• Résultats annuels 2021 : premiers comptes consolidés IFRS et intégrant Carbiolice
• Projet de construction d’une première usine fortement soutenue financièrement par l’Etat et la Région Grand-Est : choix du site en France (Longlaville) en partenariat avec Indorama Ventures, leader mondial du PET recyclé
• Succès de la mise en service du démonstrateur industriel en septembre 2021 et confirmation de la validité du scale-up de la technologie de recyclage enzymatique de Carbios
• Prise de contrôle à 100 % de Carbiolice et intégration globale dans les comptes consolidés IFRS depuis le 4 juin 2021
• Nomination de Philippe POULETTY au poste de Président du Conseil d’administration au 1^er avril 2022
• Nomination d’Emmanuel LADENT au poste de Directeur Général depuis le 1^er décembre 2021
• Renforcement de la structure financière de Carbios : augmentation de capital de 114 millions d’euros auprès d’investisseurs français et internationaux et obtention d’un prêt de 30 millions d’euros auprès de la Banque Européenne d’Investissement (BEI)
• Position de trésorerie du Groupe Carbios de 105 millions d’euros au 31 décembre 2021, n’incluant pas le prêt de 30 M€ de la BEI à encaisser au premier semestre 2022

CLERMONT-FERRAND, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Carbios (Paris:ALCRB) (Euronext Growth Paris : ALCRB), pionnier dans le développement de solutions enzymatiques dédiées à la fin de vie des polymères plastiques et textiles, annonce aujourd’hui ses résultats annuels clos le 31 décembre 2021, arrêtés par le Conseil d’administration de la Société en date du 31 mars 2022. Les comptes de la Société ont été audités et sont disponibles sur le site internet de la Société.

« En 2021, Carbios a franchi de nombreux jalons techniques et industriels qui témoignent de la solidité et de la bonne exécution de notre stratégie. Les excellents résultats obtenus sur notre démonstrateur confortent les perspectives de déploiement industriel de notre technologie de recyclage biologique des plastiques et fibres de polyester PET. En collaboration avec les membres de notre Consortium, nous avons également produit les premiers échantillons de bouteilles PET de qualité alimentaire entièrement fabriqués à partir de plastiques recyclés par voie enzymatique ; une première mondiale. De plus, nous avons renforcé en mai 2021 notre structure financière avec une levée de fonds historique de 114 M€ et pris le contrôle de Carbiolice en juin. Conformément à nos objectifs et avec un fort soutien financier de l’Etat et de la Région Grand-Est, nous permettrons bientôt à la France d’accueillir sur son territoire le premier procédé industriel de recyclage biologique du plastique au monde. Plus de 50 000 tonnes de plastique PET pourront être recyclés par an, grâce aux procédé enzymatique de Carbios, » commente Emmanuel LADENT, Directeur Général de Carbios. « Notre priorité pour 2022 est tout d’abord de finaliser les modalités de notre partenariat avec Indorama Ventures, qui hébergera sur son site français, à Longlaville, la première usine au monde opérant notre procédé de recyclage biologique. Il s’agira également cette année d’optimiser notre stratégie de commercialisation, tout en poursuivant nos efforts d’innovation sur la fin de vie d’autres polymères. »

Un webcast et une conférence téléphonique se tiendront aujourd’hui à 15h00

Emmanuel LADENT – Directeur Général / Kader HIDRA – Directeur Financier

Accès au webcast : https://channel.royalcast.com/landingpage/carbios-fr/20220401_1/

Paris: +33 (0) 1 70 37 71 66 UK-Wide: +44 (0) 33 0551 0200 New York: +1 212 999 6659

RESULTATS ET COMMENTAIRES SUR L’ACTIVITE POUR L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2021

Les états financiers de la Société au 31 décembre 2021 sont les premiers comptes consolidés présentés conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) telles que publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l’Union européenne, et notamment en application d’IFRS 1 « Première application des Normes internationales d’information financières », à la date de préparation des états financiers.

Ces comptes consolidés aux normes IFRS comprennent les comptes de Carbios, société mère, ainsi que les titres mis en équivalence de sa filiale Carbiolice jusqu’au 3 juin 2021, puis les comptes de cette dernière en intégration globale au 31 décembre 2021 faisant suite à la prise de contrôle de Carbios sur Carbiolice. Le groupe formé par les sociétés Carbios et Carbiolice est ci-après dénommé le « Groupe ». En application de la norme IFRS 3, les actifs acquis et passifs repris de Carbiolice ont été comptabilisés initialement à leur juste valeur à la date d’acquisition.

