Regulatory News:

POXEL (Paris:POXEL), société biopharmaceutique française indépendante
spécialisée dans le développement de médicaments antidiabétiques,
annonce aujourd?hui le succès de son introduction en bourse sur le
compartiment C du marché réglementé d?Euronext à Paris (« Euronext
Paris »), en levant 25,0 M? par voie d?augmentation de capital.

Le prix de l?offre à prix ouvert et du placement global est fixé à 6,66
? par action. 3 749 999 actions nouvelles seront émises dans le cadre de
l?offre au public et du placement global suite à l?exercice
quasi-intégral de la clause d?extension, permettant la réalisation d?une
augmentation de capital de 25,0 M?. POXEL a en outre consenti à Société
Générale, agissant au nom et pour le compte du syndicat bancaire, une
option de surallocation, exerçable à compter de ce jour et jusqu?au 6
mars 2015 inclus, portant sur un nombre maximum de 281 249 actions
nouvelles (après exercice de la clause d?extension), soit un montant
d?environ 1,9 M?.

Le livre d?ordres est concentré autour d?un certain nombre
d?investisseurs institutionnels de premier plan, de long-terme et
spécialistes, français et internationaux.

Les actions offertes dans le cadre de l?offre globale seront allouées de
la manière suivante:

• Placement global : 3 494 697 actions allouées aux investisseurs
  institutionnels (représentant 23,3 M? et 86,7% du nombre total des
  actions allouées) ;
• Offre à prix ouvert : 536 551 actions allouées au public (représentant
  3,6 M? et 13,3% du nombre total des actions allouées) ;
• Dans le cadre de l?OPO, les ordres A1 et A2 seront servis
  respectivement à hauteur de 100% et environ 88%.

Sur la base d?un total de 17 346 686 actions à admettre aux négociations
et d?un prix par action de 6,66 ?, la capitalisation boursière de POXEL
s?élève à 116 M? environ à l?issue de l?opération (hors exercice de
l?option de surallocation).

Les négociations sur le compartiment C d?Euronext Paris débuteront le 6
février 2015 à 9 heures sous la forme de promesse d?actions sur une
ligne de cotation unique intitulée «POXEL AIW» jusqu?au 9 février 2015
inclus et seront soumises à la condition de délivrance du certificat de
dépositaire relatif à l?émission des actions nouvelles.

Le règlement livraison des actions émises au titre de l?offre à prix
ouvert et du placement global interviendra le 9 février 2015. Les
actions seront négociées sur Euronext Paris sous le code ISIN FR0012432516
et le mnémonique POXEL à compter du 10 février 2015.

« Nous sommes très heureux d?annoncer aujourd?hui le succès de
notre introduction en bourse sur Euronext Paris, étape phare pour le
développement de notre société », déclare Thomas Kuhn,
Directeur Général de POXEL. « Ce succès est d?autant plus
important que nous avons diversifié notre structure capitalistique
auprès d?investisseurs institutionnels de premier plan tant aux
États-Unis, qu?en Europe et en Israël, ainsi qu?auprès de nombreux
actionnaires individuels en France. Cela constitue un signal fort pour
la reconnaissance internationale de la société et la poursuite du
développement de nos candidats médicaments antidiabétiques. Cette
réussite est le résultat de la contribution de chaque actionnaire,
ancien et nouveau, partenaire et collaborateur, que je tiens à remercier
chaleureusement pour leur soutien et leur participation à ce grand
succès ».

Rappel des objectifs de la levée de fonds

• Maximiser l?opportunité en Asie, marché le plus accessible pour une
  croissance forte, en avançant le développement de l?Imeglimine,
  principalement au Japon, et ainsi en faire un produit prêt pour un
  programme de phase 3 mondial ;
• Réaliser des études complémentaires sur les bénéfices de l?Imeglimine
  liés à son mécanisme d?action unique et original, afin de
  renforcer son positionnement de premier candidat médicament d?une
  nouvelle classe thérapeutique ;
• Conclure un partenariat de premier plan pour l?Imeglimine aux
  États-Unis et en Europe afin de conduire le développement
  de phase 3 du candidat médicament puis son enregistrement en Europe et
  aux États-Unis et assurer sa commercialisation avec succès. Le
  développement de l?Imeglimine en Asie pourrait être repris par le
  partenaire dans le cadre de cet accord ; et
• Réaliser la phase 1 du PXL770, afin de confirmer sa bonne
  tolérance, et son activité chez le patient diabétique.

