• Un chiffre d’affaires de 9,6 milliards d’euros, en hausse de 10,1 %, porté par les activités de Havas et Groupe Canal+, ainsi que par une contribution historiquement élevée de Gameloft
• Un résultat opérationnel ajusté (EBITA) de 868 millions d’euros, en augmentation de 35,6 % grâce aux solides performances opérationnelles des métiers (+10,0 % à eux seuls) ainsi qu’aux contributions d’Universal Music Group (UMG) et Lagardère
• Un résultat net ajusté hors Telecom Italia de 677 millions d’euros, en hausse de 19,4 %
• Un résultat net, part du groupe en perte de 1,0 milliard d’euros essentiellement en raison de la déconsolidation de Telecom Italia, après avoir enregistré un bénéfice record en 2021 lié à la déconsolidation d’UMG
• Editis/Lagardère : poursuite des échanges constructifs avec la Commission européenne et des discussions avec les potentiels repreneurs d’Editis dans l’optique d’un dépôt d’une proposition de remèdes aux alentours de la mi-mars

PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Vivendi (Paris:VIV):

Yannick Bolloré, Président du Conseil de surveillance de Vivendi, a indiqué : « L’année 2022 a été solide pour Vivendi. Nos principaux métiers ont fait preuve d’un très bon dynamisme, assurant ainsi une performance plus que satisfaisante au Groupe, alors même qu’Universal Music Group (UMG) est sorti de notre périmètre de consolidation en 2021. Au nom du Conseil de surveillance du Groupe, je tiens à féliciter l’ensemble des équipes de Vivendi pour leur contribution à cette performance. Je souhaite également remercier tous nos clients, talents, auteurs et créatifs qui nous témoignent de leur confiance.

Nous avons bien progressé dans la mise en œuvre de notre feuille de route stratégique centrée sur la transformation, l’internationalisation et une plus grande intégration de nos métiers. Le résultat record affiché par Gameloft en 2022 en est la parfaite illustration : sa transformation en éditeur proposant des jeux sur toutes les plateformes est un véritable succès.

Le développement de Vivendi à l’international, accompagné d’un ancrage local fort, s’est poursuivi en 2022 et l’a rendu plus agile dans un univers concurrentiel exacerbé. Havas a réalisé huit acquisitions ciblées en Europe, en Australie et en Chine. Groupe Canal+ s’est renforcé sur le continent européen et en Afrique. Le projet de rapprochement avec le groupe Lagardère s’inscrit dans cette perspective d’internationalisation.

L’intégration harmonieuse et intelligente de nos métiers a été grandement facilitée par une direction renouvelée en 2022, dynamique et soudée autour de ce qui est le moteur essentiel de notre Groupe : la création.

Je tiens également à saluer les progrès réalisés en matière environnementale, sociale et sociétale.

Vivendi poursuit l’année 2023 avec confiance. Nous restons néanmoins attentifs au contexte macro-économique et géopolitique. »

Arnaud de Puyfontaine, Président du Directoire de Vivendi, a ajouté : « Vivendi affiche des résultats opérationnels très solides pour 2022, enregistrant une croissance à deux chiffres du résultat opérationnel ajusté et du chiffre d’affaires. Ces excellentes performances traduisent la forte résilience de nos métiers de culture, de divertissement et d’information. Ceux-ci assurent à eux seuls une croissance de 10 % du résultat opérationnel ajusté. Avec les contributions de nos participations dans Universal Music Group (UMG) et Lagardère, celui-ci progresse même de 35,6 %.

Par ailleurs, la situation financière du Groupe est saine, avec une dette nette maîtrisée, un bon niveau de génération de trésorerie et d’importantes lignes de crédit disponibles.

Havas s’est particulièrement distingué en 2022, dégageant des niveaux de croissance impressionnants et récurrents d’un trimestre à l’autre. Groupe Canal+ a amélioré sa profitabilité et dépasse la barre des 500 millions d’euros de résultat opérationnel ajusté. Le chiffre d’affaires de Gameloft a atteint son plus haut niveau historique.