Ces état financiers IFRS du Groupe ont été établis afin de proposer une information financière de qualité, conforme à celle proposée par des sociétés comparables et sur la base de standards internationaux.

Les comptes consolidés IFRS du Groupe sont par ailleurs disponibles sur le site internet de la Société

Synthèse des principaux enjeux de cette conversion IFRS :

Compte de résultat et indicateurs « ajustés » des effets d’IFRS 3 suite à la prise de contrôle de Carbiolice :

• Chiffre d’affaires, selon la norme IFRS 15

Au titre des exercices 2020 et 2021, le chiffre d’affaires comptabilisé au sens IFRS 15 concerne des études de faisabilité, des tests et des prestations de recherche avec obligation de performance, ainsi que des livraisons de matières premières et d’échantillons de Masterbatch Evanesto® par Carbiolice.

Au 31 décembre 2021, le chiffre d’affaires du Groupe s’est établi à 105 K€ contre 128 K€ euros au 31 décembre 2020.

• Charges opérationnelles courantes

Dans le cadre de la présentation de ses comptes consolidés en IFRS, le Groupe présente un compte de résultat par destination. Ainsi, les charges opérationnelles courantes sont catégorisées et présentées dans le compte de résultat en : Frais de recherche et développement, nets, en Frais commerciaux et marketing ainsi qu’en Frais généraux et administratifs.

Les données 2021 comprennent les comptes Carbios en année complète ainsi que les comptes Carbiolice pour la période du 4 juin 2021 au 31 décembre 2021, tandis que les comptes 2020 ne font apparaitre que les données de Carbios en année complète, et ce dans la mesure où Carbiolice était mise en équivalence jusqu’au 3 juin 2021. Pour 2021, les charges opérationnelles s’élèvent à 15 953 K€ contre 6 412 K€ en 2020.

Pour accompagner la croissance de ses activités, l’effectif moyen de la Société est passé de 31 personnes en 2020 à 46 personnes en 2021.

Frais de Recherche & Développement nets : Le Groupe a poursuivi ses efforts de recherche et développement sur l’ensemble de ses thématiques d’innovation et en particulier sur le recyclage enzymatique des plastiques et fibres en PET. Les frais de recherche et développement nets se sont élevés à 7 727 K€ en 2021 contre 3 176 K€ en 2020.

Au titre de l’exercice 2021 :

– Concernant les Frais de recherche et développement, le Groupe a engagé 11 732 K€ de dépenses, conformément à ses ambitions d’industrialisation. L’augmentation significative des frais de R&D est principalement liée à la mise en service de son démonstrateur industriel et dans une moindre mesure à l’intégration de Carbiolice à partir du 4 juin 2021. Les principales évolutions s’expliquent par l’augmentation des coûts de personnel avec un effectif en forte croissance au démonstrateur industriel, ainsi qu’au recours à des prestations externes.

– Concernant les Subventions et autres produits de l’activité, le Groupe a constaté 3 597 K€ venant compenser en partie ces frais de R&D. Ce poste comprend notamment des crédits impôt recherche (« CIR ») de 2 265 K€ pour Carbios et 721 K€ pour Carbiolice au titre de l’exercice 2021 (contre respectivement 1 488 K€ et 577 K€ en 2020, ces montants ayant été encaissés en 2021).

– Enfin, le Groupe a capitalisé des Frais de développement relatifs au projet de recyclage enzymatique du PET, à hauteur de 409 K€, à partir du 1^er octobre 2021 en conformité avec les critères d’activation de la norme IAS 38.

Frais commerciaux et marketing : Les frais commerciaux et marketing s’élèvent à 1 976 K€ sur l’exercice 2021 contre 1 253 K€ en 2020. Cette hausse de 723 K€ provient principalement d’une part de l’intégration globale de Carbiolice à partir du 4 juin 2021 et d’autre part, du renforcement des équipes commerciales du Groupe pour accompagner l’accélération de ses développements.

