Regulatory News :

Le Conseil d?administration de Sopra Steria (Paris:SOP), réuni
le 25 février 2016 sous la présidence de Pierre Pasquier, a arrêté les
comptes consolidés¹ pour l?exercice clos le 31
décembre 2015.

Commentaires sur l?activité et la performance opérationnelle de
l?exercice 2015

Sopra Steria a affiché en 2015 une dynamique de croissance solide. Cette
performance a été réalisée alors que les équipes étaient également
mobilisées sur les sujets d?intégration.

Au total, le chiffre d?affaires 2015 du Groupe s?est élevé à 3 584,4 M?,
en progression de 6,4 % par rapport à la base pro forma de l?exercice
2014. À taux de change et périmètre constants, la croissance a été de
2,0 %.

Il est à noter que la base de comparaison du 4^ème trimestre
2014 était élevée, en particulier sur les activités de Conseil &
Intégration de Systèmes en France et sur Sopra Banking Software.

Le résultat opérationnel d?activité du Groupe a atteint 245,5 M?, soit
un taux de marge de 6,8 %, supérieur à l?objectif, déjà révisé à la
hausse le 6 août 2015, « d?environ 6,5 % ». Il intègre 45 M? d?économies
de coûts opérationnels liées à l?intégration.

En France, le Groupe a enregistré un chiffre d?affaires de 1
364,3 M?.

• En 2015, l?activité Conseil & Intégration de Systèmes a
  réalisé un chiffre d?affaires de 1 161,1 M?, en croissance organique
  de 3,5 %. Cette bonne dynamique, comparée au marché français, a été
  soutenue notamment par la croissance enregistrée sur les grands
  comptes stratégiques (environ +7 %) et la progression de plus de 10 %
  des activités de Conseil, qui regroupent plus de 1 000 personnes en
  France. En termes sectoriels, la dynamique a été particulièrement
  bonne dans la Banque, le Secteur Public et l?Aéronautique-Défense. La
  croissance enregistrée sur l?année et la qualité de l?intégration ont
  permis une nette amélioration de la profitabilité : le taux de marge
  opérationnelle d?activité s?est élevé à 8,7 % (+120 points de base par
  rapport à la situation pro forma de l?exercice précédent).
• En ce qui concerne I2S (Infrastructure & Security Services),
  l?exercice a été marqué par un début de redressement de l?activité de
  Gestion d?infrastructures informatiques. Ce redressement, qui sera
  progressif, repose sur une sélectivité accrue des contrats, une montée
  en valeur des offres ainsi que sur une plus grande proximité avec les
  activités de Conseil & d?Intégration de Systèmes. Dans ce contexte, le
  chiffre d?affaires 2015 (183,3 M?) a affiché une décroissance de 10,3
  %. Toutefois, les actions engagées ont permis une légère amélioration
  du résultat opérationnel d?activité qui est proche de l?équilibre sur
  l?exercice 2015. La branche Cybersécurité a, quant à elle, réalisé en
  2015 un chiffre d?affaires de 17,2 M? et enregistré une croissance de
  plus de 25 % bénéficiant de nombreux succès commerciaux structurants
  ainsi que d?une reconnaissance accrue de la qualité de son SOC (Security
  Operations Center) dont des déclinaisons ont eu lieu au
  Royaume-Uni et à Singapour.

Au Royaume-Uni, le chiffre d?affaires 2015 a été globalement
stable à taux de change et périmètre constants (-0,7 %) pour s?établir à
1 042,0 M?. Dans le Secteur Public où le Groupe bénéficie d?un solide
positionnement, en particulier au travers de plateformes de services
partagées, la tendance est restée porteuse et les deux co-entreprises
avec le gouvernement britannique (NHS SBS et SSCL) ont vu leurs
activités progresser. Les opportunités commerciales restent prometteuses
pour les années à venir, tant en termes d?externalisation supplémentaire
de back offices que de développements de services Big Data
additionnels pour analyser les données transitant par ces plateformes.
Le secteur privé, en revanche, a connu une situation difficile avec un
recul du chiffre d?affaires en 2015. Des actions de réorganisation ont
été lancées afin de poser les bases d?un redressement. En termes de
profitabilité, la zone a dégagé en 2015 un taux de marge opérationnelle
d?activité de 7,3 %. Pour mémoire, le taux de marge pro forma de 9,5 %
affiché en 2014 comprenait des effets significatifs et non récurrents de
renégociation de contrats.