Je tiens également à saluer le dynamisme dont les équipes de Prisma Media font preuve. Nous sommes très fiers de nous être vus confier le lancement en février de l’édition française de Harper’s Bazaar, marque mythique de la mode et du style. De nombreux autres projets et nouvelles publications verront le jour dans les mois à venir.

Nous poursuivons un dialogue constructif avec la Commission européenne dans la perspective de l’approbation de notre projet de rapprochement avec Lagardère dans les prochains mois. Nous continuons également de discuter avec les potentiels repreneurs d’Editis dans l’optique d’un dépôt d’une proposition de remèdes aux alentours de mi-mars.

• Analyse des résultats

Ce communiqué présente des résultats consolidés de l’exercice 2022, audités, établis selon les normes IFRS, arrêtés par le Directoire de Vivendi du 6 mars 2023, examinés par le Comité d’audit du 6 mars 2023 et le Conseil de surveillance du 8 mars 2023.

Au 31 décembre 2022, il a été décidé, compte tenu du projet de cession d’Editis, que sa contribution à l’activité du groupe serait présentée sur la ligne « résultat net des activités cédées ou en cours de cession » en 2022 et 2021, conformément à la norme IFRS 5.

Chiffres d’affaires

En 2022, le chiffre d’affaires de Vivendi, à 9 595 millions d’euros, augmente de 10,1 % par rapport à 2021, principalement en raison de la performance de Havas (+424 millions d’euros), de la progression de Groupe Canal+ (+100 millions d’euros) ainsi que de la très forte croissance de Gameloft (+56 millions d’euros).

Le chiffre d’affaires bénéficie également du rebond des activités de billetterie et de spectacle vivant (+136 millions d’euros) après deux années de crise sanitaire. Il comprend enfin la contribution de Prisma Media (+126 millions d’euros) consolidé sur douze mois en 2022, contre sept mois en 2021 (à compter du 1^er juin 2021).

A taux de change et périmètre constants¹, le chiffre d’affaires de Vivendi progresse de 5,1 % par rapport à 2021.

Résultat opérationnel ajusté

Le résultat opérationnel ajusté (EBITA) augmente de 35,6 % à 868 millions d’euros. Il comprend la quote-part dans le résultat net d’Universal Music Group (UMG) pour 124 millions d’euros, contre 33 millions d’euros en 2021 (mise en équivalence à compter du 23 septembre 2021) et de Lagardère pour 98 millions d’euros, contre 19 millions d’euros en 2021 (mise en équivalence à compter du 1^er juillet 2021).

Hors la quote-part dans le résultat net en provenance d’UMG et de Lagardère, l’EBITA augmente de 10,0 %, grâce principalement à la progression de Havas (+47 millions d’euros) et de Groupe Canal+ (+35 millions d’euros).

À taux de change et périmètre constants¹, l’EBITA augmente de 24,6 % et de 4,5 % hors la quote-part dans le résultat net en provenance d’UMG et Lagardère.

Le résultat net ajusté

Le résultat net ajusté est un bénéfice de 343 millions d’euros (0,33 euro par action de base), contre 613 millions d’euros sur l’exercice 2021 (0,57 euro par action de base).

L’évolution défavorable de la quote-part de résultat en provenance de Telecom Italia (-380 millions d’euros) est partiellement compensée par la progression du résultat opérationnel ajusté (+229 millions d’euros). Le résultat net ajusté hors la quote-part de Telecom Italia est un bénéfice de 677 millions d’euros, en hausse de 19,4 %.

Pour mémoire, en 2021, le résultat net ajusté intégrait le dividende exceptionnel reçu de MediaForEurope pour 102 millions d’euros.

Résultat net, part du groupe

Le résultat net, part du groupe est une perte de 1 010 millions d’euros (-0,98 euro par action de base), contre un bénéfice de 24 692 millions d’euros en 2021 (22,94 euros par action de base) qui s’explique par la plus-value de déconsolidation de 70 % d’UMG.

