Paris, le 16 février 2018 – 8h00
Résultats annuels 2017 – Information réglementée

Resultat net IFRS
en forte progression de +51,2%

«  2017 a été particulièrement active pour Cegereal avec 41 000 m 2 de baux signés et la finalisation de la commercialisation du campus Hanami. N ous sommes également restés attentifs à améliorer le rendement de nos actifs et continuons d'investir afin d'anticiper les nouvelles attentes de nos locataires.  Bénéficiant du soutien d'investisseurs institutionnels, Cegereal est prête à poursuivre sa stratégie de croissance et à réaliser de nouvelles acquisitions », déclare Jérôme Anselme, Directeur Général de Cegereal. 

  • Chiffres clés

        

En millions d'euros 2017 2016 Variation
Revenus locatifs (IFRS)51,347,2+8,6%
Résultat net (IFRS)62,441,3+51,2%
Résultat net (EPRA)32,728,2+15,9%
Cash-flow opérationnel35,834,8+3,0%
Patrimoine (hors droits)1 1691 124+4,0%
Taux d'occupation91,4%87,0%+4,4 pts
Taux d'endettement53,4%52,1%+1,2 pt
ANR Triple Net (EPRA) par action hors droits (en euros)43,840,8+7,3%
ANR de remplacement par action droits inclus (en euros)50,447,1+7,0%
Distribution ordinaire par action (en euros)2,22,1+4,8%
Distribution exceptionnelle par action (en euros)1,9  
Retour sur investissement sur 12 mois12,5%9,2%+3,3 pts

Le retour sur investissement sur 12 mois (Total Shareholder Return) s'établit à +12,5%, avec une augmentation de l'ANR de +7,3% et un ratio de distribution de 5,1%.

L'ANR Triple Net EPRA est en hausse de +7,3% principalement en raison la croissance de la valeur du patrimoine. Il ressort à 43,8 euros par action, suite à la variation de la juste valeur des immeubles (+3,4€ / action), la distribution de dividendes (-2,1€ / action), la progression du résultat consolidé (+1,3€ / action), les franchises accordées (+0,2€ / action) et la variation de juste valeur de la dette bancaire (+0,2€ / action).

Sur l'exercice 2017, les revenus locatifs s'établissent à 51,3 millions d'euros, en augmentation de +8,6% par rapport à 2016 (47,2 millions d'euros). La contribution de l'immeuble Hanami est de 9,5 millions d'euros.

Le résultat net EPRA s'élève à 32,7 millions d'euros au 31 décembre 2017 (versus 28,2 millions d'euros en 2016), soit une hausse de +15,9% à périmètre courant, Hanami y contribuant à hauteur de 5,2 millions d'euros.

Le cash-flow opérationnel est en hausse de +3% pour atteindre 35,8 millions d'euros en raison de la bonne performance de l'activité locative. L'immeuble Hanami y participe à hauteur de 3,8 millions d'euros.

Le résultat net IFRS s'élève à 62,4 millions d'euros au 31 décembre 2017, en nette progression (+ 51,2%) par rapport à 2016 (41,3 millions d'euros) en raison de l'optimisation du coût de la dette en 2016 et de la croissance de la valeur du patrimoine de +4,0%.

  • ANNEE RECORD EN MATIERE D'ACTIVITE LOCATIVE

L'année 2017 a été marquée par un très fort dynamisme locatif. Le total des surfaces pour lesquelles Cegereal a signé une extension de bail, un renouvellement ou une prise à bail s'élève à 41 000 m 2 , soit près de 25% du patrimoine total.

Principales commercialisations :

  • Arcs de Seine : le départ anticipé de Boursorama a été compensé par l'extension des surfaces louées par Huawei pour une durée minimum de 6 ans, ce qui porte sa présence sur le campus à 11 700 m 2 . Le taux d'occupation est de 98,4%.
  • Europlaza : les espaces libérés par GE Capital ont été en partie repris par My Money Bank (3.000 m 2 ). Dans le même temps, KPMG s'est implanté dans les « étages jardins » de la tour en signant un bail de 2 500 m 2 pour une durée de 9 ans ferme. Des discussions sont en cours et devraient permettre à Cegereal de commercialiser prochainement les 8 000 m 2 d'espaces vacants situés en partie haute de la tour, lesquels seront bientôt entièrement rénovés. Le taux d'occupation est de 73,7%.
  • Hanami : Axens a pris à bail le 8 ème et dernier bâtiment d'Hanami, d'une surface de 2 900 m 2 pour une durée de 6 ans ferme. Le campus de bureaux, dernière acquisition en date de Cegereal, est désormais entièrement loué.

Fruit de ces efforts de commercialisation, le taux d'occupation global de Cegereal s'élève à 91,4% au       31 décembre 2017, contre 87% à la même période de l'exercice précédent. Les nouveaux revenus liés à cette activité locative produiront leur plein effet sur l'année 2018.