Frais généraux et administratifs : Les frais généraux et administratifs s’élèvent à 6 251 K€ sur l’exercice 2021 contre 1 983 K€ en 2020. Cette hausse de 4 268 K€ s’explique principalement par la hausse des charges de personnel, du fait du fort accroissement de l’effectif durant l’exercice 2021 et dans une moindre mesure par des prestations de conseils.

• Autres produits et charges opérationnelles, résultat opérationnel « ajusté » et résultat net « ajusté »

L’application des normes IFRS ainsi que la prise de contrôle de Carbiolice en date du 4 juin 2021 ont généré des retraitements comptables IFRS qui viennent impacter le compte de résultat consolidé sur l’agrégat des « Autres produits et charges opérationnels ».

Au 31 décembre 2020, l’augmentation de capital du 22 octobre 2020 a eu pour effet de diluer la participation de Carbios dans Carbiolice pour la porter de 70,72 % à 62,71 %. Cette dilution a généré un produit non monétaire d’une valeur de 0,5 million d’euros comptabilisé en « Autres produits et charges opérationnels ».

Au 31 décembre 2021, par application de la norme IFRS 3, la cession des titres précédemment mis en équivalence (préalable à l’acquisition de la totalité des titres de Carbiolice) a généré un boni non monétaire net évalué en fonction de la quote-part antérieurement détenue par Carbios dans Carbiolice à la juste valeur, qui s’élève à 21,2 millions d’euros. Ces éléments n’ont donc eu aucun impact en termes de flux de trésorerie pour le Groupe.

Pour faciliter la lecture et la compréhension de ces états financiers, le Groupe présente un résultat opérationnel « ajusté » qui correspond au résultat opérationnel retraité des éléments relatifs aux opérations sur Carbiolice incluses dans les « Autres produits et charges opérationnels » et qui vient refléter uniquement l’impact des produits des activités ordinaires ainsi que les charges opérationnelles « courantes ». Ainsi, ce résultat opérationnel « ajusté » correspond à une perte de 15,8 millions d’euros au 31 décembre 2021, contre une perte de 6,3 millions d’euros au 31 décembre 2020, une évolution liée principalement à l’augmentation des frais de R&D et de G&A susmentionnés, en ce compris la prise en compte de Carbiolice à partir du 4 juin 2021.

Le Groupe présente également un résultat net « ajusté » des effets IFRS sur la prise de participation de Carbiolice, qui prend en compte le résultat financier, la charge d’impôt et le retraitement / l’annulation de la « quote-part du résultat dans les sociétés mises en équivalence ». Ainsi, ce résultat net « ajusté » correspond à une perte de 16,3 millions d’euros au 31 décembre 2021, contre une perte de 6,6 millions d’euros au 31 décembre 2020.

Bilan simplifié :

Au 31 décembre 2021, le montant de la trésorerie et équivalents de trésorerie détenus par le Groupe s’élevait à 105 millions d’euros, dont 100,9 millions pour Carbios seule qui détenait 29,1 millions d’euros au 31 décembre 2020.

Les autres éléments clés du bilan consolidé au 31 décembre 2021 sont :

• Un Goodwill de 20,6 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition calculé entre la valeur marché de la société Carbiolice et les actifs nets acquis ;
• Des immobilisations incorporelles d’une valeur nette comptable de 23,2 millions d’euros.
  
  Conformément à sa politique de sécurisation de la propriété intellectuelle, le Groupe a poursuivi l’enrichissement de son portefeuille de propriété intellectuelle avec le dépôt de 4 nouvelles demandes de brevets et la délivrance de 13 familles de brevets dans les principales régions du monde en 2021.
  
  Conséquence de l’intégration globale de Carbiolice, 22,5 millions d’euros ont également été comptabilisés au titre de l’allocation du prix d’acquisition de cette dernière, avec une situation nette des amortissements de 21,5 millions d’euros au 31/12/2021, comprenant ainsi :

