TIAA-CREF, fournisseur de services financiers de premier plan, a annoncé
aujourd’hui la conclusion d’un accord en vue de l’acquisition de Nuveen
Investments (« Nuveen »), une société de gestion de placements
diversifiés gérant près de 221 milliards de dollars d’actifs. Cette
acquisition consolide la position de TIAA-CREF en tant que leader des
services financiers et de retraite et élargit considérablement l’offre
de produits et de services permettant aux clients d’assurer leur
sécurité financière à tous les stades de leur vie. En outre, la
transaction permet de diversifier la plateforme d’investissement et de
distribution de TIAA-CREF, tout en multipliant ses offres de fonds
communs de placement primés.

Cette acquisition permettra à Nuveen, leader de confiance dans son
secteur, de doter sa plateforme de ressources accrues, ainsi que d’une
portée et d’une position renforcées. Les clients de Nuveen et les
conseillers et consultants qui sont à leur service continueront de
bénéficier de l’engagement de la société et de ses affiliés en faveur
d’une performance, d’une intégrité et d’un service clientèle de haut
niveau.

TIAA-CREF fait l’acquisition de Nuveen auprès d’un groupe
d’investisseurs dirigé par Madison Dearborn Partners, un fonds de
placement privé, pour un montant de 6,25 milliards de dollars, y compris
l’encours de dette de Nuveen. Nuveen deviendra une filiale distincte de
TIAA-CREF dans le cadre de ses activités de gestion d?actifs. Elle
conservera son modèle multi-boutique actuel et continuera d’offrir à ses
sociétés d’investissement affiliées des services adaptés de
distribution, de marketing et administratifs. John Amboian restera à la
tête de Nuveen et la direction actuelle, ainsi que les membres clés de
l’équipe d’investissement conserveront leur poste.

La transaction consolide la position de leader mondial des services
financiers de TIAA-CREF. TIAA-CREF et Nuveen ont des stratégies
d’investissement et des réseaux de distribution complémentaires couvrant
une vaste clientèle d’investisseurs particuliers et institutionnels.
Avec l’acquisition de Nuveen, le total des actifs gérés par TIAA-CREF
atteint environ 800 milliards de dollars₁ .

« Depuis près de cent ans, nous offrons des conseils financiers avisés
aux personnes qui apportent des changements réels dans les secteurs de
l’enseignement et des activités sans but lucratif », a déclaré Roger W.
Ferguson Jr., président-directeur général de TIAA-CREF. « L’acquisition
de Nuveen pourra permettre de fournir à nos clients des rendements plus
élevés. Cette transaction consolide notre position de leader des
services financiers diversifiés, offrant une large sélection de produits
pour servir nos clients actuels, ainsi que les retraités de demain. »

« Nous sommes heureux de pouvoir offrir à nos clients à l’échelle
mondiale des stratégies et des investissements nouveaux, en partenariat
avec une société d’investissement expérimentée comme Nuveen, qui a fait
ses preuves sur le marché », a ajouté Robert Leary, vice-président
directeur de TIAA-CREF et président de TIAA-CREF Asset Management. « De
plus, le solide réseau de distribution de Nuveen nous permettra de
poursuivre notre croissance et renforcera notre présence dans plusieurs
circuits importants grâce aux relations reposant sur des gestionnaires
expérimentés ayant fait leurs preuves dans le secteur des
investissements. »

« Nous sommes ravis de nous associer à TIAA-CREF, l’une des institutions
financières les plus respectées, jouissant d’une réputation inégalée en
matière de services de retraite et de gestion de placements », a déclaré
John Amboian, directeur général de Nuveen Investments. « Les clients de
Nuveen, et chacune de nos sociétés d’investissement affiliées,
bénéficieront du soutien de TIAA-CREF en faveur de notre approche
multi-boutique et de la continuité de nos services clients, de nos
marques et de nos spécialistes, dont les intérêts resteront parfaitement
alignés avec notre réussite à long terme. Nuveen et TIAA-CREF partagent
des valeurs et des normes de qualité de service élevées similaires et
nous sommes enchantés d’avoir l’occasion d’améliorer encore notre
service clientèle. »

M. Amboian poursuit : « Mon équipe et moi-même aimerions aussi remercier
Madison Dearborn pour son soutien et ses conseils qui nous ont permis de
poursuivre notre stratégie et de développer nos activités malgré une
conjoncture économique très difficile et compétitive. »