En 2018, Cegereal continuera de proposer à ses locataires des espaces optimisés qui offrent des prestations haut de gamme et qui répondent aux meilleures exigences environnementales.

  • PERFORMANCE RSE RECONNUE et recompensée

Cegereal s'est une nouvelle fois distinguée pour l'excellence de son reporting financier et extra financier. La société a remporté deux Gold Awards lors de la conférence annuelle de l'EPRA ( European Public Real Estate Association ). Cegereal s'est également hissée pour la 3 ème année consécutive sur le podium du GRESB ( Global Real Estate Sustainability Benchmark ), obtenant la seconde place dans la catégorie des foncières de bureaux en Europe.

  • Structure financière saine

Au 31 décembre 2017, le taux d'endettement de Cegereal s'élève à 53.4% contre 52,1% au 31 décembre 2016. Grâce au refinancement effectué en 2016, Cegereal a abaissé le coût moyen de sa dette à 1,4% au 31 décembre 2017.

  • Distribution EXCEPTIONNELLE au cours de 2018 : 4,1 € par action

Au vu des performances realisées, Cegereal proposera à la prochaine assemblée générale des actionnaires en avril 2018, la distribution d'un dividende de 4,1 euros par action qui se compose d'un dividende ordinaire de 2,2 euros par action et d'un dividende exceptionnel de 1,9 euro par action.

Le Conseil d'administration de Cegereal s'est réuni le 15 février 2018 pour arrêter les comptes consolidés audités de l'année close au 31 décembre 2017.

Retrouvez la documentation relative à la présentation des résultats de la société sur :

www.cegereal.com

Agenda

  • 24 avril 2018        Assemblée générale
  • 25 avril 2018        Chiffre d'affaires du 1 er trimestre 2018
  • 4 mai 2018           Paiement du dividende
  • 26 juillet 2018       Résultats du 1 er semestre 2018

Pour plus d'informations, merci de contacter :

Contact presse
Aliénor Miens / +33 6 64 32 81 75
alienor.miens@citigatedewerogerson.com  
Relation investisseurs
Charlotte de Laroche / +33 1 42 25 76 38
info@cegereal.com

A propos de Cegereal

Créé en 2006, Cegereal est un groupe d'immobilier commercial spécialisé dans les bureaux au sein du Grand Paris. La valeur globale du portefeuille a été estimée au 31 décembre 2017 à 1 257 millions d'euros (valeur de remplacement).
D'un point de vue environnemental, le patrimoine de la société bénéficie de la notation « Green Star » dans le benchmark international GRESB.
Cegereal est une SIIC cotée sur le Compartiment B d'Euronext Paris (ISIN : FR0010309096) depuis 2006. Sa capitalisation boursière est de 505 millions d'euros au 15 février 2018.
www.cegereal.com



ANNEXES

Compte de Résultat IFRS (consolidé)

en milliers d'euros , sauf données par actions  
  31/12/2017 31/12/2016
  12 mois 12 mois
   
 Revenus locatifs51 259 47 196 
 Autres prestations16 166 13 991 
 Charges liées aux immeubles(29 416) (17 221) 
 Loyers nets 38 008  43 965 
   
 Vente d'immeuble  
 Charges administratives(4 765) (3 663) 
 Dotations nettes aux provisions & amort(10) (9) 
 Autres charges opérationnelles(707) 
 Autres produits opérationnels175 
 Augmentation de la juste valeur des immeubles de placement41 978 34 292 
 Diminution de la juste valeur des immeubles de placement(4 800) (13 900) 
 Total des variations de juste valeur sur les immeubles de placement37 178 20 392 
     
Résultat opérationnel   70 587   59 987
     
Produits financiers597 53 
Charges financières(10 542) (17 972) 
   
Résultat financier (9 945)  (17 919) 
     
Charge d'impôts1 765 (802) 
   
RESULTAT NET   62 408   41 265
     
 Autres éléments du résultat global    
     
RESULTAT GLOBAL   62 408   41 265
Résultat net de base par action   4,67   3,09
Résultat net dilué par action   4,37   2,95



Bilan IFRS (consolidé)

en milliers d'euros  
  31/12/2017 31/12/2016
   
Actifs non courants   
   
Immobilisations corporelles56 61 
Immeubles de placement1 169 400 1 124 100 
Immobilisations financières
Prêts et créances à plus d'un an21 591 22 949 
Instruments financiers non courants31 184 
   
Total actifs non courants 1 191 078  1 147 294 
   
Actifs courants   
   
Créances clients18 481 16 539 
Autres créances d'exploitation10 200 12 709 
Autres créances
Charges constatées d'avance347 354 
Total des créances 29 029  29 602 
   
