Crédit Agricole Assurances annonce aujourd'hui avoir placé avec succès une émission d'un milliard d'euros d'obligations subordonnées à taux fixe révisable ( Subordinated Resettable Notes – les Obligations -).

Crédit Agricole Assurances réalise ainsi la première émission publique d'assurances de l'année 2018 sur le marché primaire européen.  

Le prospectus relatif à cette émission comprend une description complète des termes et conditions des Obligations. Les Obligations avec échéance en 2048 porteront intérêt au taux fixe annuel de 2,625% jusqu'à la première date de call en janvier 2028 puis à un taux révisable après cette date. Les paiements d'intérêts pourront être reportés dans le cas où l'exigence en fonds propres du groupe Crédit Agricole Assurances n'est pas respectée, ou sur demande de l'autorité de contrôle compétente (le Superviseur, actuellement l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution) ou au gré de l'émetteur. Les reports au gré de l'émetteur sont soumis à des conditions relatives au versement de dividendes par Crédit Agricole Assurances.

Les Obligations pourront faire l'objet d'un remboursement anticipé à l'option de l'émetteur le 29 janvier 2028. Après cette date, les Obligations seront remboursables à l'option de l'émetteur à chaque date de paiement du coupon, c'est à dire annuellement. Le remboursement des Obligations est soumis à certaines conditions dont l'accord préalable du Superviseur.

Les Obligations ont été placées auprès d'investisseurs institutionnels en Europe. La qualité et la diversité du livre d'ordres, souscrit plus de 5,2 fois, témoigne de la perception positive qu'ont les investisseurs de Crédit Agricole Assurances. 

Cette émission s'inscrit dans la continuité de celles réalisées précédemment en 2014 et 2015 qui avaient permis à Crédit Agricole Assurances, notamment, de financer (i) le remboursement anticipé de dettes subordonnées émises par Crédit Agricole Assurances et souscrites par le groupe Crédit Agricole; et (ii) la croissance de son activité. Elle s'intègre dans la politique d'optimisation des fonds propres du groupe Crédit Agricole et de Crédit Agricole Assurances. 

Au niveau de Crédit Agricole Assurances, les objectifs sont (i) de renforcer la qualité de ses fonds propres éligibles à la couverture de ses besoins en capital sous Solvabilité 2 ;  (ii) d'améliorer le Total Adjusted Capital (TAC) de Standard & Poor's ; et (iii) financer la croissance de ses activités. Au niveau du groupe Crédit Agricole, les objectifs de cette émission sont  d'améliorer (i) les ratios réglementaires de solvabilité et de résolution ; et (ii) le Risk Adjusted Capital (RAC) de Standard & Poor's.

Crédit Agricole Assurances est noté BBB+/perspective positive par Standard & Poor's. Les Obligations sont notées BBB par Standard & Poor's.

Le règlement des obligations a été réalisé le 29 janvier 2018.

La transaction a été structurée afin que les Obligations soient éligibles en capital Tier 2 sous Solvabilité II. Les Obligations sont éligibles en capital d'un point de vue réglementaire et auprès de Standard & Poor's dans les limites applicables.

Le prospectus relatif à l'admission des titres, ayant reçu le visa de l'Autorité des marchés financiers (l'« AMF ») sous le n° visa 18-026 le 25 janvier 2018, est disponible sans frais sur le site de l'émetteur ( http://www.ca-assurances.com/espace-investisseurs/notations-et-financements ) et sur le site de l'AMF ( www.amf-france.org ).


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Source: Crédit Agricole Assurances via GlobeNewswire

HUG#2166106

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Crédit Agricole Assurances place avec succès une émission d’un milliard d’euros d’obligations subordonnées à taux fixe révisable

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