Regulatory News:

Bostik, un leader mondial des adhésifs

Avec un chiffre d?affaires de 1,53 milliard d?euros et une présence
globale dans plus de 40 pays, Bostik est avec ses 4 900 collaborateurs,
le numéro 3 mondial des adhésifs. Le groupe occupe des positions de
leader sur la majorité de ses marchés, dispose de marques et de
technologies mondialement reconnues et de partenariats étroits avec ses
clients.

Bostik conçoit des solutions de collage et d?étanchéité de haute
performance et à forte valeur ajoutée pour les secteurs du non-tissé, de
l?industrie, de la construction et du grand public.

Grâce à ses solutions qui contribuent à l?allégement des matériaux, à
l?amélioration de l?efficacité énergétique des bâtiments, au
développement des nouvelles énergies et au remplacement des solutions
traditionnelles d?assemblage, le groupe Bostik est particulièrement bien
positionné pour bénéficier de la dynamique du marché des adhésifs qui
croît chaque année à un rythme supérieur à celui du PIB mondial.

Un projet d?acquisition qui s?inscrit pleinement dans la stratégie
d?Arkema

Conformément à la stratégie menée depuis l?introduction en bourse, cette
opération permettrait à Arkema (Paris:AKE) de se renforcer dans la
chimie de spécialités et de poursuivre le développement de son pôle
Matériaux Haute Performance qui représenterait, avec l?acquisition de
Bostik, 42% du chiffre d?affaires total.

« Arkema a mené depuis 2006 une transformation réussie et en
profondeur de son portefeuille d?activités avec l?ambition de devenir un
leader mondial de la chimie de spécialités. Avec le projet d?acquisition
de Bostik c?est une nouvelle étape majeure qui se concrétise.

Les complémentarités entre les deux entreprises, la qualité du
management et des équipes de Bostik, l?origine commune au sein du groupe
Total, les marques et les technologies sont autant de facteurs qui
supporteront la création de valeur pour nos actionnaires et garantiront
la réussite de la mise en ?uvre du projet.

Pour Arkema, c?est un nouveau défi passionnant qui s?ajoute au plan
ambitieux actuellement mené pour positionner les acryliques et la
thiochimie en Asie au travers des projets Jurong et Kerteh, redresser la
rentabilité des gaz fluorés,
mener à bien le plan d?économies de
100 millions d?euros ? annoncé récemment ou encore concrétiser les
fortes perspectives de croissance dans le segment porteur du pétrole et
gaz »
se félicite Thierry Le Hénaff, Président-directeur général
d?Arkema.

Dans un marché des adhésifs en croissance régulière, la dynamique
actuelle de développement de Bostik et les synergies identifiées entre
les deux groupes contribueront à l?amélioration de la marge d?EBITDA de
Bostik avec l?objectif à terme d?atteindre la moyenne du secteur des
adhésifs située entre 14 et 15%.

Ce fort potentiel d?amélioration des résultats, la solide génération de
trésorerie et la faible intensité capitalistique de Bostik permettront à
Arkema de continuer à renforcer son profil et sa résistance aux
évolutions de l?environnement économique.

Avec le projet d?acquisition de Bostik, Arkema réaliserait un chiffre
d?affaires proforma d?environ 7,6 milliards d?euros et emploierait
environ 19 000 collaborateurs.

Ce projet s?accompagnerait également d?un renforcement du programme de
cessions d?activités non-stratégiques pour environ 500 millions d?euros
de chiffre d?affaires supplémentaires.

Compte tenu de l?acquisition de Bostik et du programme de cessions
envisagé, le Groupe révise à la hausse son objectif 2017 d?EBITDA à
1,310 milliard d?euros.

Une structure de financement destinée à préserver le bilan et la
notation crédit du Groupe

Afin de conserver une structure de bilan solide et de préserver sa marge
de man?uvre financière, ce projet serait financé par une augmentation de
capital d’environ 350 millions d?euros, une émission de titres hybrides
comprise entre 600 et 700 millions d?euros et une émission obligataire
senior pour le solde entre 500 et 600 millions d?euros. L?augmentation
de capital serait réalisée avec maintien du droit préférentiel de
souscription des actionnaires. Ces opérations de refinancement seront
réalisées dans les meilleurs délais.

L?objectif est de revenir en 2017 à un taux d?endettement proche de 40%
des fonds propres.

Ce projet, sans impact sur l?emploi compte tenu de la complémentarité
des deux groupes, est soumis au processus légal d?information –
consultation des instances représentatives du personnel d?Arkema, de
Bostik et de Total et à l?approbation des autorités de la concurrence
des pays concernés.