Le chiffre d?affaires de la zone Autre Europe s?est élevé à 697,4
M? sur l?exercice, en croissance organique de 6,3 %. En Allemagne, la
situation s?est améliorée après un exercice 2014 très difficile. Le taux
de turnover des équipes a été stabilisé, l?organisation remaniée,
la dynamique commerciale relancée et des actions ont été engagées pour
mieux sécuriser la production. Au final, le chiffre d?affaires de
l?Allemagne en 2015 a été en croissance et le résultat opérationnel
d?activité s?est établi proche de l?équilibre à comparer à une perte
opérationnelle de 13,5 M? en 2014. L?Espagne, l?Italie et la Scandinavie
ont, quant à elles, enregistré en 2015 des niveaux de croissance
organique soutenus. Enfin, la Belgique, qui a été impactée en 2015 par
l?arrêt du programme Schengen, a affiché un rebond d?activité en fin
d?année.

Sopra Banking Software a enregistré en 2015 une forte dynamique
commerciale lui permettant d?afficher une progression de son chiffre
d?affaires (282,4 M? en croissance organique de +2,5 %) malgré un
quatrième trimestre 2014 qui constituait une base de comparaison
particulièrement élevée. La ligne de produit « Platform » qui a franchi
au cours de l?exercice des étapes importantes (une première livraison à
La Banque Postale, un « go live » structurant à la BNPP, un choix de
migration d?envergure pour Crelan?) a bénéficié d?une demande soutenue
en Europe et particulièrement en France. La ligne de produit
« Amplitude » a, quant à elle, concrétisé de nombreux succès commerciaux
sur l?exercice : 28 signatures avec de nouveaux noms et 26 « go live »
sur la zone Afrique ? Moyen Orient. Cette dynamique illustre le rôle
important que devraient jouer à l?avenir les produits dans la refonte
des systèmes d?information des banques. Dans cette perspective, le
Groupe a renforcé en 2015 ses efforts en Recherche & Développement. Le
taux de marge opérationnelle d?activité s?est établi à 9,1 % en 2015
(12,4 % en 2014).

Le chiffre d?affaires du pôle Autres Solutions qui regroupe Sopra
HR Software et les solutions dédiées à la gestion immobilière, s?est
élevé à 198,3 M? en 2015, en croissance organique de 3,2 %. Le taux de
marge opérationnelle d?activité de l?exercice s?est établi à 11,6 %
contre 12,6 % sur l?exercice précédent qui comprenait un effet positif
non récurrent lié à des ventes de licences à caractère exceptionnel.

Commentaires sur le résultat net 2015

Le résultat opérationnel courant s?est établi à 225,0 M? après prise en
compte des charges liées aux stock-options et assimilés ainsi que
des dotations aux amortissements sur incorporels affectés.

Le résultat opérationnel s?est établi à 152,6 M? après prise en compte
de (-) 72,4 M? d?autres produits et charges opérationnels. Ces derniers
comprennent notamment (-) 67,2 M? de charges de réorganisation et
d?optimisation, dont (-) 46,3 M? liés à l?intégration de Sopra et de
Steria.

La charge d?impôt s?est élevée à (-) 47,2 M? en 2015 contre (-) 31,3 M?
dans les comptes pro forma 2014.

La quote-part de résultat des sociétés mises en équivalence (Axway
essentiellement) a représenté 7,2 M? (6,0 M? en 2014).

Après prise en compte de 5,2 M? d?intérêts minoritaires contre 8,8 M? en
pro forma 2014, le résultat net part du groupe a été de 84,4 M?
représentant 2,4 % du chiffre d?affaires à comparer à un objectif fixé
initialement à « environ 2 % ».

Le bénéfice net par action de base a été de 4,27 euros, intégrant d?un
nombre moyen pondéré d?actions de 19,76 millions sur l?exercice. Le
bénéfice par action de base 2014 (6,81 euros) intégrait un nombre moyen
pondéré d?actions de 14,42 millions.

Situation Financière au 31 décembre 2015

À fin décembre 2015, la situation financière de Sopra Steria était
solide tant du point de vue de ses ratios financiers que de sa liquidité.

Intégrant 55,8 M? de décaissements liés aux réorganisations et
optimisations, le flux net de trésorerie disponible a été de 49,3 M? à
comparer à un objectif initial « de l?ordre de 0 ».

La dette financière nette du Groupe était de 530,8 M? (442,4 M? au
31/12/2014), soit 1,76 fois l?EBITDA (covenant financier fixé à 3 fois
maximum).

Sur la base des facilités financières renégociées au 31 juillet 2014, le
Groupe dispose de 1,6 Md? de financements dont 1,1 Md? étaient
disponibles au 31 décembre 2015.

Dividende proposé

Le Groupe proposera à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires,
prévue le 22 juin 2016, la distribution d?un dividende, au titre de
l?exercice 2015, de 1,70 euro par action.

Effectifs

Sur l?année 2015, le Groupe a recruté 7 197 collaborateurs dont 2 560 en
France. Au 31 décembre 2015, l?effectif total du Groupe était de 38 450
personnes (37 358 personnes au 31 décembre 2014) dont 16,9 % dans les
zones X-Shore (Inde, Pologne, Espagne, Afrique du Nord).