Ce montant comprend :

• la mise à la juste valeur des titres Telecom Italia entrainant une perte liée à la déconsolidation de -1 347 millions d’euros (-728 millions d’euros en 2021). Au 31 décembre 2022, Vivendi a cessé de comptabiliser Telecom Italia comme une participation mise en équivalence, considérant ne plus exercer une influence notable sur cette société eu égard à la démission de ses deux représentants au Conseil d’administration.
  
  De ce fait, et conformément à la norme IAS 28, Vivendi a comptabilisé, dans le résultat de l’exercice 2022, la différence entre la valeur comptable de sa participation dans Telecom Italia au 31 décembre 2022 (0,5864 euro par action) et la juste valeur calculée sur la base du cours de bourse à cette date (0,2163 euro par action) ;
• la quote-part de Vivendi dans le résultat net de Telecom Italia de -393 millions d’euros (-13 millions d’euros en 2021). Ce montant est calculé sur la base des informations financières publiées par Telecom Italia. Il correspond au quatrième trimestre de 2021 et aux neuf premiers mois de 2022 compte tenu du décalage d’un trimestre ;
• la progression du résultat opérationnel ajusté de 229 millions d’euros ;
• la plus-value de cession de 515 millions d’euros sur l’apport de la participation de Vivendi dans Banijay Group Holding à FL Entertainment, réalisée le 30 juin 2022, préalablement à l’entrée en Bourse de cette dernière le 1^er juillet 2022 ;
• du résultat net des activités cédées ou en cours de cession. Au 31 décembre 2022, compte tenu du projet de cession d’Editis, sa contribution à l’activité du groupe est présentée sur la ligne « résultat net des activités cédées ou en cours de cession » conformément à la norme IFRS 5.
• Par ailleurs, Vivendi a examiné la valeur de l’écart d’acquisition sur Editis. Conformément à la norme IFRS 5, la valeur recouvrable d’Editis a été déterminée au plus faible entre sa valeur comptable et sa juste valeur diminuée des coûts de la vente. En pratique, cette dernière a été évaluée sur la base de la valeur de cession d’Editis à un repreneur potentiel, au regard des offres reçues par Vivendi. Sur cette base, Vivendi a conclu que la valeur recouvrable d’Editis était inférieure à sa valeur comptable au 31 décembre 2022, ce qui a conduit à comptabiliser une dépréciation de l’écart d’acquisition de 300 millions d’euros.
  
  En excluant la dépréciation, la contribution d’Editis (avant intérêts minoritaires) est un bénéfice de 2 millions d’euros, contre 30 millions d’euros en 2021.

En 2021, la norme IFRS 5 avait de même été appliquée à Universal Music Group (UMG). Le résultat net, part du groupe, comprenait notamment la plus-value de déconsolidation de 70 % d’UMG pour 24 840 millions d’euros, après impôt.

• Liquidité

Au 31 décembre 2022, l’endettement financier net de Vivendi s’établit à 860 millions d’euros, contre une position de trésorerie nette de 348 millions d’euros au 31 décembre 2021. Cette évolution est principalement liée au cours de l’exercice 2022 à un investissement par Vivendi dans Lagardère dans le cadre de l’offre publique d’achat (OPA) sur ce dernier et un investissement par Groupe Canal+ dans MultiChoice Group.

Vivendi dispose, par ailleurs, de capacités de financement importantes. Au 31 décembre 2022, ses lignes de crédit confirmées sont disponibles à hauteur de 2,8 milliards d’euros et ses fonds propres consolidés s’élèvent à 17,6 milliards d’euros.

• Lagardère

A la clôture de l’offre publique d’achat (OPA) amicale déposée le 21 février 2022 sur les actions Lagardère, Vivendi détenait 57,35 % du capital de la société. Au 31 décembre 2022, compte tenu de l’exercice de droits de cession au prix de 24,10 euros dans le cadre de la branche subsidiaire de l’OPA, Vivendi détient 57,66 % du capital de Lagardère. Vivendi dispose dans le même temps de 22,81 % des droits de vote théoriques dans l’attente de l’autorisation de la prise de contrôle de Lagardère par les autorités de concurrence en application du règlement européen sur le contrôle des concentrations.

