Luxembourg, 10 février 2016

Aperam (« Aperam », ou la « Société») (Amsterdam, Luxembourg, Paris: APAM et NYRS: APEMY), a annoncé aujourd’hui ses résultats pour le trimestre et l’année se terminant le 31 décembre 2015

Timoteo Di Maulo, CEO d’Aperam, a commenté:

« En 2015, Aperam a continué d’améliorer sa performance opérationelle en délivrant son meilleur EBITDA annuel sur les 5 dernières années (en excluant les gains de la vente d’excédents d’électricité). Aperam a également renforcé son bilan et a réinstauré un dividende6. Cela renforce notre confiance sur la contribution du Leadership Journey®7 et de la stratégie Top Line.

Pour la suite, nous continuons à être prudents étant donné la conjoncture économique globale incertaine. Cependant nous restons confiants dans la résilience d’Aperam et nous restons concentré sur l’implémentation de notre stratégie basée sur nos propres mesures.

Faits marquants

  • Taux de fréquence en matière de Santé & Sécurité[2] de 1,0x en 2015 contre 1,1x en 2014.
  • Expéditions d’acier de 1 886 milliers de tonnes en 2015, en hausse de 4% par rapport à des expéditions d’acier de 1 813 milliers de tonnes en 2014.
  • EBITDA[3] de 501 millions de dollars US sur l’année 2015, contre 547 millions de dollars US en 2014, y compris les gains provenant de la vente d’excédents d’électricité de 3 millions de dollars US et 57 millions de dollars US en 2015 et 2014 respectivement.
  • EBITDA de 105 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, contre 108 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015.
  • Résultat net de 172 millions de dollars US en 2015, contre un résultat net de 95 millions de dollars US en 2014.
  • Bénéfice de base par action de 2.21 dollars US en 2015 contre 1.21 dollars US en 2014.
  • Flux de trésorerie générés par l’exploitation de 392 millions de dollars US en 2015 contre 240 millions de dollars US en 2014.
  • Dette nette 4 de 316 millions de dollars US au 31 décembre 2015, représentant un ratio d’endettement5 de 14%, par rapport à une dette nette de 536 millions de dollars US au 31 décembre 2014.

Perspectives

  • Il est prévu que l’EBITDA s’améliore légèrement au 1er trimestre 2016 par rapport au 4ème trimestre 2015.
  • Il est prévu que la dette nette augmente légèrement au 1er trimestre 2016.

Principales données financières (en IFRS)

En millions de dollars US (sauf indication contraire) T4 2015 T3 2015 T4 2014 12M 2015 12M 2014
Chiffre d’affaires 1 081 1 113 1 291 4 716 5 482
EBITDA 105 108 117 501 547
Bénéfice opérationnel 65 67 53 327 296
Bénéfice net 33 31 19 172 95
Expéditions d’acier (milliers de tonnes) tonnestonnes) 476 455 439 1 886

1 813

EBITDA/tonne (dollars US) 221 237 267 266 302
Bénéfice de base par action (dollars US) 0,42 0,40 0,24 2,21 1,21
Bénéfice dilué par action (dollars US) 0,40 0,39 0,21 2,09 1,17

Analyse des performances en matière de santé et de sécurité

Les performances en matière de santé et de sécurité, mesurées par le taux de fréquence2 des accidents avec arrêt de travail des employés de la Société et de ses sous-traitants, ont été de 0,7 au 4ème trimestre 2015 contre 1,2 au 3ème trimestre 2015.

Analyse des résultats financiers pour l’année se terminant le 31 décembre 2015

Le chiffre d’affaires sur l’année 2015 a diminué de 14% à 4 716 millions de dollars US contre 5 482 millions de dollars sur l’année 2014 principalement en raison du faible prix du nickel et des effets de change. Les expéditions en 2015 ont augmenté de 4% à 1 886 milliers de tonnes par rapport à 1 813 milliers de tonnes en 2014.