Mise à disposition du prospectus – Des exemplaires du prospectus
(le « Prospectus »), visé le 22 janvier 2015 sous le numéro
15-030 par l?Autorité des marchés financiers (l?« AMF »),
constitué d?un document de base enregistré par l?AMF le 7 janvier 2015
sous le numéro l.15-001 (le « Document de Base ») et d?une
note d?opération (la « Note d?Opération ») contenant le
résumé du Prospectus, sont disponibles sans frais et sur simple demande
auprès de POXEL (200 avenue Jean Jaurès, F-69007 Lyon, France) ainsi que
sur les sites Internet de la Société (www.poxel.com)
et de l?AMF (www.amf-france.org).

Facteurs de risques – POXEL attire l?attention du public sur les
risques relatifs à l?activité décrits au chapitre 4 « Facteurs de
risques » du Document de Base et les risques liés à l?offre décrits au
chapitre 2 « Facteurs de risques liés à l?offre » de la Note d?Opération.

À propos de Poxel

Créée en 2009 à Lyon, POXEL est une société biopharmaceutique française
indépendante qui poursuit le développement de candidats médicaments
antidiabétiques initié par le laboratoire Merck-Serono, acteur majeur
dans le marché du diabète de type 2. POXEL dispose d?un portefeuille de
produits de nouvelle génération à fort potentiel qui visent à permettre
aux patients diabétiques de type 2 de mieux contrôler l?évolution de
leur pathologie et d?en réduire les complications. Le produit phare de
POXEL, l?Imeglimine, est un antidiabétique par voie orale dont
l?efficacité a été testée dans le cadre de six études cliniques de phase
2 et dont l?innocuité a été démontrée sur près de 800 patients. Prêt à
passer en phase 3 en 2015, l?Imeglimine est le premier candidat
médicament antidiabétique qui cible simultanément et directement les
deux principaux défauts du diabète au niveau du foie, des muscles et du
pancréas, augmentant la sécrétion d?insuline en réponse au glucose et
améliorant son efficacité. Protégé par 16 familles de brevets,
l?Imeglimine dispose d?un mécanisme d?action unique et très innovant qui
cible la bioénergétique mitochondriale des cellules. L?Imeglimine
restaure un fonctionnement normal des mitochondries, qui sont
directement impliquées dans la genèse du diabète de type 2. PXL770 est
un candidat médicament prêt à entrer en phase 1 et qui active
directement l?AMP Kinase, une enzyme clé des régulations métabolique,
également activée par l?activité physique. POXEL est implantée au c?ur
du biopôle lyonnais.

Pour plus d?informations, rendez-vous sur www.poxel.com

Avertissement

Le présent communiqué de presse, et les informations qu’il contient, ne
constitue, et ne constituera ni une offre publique d’achat ou de
souscription, ni la sollicitation d’un ordre d’achat ou de souscription,
des valeurs mobilières de Poxel dans un quelconque pays autre que la
France, y compris les États-Unis, le Canada, l?Australie et le Japon. La
publication ou la distribution de ce communiqué peut constituer une
violation des dispositions légales et réglementaires en vigueur dans
certaines juridictions. Par conséquent, les personnes présentes dans ces
pays et dans lesquels ce communiqué est diffusé, distribué ou publié
doivent s’informer de ces éventuelles restrictions locales et s’y
conformer.

En particulier :

Les valeurs mobilières de Poxel ne peuvent être offertes ou vendues aux
États-Unis en l’absence d’enregistrement ou d’une dispense
d’enregistrement prévue par le U.S. Securities Act de 1933, tel que
modifié. Poxel n?a pas l?intention d?enregistrer ses valeurs mobilières
ou de procéder à une offre au public de ses valeurs mobilières aux
États-Unis.

Ce communiqué a un caractère promotionnel et ne constitue pas un
prospectus au sens de la Directive Prospectus (telle que définie
en-dessous). Un prospectus préparé conformément à la Directive
Prospectus a été publié, et, est mis à disposition conformément aux
dispositions de la Directive Prospectus.