A cet égard, Vivendi a notifié auprès de la Commission européenne son projet de rapprochement avec le groupe Lagardère le 24 octobre 2022 et remis ses engagements le 11 décembre 2022. La Commission européenne a annoncé ouvrir une enquête approfondie le 30 novembre 2022 et devrait rendre sa décision d’ici au mois de juin. D’ici là, Vivendi poursuit ses échanges avec la Commission européenne sur les remèdes qui pourraient être proposés et, en parallèle, continue ses discussions avec les candidats à la reprise d’Editis.

Le rapprochement avec Lagardère permet, sous réserve de l’autorisation de la Commission européenne, de conforter les ambitions industrielles fortes de Vivendi par des investissements significatifs notamment dans des contenus de qualité en France et à l’international. Ce rapprochement a également pour ambition de créer un « best in class » mondial dans l’édition pour promouvoir la création, les auteurs, le savoir, la culture dans une logique intégrée et puissante avec des synergies dans l’audiovisuel, et ainsi apporter de nouvelles perspectives pour les auteurs et un nouveau souffle pour la culture. Il permettra de saisir les opportunités de croissance externe dans les domaines où Lagardère opère et de lui donner ainsi les moyens de se développer.

• Retour aux actionnaires

Depuis le 1^er janvier 2022, Vivendi a racheté 30,5 millions de ses propres actions (soit 2,76 % de son capital), représentant un montant de 325,3 millions d’euros, en totalité dans le cadre du précédent programme de rachat. Au 8 mars 2023, Vivendi détient 78,2 millions d’actions d’autocontrôle, représentant 7,1 % du capital.

• Assemblée générale des actionnaires du 24 avril 2023

Lors de l’Assemblée générale du 24 avril 2023, les actionnaires seront notamment appelés à renouveler deux autorisations, consenties en avril 2022, qui concernent des rachats d’actions :

• Une résolution proposera le renouvellement de l’autorisation donnée au Directoire par l’Assemblée générale du 25 avril 2022 de procéder à des rachats d’actions à un prix maximum de 16 euros par action, dans la limite de 10 % du capital social (programme 2023-2024), les actions acquises pouvant être annulées dans la limite de 10 % du capital ;
• Une autre concernera le renouvellement de l’autorisation donnée au Directoire de procéder à une Offre Publique de Rachat d’Actions (OPRA) à un prix maximum de 16 euros par action, dans la limite de 50 % du capital social (ou 40 %, en fonction des rachats effectués dans le cadre du nouveau programme, qui s’imputent sur ce plafond de 50 %), et d’annuler les actions acquises.

L’Assemblée générale des actionnaires se prononcera sur la proposition d’un dividende ordinaire en numéraire, identique à celui versé l’an dernier, de 0,25 euro par action au titre de 2022. Il représente un rendement de 2,5 % par rapport au cours de clôture du 31 décembre 2022. Le détachement du coupon interviendrait le 25 avril 2023 pour une mise en paiement le 27 avril 2023.

Il sera également proposé à l’Assemblée générale le renouvellement du mandat de Monsieur Cyrille Bolloré au Conseil de surveillance ainsi que la nomination de Monsieur Sébastien Bolloré, entrepreneur basé en Asie-Pacifique et disposant d’une expertise des nouveaux médias, des jeux vidéo et des évolutions technologiques (voir biographie avant les annexes). Le mandat de Monsieur Dominique Delport, qui n’a pas sollicité son renouvellement, arrivera à échéance à l’issue de l’Assemblée générale du 24 avril 2023.

Par ailleurs, Vincent Bolloré n’a pas souhaité le renouvellement de son mandat de censeur.

• Responsabilité sociétale d’entreprise et performance ESG

Dans le cadre de son programme de RSE (Responsabilité sociétale d’entreprise) Creation for the Future, Vivendi a fixé un cap commun à l’ensemble du Groupe à l’horizon 2025 et, s’agissant des engagements environnementaux, 2035. En 2022, le Groupe a intensifié ses efforts pour participer à la construction d’une société plus inclusive et pour contribuer à la lutte contre le dérèglement climatique.