L’EBITDA a été de 501 millions de dollars US sur l’année 2015, dont 3 millions de dollars US résultant de résultats positifs liés à la vente d’excédents d’électricité, à comparer à un EBITDA de 547 millions de dollars US sur l’année 2014, dont 57 millions de dollars US de résultats positifs liés à la vente d’excédents d’électricité. Malgré les turbulences dues à un environnement économique difficile, la société a amélioré son EBITDA (hors l’impact de la vente de l’excédent d’électricité) annuel, principalement en raison de la contribution continue du Leadership Journey®7 et de la stratégie Top Line. Le Leadership Journey®7 a continué de progresser au cours de l’année et a contribué un montant total de 478 millions de dollars US à l’EBITDA depuis le début de l’année 2011.

La charge d’amortissement et de dépréciation sur l’année 2015 a été de 174 millions de dollars US.

Aperam a enregistré sur l’année 2015 un bénéfice opérationnel de 327 millions de dollars US, contre un bénéfice opérationnel de 296 millions de dollars US en 2014.

La société a enregistré une perte sur autres investissements de 15 millions de dollars US sur l’année 2015 due à une dépréciation de 12 millions de dollars US enregistrée sur sa participation minoritaire détenue dans le sidérurgiste brésilien Gerdau et de 3 millions de dollars US enregistrée sur sa participation minoritaire dans General Moly, une entreprise d’extraction de molybdène située aux Etats-Unis.

Les charges nettes d’intérêts et autres coûts de financement sur l’année 2015 ont été de 77 millions de dollars US en raison principalement de coûts de financement de 29 millions de dollars US et de 14 millions de dollars US de charges non récurrentes. Les pertes réalisées et non réalisées sur les variations de change et produits dérivés ont été de 7 millions de dollars US sur l’année 2015.

La société a enregistré un bénéfice net de 172 millions de dollars US, y compris une charge d’impôt sur le revenu de 55 millions de dollars US sur l’année 2015.

Le flux de trésorerie généré par l’exploitation sur l’année 2015 a été de 392 millions de dollars US, avec une hausse du besoin en fonds de roulement de 3 millions de dollars US. Les dépenses d’investissement ont été de 132 millions de dollars US sur l’année 2015.

Au 31 décembre 2015, les capitaux propres s’élevaient à 2 222 millions de dollars US et la dette financière nette4 à 316 millions de dollars US (la dette financière brute s’établissait à 464 millions de dollars US au 31 décembre 2015 et la trésorerie et équivalents de trésorerie à 148 millions de dollars US).

La Société disposait de 548 millions de dollars US de liquidités au 31 décembre 2015, qui se décomposent en 148 millions de dollars US de trésorerie et équivalents de trésorerie et 400 millions de dollars US de lignes de crédit disponibles8.

Analyse des résultats financiers pour les trois mois se terminant le 31 Décembre 2015

Le chiffre d’affaires au 4ème trimestre 2015 a diminué de 3% pour s’établir à 1 081 millions de dollars US, contre 1 113 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015. Les expéditions d’acier du 4ème trimestre 2015 ont augmenté de 5% à 476 milliers de tonnes, contre 455 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2015.

L’EBITDA a été de 105 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, à comparer à un EBITDA de 108 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015. Le traditionnel effet saisonnier au Brésil et les conditions de marché difficiles ont été presque entièrement compensés par une meilleure activité en Europe et la contribution du Leadership Journey®7 et de la stratégie Top Line.

La charge d’amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2015 s’est élevée à 40 millions de dollars US.

Aperam a enregistré un bénéfice opérationnel de 65 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, à comparer à un bénéfice opérationnel de 67 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015.

La Société a enregistré une perte sur autres investissements de 3 millions de dollars US au 4ème trimestre de 2015, liée à une dépréciation de 2 millions de dollars US enregistrée sur sa participation minoritaire détenue dans le sidérurgiste brésilien Gerdau, et 1 million de dollars US enregistrée sur sa participation minoritaire dans General Moly, une entreprise d’extraction de molybdène située aux Etats-Unis.

Les charges nettes d’intérêts et autres coûts de financement au 4ème trimestre 2015 ont totalisé 12 millions de dollars US, en raison principalement de coûts de financement de 4 millions de dollars US. Les pertes réalisées et non réalisées sur variations de change et produits dérivés ont été de 5 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015.

La Société a enregistré un bénéfice net de 33 millions de dollars US, y compris d’une charge d’impôts sur le revenu de 12 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015.

