu pour la fixation du prix de l?Offre.
-
En cas de modification à la hausse de la borne supérieure de la
Fourchette Indicative de Prix Resserrée, ou de fixation du Prix de
l?Offre au-dessus de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée, la
date de clôture de l?OPO sera reportée ou une nouvelle période de
souscription à l?OPO sera alors réouverte, selon le cas, de telle
sorte qu?il s?écoule au moins deux jours de bourse entre la date de
publication du communiqué de presse informant de cette modification et
la nouvelle date de clôture de l?OPO. Les ordres émis dans le cadre de
l?OPO avant la publication du communiqué de presse susvisé seront
maintenus sauf s?ils ont été expressément révoqués avant la nouvelle
date de clôture de l?OPO incluse. De nouveaux ordres pourront être
émis jusqu?à la nouvelle date de clôture de l?OPO incluse. Les
nouvelles modalités de l?Offre seront portées à la connaissance du
public au moyen d?un avis diffusé par Euronext Paris et d?un
communiqué de presse publié par la Société. L?avis Euronext Paris et
le communiqué de presse de la Société susvisés indiqueront la nouvelle
fourchette de prix et le cas échéant, le nouveau calendrier avec la
nouvelle date du règlement-livraison, ainsi que le nombre maximum
d?actions faisant l?objet de l?Offre. -
Le Prix de l?Offre pourra être librement fixé en dessous de la borne
inférieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée (en l?absence
d?impact significatif sur les autres caractéristiques de l?Offre).
Clôture anticipée de l?Offre (voir la section 5.3.2 d de la Note
d?Opération)
Les dates de clôture du Placement Global et de l?OPO pourront être
avancées (sans toutefois que la durée de l?OPO ne puisse être inférieure
à trois jours de bourse et pour autant que la Fourchette Indicative de
Prix Resserrée ait été publiée trois jours de bourse avant la date
prévue pour la clôture de l?OPO). Le cas échéant, la nouvelle date de
clôture fera l?objet de la diffusion d?un avis par Euronext Paris et de
la diffusion par la Société d?un communiqué de presse annonçant cette
modification au plus tard la veille de la nouvelle date de clôture.
Calendrier prévisionnel de l?opération
| 19 juin 2015 |
|
|
| 24 juin 2015 |
|
|
| 25 juin 2015 |
|
|
| 26 juin 2015 |
|
|
| 29 juin 2015 |
|
|
| 30 juin 2015 |
|
|
| 25 juillet 2015 |
|
Principaux actionnaires
La répartition du capital à l?issue de la Réorganisation (tel que ce
terme est défini dans le Prospectus), qui dépendra du prix de l?Offre,
peut être estimée comme suit (en fonction de la borne supérieure et de
la borne inférieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée) :
| Actionnaires | Borne supérieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée | Borne inférieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée | ||||||
| Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | |||||
| Olisa (1) | 4 021 910 | 12,46% | 4 564 825 | 12,36% | ||||
| Principaux cadres du Groupe (2) | 517 253 | 1,60% | 517 253 | 1,40% | ||||
| Entités Apax, dont : | 26 427 595 | 81,83% | 30 329 583 | 82,13% | ||||
| FPCI Apax France VIII A | 12 609 611 | 39,05% | 14 471 399 | 39,19% | ||||
| FPCI Apax France VIII B | 8 406 407 | 26,03% | 9 647 598 | 26,12% | ||||
| FPCI Apax ortho | 5 381 086 | 16.66% | 6 175 593 | 16,72% | ||||
| Midinvest | 30 491 | 0,09% | 34 993 | 0,09% | ||||
| FPCI CIC Mezzanine 2 | 708 074 | 2,19% | 809 701 | 2,19% | ||||
| FPCI Idinvest Private debt | 619 565 | 1,92% | 708 490 | 1,92% | ||||
| Total | 32 294 397 | 100,00% | 36 929 852 | 100,00% | ||||
(1) Holding d?Olivier Jallabert.
(2) Anciens actionnaires d?Ortho
Management.