• 12,0 millions d’euros nets (12,5 millions d’euros bruts) de licence de technologie (ou « droits réacquis »). Au regard de la norme IFRS 3, le contrat de licence de technologie entre Carbios et Carbiolice constitue une situation de relation préexistante ouvrant droit à la reconnaissance d’un actif de droit réacquis qui a été valorisé selon la méthode des flux de trésorerie attendus ; et
• 9,0 millions d’euros nets (9,4 millions d’euros bruts) de valeur de marché de la technologie acquise (Technologie Masterbatch) valorisée par la méthode des redevances et coûts de reconstitution.
• Des immobilisations corporelles s’élevant à 16,5 millions d’euros contre 4,8 millions d’euros au 31 décembre 2020. Cette forte hausse étant principalement liée aux investissements matériels du démonstrateur industriel (9 millions d’euros) et à l’aménagement du site de Cataroux en prévision du regroupement de 4 pôles d’activités du Groupe qui doit intervenir en 2022 ;
• Des droits d’utilisation pour 7,0 millions d’euros correspondant à la valeur de marché des biens mobiliers et immobiliers dont le Groupe jouit au travers de ses différents contrats de location. A noter, qu’en contrepartie, sont constatés des « dettes de loyers » au passif du bilan en guise de financement desdits biens ; et
• Des capitaux propres s’élevant à 146,8 millions d’euros, incluant notamment le produit net de l’augmentation de capital de 114 millions d’euros réalisée avec succès en mai 2021¹ auprès d’investisseurs français et internationaux, contre 32,3 millions d’euros de capitaux propres au 31 décembre 2020.

Les titres de Carbiolice mis en équivalence dans la situation au 31 décembre 2020 pour un montant de 8,3 millions d’euros ont quant à eux été neutralisés au titre de l’exercice 2021. Ce retraitement fait suite à l’acquisition auprès du fonds SPI de l’intégralité de sa participation de 38,29 % au capital de Carbiolice intervenue en juin 2021 pour un montant de 17,9 millions d’euros payé exclusivement en numéraire² et à l’intégration globale de cette dernière. A date, la Société Carbios détient 29,5 millions de titres Carbiolice valorisés 37,4 millions d’euros dans ses comptes sociaux.

Flux de trésorerie :

Bénéficiant du produit net des 114 millions d’euros levés au cours de l’exercice, ainsi que des versements de l’ADEME au titre du projet CE-PET et des subventions perçues au titre du projet LIFE de la Commission européenne, le Groupe dispose d’une trésorerie nette s’élevant à 105 millions d’euros au 31 décembre 2021, lui permettant de poursuivre ses développements au-delà des 12 prochains mois.

Cette trésorerie nette de 105 millions d’euros n’inclue pas, au 31 décembre 2021, le prêt de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) d’un montant de 30 millions d’euros³, dont l’encaissement devrait intervenir d’ici la fin du premier semestre 2022.

FAITS MARQUANTS DU 2021 ET POST-CLOTURE

• Projet de construction d’une première usine

En avril 2021⁴, Carbios a annoncé un projet de construction de sa première usine de production exploitant sa technologie C-ZYME™ de recyclage enzymatique des plastiques et fibres de polyester PET.

En février 2022⁵, la Société et Indorama Ventures ont annoncé une collaboration pour la construction en France de cette première usine au monde de biorecyclage à 100 % du PET. Cette usine, qui sera basée à Longlaville en Meurthe-et-Moselle, devrait être opérationnelle en 2025⁶, créant ainsi 150 emplois directs et indirects. Elle disposera d’une capacité de traitement d’environ 50 000 tonnes de déchets PET par an, soit l’équivalent de 2 milliards de bouteilles.

• Mise en opération du démonstrateur industriel exploitant la technologie C-ZYME™ de Carbios

En septembre 2021⁷, Carbios a annoncé la mise en opération de son démonstrateur industriel installé sur le site de Cataroux à Clermont-Ferrand. Ce démonstrateur, doté d’un réacteur d’hydrolyse d’une capacité de 20 000 litres capable de traiter 2 tonnes de déchets PET en moins de 24 heures (l’équivalent de 100 000 bouteilles), représente l’ultime étape de développement du procédé et préfigure le design des futures unités industrielles. Son exploitation, permettra, d’ici fin 2022, d’établir les documents d’ingénierie complets du procédé (PDP : Process Design Package) de recyclage enzymatique du PET (des déchets aux monomères) pour projeter la construction et le fonctionnement de la première usine, ainsi que des futures unités industrielles qui seront exploitées sous licences. Pour ce qui est du cœur du procédé, plus de 10 cycles de dépolymérisation de déchets PET ont été effectués au démonstrateur avec une excellente productivité montrant des cinétiques de dépolymérisation et des rendements identiques aux résultats obtenus à l’échelle pilote.