Le flux de trésorerie généré par l’exploitation au 4ème trimestre 2015 a été de 169 millions de dollars US, avec une baisse de 107 millions de dollars US du besoin en fonds de roulement. Les dépenses d’investissement se sont élevées à 48 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015.

Analyse des résultats par division

Aciers inoxydable et aciers électriques

Le chiffre d’affaires de la division Acier inoxydable et aciers électriques s’est établi à 857 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015. Ceci est comparable au chiffre d’affaires de 855 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015. Au 4ème trimestre 2015, les expéditions d’acier se sont élevées à 464 milliers de tonnes, soit une hausse de 8% par rapport aux expéditions d’acier de 429 milliers de tonnes au trimestre précédent. La hausse des volumes était principalement due à la bonne demande apparente en Europe faisant suite à l’effet saisonnier du troisième trimestre et les bons progrès de la stratégie Top Line, particulièrement en Amérique du Sud. Dans l’ensemble, les prix de vente moyens pour la division Acier inoxydable et aciers électriques ont été plus bas au 4ème trimestre.

L’EBITDA de la division s’est élevé à 438 millions de dollars US sur l’année 2015 (dont 243 millions de dollars US en Europe et 195 millions de dollars US en Amérique du Sud, dont 3 millions de dollars US résultant de la vente d’excédents d’électricité), contre 427 millions de dollars US sur l’année 2014 (dont 204 millions de dollars US en Europe et 223 millions de dollars US en Amérique du Sud, dont 57 millions de dollars US résultant de la vente d’excédents d’électricité). La bonne performance dans les 2 régions en 2015 est due à la contribution continue du Leadership Journey®7 et de la stratégie Top Line ainsi que par l’amélioration de la demande réelle en Europe, malgré les effets négatifs d’un environnement difficile, spécialement en Amérique du Sud, et de la baisse du prix du nickel.

L’EBITDA de la division s’est élevé à 95 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, contre 94 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015. L’EBITDA en Amérique du Sud a baissé principalement suite à l’effet négatif de l’impact saisonnier domestique sur le mix produits. La hausse de l’activité en Europe faisant suite à l’effet saisonnier du troisième trimestre a permis de compenser cet impact.

La charge d’amortissement et de dépréciation s’est établie à 34 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015.

La division Aciers inoxydables et aciers électriques a enregistré un bénéfice opérationnel de 61 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, à comparer à un bénéfice opérationnel de 60 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015.

Services et Solutions

La division Services et Solutions a enregistré une baisse de 9% de son chiffre d’affaires au cours du trimestre, passant de 510 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015 à 464 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015. Au 4ème trimestre 2015, les expéditions d’acier se sont élevées à 180 milliers de tonnes contre 187 milliers de tonnes au trimestre précédent. La division Services et Solutions a enregistré des prix de vente moyens plus bas au cours de ce trimestre.

La division a réalisé un EBITDA de 42 millions de dollars US sur l’année 2015, contre 87 millions de dollars US sur l’année 2014, due à l’impact négatif de l’évolution du prix du nickel.

La division a réalisé un EBITDA de 8 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, contre un EBITDA de 2 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015. Globalement, la hausse de l’EBITDA résulte principalement de la baisse de l’effet de stock négatif lié à la baisse continue du prix du nickel et la contribution continue du Leadership Journey®7.

Au 4ème trimestre 2015, la charge d’amortissement et de dépréciation s’est élevée à 5 millions de dollars US.

La division Services et Solutions a affiché un bénéfice opérationnel de 3 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, contre une perte opérationnelle de 2 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015.

Alliages et Aciers Spéciaux

La division Alliages et Aciers spéciaux a enregistré au 4ème trimestre 2015 un chiffre d’affaires de 130 millions de dollars US, soit une hausse de 4% par rapport aux 125 millions de dollars US réalisés au 3ème trimestre 2015. Les expéditions d’acier ont été stables à 7 milliers de tonnes au 4ème trimestre 2015, à comparer aux 7 milliers de tonnes au 3ème trimestre 2015. Les prix de vente moyens ont diminué sur la période.