Premier chimiste français, acteur majeur de la chimie mondiale, Arkema
invente chaque jour la chimie de demain. Une chimie de spécialité,
moderne et responsable, tournée vers l’innovation, qui apporte à ses
clients des solutions concrètes pour relever les défis du changement
climatique, de l’accès à l’eau potable, des énergies du futur, de la
préservation des ressources fossiles, et de l?allègement des matériaux.
Présent dans plus de 40 pays, avec un effectif d?environ 14 000
personnes, 10 centres de recherche, Arkema réalise un chiffre d?affaires
de 6,1 milliards d?euros et occupe des positions de leader sur ses
marchés avec des marques internationalement reconnues.

Avertissement

Aucune communication, ni aucune information relative à cette
opération ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel il
doit être satisfait à une obligation d?enregistrement ou d?approbation.
Aucune démarche n?a été entreprise (ni ne sera entreprise) dans un
quelconque pays (autre que la France) dans lequel de telles démarches
seraient requises. La souscription ou l?achat de titres de Arkema
peuvent faire l?objet dans certains pays de restrictions légales ou
règlementaires spécifiques. Arkema n?assume aucune responsabilité au
titre d?une violation par une quelconque personne de ces restrictions.
La distribution du présent communiqué de presse dans certaines
juridictions peut être limitée par la loi. Ce communiqué de presse ne
constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières.

Le présent communiqué ne constitue pas un prospectus au sens de la
Directive 2003/71/CE, telle que modifiée, notamment par la Directive
201/73/UE dans la mesure où cette Directive a été transposée dans les
Etats membres de l?Espace Economique Européen (ensemble, la « Directive
Prospectus
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L?offre sera ouverte au public en France postérieurement à la
délivrance par l?Autorité des marchés financiers d?un visa sur le
prospectus préparé en conformité avec la Directive Prospectus.

S?agissant des États membres de l?Espace Économique Européen autres
que la France (les « Etats membres ») ayant transposé la
Directive 2003/71/CE, aucune action n?a été entreprise et ne sera
entreprise à l?effet de permettre une offre au public de titres rendant
nécessaire la publication d?un prospectus dans l?un ou l?autre des États
membres. Par conséquent, les actions nouvelles de Arkema peuvent être
offerts dans les États membres uniquement (a) à des investisseurs
qualifiés, tels que définis dans la Directive Prospectus ; ou (b) dans
des circonstances entrant dans le champ d?application de l?article 3(2)
de la Directive Prospectus.

La diffusion du présent communiqué est destiné uniquement à des
personnes qui (i) sont situées en dehors du Royaume-Uni, sous réserve
des lois applicables, (ii) sont des investisseurs professionnels visés
par l’article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000
(Financial Promotion) Order 2005 (tel qu’amendé) (l’« Ordonnance
»), (iii) sont des personnes répondant aux dispositions de l’article
49(2)(a) à (d) (« high net worth companies, unincorporated associations,
etc. »)
de l’Ordonnance. Tout investissement ou toute activité
d?investissement dans les pages qui suivent sont uniquement destinées à
ces personnes et ne doivent pas être utilisées ou invoquées par des
personnes non habilitées. Toute personne au Royaume Uni qui reçoit cette
communication (à l’exception des personnes tombant dans (ii) ou (iii)
ci-dessus) ne peut pas agir ou se baser sur cette communication ni sur
son contenu.

Le présent document ne constitue pas une offre de vente de valeurs
mobilières ou une quelconque sollicitation d?une offre d?achat ou de
souscription des droits préférentiels de souscription ou des actions
nouvelles de Arkema aux Etats-Unis d’Amérique. Les valeurs mobilières ne
peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis d’Amérique en l?absence
d?enregistrement ou de dispense d?enregistrement au titre du US
Securities Act
de 1933, tel que modifié (le « U.S. Securities Act
»). Les actions de Arkema et les droits préférentiels de souscription
n?ont pas été et ne seront pas enregistrés au titre du U.S. Securities
Act et Arkema n?a pas l?intention d?effectuer une offre au public de ses
valeurs mobilières aux États-Unis d’Amérique.

Le présent communiqué et les informations qu?il contient ne
constituent pas une offre de vente ou d?achat ou une quelconque
sollicitation d?une offre de vente ou d?achat des actions ou des droits
préférentiels de souscription de Arkema.

ARKEMA

420, rue d?Estienne d?Orves ? F-92705 COLOMBES Cedex ? France

Standard : +33 (0)1 49 00 80 80 ? Fax : +33 (0)1 49 00 83 96

Société anonyme au capital de 635 211 940 euros ? 445 074 685 RCS
Nanterre

arkema.com

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Projet d’acquisition de Bostik Arkema se renforce dans la chimie de spécialités

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