« Nous sommes fiers des résultats obtenus par Nuveen ces dernières
années et de son statut de fournisseur de fonds d’investissement
hautement performants », a ajouté Sam Mencoff, co-directeur général de
Madison Dearborn Partners. « TIAA-CREF est la société idéale pour
l’avenir de Nuveen et de ses affiliés. Nous remercions John et son
équipe pour leur partenariat et nous leur souhaitons beaucoup de succès
à l’aube de ce nouveau chapitre de l’histoire de Nuveen. »

La transaction offrira aux clients des options de placement
supplémentaires et l’accès à de nouveaux produits. L’association des
capacités d’investissement de TIAA-CREF et de Nuveen permettra de
couvrir à la fois les produits traditionnels et non traditionnels, soit
une gamme diversifiée d’actifs comprenant actions, stratégies portant
sur des titres de crédit et à revenu fixe imposables et exonérés
d’impôts, produits de base, immobilier et actifs physiques.

Dans le cadre de la transaction, TIAA-CREF acquiert deux fonds communs
de placement primés représentant 181 milliards de dollars₂ de
fonds globaux sous mandat de gestion. Cette année, et pour la deuxième
année consécutive, TIAA-CREF a été nommée par Lipper la meilleure grande
société de fonds de placement₃, une distinction décernée
indépendamment à Nuveen en 2012. En outre, quatre-vingt-huit pour cent
des fonds communs de placement de TIAA-CREF reçoivent une notation
globale Morningstar de trois étoiles ou plus sur l’ensemble des classes
d’actifs (au 31 mars 2014, 41 % ont reçu 3 étoiles, 42 % 4 étoiles et 15
% 5 étoiles)₄. Quatre-vingt pour cent des fonds de Nuveen se
sont vus décerner une notation globale Morningstar de trois étoiles ou
plus sur l’ensemble des classes d’actifs au 31 mars 2014.

Les conseils d’administration de TIAA-CREF et de Nuveen ont chacun
approuvé à l’unanimité la transaction. L’acquisition devrait être
finalisée d’ici la fin de 2014, sous réserve des formalités en usage
pour ce type d’opération.

Lazard était le conseiller financier principal de TIAA-CREF,
conjointement avec J.P. Morgan Securities LLC.

Les sociétés BofA Merrill Lynch, Wells Fargo Securities, LLC et
Citigroup Global Markets ont agi quant à elles en tant que conseillers
financiers de Nuveen Investments. UBS Investment Bank, Goldman Sachs &
Co. et Moelis & Company ont également servi de conseillers financiers
pour l’équipe de gestion de Nuveen.

Morgan Stanley, Deutsche Bank et RBC Capital Markets sont intervenues à
titre de conseillers financiers de Madison Dearborn Partners.

À propos de TIAA-CREF

TIAA-CREF (www.tiaa-cref.org)
est une société de services financiers américaine gérant près de 569
milliards de dollars d’actifs (au 31 mars 2014)5 et est le principal
fournisseur de services de retraite dans les domaines médical, culturel,
de l’enseignement et de la recherche.

À propos de Nuveen Investments

Nuveen Investments propose des services de placement de haute qualité,
permettant d’assurer la réalisation des objectifs à long terme des
investisseurs institutionnels et particuliers, ainsi que des consultants
et conseillers financiers à leur service. Nuveen offre une vaste gamme
de solutions d’investissement spécialisées permettant aux investisseurs
de bénéficier des prestations personnalisées de haute qualité de ses
sociétés de placement affiliées ? Nuveen Asset Management, LLC, Symphony
Asset Management LLC, NWQ Investment Management Company, LLC, Santa
Barbara Asset Management, LLC, Tradewinds Global Investors, LLC, Winslow
Capital Management, LLC et Gresham Investment Management LLC ? toutes
sociétés-conseils et filiales agréés de Nuveen Investments, Inc. Au
total, Nuveen Investments gérait environ 221 milliards de dollars au 31
décembre 2013. Pour de plus amples informations, veuillez vous rendre
sur le site de Nuveen Investments à www.nuveen.com.