La division a réalisé un EBITDA de 44 millions de dollars US sur l’année 2015, contre 58 millions de dollars US sur l’année 2014, principalement due aux effets de change.
L’EBITDA réalisé par la division Alliages et Aciers spéciaux a été de 8 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, contre 9 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015. La diminution de l’EBITDA est due surtout à des effets négatifs sur les matières premières et à des effets de change.

La charge d’amortissement et de dépréciation au 4ème trimestre 2015 s’est élevée à 1 million de dollars US.

La division Alliages et Aciers spéciaux a enregistré un bénéfice opérationnel de 7 millions de dollars US au 4ème trimestre 2015, contre un bénéfice opérationnel de 7 millions de dollars US au 3ème trimestre 2015.

Événements récents

  • Le 22 décembre 2015, Aperam a publié son calendrier financier pour 2016. Le calendrier financier est disponible sur le site web d’Aperam en cliquant sur le lien suivant: http://www.aperam.com/about-2/investors-shareholders/financial-calendars
  • Le 1er décembre 2015, Aperam a annulé 100 millions de dollars US sur sa facilité de crédit8 de 500 millions de dollars US7, ramenant la ligne de crédit8 à 400 millions de dollars US. Pour mémoire, le 6 mars 2015, Aperam avait signé une facilité de crédit renouvelable (la « facilité de crédit ») d’un montant de 500 millions de dollars US avec un groupe de neuf banques. La facilité de crédit qui a refinancé la facilité de crédit précédente de 400 millions de dollars US a une maturité de 3 ans et comprend une option d’extension d’une année. Cette facilité est utilisée pour des besoins de liquidité et en fonds de roulement.

Nouveaux développements

  • Le 10 février 2016 Aperam a publié son calendrier de paiement de dividendes détaillé pour l’année 2016. Comme annoncé le 5 novembre 2015, la Société a propose de rétablir un dividende de base de 1,25 dollar US par action (sujet à approbation par l’Assemblée Générale de 2016), qui est prévu d’augmenter progressivement au fil du temps vu que la Société continue d’améliorer durablement sa rentabilité en profitant de ses actions stratégiques. Les paiements de dividendes se produiraient en quatre versements trimestriels égaux de 0,3125 dollars (brut) par action pour l’année 2016 qui auront lieu le 30 mars 2016, le 14 juin 2016, le 12 septembre 2016 et le 12 décembre 2016 en tenant compte du fait que le premier versement du dividende trimestriel à verser le 30 Mars, 2016 est un dividende intérimaire. Le calendrier de paiement des dividendes est disponible sur le site web d’Aperam sous la rubrique « Investors and Shareholders, Equity investors, Dividends ».

Conférence téléphonique investisseurs

La direction d’Aperam tiendra une conférence téléphonique destinée aux investisseurs afin de discuter de la performance financière du 4ème trimestre 2015 à la date et aux heures suivantes :

Date New York London Luxembourg
Mercredi, 10 février 2016 12h30 17h30 18h30

Les numéros de téléphone d’accès sont les suivants: France (+33(0)1 70 99 42 70); USA (+1718 354 1357); et international (+44(0)20 3427 1910). Le code d’accès participant est : 4584670#.
La conférence téléphonique pourra être réécoutée jusqu’au 16 février 2016: France (+33 (0)1 74 20 28 00); USA (+1 347 366 9565) and international (+44 (0)20 3427 0598). Le code d’accès est : 4584670#.

Contacts

Corporate Communications / Laurent Beauloye: +352 27 36 27 27
Relations Investisseurs / Romain Grandsart: +352 27 36 27 36


A propos d’Aperam

Aperam est un acteur mondial du secteur de l’acier inoxydable, de l’acier électrique et des aciers spéciaux qui exerce des activités dans plus de 40 pays. La Société est structurée en trois segments: Acier Inoxydable et Aciers Electriques, Services et Solutions et Alliages et Aciers Spéciaux. Aperam a une capacité de production de 2,5 millions de tonnes d’acier inoxydable plat en Europe et au Brésil et est un leader dans des créneaux à forte valeur ajoutée comme les alliages et les aciers spéciaux. Aperam possède par ailleurs un réseau de distribution, de traitement et de services hautement intégré ainsi que des capacités inégalées pour produire de l’acier inoxydable et des aciers spéciaux à partir de biomasse à faible coût (charbon de bois). Son réseau industriel est concentré dans six usines principales situées au Brésil, en Belgique et en France.