Parmi les avancées les plus notables du Groupe en matière environnementale, Vivendi a baissé de 10 % ses émissions de gaz à effet de serre sur les scopes 1 et 2 en 2022 par rapport à 2021 et 37 % de l’électricité consommée par le Groupe dans le monde est désormais issue de sources d’énergies renouvelables par rapport à 2021 (+16 points par rapport à 2021).

En matière sociale, Vivendi a augmenté d’un point en 2022 par rapport à 2021, à 53 %, la part des femmes dans son effectif⁵ et de 3 points, à 38 %, celle dans les instances dirigeantes⁴. Vivendi vise l’objectif de 40 % en 2023. En outre, 91 % des employés⁵ du Groupe ont été formés au dispositif anticorruption, soit une hausse de huit points par rapport à 2021.

En matière sociétale, Vivendi a lancé le programme Vivendi Mentorat en France métropolitaine dans le cadre du dispositif gouvernemental « 1 Jeune, 1 Solution ». Non moins de 104 mentors de tous les métiers du Groupe ont accompagné et soutenu, en 2022, sur leur temps de travail, 120 jeunes dont l’origine sociale ou territoriale, ou encore leur parcours de vie, rendent l’insertion professionnelle plus difficile.

• Commentaires financiers relatifs aux activités de Vivendi

Groupe Canal+

Fin décembre 2022, le portefeuille global d’abonnés de Groupe Canal+ (individuels et collectifs) atteint 25,5 millions, contre 23,7 millions à fin décembre 2021. En 2022, le chiffre d’affaires de Groupe Canal+ s’élève à 5 870 millions d’euros, en hausse de 1,7 % par rapport à 2021 (+0,3 % à taux de change et périmètre constants).

Le chiffre d’affaires des activités de la télévision en France métropolitaine progresse de 1,6 % à taux de change et périmètre constants par rapport à 2021, porté notamment par une nouvelle croissance du parc d’abonnés. Le portefeuille total d’abonnés en France métropolitaine enregistre une croissance nette de 457 000 abonnés sur les 12 derniers mois, et atteint 9,5 millions d’abonnés.

Le chiffre d’affaires à l’international augmente de 3,5 % à taux de change et périmètre constants par rapport à 2021, porté par une nouvelle hausse significative du parc d’abonnés (+1,3 million en un an). Le portefeuille total d’abonnés hors de France métropolitaine s’établit à 16,0 millions d’abonnés à fin décembre 2022.

Le chiffre d’affaires de Studiocanal recule de 22,8 % à taux de change et périmètre constants. Studiocanal se classe premier distributeur français de l’année avec 8,9 millions d’entrées. L’année 2022 est marquée par des performances historiques du catalogue et des sorties de films en salle réussies (Novembre, En Corps, Super-héros malgré lui, Goliath, En Attendant Bojangles…). L’intégralité de la baisse du chiffre d’affaires est due à une année 2021 exceptionnelle concernant les séries TV (La Guerre des Mondes saison 3, Stay Close, Now and Then, Un Asunto Privado…) et au report de la sortie de films internationaux en 2023 afin d’en optimiser le box-office. Ce recul du chiffre d’affaires est sans impact sur l’EBITA qui est en progression par rapport à 2021.

En 2022, la profitabilité de Groupe Canal+ progresse par rapport à 2021. L’EBITA s’élève à 515 millions d’euros, en hausse de 7,3 % (+3,4 % à taux de change et périmètre constants).

