COMMUNIQUE DE PRESSE

Paris, le 29 Août 2017

Résultats annuels à fin juin 2017

Des résultats résilients malgré une nouvelle année de baisse tarifaire

  • Chiffre d'affaires annuel en hausse de 0.3% à 2 234,4 millions d'euros (en repli de 1,4% à périmètre constant) avec trois jours ouvrés de moins;
     
  • Profit net part du groupe de 57,0 millions d'euros (contre un profit de 36,9 millions d'euros à fin juin 2016);
     
  • Baisse marginale de l'EBE publié de 1,4% à 265,9 millions d'euros (recul de 3,5% à périmètre constant) et quasi-stabilité du taux de marge;
     
  • Intégration d'HPM menée avec succès, cession de quelques actifs non stratégiques et maintien d'un niveau d'investissement élevé dans le cadre du plan stratégique du Groupe à horizon 2020;
     
  • Réduction sensible de l'endettement financier net qui s'élève à 964,0 millions d'euros à fin juin 2017 (contre 1 047,0 millions d'euros à fin juin 2016).

Pascal Roché, Directeur général du Groupe, déclare :

« Dans un contexte réitéré de forte baisse tarifaire, nous avons réussi à maintenir notre taux de marge, réduire notre endettement et investir pour le futur. Nous récoltons les fruits de la mise en oeuvre de notre plan stratégique : légère hausse du nombre de patients (malgré un calendrier défavorable), réorganisations en cours, ouvertures de nouveaux hôpitaux et digitalisation du parcours de soin.
Il est cependant temps que le nouveau gouvernement adopte une politique tarifaire soutenant le rôle de l'hospitalisation privée en France, rôle majeur et complémentaire à celui de l'hospitalisation publique tant pour la production de soins de qualité, l'investissement que le rôle social. »

Le Conseil d'Administration, réuni le 28 août, a arrêté les comptes consolidés de l'exercice à fin juin 2017. Les procédures d'audit ont été effectuées et les annexes ainsi que le rapport d'audit sont en cours d'émission.
Les comptes et rapports seront à disposition du public lors de la publication du document de référence de la société fin octobre 2017.

En M€ du 1 er juillet 2016
au 30 juin 2017
Variation du 1er juillet 2015
au 30 juin 2016
Chiffre d'affaires 2 234,4 +0,3% 2 226,9
Excédent Brut d'Exploitation (EBE) 265,9 -1,4% 269,8
Résultat Opérationnel Courant 132,5 -4,7% 139,0
En % du Chiffre d'affaires 5,9% -0,3 point 6,2%
Résultat Opérationnel 138,6 +21,2% 114,4
Résultat net part du Groupe 57,0 +54,5% 36,9
Bénéfice net par action (en €) 0,75 +53,1% 0,49

En M€ –

du 1 er juillet 2016 au 30 juin 2017 du 1 er juillet 2015 au 30 juin 2016 Variation
Ile de France 927,9 934,4 -0,7%
Auvergne Rhône Alpes 340,3 342,5 -0,6%
Nord – Pas de Calais – Picardie 358,9 299,1 +20,0%
Provence Alpes Côte d'Azur 165,0 169,1 -2,4%
Bourgogne Franche Comté 106,5 110,0 -3,2%
Autres régions 311,0 314,1 -1,0%
Autres activités 24,8 57,7 -57,0%
Chiffre d'Affaires Publié 2 234,4 2 226,9 +0,3%

Dont :   – Organique

2 161,3 2 192,3 -1,4%

              Dont organique France

2 137,8 2 169,0 -1,4%

              Dont organique Italie

23,5 23,3 0,9%

            – Variations de périmètre

73,1 34,6 +111,3

 

 

Activité et chiffre d'affaires :

Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe pour l'exercice clos à fin juin 2017 s'élève à 2 234,4 millions, contre
2 226,9 millions d'euros du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016. Il augmente de 0,3% du fait de l'entrée dans le périmètre des entités du groupe ex HPM à compter du 1er janvier 2016 mais est également impacté par les cessions d'actifs non stratégiques opérées sur l'exercice.