À propos de Madison Dearborn Partners

Basée à Chicago, Madison Dearborn Partners, est une importante société
de capital-investissement aux États-Unis. Depuis sa création en 1992, la
société a réuni six fonds à capital total de plus de 18 milliards de
dollars et a réalisé environ 125 investissements. Madison Dearborn
investit dans un large éventail d’industries, y compris les services
financiers et de transaction, les industries de base, les services aux
entreprises et aux gouvernements, le secteur de la consommation, la
santé, les télécommunications, les médias et la technologie. Elle compte
parmi ses principaux investisseurs : Asurion, CDW Corporation, EVO
Payments International, Fieldglass, National Financial Partners, Nuveen
Investments et Sage Products. Pour plus d’informations, visitez www.mdcp.com.

¹ Sur la base des fonds sous mandat de gestion de toutes les
sociétés affiliées de Nuveen Investments et des équipes de gestion de
placement de TIAA-CREF au 31 décembre 2013 et au 31 mars 2014,
respectivement.

² Sur la base des fonds sous mandat de gestion de toutes les
sociétés affiliées de Nuveen Investments et des équipes de gestion de
placement de TIAA-CREF au 31 décembre 2013 et au 31 mars 2014,
respectivement. Sont inclus les fonds communs de placement (à capital
fixe et à capital variable) et les ETF. Sont exclus les fonds du marché
monétaire, les comptes distincts, les produits de rentes variables (y
compris les rentes variables CREF), les fonds non enregistrés et les
fonds domiciliés à l’étranger. Les fonds sous mandat de gestion des
comptes CREF représentaient environ 227 milliards de dollars au 31 mars
2014.

³ Le prix Lipper est décerné au groupe qui affiche le
meilleur classement par décile moyen dans la catégorie des fonds à
rendement constant sur trois ans pour la période terminée le 30 novembre
2012 et le 30 novembre 2013, respectivement. TIAA-CREF a été évaluée par
rapport à 36 sociétés de fonds de placement en 2012 et 48 sociétés de
fonds de placement en 2013, possédant au moins cinq portefeuilles
d’actions, cinq portefeuilles d’obligations ou trois portefeuilles
d’actifs mixtes. Les rendements passés ne sont pas nécessairement
représentatifs des résultats futurs. Les performances et classements
actuels des produits de TIAA-CREF figurent à la rubrique Research and
Performance du site tiaa-cref.org.

⁴ Morningstar est un service indépendant de classement des
fonds communs de placement. Les 10 premiers pour cent des comptes dans
une catégorie d’investissement reçoivent cinq étoiles, les 22,5 %
suivants quatre étoiles et les 35 % suivants trois étoiles. Les
classements exclusifs Morningstar reflètent le rendement historique
ajusté en fonction du risque et peuvent changer d’un mois à l’autre. Ils
sont calculés à partir des rendements annuels moyens du compte sur
trois, cinq et dix ans supérieurs aux rendements des bons du Trésor à 90
jours, compte tenu des ajustements de frais appropriés, et d’un facteur
de risque reflétant les rendements du fonds commun de placement ou du
compte secondaire inférieurs aux rendements des bons du Trésor à 90
jours. Les évaluations globales en étoiles sont les classements publiés
par Morningstar et correspondent à des moyennes pondérées de ses
classements à trois, cinq et dix ans pour les périodes se terminant au
31 mars 2014.

⁵ Les fonds sous mandat de gestion de TIAA-CREF au 31 mars
n’incluent pas l’ajout des actifs de la coentreprise TIAA Henderson, qui
a été conclue le 1er avril 2014. Ces actifs compris, TIAA-CREF gère
environ 591 milliards de dollars de fonds sous mandat de gestion.

Les produits d’investissement, d’assurance et de rente ne sont pas
assurés par la FDIC, ne sont pas garantis par une banque, ne sont pas
des dépôts, ne sont assurés par aucun organisme fédéral, ne sont
conditionnels à aucun service ni aucune activité bancaire et peuvent
perdre de la valeur.

Les produits d’investissement peuvent être sujets à des facteurs du
marché ou à d’autres facteurs de risque. Consultez la documentation des
produits ou rendez-vous sur le site www.tiaa-cref.org
pour de plus amples détails.

Il est conseillé de tenir compte des objectifs, risques, frais et
dépenses liés aux placements avant d’investir. Veuillez appeler le
877-518-9161 ou rendez-vous sur le site www.tiaa-cref.org
pour consulter les prospectus des produits et des fonds contenant
notamment ces informations. Veuillez lire attentivement les prospectus
avant d’investir.

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C16420

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