Instruments financiers courants
Trésorerie et équivalents de trésorerie61 718 18 634 
Total trésorerie et équivalents de trésorerie 61 718  18 634 
   
Total actifs courants 90 747  48 236 
  TOTAL ACTIF   1 281 825    1 195 530 
   
Capitaux propres   
   
Capital66 863 66 863 
Réserve légale6 686 16 047 
Prime de fusion70 914 98 996 
Report à nouveau410 662 359 877 
Résultat de l'exercice62 408 41 265 
   
Total capitaux propres 617 532  583 048 
   
Passifs non courants   
   
Emprunts part à plus d'un an616 043 576 951 
Autres dettes financières à plus d'un an5 929 4 605 
Dettes d'impôts sur les bénéfices à plus d'un an
Instruments Financiers548 920 
   
Total passifs non courants 622 519  582 476 
   
Passifs courants   
   
Emprunts part à moins d'un an2 979 2 224 
Autres dettes financières
Provisions pour risques et charges
Dettes fournisseurs11 589 5 832 
Dettes d'impôts sur les bénéfices
Autres dettes d'exploitation9 644 7 953 
Dettes diverses31 
Produits constatés d'avance17 561 13 966 
   
Total passifs courants 41 774  30 007 
Total passifs 664 293  612 483 
TOTAL CAPITAUX PROPRES ET PASSIFS   1 281 825    1 195 530 



Cash Flow IFRS (consolidé)

en milliers d'euros  
  31/12/17 31/12/16
    
FLUX D'EXPLOITATION   
Résultat net de l'ensemble consolidé  62 408 41 265
   
Elimination des éléments liés à la valorisation des immeubles :  
Réévaluation à la juste valeur des immeubles de placement(37 178) (20 392)
Annulation des dotations aux amortissement  
Indemnité perçue des locataires pour le remplacement des composants  
   
Autres éliminations des charges et produits d'exploitation sans incidence sur la trésorerie :  
Amortissement d'immobilisations corporelles (hors immeubles de placement)  9 9
Actions gratuites attribuées non acquises à la clôture 102
Juste valeur des instruments financiers (BSA, CAP et SWAP)(219)895
Traitement des emprunts au coût amorti  1 7522 949
Provisions pour risques et charges  
Impôts(1 765)  
Intérêts moratoires(165)  
   
  Marge brute d'autofinancement    24 841  24 828
   
Variation des autres éléments de BFR14 380 376
Ajustement du BFR des effets des variations de périmètre 134
   
 Variation du besoin en fonds de roulement   14 380  511
   
 Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles   39 221  25 339
   
FLUX D'INVESTISSEMENT  
Acquisition d'immobilisations(8 126) (161 717)
Augmentation nette des dettes sur immobilisations493 621
   
 Flux de trésorerie nets utilisés par les activités d'investissement     (7 633) (161 096)
   
FLUX DE FINANCEMENT  
Augmentation de capital0
Variation de la dette bancaire37 875 181 000
Emission d'instruments financiers (BSA) 9
Frais de transaction sur refinancement(508) (8 542)
Acquisition d'instruments de couverture (168)
Augmentation nette des emprunts (part à moins d'un an)729  
Diminution nette des emprunts (part à moins d'un an) (523)
Augmentation nette des autres dettes financières (part non courante)1 323 654
Diminution nette des autres dettes financières (part non courante)0
Flux nets sur acquisitions et cessions d'actions propres130 (43)
Distribution de dividendes(28 053) (26 720)
   
 Flux de trésorerie utilisés par les activités de financement   11 496  145 668
   
 Variation de la trésorerie et équivalents de trésorerie   43 084  9 911
   
  Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de la période  18 634 8 723
   
 TRESORERIE ET EQUIVALENTS A LA CLOTURE DE LA PERIODE   61 718 18 634



Compte de Résultat – Normes françaises

En euros     
 

 
31/12/17 31/12/16
12 mois 12 mois
         
  Production vendue de services  85 54470 000
CHIFFRE D'AFFAIRES NET   85 544    70 000
         
  Reprise sur amorts, dépréciations, provisions, transferts de charges58 43430 141
Total des produits d'exploitation         143 978    100 141
     
  Achats matières premières et autres approvisionnements490
  Autres achats et charges externes1 769 6532 130 369
  Impôt, taxes et versements assimilés41 9602 611 034
  Salaires et traitements871 904792 428
  Charges sociales367 612334 152
  Dotations aux amortissements sur immobilisations1890
  Dotations d'exploitation aux provisions pour risques et charges235 61020 347
  Autres charges175 512194 550
Total charges d'exploitation        3 462 489    6 082 881
   
RESULTAT D'EXPLOITATION        (3 318 511)    (5 982 740)
    
  Produits financiers de participations1 332 0000
  Autres intérêts et produits assimilés165 00629 933
  Différences positives de change4320
Total des produits financiers        1 497 438    29 933
     