A périmètre comparable, le chiffre d'affaires diminue de 1,4%.

 

 

 

A fin juin 2017, l'activité totale (hors urgences) augmente de 0,9%en volume. Par métier, la décomposition est la suivante :

·           +0,3% en Médecine-Chirurgie-Obstétrique

·           +1,8% en soins de suite et de réadaptation

·           +5,0% en santé mentale

·           les hôpitaux de ce même périmètre ont réalisé une activité de médecine-chirurgie-obstétrique (MCO) en baisse, en volume, de 0,7% par rapport à la même période de 2015/16 (avec trois jours ouvrés de moins).

 

Dans le cadre des missions de service public gérées par le groupe, le nombre des urgences a fortement progressé de 7,1% sur l'année écoulée, avec 551 000 passages dans les services d'urgence de nos établissements.

Résultats :

L'excédent brut d'exploitation de l'exercice atteint 265,9 millions d'euros, en baisse de 1,4% à données publiées. A périmètre et méthodes comptables identiques, l'EBE affiche un recul de 3,5% sur la période. Le taux de marge d'EBE, rapporté au chiffre d'affaires, reste stable à environ 12%.

Le résultat opérationnel courant publié s'établit à 132,5 millions d'euros entre le 1er juillet 2016 et le 30 juin 2017 (soit 5,9% du CA) en baisse de 4,7% par rapport aux 139,0 millions d'euros du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016.

Le montant des autres produits et charges non courants représente un produit net de 6,1 millions d'euros sur l'exercice clos composé principalement des coûts liés aux regroupements et restructurations pour 1,7 millions d'euros, et du résultat de la gestion du patrimoine immobilier et financier du groupe pour un produit de 7,8 millions d'euros. Du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016, le montant des autres produits et charges non courants représentait une charge nette de 24,6 millions.

Le coût de l'endettement financier net s'élève à 39,8 millions d'euros pour l'exercice clos au 30 juin 2017, contre 42,9 millions d'euros l'année précédente. Il est principalement composé des intérêts relatifs à la dette Sénior.

Au total, le groupe Ramsay Générale de Santé enregistre un profit net part du groupe de 57,0 millions d'euros à fin juin 2017 contre 36,9 millions d'euros au titre de la période du 1er juillet 2015 au 30 juin 2016.

Endettement :

L'endettement financier net au 30 juin 2017 recule sensiblement pour atteindre 964,0 millions d'euros contre 1 047,0 millions d'euros au 30 juin 2016 du fait principalement des ventes d'actifs non-stratégiques et de la cession sans recours de son CICE 2016.

Au 30 juin 2017, la dette comprend, notamment, 1 099,8 millions d'euros d'emprunts et dettes financières non courants, 53,4 millions d'euros de dettes financières courantes et 180,8 millions de trésorerie.

L'exposition au risque de taux d'intérêts des dettes financières (sans les instruments de couverture de taux mis en place) se répartit globalement comme suit :

·           17,3% des dettes financières sont adossées sur des taux fixes ;

·           82,7% des dettes financières sont adossées sur des taux variables.

Après couverture de notre risque de taux par des swaps, la situation de notre exposition au risque de taux est totalement inversée avec :

·           91,5% des dettes financières à taux fixes et,

·           8,5% à taux variable.

Ramsay Générale de Santé SA est cotée sur Eurolist d'Euronext Paris et fait partie de l'indice Midcac. Premier groupe privé de soins et services à la santé, Ramsay Générale de Santé compte 23 000 salariés dans 121 cliniques et hôpitaux privés, et travaille avec 6 000 praticiens qui représentent la première communauté libérale de France. Acteur majeur de l'hospitalisation, Ramsay Générale de Santé couvre l'ensemble de la chaîne de soins dans trois métiers : médecine-chirurgie-obstétrique, soins de suite et de réadaptation et santé mentale.  Ramsay Générale de Santé développe une offre de soins originale associant qualité, sécurité de la prise en charge et efficience de l'organisation. Le groupe propose une prise en charge globale avec un accompagnement personnalisé avant, pendant et après l'hospitalisation ; il participe aux missions de service public de santé et au maillage sanitaire du territoire.

