Amundi : Résultats du 1 er trimestre 2017

Un bon premier trimestre

Résultat net en hausse de 13,2% [1]

 

Activité Encours sous gestion à 1 128 Md€ [2] au 31 mars 2017, +4,2% vs le 31 décembre 2016

Collecte nette 2 élevée : 32 Md€ soit 3% des encours à fin décembre 2016

Collecte nette en actifs  moyen-long terme [3] : 10,6 Md€
Résultats Revenus nets en hausse à 432 M€ soit +9,3% vs le T1 2016

Coefficient d'exploitation en amélioration de 2,2 points, à 51,5%1

Résultat net part du Groupe : 147 M€ 1 soit +13,2% vs T1 2016
Capital Large succès de l'augmentation de capital de 1,4 Md€

Amundi est devenue la 1 e capitalisation boursière (12,1 Md€ [4] ) parmi les asset managers européens et la 5 e dans le monde

 

Paris, le 28 avril 2017

 

Le Conseil d'Administration d'Amundi s'est réuni le 27 avril 2017 sous la présidence de Xavier Musca et a examiné les comptes du premier trimestre 2017.

Commentant ces chiffres, Yves Perrier, Directeur Général, a déclaré :

« Les solides résultats d'Amundi au premier trimestre 2017 illustrent sa capacité à générer, de manière régulière, une croissance rentable.  L'intégration prochaine de Pioneer Investments, qui devrait être effective vers la fin du 1 er semestre, permettra d'amplifier cette dynamique et  de renforcer le leadership d'Amundi en Europe ».

 

Activité : encours sous gestion de 1 128 Md€ avec une collecte nette au T1 2017 de 32 Md€

Les encours gérés par Amundi atteignent 1 128 Md€ au 31 mars 2017 grâce d'une part à un bon niveau d'activité (collecte nette de +32,5 Md€ au T1 2017) et d'autre part à un effet positif de marché (+12,5 Md€) lié à un environnement de marché plus favorable.

La collecte nette de +32,5Md € représente 3% des encours début de période. L'activité est portée par une dynamique commerciale qui demeure soutenue et équilibrée sur les deux segments de clientèle, Retail et Institutionnels .

Le segment Retail affiche un bon niveau d'activité, avec une collecte nette au T1 2017 de +15,4 Md€ , portée par tous les canaux de distribution. Cette collecte est principalement tirée par les Joint-Ventures asiatiques (+8,1 Md€), et par les distributeurs tiers (+4,9 Md€), avec notamment une bonne dynamique en Europe. L'activité des réseaux internationaux (+1,0 Md€, en Italie notamment) et des réseaux France    (+1,3 Md€) est positive, confirmant la tendance du 2 e semestre 2016.

Le segment des Institutionnels enregistre à nouveau un fort niveau de collecte nette , à +17,1 Md€ au T1 2017, principalement tirée par les produits de trésorerie. La collecte nette des clients Corporates est en progression sensible, se maintenant à un haut niveau en France, et en hausse significative en Europe (Royaume Uni et Pays-Bas notamment).

Au 1 er trimestre 2017, la collecte nette est majoritairement constituée de produits de trésorerie, les actifs moyen-long terme  représentant + 10,6 Md€. Cette collecte nette a été enregistrée sur toutes les classes d'actifs traditionnelles, en gestion active comme passive. L'attractivité commerciale des nouvelles expertises de gestion se confirme, avec une  collecte nette soutenue, notamment pour l'Immobilier            (+ 1,1 Md€) et les ETF (+ 4,2 Md€) qui sont des relais de croissance. A noter que pour les actifs réels, alternatifs et structurés, la collecte nette a été négative en raison de la fin d'un mandat de gestion d'ABS [5] pour le compte de la BCE (6,9 Md€) celle-ci ayant réinternalisé cette gestion ; hors cet effet, la collecte nette sur cette classe d'actifs est positive.

D'un point de vue géographique, la collecte nette a été portée par toutes les régions, avec un poids plus important ce trimestre de la France , compte tenu des produits de trésorerie. L'international représente 36% de la collecte totale du 1 er trimestre 2017, avec un montant de + 11,7 Md€, en croissance de + 26% par rapport au 1 er trimestre 2016 . Sur un an, les encours sous gestion à l'international augmentent ainsi de 32%, représentant 29% du total d'Amundi, et 44% des encours hors assureurs Crédit Agricole et Société Générale.

 

Résultat net du 1 er trimestre 2017 : 147 M€ [6] , en hausse sensible (+13,2%); solide croissance des revenus et amélioration du coefficient d'exploitation (-2,2 points 8 )

La performance d'Amundi au T1 2017 s'inscrit dans une dynamique de croissance régulière de ses résultats. Le résultat net part du Groupe est en hausse de +13,2 % par rapport au 1 er trimestre 2016, hors 3,5M€ (nets d'impôts) de coûts liés à l'intégration prochaine de Pioneer Investments. Ce bon résultat est tiré par une croissance des revenus (432 M€) de +9,3 % (+7,2% hors effet périmètre [7] ), en lien avec la croissance des encours sur 12 mois. Les charges d'exploitation ressortent à 223 M€ [8] (+4,9% et + 2,5% hors effet périmètre 7 ) ;  il en résulte un coefficient d'exploitation en amélioration de 2,2 points 8 , à 51,5%.

La quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence s'établit à 8 M€, en amélioration. Compte tenu d'une charge d'impôt de 68 M€, le résultat net part du Groupe ressort au total à 147 M€ 6 , en progression de +13,2 % par rapport au 1 er trimestre 2016. Le résultat net publié (qui inclut les coûts d'intégration) s'élève à 143 M€, soit +10,4% par rapport au T1 2016.

 

 

 

Faits marquants et perspectives

Lancée le 14 mars 2017, l'augmentation de capital d'Amundi a connu un large succès. Le montant final de l'opération [9] s'est élevé à 1,4 Md€, et 33 585 093 actions nouvelles ont été créées le 10 avril 2017. La part du flottant dans l'actionnariat est désormais de 29,8%, le Groupe Crédit Agricole ne détenant plus que 70% du capital. A l'issue de cette opération, Amundi devient, avec 12,1 milliards d'euros [10] , la 1 e capitalisation boursière parmi les asset managers en Europe, et la 5 e dans le monde.

 

La finalisation de l'acquisition de Pioneer Investments est toujours attendue à la mi-année 2017, le calendrier d'obtention des autorisations nécessaires se déroulant comme prévu. La préparation de l'intégration se poursuit avec la montée en puissance des différents groupes de travail communs.

 

Calendrier de communication financière

18 mai 2017 :             Assemblée générale des actionnaires

Dividende :

26 mai 2017 : détachement du coupon

29 mai 2017 : arrêt des positions en compte pour que les actions bénéficient du dividende

30 mai 2017 : mise en paiement du dividende

28 juillet 2017 : publication des résultats du 1er semestre 2017

27 octobre 2017 : publication des résultats des neuf premiers mois 2017

 

 

 

L'information financière d'Amundi pour le 1 er trimestre 2017 est constituée du présent communiqué de presse et de la présentation attachée, disponible sur le site http://legroupe.amundi.com.

 


 

Compte de résultat résumé

(M€)  T1  2017 T1  2016 % var.
Revenus nets 432395+9,3%*
dont Commissions de surperformance  23 18 +29,9%
Charges d'exploitation -223-212+4,9%*
Résultat Brut d'Exploitation  209 183 +14,5%
Coefficient d'exploitation (%)   51,5% 53,7% -2,2 pts
QP du rés. des sociétés mises en équiv. 87NS
Autres éléments -20NS
Résultat avant impôt  215 189 +13,5%
Impôts -68-59+15,2%
Résultat net part du Groupe  147 130 +13,2%
Couts d'intégration Pioneer net d'impôts -40NS
Résultat net part du Groupe publié  143 130 +10,4%

 

* Hors effet périmètre (KBI) : revenus nets + 7,2% et charges d'exploitation +2,5%

Evolution des encours sous gestion, du 31 décembre 2015 au 31 mars 2017

  Encours   Effet Effet  
(Md€) sous gestion Collecte Marché périmètre  
31/12/2015985       
Flux T1 2016  +13,8 -11,6 / 
31/03/2016987       
Flux T2 2016  +3,0 +13,6 / 
30/06/20161 004       
Flux T3 2016  +22,3 +19,7 +8,6KBI GI
30/09/20161 054       
Flux T4 2016  +23,1 +0,1 +5,0CAI Investors
31/12/20161 083       
Flux T1 2017  +32,5 +12,5 /  
31/03/2017 1 128        

 

Détail des encours sous gestion et de la collecte nette par segments de clientèle

 

    Encours Encours % var.  Collecte Collecte
(Md€)   31.03.2017 31.03.2016 /31.03.2016  T1-2017 T1-2016
Réseaux France * 10395+8,2% +1,3-4,6
Réseaux internationaux & JV 13595+42,2% +9,1+3,7
Distributeurs tiers 9067+34,0% +4,9+2,7
Retail  328 257 +27,5%  +15,3 +1,8
Institutionnels & souverains ** 282245+15,2% +9,1+8,5
Corporates & Epargne entreprise 11182+35,0% +6,8-4,1
Assureurs CA & SG 407404+1,0% +1,1+7,6
Institutionnels  800 730 +9,6%  +17,1 +12,0
        
TOTAL  1 128 987 +14,2%  +32,5 +13,8
DONT JV   111 74 +50,4%   +8,1 +3,6

 

Réseaux France :  collecte nette sur actifs moyen-long terme de +1,1Md€  au T1 2017 (-0,3 Md€ au T1 2016)

**  y compris fonds de fonds

NB : les actifs sous gestion comprennent l'ensemble des actifs gérés et commercialisés


Détail des encours sous gestion et de la collecte nette par classes d'actifs

 