  Intérêts et charges assimilés34 61912 599
  Différences négatives de change  8523
Total des charges financières        35 471   12 602
   
RESULTAT FINANCIER         1 461 967    17 331
   
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS       (1 856 544)    (5 965 409)
       
  Produits exceptionnels sur opérations en capital19 98283 162
Total produits exceptionnels        19 982   83 162
     
  Charges exceptionnelles sur opérations de gestion1 6800
  Charges exceptionnelles sur opérations en capital4 178281
Total charges exceptionnelles       5 858   281
         
RESULTAT EXCEPTIONNEL        14 125   82 881
     
  Impôts sur les bénéfices    (1 765 185)802 365
     
TOTAL DES PRODUITS         1 661 398    213 235
TOTAL DES CHARGES        1 738 632    6 898 129
         
BENEFICE OU PERTE        (77 234)    (6 684 893)



Bilan – Normes françaises

En euros    
 ACTIF Brut Amort./Dépr. 31/12/17 31/12/16
     
Capital souscrit non appelé  –    –  
Immobilisations incorporelles  –    
  Frais d'établissement  –    –  
  Frais de recherche et de développement  –    –  
  Concessions, brevets, droits similaires  –    –  
  Fonds commercial  –    –  
  Autres immobilisations incorporelles  –    –  
  Avances et acomptes/immo. Incorp.  –    –  
   –    
Immobilisations corporelles  –    
  Terrains  –    –  
  Constructions  –    –  
  Inst. Techn. mat. et out. industriels  –    –  
  Autres immobilisations corporelles  3 996   189   3 807  
  Immobilisations en cours  –    –  
  Avances et acomptes  –    –  
   –    
Immobilisations financières  –    
  Participations & créances rattachées  299 050 733    299 050 733   326 405 364 
  Autres titres immobilisés  –    –  
  Prêts  –    –  
  Autres  673 967    673 967   725 947 
         
ACTIF IMMOBILISÉ    299 728 696   189    299 728 507   327 131 311
     
Stocks et en cours    
  Matières premières et autres approv.  –    –  
  En cours de production de biens  –    –  
  En cours de production de services  –    –  
  Produits intermédiaires et finis  –    –  
  Marchandises  –    –  
     
Avances et acomptes sur commandes    –  
     
Créances    
  Clients comptes rattachés  –    –  
  Autres créances  2 103 079    2 103 079   3 046 532 
  Capital souscrit et appelé, non versé  –    –   – 
     
Valeurs mobilières de placement  –    –   – 
Disponibilités  998 862    998 862   3 748 046 
        
ACTIF CIRCULANT    3 101 941   –     3 101 941    6 794 577
     
Charges constatées d'avance  52 460    52 460   44 035 
Comptes de régularisation  –    –  
     
 TOTAL ACTIF    302 883 097   189   302 882 908    333 969 924




En euros    
 PASSIF     31/12/17 31/12/16
     
Capital      
  Capital social (dont versé : 66 862 500)66 862 50066 862 500
  Primes d'émission, de fusion, d'apport…  70 922 67699 004 926
  Écarts de réévaluation  152 341 864152 341 864
     
Réserves      
  Réserve légale  6 686 25016 047 000
  Réserves statutaires ou contractuelles    –  –
  Réserves réglementées    –  –
  Autres réserves  2 711 43710 670
Résultat      
  Report à nouveau    29 42124 910
  Résultat de l'exercice (Bénéfice ou Perte)    (77 234)  (6 684 893)
  Acompte sur dividendes    –0
       
Subventions d'investissement      
Provisions réglementées      
     
CAPITAUX PROPRES        299 476 914    327 606 977
     
Produit des émissions de titres participatifs      –  –
Avances conditionnées      –  –
     
AUTRES FONDS PROPRES       –    – 
     
Provisions pour risques      
Provisions pour charges    235 61020 347
     
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES       235 610   20 347
     
Emprunts      
  Emprunts obligataires convertibles  –  –
  Autres emprunts obligataires  –  –
  Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit  –  –
  Emprunts et dettes financières divers2 112 2612 079 134
     
Fournisseurs et autres dettes      
  Avances et acomptes reçus sur commandes en cours  –  –
  Dettes fournisseurs et comptes rattachés718 1553 769 534
  Dettes fiscales et sociales338 969493 932
  Dettes sur immobilisations et comptes rattachés999 
  Autres dettes  –  –
  Produits constatés d'avance  –  –
     
DETTES       3 170 384      6 342 600
     
Comptes de régularisation      –  –
     
 TOTAL PASSIF       302 882 908    333 969 924


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Source: Cegereal SA via GlobeNewswire

HUG#2169418

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Cegereal, la foncière 100% bureaux – Résultat net IFRS en forte progression de 51,2%

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