Au cours du quatrième trimestre 2022, Groupe Canal+ a encore renforcé son offre de contenus, avec notamment : :

• l’arrivée le 1^er décembre de Paramount+, le service de streaming de Paramount Global, au sein des offres de Canal+. Groupe Canal+ est le seul acteur du marché en France à pouvoir intégrer Paramount+ à ses offres commerciales et le seul distributeur de la version francophone de Paramount+ en Suisse. Paramount+ vient compléter l’offre déjà très riche de Canal+, comprenant Netflix, Disney+ (mandat de distribution exclusive), beIN (mandat de distribution exclusive) et OCS ;
• la diffusion en exclusivité de la ligue française ARES Fighting Championship jusqu’en 2027 pour l’ensemble des territoires de Groupe Canal+ ;
• l’acquisition des droits de diffusion en Autriche du meilleur match de l’UEFA Champions League le mercredi soir et du first pick de l’UEFA Europa League et l’UEFA Europa Conference League à partir de 2024 ;
• la poursuite de la collaboration avec la Fédération Française du Sport Automobile pour la couverture en exclusivité du Championnat de France des Rallyes jusqu’en 2025.

Groupe Canal+ et Orange ont annoncé, le 9 janvier 2023, la signature d’un protocole d’accord en vue de l’acquisition par Groupe Canal+ de la totalité des titres qu’Orange détient dans le bouquet de chaînes payantes OCS et dans Orange Studio, la filiale de coproduction de films et séries.

Enfin, Groupe Canal+, premier actionnaire de MultiChoice Group depuis septembre 2021, a annoncé, le 10 février 2023, détenir désormais 30,27 % du capital de cette entreprise. Ce dernier est le leader de la télévision payante en Afrique anglophone et lusophone présent dans plus de 50 pays. Ce franchissement de seuil témoigne de la confiance de Groupe Canal+ et de Vivendi dans les perspectives de MultiChoice Group et du continent africain, auquel ils sont très attachés.

Havas

Havas enregistre en 2022 une nouvelle année de croissance soutenue, fruit de la dynamique commerciale de ses trois divisions (Creative, Health & You et Media) et d’une politique d’acquisitions offensive, avec huit prises de participations majoritaires, un record depuis 2015.

En 2022, le chiffre d’affaires de Havas s’établit à 2 765 millions d’euros, en hausse de 18,1 % par rapport à 2021 (+9.2% à taux de change et périmètre constants). Le revenu net⁶ s’élève à 2 590 millions d’euros, en progression de 15,8 % par rapport à 2021. La croissance organique est de +6,8 % par rapport à 2021 (+10,4 % en 2021 par rapport à 2020). Les effets de change sont positifs de +6,3 % et la contribution des acquisitions est de +2,7 %. Au quatrième trimestre 2022, le revenu net s’élève à 745 millions d’euros, en hausse de 11,2 % par rapport au quatrième trimestre 2021, dont +2,3 % en organique (base de comparaison élevée, notamment en Europe et en Amérique du Nord).

En 2022, l’ensemble des zones géographiques enregistre des performances organiques très satisfaisantes : l’Europe (+7,6 %) et l’Amérique du Nord (+5,2 %) sont les contributeurs les plus importants, enregistrant des croissances organiques toujours très solides. L’Asie-Pacifique (+5,8 %) et l’Amérique Latine (+13,6 %) enregistrent des croissances organiques de bon niveau.

En 2022, l’EBITA, après charges de restructuration, s’élève à 286 millions d’euros, contre 239 millions d’euros en 2021, en hausse de 19,7 %. La marge d’EBITA atteint 11,0 % du revenu net (comparé à 10,7 % à fin décembre 2021). Havas parvient à améliorer sa profitabilité par rapport à 2021, malgré une croissance organique moins élevée et une hausse des frais de personnel significative.

En 2022, Havas poursuit sa politique d’acquisitions ciblées et réalise huit prises de participation majoritaires, qui viendront soutenir la croissance future du groupe : Bastion Brands (Australie – communication santé), Expert Edge (Royaume-Uni – performance média), Additive+ (Royaume-Uni – création data-driven), Search Laboratory (Royaume-Uni – digital média), Front Networks (Chine – création), Frontier Australia (Australie – marketing à la performance), Inviqa (Royaume-Uni – digital média) et Tinkle (Espagne – communication stratégique). Havas renforce ainsi ses positions géographiques, notamment au Royaume-Uni, désormais son deuxième marché en Europe, tout en capitalisant sur de nouvelles expertises en digital média et en performance.

L’année 2022 a été pour Havas une année très dynamique tant en termes de conquête de n

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