S’agissant des États membres de l’Espace Économique Européen ayant
transposé la Directive Prospectus (un « État Membre Concerné »), aucune
action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet de permettre
une offre au public des valeurs mobilières rendant nécessaire la
publication d’un prospectus dans tout État Membre Concerné, autre que la
France. Les valeurs mobilières de Poxel pourront être offertes dans un
État Membre Concerné (autre que la France) uniquement (i) à des
investisseurs qualifiés, tels que définis dans la Directive Prospectus ;
(ii) à moins de 150 personnes physiques ou morales (autres que des
investisseurs qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus) ;
ou (iii) dans toute autre circonstance visée à l’article 3(2) de la
Directive Prospectus sous réserve qu?une telle offre de valeurs
mobilières ne requière la publication par Poxel d’un prospectus en vertu
de l’article 3 de la Directive Prospectus ou d’un supplément au
prospectus conformément aux dispositions de l’article 16 de la Directive
Prospectus.

Pour les besoins du présent avertissement, les expressions « offre
publique » et « offre au public » en liaison avec toute valeur mobilière
de Poxel dans tout État Membre Concerné signifie la communication, sous
quelque forme et par quelque moyen que ce soit, d’informations
suffisantes sur les conditions de l’offre et sur les actions à offrir,
de manière à mettre un investisseur en mesure de décider d?acheter ou de
souscrire aux valeurs mobilières, telles qu’éventuellement modifiées par
l’État Membre Concerné par toute mesure de transposition de la Directive
Prospectus dans cet État Membre. L?expression « Directive Prospectus »
signifie la Directive 2003/71/EC (telle que modifiée, y compris par la
Directive 2010/73/EU), et comprend toute mesure pertinente de
transposition dans l?État Membre Concerné.

Le présent communiqué est destiné et s?adresse uniquement aux personnes
(i) en dehors du Royaume-Uni ou (ii) aux personnes qui se trouvent au
Royaume-Uni ayant de l?expérience professionnelle en matière
d?investissements ou qui sont des “investment professionals” au sens des
dispositions de l’Article 19(5) du Financial Services and Markets Act
2000 (Financial Promotion) Order 2005 (l’?Ordonnance?) ou (iii) des
?high net worth companies? et toutes autres personnes à qui le présent
communiqué pourrait être légalement communiqué répondant aux
dispositions de l?article 49(2)(a) à (d) de l?Ordonnance (ces personnes
mentionnées en (i), (ii), (iii) étant ensemble désignées comme les
?Personnes Habilitées?). Les valeurs mobilières de Poxel seront
uniquement disponibles aux Personnes Habilitées, et toute invitation,
offre ou accord en vue de souscrire, d?acheter ou d?acquérir des valeurs
mobilières de Poxel se fera avec les Personnes Habilitées. Toute
personne qui n?est pas une Personne Habilitée ne doit pas agir ou se
fonder sur le contenu de ce communiqué.

Les informations, autres que celles relatives à faits historiques
présents dans ce communiqué de presse, relatives à des événements futurs
peuvent être affectées (i) par des changements sans préavis, et (ii) par
des facteurs qui sont hors du contrôle de POXEL. Ces informations
comprennent, notamment, celles qui sont précédées ou sont suivies ou
incluent les mots tels que « objectifs », « croire », « attendre », «
cibles », « intention », « pourrait », « anticiper », « estimer », «
prévoir », « projet », « peut avoir », « probable », « devrait », «
pourrait », et tout autre mot ou terme ayant un sens équivalent ou
représentant la négation de tels mots. Les éléments prévisionnels sont
sujets à des risques et incertitudes inhérents qui sont en dehors du
contrôle de POXEL et qui pourraient entraîner des résultats ou une
performance de la Société significativement différents des résultats et
de la performance annoncée ou implicitement exprimée par ces prévisions.

NE PAS DIFFUSER DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT AUX ETATS-UNIS D?AMERIQUE,
AU CANADA, EN AUSTRALIE OU AU JAPON OU AUPRES DE RESSORTISSANTS DES
ETATS-UNIS D?AMERIQUE