La répartition du capital à l?issue de la Réorganisation et à l?issue de
l?Offre, qui dépendra du prix de l?Offre, peut être estimée comme suit
(en fonction de la borne supérieure et de la borne inférieure de la
Fourchette Indicative de Prix Resserrée) :
| Actionnaires |
Borne supérieure
de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée |
|||||||||||||||
|
Détention
(hors exercice éventuel de la Clause d?Extension et de l?Option |
Détention
(après exercice intégral la Clause d?Extension mais hors |
Détention
(après exercice intégral la Clause d?Extension et de l?Option |
||||||||||||||
| Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | |||||||||||
| Olisa (1) | 4 021 910 | 9,90% | 4 021 910 | 9,90% | 4 021 910 | 9,90% | ||||||||||
| Principaux cadres du Groupe (2) | 517 253 | 1,27% | 517 253 | 1,27% | 517 253 | 1,27% | ||||||||||
| Entités Apax, dont : | 13 732 048 | 33,80% | 10 637 510 | 26,18% | 7 078 793 | 17,42% | ||||||||||
| FPCI Apax France VIII A | 6 652 082 | 16,13% | 5 075 560 | 12,49% | 3 377 560 | 8,31% | ||||||||||
| FPCI Apax France VIII B | 4 368 055 | 10,75% | 3 383 707 | 8,33% | 2 251 707 | 5,54% | ||||||||||
| FPCI Apax ortho | 2 796 067 | 6,88% | 2 165 969 | 5,33% | 1 441 357 | 3,55% | ||||||||||
| Midinvest | 15 844 | 0,04% | 12 274 | 0,03% | 8 169 | 0,02% | ||||||||||
| FPCI CIC Mezzanine 2 | 367 923 | 0,91% | 285 012 | 0,70% | 189 664 | 0,47% | ||||||||||
| FPCI Idinvest Private debt | 321 933 | 0,79% | 249 386 | 0,61% | 165 956 | 0,41% | ||||||||||
| Public | 21 666 663 | 53,33% | 24 916 659 | 61,33% | 28 654 154 | 70,53% | ||||||||||
| Total | 40 627 730 | 100,00% | 40 627 730 | 100,00% | 40 627 730 | 100,00% | ||||||||||
|
|
||||||||||||||||
| Actionnaires |
Borne inférieure
de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée |
|||||||||||||||
|
Détention
(hors exercice éventuel de la Clause d?Extension et de l?Option |
Détention
(après exercice intégral la Clause d?Extension mais hors |
Détention
(après exercice intégral la Clause d?Extension et de l?Option |
||||||||||||||
| Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | Nombre d?actions | % du capital et des droits de vote | |||||||||||
| Olisa (1) | 4 564 825 | 9,73% | 4 564 825 | 9,73% | 4 564 825 | 9,73% | ||||||||||
| Principaux cadres du Groupe (2) | 517 253 | 1,10% | 517 253 | 1,10% | 517 253 | 1,10% | ||||||||||
| Entités Apax, dont : | 15 092 309 | 32,16% | 11 378 226 | 24,25% | 7 107 032 | 15,14% | ||||||||||
| FPCI Apax France VIII A | 7 201 115 | 15,34% | 5 428 984 | 11,57% | 3 391 034 | 7,23% | ||||||||||
| FPCI Apax France VIII B | 4 800 743 | 10,23% | 3 619 323 | 7,71% | 2 260 690 | 4,82% | ||||||||||
| FPCI Apax ortho | 3 073 038 | 6,55% | 2 316 791 | 4,94% | 1 447 107 | 3,08% | ||||||||||
| Midinvest | 17 413 | 0,04% | 13 128 | 0,03% | 8 201 | 0,02% | ||||||||||
| FPCI CIC Mezzanine 2 | 402 916 | 0,86% | 303 763 | 0,65% | 189 736 | 0,40% | ||||||||||
| FPCI Idinvest Private debt | 352 552 | 0,75% | 265 793 | 0,57% | 166 020 | 0,35% | ||||||||||
| Public | 25 999 997 | 55,40% | 29 899 992 | 63,71% | 34 384 986 | 73,27% | ||||||||||
| Total | 46 929 852 | 100,00% | 46 929 852 | 100,00% | 46 929 852 | 100,00% | ||||||||||
(1) Holding d?Olivier Jallabert.