Objectifs

Pour l?ensemble de l?exercice 2016, le Groupe se fixe pour objectifs :

• une croissance organique du chiffre d?affaires supérieure à 2 % en
  dépit d?un premier trimestre en faible croissance
• un taux de marge opérationnelle d?activité supérieur à 7,5 %
• une nette augmentation du flux net de trésorerie disponible

Les objectifs 2017 sont inchangés :

• chiffre d?affaires compris entre 3,8 et 4 Md?
• taux de marge opérationnelle d?activité compris entre 8 et 9 %

Réunion de présentation

Les résultats annuels 2015 seront présentés aux analystes financiers et
investisseurs lors d?une réunion qui se tiendra en français à l?Hôtel
Shangri-la le 29 février 2016 à 9h00, heure de Paris.

Cette présentation pourra être suivie à distance via un webcast bilingue
français / anglais :

• Inscription au webcast francophone : http://edge.media-server.com/m/p/qpzbmt9s
• Inscription au webcast anglophone : http://edge.media-server.com/m/p/qpzbmt9s/lan/en

Ou par téléphone :

• Numéro d?accès francophone : +33 1 70 77 09 24
• Numéro d?accès anglophone : +44 203 367 9454

Les informations pratiques relatives à cette conférence et à sa
diffusion webcast sont disponibles sur le site web du Groupe rubrique
Investisseurs : http://www.soprasteria.com

Prochaine publication financière

Mardi 3 mai 2016 (avant bourse): publication du chiffre d?affaires du
premier trimestre 2016.

Avertissement

Cette présentation contient des informations de nature prévisionnelle
auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la
croissance et les résultats financiers du Groupe dans le futur. Le
Groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui
représentent souvent des investissements pour les clients, sont plus
importantes au deuxième semestre et de ce fait, peuvent provoquer des
effets plus ou moins favorables sur la performance de fin d?année. La
suite des événements ou les résultats réels peuvent différer de ceux qui
sont décrits dans le présent document en raison d?un certain nombre de
risques et d?incertitudes. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter les résultats financiers du Groupe
sont disponibles dans le Document de référence 2014 déposé auprès de
l?Autorité des Marchés Financiers le 29 avril 2015 (notamment aux pages
36 et suivantes). Sopra Steria ne prend aucun engagement s?agissant de
la mise à jour de l?information de nature prévisionnelle contenue dans
ce document au-delà de ce qui est prescrit par la réglementation en
vigueur. La distribution du présent document dans certains pays peut
être soumise aux lois et règlements en vigueur. Les personnes
physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce document est
diffusé, publié ou distribué devraient s?informer de telles restrictions
et s?y conformer.

À propos de Sopra Steria

Sopra Steria, leader européen de la transformation numérique, propose
l?un des portefeuilles d?offres les plus complets du marché : conseil,
intégration de systèmes, édition de solutions métier, infrastructure
management et business process services. Il apporte ainsi une réponse
globale aux enjeux de développement et de compétitivité des grandes
entreprises et organisations. Combinant valeur ajoutée, innovation et
performance des services délivrés, Sopra Steria accompagne ses clients
dans leur transformation et les aide à faire le meilleur usage du
numérique. Fort plus de 38 000 collaborateurs dans plus de 20 pays, le
Groupe Sopra Steria affiche un chiffre d?affaires de 3,6 milliards
d?euros en 2015.

Sopra Steria (SOP) est coté sur Euronext Paris (Compartiment A) – Code
ISIN : FR0000050809

Pour plus d’informations, retrouvez-nous sur www.soprasteria.com

¹ Les procédures d?audit des comptes consolidés ont été
réalisées. Le rapport des Commissaires aux comptes est en cours
d?émission.

Annexes

Sopra Steria : Performance par pôle d’activité – Exercice 2015
			2015						2014 Pro Forma*
			M?			%			M?			%
France
Chiffre d’affaires			1 364,3						1 313,7
Résultat opérationnel d’activité			102,0			7,5%			79,5			6,1%
Résultat opérationnel courant			100,8			7,4%			77,6			5,9%
Résultat opérationnel			52,3			3,8%			40,9			3,1%
dont C&IS (incluant CIMPA en 2015)
Croissance organique			+ 3,5%
Chiffre d’affaires			1 161,1						1 093,3
Résultat opérationnel d’activité			101,3			8,7%			82,0			7,5%
Résultat opérationnel courant			100,1			8,6%			80,1			7,3%
Résultat opérationnel			60,7			5,2%			50,6			4,6%
dont I2S
Croissance organique			– 7,8%
Chiffre d’affaires			203,2						220,4
Résultat opérationnel d’activité			0,7			0,3%			-2,5			-1,1%
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