• Premiers échantillons de bouteilles produits avec le Consortium PET

En juin 2021⁸, Carbios et ses partenaires au sein du Consortium PET – L’Oréal, Nestlé Waters, PepsiCo et Suntory Beverage & Food Europe – ont annoncé avoir produit les premiers échantillons de bouteilles de qualité alimentaire entièrement fabriquées à partir de plastiques PET recyclés par voie enzymatique ; une première mondiale. En utilisant la technologie de recyclage enzymatique du PET développée par Carbios, chaque membre du Consortium a réalisé avec succès des échantillons de bouteilles pour un de ses produits phares, dont Biotherm®, Perrier®, Pepsi Max® et Orangina^®.

• Collaboration R&D avec Michelin

En avril 2021⁹, Carbios et Michelin, leader de la mobilité durable, ont annoncé avoir franchi une étape vers le pneu 100 % durable. En obtenant, à partir de plastiques PET usagés, des fibres hautement techniques répondant aux exigences de performance requises pour une utilisation dans des pneumatiques, Carbios et Michelin signent une première mondiale et démontrent toute l’étendue du procédé de recyclage conçu et développé par Carbios.

• Développements R&D Textiles

En mars 2022¹⁰, Carbios a annoncé avoir franchi la 3^ème et dernière étape technique du projet de recherche CE-PET co-financé par l’ADEME¹¹. Les travaux menés dans ce cadre par Carbios et son partenaire académique TWB ont permis la production à l’échelle pilote d’une fibre blanche en PET 100 % recyclé par voie enzymatique à partir de déchets textiles colorés. Au titre de cette validation d’étape visant notamment à développer le procédé C-ZYME™ de Carbios pour la valorisation des déchets textiles, la Société a perçu un montant de 827 200 euros (206 800 € de subventions et 620 400 € d’avances remboursables).

• Renforcement de la structure financière pour accompagner le développement du Groupe

En mai 2021¹², Carbios a annoncé le succès d’une augmentation de capital réalisée avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires par voie d’offre au public et avec un délai de priorité. La Société a émis 3 000 000 d’actions ordinaires nouvelles d’une valeur nominale unitaire de 0,70 euros, au prix unitaire de 38 euros, prime d’émission incluse, pour un montant total de 114 millions d’euros, représentant 36,7 % du capital de la Société avant opération. Les actionnaires stratégiques, L’Oréal via son fonds de capital-investissement BOLD (Business Opportunities for L’Oréal Development) et Michelin Ventures, ont souscrit à l’augmentation de capital, conformément aux engagements qu’ils avaient pris, pour un montant total de 11,4 millions d’euros. Groupe L’Occitane a souscrit dans le cadre de cette augmentation de capital pour un montant de 10 millions d’euros. Ces soutiens, conjointement à la forte demande exprimée par les investisseurs institutionnels internationaux et les particuliers éligibles à cette offre publique, constituent des marqueurs forts de la légitimité acquise par la Société et son équipe de management. Cette augmentation de capital qui a suscité une forte adhésion des investisseurs, notamment à l’international, participe en outre à la diversification de la base actionnariale de Carbios et constitue une étape significative pour soutenir les développements de la Société.

En novembre 2021¹³, Carbios a annoncé avoir obtenu, aux côtés de ses partenaires T. EN Zimmer GmbH et Deloitte, un financement européen de 3,3 millions d’euros (dont 3 millions d’euros pour Carbios) sous forme de subvention. Ce soutien de la Commission européenne au projet Carbios a été obtenu dans le cadre du programme de financement européen LIFE visant à soutenir des projets innovants, ayant un faible impact environnemental et une capacité de déploiement industrielle prouvée.

Contacts

Carbios : Benjamin Audebert / Laura Perrin / Agnès Mathé contact@carbios.com +33 (0)4 73 86 51 76

Media Relations (Europe) : Tilder Marie-Virginie Klein mv.klein@tilder.com +33 (0)1 44 14 99 96

Media Relations (U.S.) : Rooney Partners Kate L. Barrette kbarrette@rooneypartners.com +1 212 223 0561

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