(2) Anciens actionnaires d?Ortho
Management.
Valeurs mobilières
Nature et catégorie des actions dont l?admission aux négociations est
demandée :
Les titres de la Société dont l?admission aux négociations sur Euronext
Paris (compartiment B) est demandée sont les suivants :
(i) l?ensemble des actions ordinaires composant le capital social de la
Société à l?issue de la Réorganisation, soit un nombre compris entre
32 294 397 actions (sur la base de la borne supérieure de la Fourchette
Indicative de Prix Resserrée) et 36 929 852 actions (sur la base de la
borne inférieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée), d?une
valeur nominale de 0,01 euro chacune, intégralement souscrites,
entièrement libérées et de même catégorie (les « Actions
Existantes ») ; et
(ii) les actions nouvelles à
émettre dans le cadre d?une augmentation de capital en numéraire avec
suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires par
voie d?offre au public d?un nombre compris entre 8 333 333 actions (sur
la base de la borne supérieure de la Fourchette Indicative de Prix
Resserrée) et 10 000 000 actions (sur la base de la borne inférieure de
la Fourchette Indicative de Prix Resserrée) (les « Actions
Nouvelles »).
Les Actions Nouvelles et les Actions Cédées sont définies ensemble comme
les « Actions Offertes ».
Nombre d?actions émises
Dans le cadre de l?Offre, il sera procédé à l?émission d?un nombre
compris entre 8 333 333 Actions Nouvelles (sur la base de la borne
supérieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée) et 10 000 000
Actions Nouvelles (sur la base de la borne inférieure de la Fourchette
Indicative de Prix Resserrée).
Entités offrant de vendre des actions
Les Actionnaires Cédants se sont engagés à céder un nombre maximum de
15 999 997 actions, susceptibles d?être porté à un nombre maximum de
24 384 986 actions en cas d?exercice intégral de la Clause d?Extension
et de l?Option de Surallocation (tels que ces termes sont définis
ci-dessous) (sur la base de la borne inférieure de la Fourchette
Indicative de Prix Resserrée).
Clause d?Extension
En fonction de l?importance de la demande, les Actionnaires Cédants
pourront, en accord avec Natixis et Oddo (ensemble, les « Coordinateurs
Globaux »), agissant au nom et pour le compte de Natixis, Oddo et
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank (ensemble, les « Garants »),
augmenter le nombre d?Actions Cédées Initiales (tel que ce terme est
défini ci-dessous) de 15% du nombre cumulé d?Actions Cédées Initiales et
d?Actions Nouvelles, soit un maximum (sur la base de la borne inférieure
de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée) de 3 899 995 Actions
Existantes (les « Actions Cédées Complémentaires » et la « Clause
d?Extension »).
Actions Cédées Initiales signifie un nombre maximum (sur la base de la
borne inférieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée) de
15 999 997 Actions Existantes (les « Actions Cédées Initiales »)
qui seront cédées par les Actionnaires Cédants.
Option de Surallocation
Les Actionnaires Cédants consentiront aux Coordinateurs Globaux,
agissant au nom et pour le compte des Garants, une option permettant
l?acquisition d?un nombre d?actions représentant un maximum de 15% du
nombre cumulé d?Actions Cédées Initiales, d?Actions Cédées
Complémentaires et d?Actions Nouvelles, soit un maximum (sur la base de
la borne inférieure de la Fourchette Indicative de Prix Resserrée) de
4 484 994 Actions Existantes (les « Actions Cédées
Supplémentaires », et ensemble avec les Actions Cédées
Initiales et les Actions Cédées Complémentaires, les « Actions
Cédées » et l?« Option de Surallocation »).
Sur la base d?un prix de l?Offre égal à la borne inférieure de la
Fourchette Indicative de Prix Resserrée et après réalisation de la
Réorganisation, les Actions Cédées se répartissent comme suit :
