Regulatory News:
Total (Paris:FP) (LSE:TTA) (NYSE:TOT):
4T15 |
Variation
vs 4T14 |
2015 |
Variation
vs 2014 |
|||||
Résultat net ajusté1 | ||||||||
– en milliards de dollars (G$) | 2,1 | -26% | 10,5 | -18% | ||||
– en dollars par action | 0,88 | -28% | 4,51 | -20% | ||||
Résultat net2 de 5,1 G$ sur l’année 2015 |
||||||||
Ratio d?endettement de 28% au 31 décembre 2015 | ||||||||
Production d?hydrocarbures de 2 347 kbep/j sur l’année 2015 | ||||||||
Solde sur dividende au titre du 4T15 de 0,61 ?/action payable en juin 20163 |
Le Conseil d?administration de Total, réuni le 10 février 2016 sous la
présidence de Patrick Pouyanné, Président-directeur général, a pris
connaissance des comptes du Groupe pour le quatrième trimestre. En
commentant les résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Les prix des hydrocarbures ont fortement chuté en 2015, marquée par
la baisse du cours du Brent de près de 50%. Dans ce contexte, Total
réalise un résultat net ajusté de 10,5 milliards de dollars, en retrait
de 18% par rapport à 2014, la meilleure performance parmi les majors.
Cette résistance à un environnement dégradé est le fruit de l?efficacité
du modèle intégré du Groupe et de la pleine mobilisation de ses équipes.
La
discipline sur les dépenses a été renforcée en 2015. Le programme de
réduction de coûts a permis d?économiser 1,5 milliard de dollars,
au-delà de l?objectif de 1,2 milliard de dollars. Les investissements
organiques se sont élevés à 23 milliards de dollars, en retrait de près
de 15% par rapport à 2014.
La production dans l?Amont a
connu une hausse historique de 9,4%, avec le démarrage de neuf projets.
Le Raffinage-Chimie a su pleinement tirer parti de marges élevées grâce
à une bonne disponibilité des installations. Le secteur Marketing &
Services a connu une forte croissance, de 6% pour les réseaux de
distribution et de 3% pour les lubrifiants.
Des cessions
d?actifs pour 4 milliards de dollars ont été signées cette année, dans
le cadre du programme de 10 milliards prévu sur la période 2015-17. Dans
le même temps, Total a su préparer son futur avec un taux de
renouvellement des réserves de 107%.
Le ratio d?endettement
à la fin de l?année est en diminution à 28%, résultat d?une politique
financière visant à maintenir un bilan solide à travers le cycle.
Ces
résultats confirment le succès de la stratégie du Groupe, qui poursuit
les efforts d?abaissement de son point mort afin de tirer le meilleur
parti de ses marchés. »
Le Conseil d?administration a décidé de proposer à l?Assemblée Générale
Mixte des actionnaires du 24 mai 2016 la distribution d?un dividende de
2,44 euros/action au titre de 2015, stable par rapport à 2014, ainsi
que la possibilité du paiement du solde de 0,61 euro/action en actions
nouvelles, en bénéficiant d?une décote de 10%.
Principales données financières issues des comptes consolidés de Total4
4T15 | 3T15 | 4T14 |
4T15
vs 4T14 |
En millions de dollars, sauf le taux d’imposition, le résultat par action et le nombre d?actions |
2015 | 2014 |
2015
vs 2014 |
|||||||
37 749 | 40 580 | 52 511 | -28% | Chiffre d?affaires | 165 357 | 236 122 | -30% | |||||||
2 093 | 3 204 | 3 705 | -44% | Résultat opérationnel ajusté des secteurs | 12 672 | 21 604 | -41% | |||||||
2 285 | 2 963 | 2 797 | -18% | Résultat opérationnel net ajusté des secteurs | 11 362 | 14 247 | -20% | |||||||
748 | 1 107 | 1 596 | -53% | Amont | 4 774 | 10 504 | -55% | |||||||
1 007 | 1 433 | 956 | +5% | Raffinage-Chimie | 4 889 | 2 489 | +96% | |||||||
530 | 423 | 245 | x2,2 | Marketing & Services | 1 699 | 1 254 | +35% | |||||||
610 | 493 | 653 | -7% |
Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence |
2 414 | 3 315 | -27% | |||||||
20,0% | 27,2% | 40,1% | Taux moyen d’imposition du Groupe5 | 33,1% | 53,0% | |||||||||
2 075 | 2 756 | 2 801 | -26% | Résultat net ajusté | 10 518 | 12 837 | -18% | |||||||
0,88 | 1,17 | 1,22 | -28% | Résultat net ajusté dilué par action (dollars) | 4,51 | 5,63 | -20% | |||||||
0,80 | 1,06 | 0,98 | -18% | Résultat net ajusté dilué par action (euros)* | 4,07 | 4,24 | -4% | |||||||
2 329 | 2 312 | 2 287 | +2% | Nombre moyen pondéré dilué d?actions (millions) | 2 304 | 2 281 | +1% | |||||||
(1 626) | 1 079 | (5 658) | +71% | Résultat net part du Groupe | 5 087 | 4 244 | +20% | |||||||
6 594 | 6 040 | 8 152 | -19% | Investissements6 | 28 033 | 30 509 | -8% | |||||||
2 297 | 410 | 1 689 | +36% | Désinvestissements | 7 584 | 6 190 | +23% | |||||||
4 289 | 5 630 | 6 409 | -33% | Investissements nets7 | 20 360 | 24 140 | -16% | |||||||
4 838 | 5 989 | 7 354 | -34% | Flux de trésorerie d?exploitation | 19 946 | 25 608 | -22% | |||||||
4 365 | 5 059 | 5 721 | -24% | Flux de trésorerie d?exploitation ajusté | 19 376 | 24 597 | -21% |
* Taux de change moyen ?-$ : 1,0953 au 4e
trimestre 2015 et 1,1095 sur l?année 2015.