En 2015, Aperam a réalisé un chiffre d’affaires de 4,7 milliards de dollars US et des expéditions d’acier de 1,89 million de tonnes.

Pour de plus amples informations merci de se référer au site web : www.aperam.com.

Déclarations prospectives

Ce document peut contenir des informations et des déclarations prospectives sur Aperam et ses filiales. Ces déclarations englobent des projections et des estimations financières ainsi que les hypothèses sous-jacentes, des déclarations concernant des plans, des objectifs et des anticipations ayant trait aux activités, aux produits et aux services futurs, et des déclarations se rapportant aux performances futures. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées grâce aux termes « estime », « anticipe », « vise » ou autre expressions similaires. Bien que la direction d’Aperam estime que les anticipations reflétées par les déclarations prospectives sont raisonnables, l’attention des investisseurs et des détenteurs de titres Aperam est attirée sur le fait que les informations et les déclarations prospectives sont sujettes à de nombreux risques et incertitudes dont beaucoup sont difficiles à prévoir et sur lesquels la Société n’exerce généralement aucun contrôle, et qui pourraient entraîner des différences significatives et défavorables entre les résultats réels et les évolutions de ceux qui sont exprimés, implicites ou projetés dans les déclarations prospectives. Ces risques et incertitudes englobent les facteurs analysés dans les documents déposés auprès de la Commission de Surveillance du Secteur Financier du Luxembourg. Aperam ne s’engage pas à actualiser ses déclarations prospectives du fait de nouvelles informations, d’événements futurs ou d’autres facteurs.


BILAN RÉSUMÉ CONSOLIDÉ D’APERAM

(en millions de dollars US) 31 décembre 2015 30 septembre 2015 31 décembre 2014
Actifs non courants 2 642 2 620 3 221
Immobilisations incorporelles 556 565 696
Immobilisations corporelles 1 652 1 653 2 026
Autres actifs non-courants 434 402 499
Actifs courants et besoin en fonds de roulement 808 818 999
Stocks, créances clients et dettes fournisseurs 520 640 638
Autres actifs 140 110 164
Trésorerie et équivalents de trésorerie 148 68 197
Capitaux propres 2 222 2 225 2 676
Capitaux propres – part du Groupe 2 217 2 220 2 672
Intérêts ne conférant pas le contrôle 5 5 4
Passifs non courants 883 853 1 162
Dettes financières non-courantes 450 445 693
Engagements envers le personnel 184 191 213
Provisions et autres 249 217 256
Passifs courants (hors dettes fournisseurs) 345 360 382
Dettes financières courantes 14 42 40
Autres 331 318 342

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RÉSUMÉ D’APERAM

(en millions de dollars US) Trois mois se teminant le Année se terminant le
31 décembre 2015 30 septembre 2015 31 décembre 2014 31 décembre 2015 31 décembre 2014
Chiffre d’affaires 1 081 1 113 1 291 4 716 5 482
EBITDA 105 108 117 501 547
Dotation aux amortissements et aux dépréciations 40 41 64 174 251
Bénéfice opérationnel 65 67 53 327 296
Pertes d’autres investissements et sociétés mises en équivalence (3) (6) (9) (15) (54)
Charges financières et autres coûts de financement, nets (12) (15) (21) (77) (116)
Bénéfice / (perte) sur variations de change et produits dérives (5) (7) 2 (7) (3)
Bénéfice avant impôts et intérêts ne conférant pas le contrôle 45 39 25 228 123
Charge d’impôt sur le résultat (12) (8) (6) (55) (28)
Bénéfice avant intérêts ne conférant pas le contrôle 33 31 19 173 95
Intérêts ne conférant pas le contrôle 1
Bénéfice net 33 31 19 172 95

TABLEAU CONSOLIDÉ RÉSUMÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE D’APERAM

(en millions de dollars US) Trois mois se teminant le Année se terminant le
31 décembre 2015 30 septembre 2015 31 décembre 2014 31 décembre 2015 31 décembre 2014
Bénéfice net 33 31 19 172 95
Intérêts ne c

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Aperam: Résultats de l’année 2015 et du quatrième trimestre 2015[1]

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