    Encours Encours % var.  Collecte Collecte
(Md€)   31.03.2017 31.03.2016 /31.03.2016  T1-2017 T1-2016
Actions 162122+33,6% +2,0+2,3
Diversifiés 132116+14,0% +4,4+1,4
Obligations 551498+10,7% +10,3+1,7
Actifs réels, alternatifs et structurés 7465+14,4% -6,1*+1,4
ACTIFS MLT  919 ** 800 +14,9%  +10,6 +6,9
Trésorerie 208187+11,4% +21,9+7,0
        
TOTAL  1 128 987 +14,2%  +32,5 +13,8

 

Effet de la f in d'un mandat de gestion d'ABS pour le compte de la BCE (6,9 Md€) celle-ci ayant réinternalisé cette gestion

** Dont 94 Md€ dans les Joint-Ventures à l'international

 

 

Détail des encours sous gestion et de la collecte nette par zone géographique

 

    Encours Encours % var.  Collecte Collecte
(Md€)   31.03.2017 31.03.2016 /31.03.2016  T1-2017 T1-2016
France 799738+8,3% +20,8+4,5
Europe hors France 134104+28,9% +2,5+4,0
Asie 163119+36,6% +8,0+5,0
Reste du monde 3126+20,4% +1,2+0,3
        
TOTAL  1 128 987 +14,2%  +32,5 +13,8
TOTAL HS FRANCE  328 249 +31,7%  +11,7 +9,3

 


 

A propos d'Amundi

Cotée depuis novembre 2015, Amundi est le premier gestionnaire d'actifs européen en termes d'encours*, avec plus de 1100 milliards d'euros sous gestion dans le monde. Avec sept plateformes de gestion dans les principales places financières internationales, Amundi a gagné la confiance de ses clients par la profondeur de sa recherche et son expérience de marché. Amundi est le partenaire de confiance de 100 millions de clients particuliers, de 1000 clients institutionnels et de 1000 distributeurs dans plus de 30 pays, et conçoit des produits et services innovants et performants pour ces types de clientèle, adaptés à leurs besoins et profils de risque spécifiques.

Rendez-vous sur amundi.com pour plus d'informations ou pour trouver l'équipe Amundi proche de vous.

 

Périmètre Amundi – Données au 31 mars  2017 – * N°1 en montant total d'actifs sous gestion des sociétés de gestion ayant leur siège social principal situé en Europe continentale – Source IPE "Top 400 Asset managers" publié en juin 2016 sur la base des encours sous gestion à décembre 2015.

 

Contact presse :  
Natacha Andermahr  
Tél. +33 1 76 37 86 05 
natacha.andermahr-sharp@amundi.com  

Contacts investisseurs :

Anthony Mellor
Tél. +33 1 76 32 17 16
anthony.mellor@amundi.com

 

Annabelle Wiriath
Tél. +33 1 76 32 59 84
annabelle.wiriath@amundi.com

 

AVERTISSEMENT :

Ce communiqué peut contenir des projections concernant la situation financière et les résultats des activités et des métiers d'Amundi. Ces données ne représentent pas des prévisions au sens du Règlement Européen 809/2004 du 29 avril 2004 (article 2, § 10).

Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain nombre d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et réglementaire donné. Par nature, ils sont donc soumis à des aléas qui pourraient conduire à la non réalisation des projections et résultats mentionnés.

De même, les informations financières reposent sur des estimations notamment lors des calculs de valeur de marché et des montants de dépréciations d'actifs.

Le lecteur doit prendre en considération l'ensemble de ces facteurs d'incertitudes et de risques avant de fonder son propre jugement.

Les chiffres présentés ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu'adopté par l'Union européenne et applicable à cette date. Ces informations financières ne constituent pas des états financiers pour une période intermédiaire, tels que définis par la norme IAS 34 « information financière intermédiaire » et n'ont pas été auditées.

Les informations contenues dans cette présentation, dans la mesure où elles sont relatives à d'autres parties qu'Amundi, ou sont issues de sources externes, n'ont pas fait l'objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement n'est donné à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l'exactitude, la sincérité, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans cette présentation. Ni Amundi ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l'utilisation de cette présentation ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels elle pourrait faire référence.

 



[1] Hors coûts d'intégration de Pioneer Investments de 5,4 M€ avant impôts et de 3,5 M€ après impôts

[2] Encours et collecte incluant les actifs conseillés et commercialisés, et comprenant 100% des encours gérés et de la collecte des JV asiatiques ; pour Wafa au Maroc, les encours sont repris pour leur quote-part.

[3] Actifs moyen-long terme (MLT), hors Trésorerie : actions, multi-actifs,  obligataire, actifs réels, alternatif et structurés

[4] Au 25 avril 2017

[5] Asset Backed Securities

[6] Hors coûts d'intégration de Pioneer Investments de 3,5 M€ après impôts

[7] Effet périmètre lié à l'acquisition de KBI

[8] Hors coûts d'intégration de Pioneer Investments de 5,4 M€ avant impôts

[9] Montant brut, prime d'émission incluse

[10] Au 25  avril 2017


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Source: Amundi via GlobeNewswire

HUG#2100023

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