Faits marquants depuis le début du quatrième trimestre 20158
-
Démarrage de Laggan-Tormore au Royaume-Uni, de Moho Phase 1b au
Congo et de Lianzi dans la zone commune entre le Congo et l?Angola -
Première cargaison de gaz naturel liquéfié de Gladstone LNG en
Australie - Découvertes de Shwe Yee Htun au Myanmar et de Léo en Argentine
-
Acquisition du principal réseau de stations-service de République
Dominicaine - Cession d?une participation de 20% dans le champ Kharyaga en Russie
-
Signature d?accords d?approvisionnement à long terme de gaz naturel
liquéfié avec la société nationale indonésienne Pertamina et la
société chinoise ENN -
Changement de gouvernance du Groupe Total avec la nomination d?un
Président-directeur général et d?un Administrateur Référent, Patricia
Barbizet
Analyse des résultats des secteurs
Amont
> Environnement ? prix de vente liquides et gaz*
4T15 | 3T15 | 4T14 |
4T15
vs 4T14 |
2015 | 2014 |
2015
vs 2014 |
||||||||
43,8 | 50,5 | 76,6 | -43% | Brent ($/b) | 52,4 | 99,0 | -47% | |||||||
38,1 | 44,0 | 61,7 | -38% | Prix moyen des liquides ($/b) | 47,4 | 89,4 | -47% | |||||||
4,45 | 4,47 | 6,29 | -29% | Prix moyen du gaz ($/Mbtu) | 4,75 | 6,57 | -28% | |||||||
33,1 | 36,6 | 50,5 | -34% | Prix moyen des hydrocarbures ($/bep) | 39,2 | 66,2 | -41% |
* Filiales consolidées, hors marges fixes.
> Production
4T15 | 3T15 | 4T14 |
4T15
vs 4T14 |
Production d’hydrocarbures | 2015 | 2014 |
2015
vs 2014 |
|||||||
2 352 | 2 342 | 2 229 | +6% | Productions combinées (kbep/j) | 2 347 | 2 146 | +9% | |||||||
1 251 | 1 241 | 1 077 | +16% | Liquides (kb/j) | 1 237 | 1 034 | +20% | |||||||
5 993 | 6 003 | 6 219 | -4% | Gaz (Mpc/j) | 6 054 | 6 063 | – |
Au quatrième trimestre 2015 la production d?hydrocarbures a été de 2 352
milliers de barils équivalent pétrole par jour (kbep/j), en hausse de
5,5% par rapport au quatrième trimestre 2014, en raison des éléments
suivants :
-
+4% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux
projets, notamment GLNG, West Franklin phase 2, Eldfisk II et
Termokarstovoye, -
+6% d?effets périmètres, liés principalement à l?extension de la
concession ADCO aux Emirats arabes unis contrebalancé pour partie par
la cession d?actifs en mer du Nord, au Nigeria et en Azerbaïdjan, - -5% liés à l?arrêt des productions au Yémen et en Libye,
- l?effet prix positif compense le déclin naturel des champs.
En 2015, la production d?hydrocarbures a été de 2 347 kbep/j, en hausse
de 9,4% par rapport à 2014, en raison des éléments suivants :
-
+6% liés au démarrage et à la montée en puissance des nouveaux
projets, notamment CLOV, West Franklin phase 2, Eldfisk II et
Termokarstovoye, - +6% liés aux effets périmètres mentionnés ci-dessus,
- -4% liés à l?arrêt des productions au Yémen et en Libye,
-
+1% liés à l?effet prix positif et à la performance, net du déclin
naturel des champs.
> Réserves
Réserves au 31 décembre | 2015 | 2014 | % | |||
Réserves d’hydrocarbures (Mbep) | 11 580 | 11 523 | – | |||
? Liquides (Mb) | 5 605 | 5 303 | +6% | |||
? Gaz (Gpc) | 32 206 | 33 590 | -4% |
Les réserves prouvées d?hydrocarbures établies selon les règles de la
SEC (Brent à 54,17 $/b) s?élèvent à 11 580 Mbep au 31 décembre 2015. Au
niveau de production moyen de 2015, la durée de vie des réserves est de
plus de 13 ans.
En 2015, le taux de renouvellement des réserves prouvées9,
établi selon les règles de la SEC, ressort à 107%, notamment en raison
de l?extension de la concession d?ADCO.
Fin 2015, Total possède un portefeuille solide et diversifié de réserves
prouvées et probables10 représentant plus de 20 ans de durée
de vie au niveau de production moyen de 2015.
> Résultats