Code ISIN et Euronext Paris : FR0000044471

Site Internet : www.ramsaygds.com

Relations Investisseurs/Analystes                                             Relations Presse
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Tél. + 33 (0)1 53 23 14 75                                                         Tél. +33 (0)1 53 23 12 62
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Glossaire

Périmètre constant

  • Le retraitement de périmètre des entités entrantes consiste :
    • Pour les entrées de périmètre de l'année en cours, à retrancher la contribution de l'acquisition des agrégats de l'année en cours ;
    • Pour les entrées de périmètre de l'année précédente, à retrancher, dans l'année en cours, la contribution de l'acquisition des agrégats des mois antérieurs au mois d'acquisition.
       
  • Le retraitement de périmètre des entités sortantes consiste :
    • Pour les sorties de périmètre de l'année en cours, à retrancher, dans l'année précédente, la contribution de l'entité sortie des agrégats à partir du mois de sortie.
    • Pour les sorties de périmètre de l'année précédente, à retrancher la contribution de l'entité sortie pour la totalité de l'exercice précédent.

Résultat opérationnel courant signifie résultat opérationnel avant les autres produits et charges non courants constitués des coûts de restructurations (charges et provisions), les plus ou moins-values de cession ou une dépréciation importante et inhabituelle d'actifs non courants, corporels ou incorporels ; et d'autres charges et produits opérationnels tels qu'une provision relative à un litige majeur.

Excédent Brut d'Exploitation correspond au résultat opérationnel courant avant les amortissements (les charges et provisions du compte de résultat sont regroupées selon leur nature).

L'endettement financier net est constitué de l'endettement financier brut diminué de la trésorerie nette.

  • L'endettement financier brut est constitué :
    • des emprunts auprès d'établissements de crédit y compris intérêts encourus;
    • des emprunts en location financement y compris intérêts courus;
    • des instruments financiers de couverture de juste valeur inscrits au bilan net d'impôt;
    • des créances et dettes financières courantes relatives aux comptes courants financiers auprès des investisseurs minoritaires;
    • des titres auto-détenus par le Groupe (considérés comme des valeurs mobilières de placement).
       
  • La trésorerie nette est constituée :
    • de la trésorerie et des équivalents de trésorerie;
    • des découverts bancaires.

Résultats financiers annuels synthétiques au 30 juin 2017

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE 
( en millions d'euros ) du 1 er janvier 2015 au 30 juin 2015 du 1 er juillet 2015 au 30 juin 2016 du 1 er juillet 2016 au 30 juin 2017
CHIFFRE D'AFFAIRES 893.3 2 226.9 2 234.4
Frais de personnel et participation des salariés(378.2)(959.3)(967.8)
Achats consommés(179.0)(449.2)(445.0)
Autres charges et produits opérationnels(109.6)(280.3)(278.3)
Impôts et taxes(38.2)(92.6)(95.0)
Loyers(72.6)(175.7)(182.4)
Excédent brut d'exploitation 115.7 269.8 265.9
Amortissements(54.0)(130.8)(133.4)
Résultat opérationnel courant 61.7 139.0 132.5
Coûts des restructurations(13.4)(5.0)(1.7)
Résultat de la gestion du patrimoine immobilier et financier1.57.8
Pertes de valeur des goodwill(21.1)
Autres produits &  charges non courants (13.4) (24.6) 6.1
Résultat opérationnel 48.3 114.4 138.6
Coût de l'endettement brut(19.0)(43.5)(40.4)
Produits de trésorerie et d'équivalents de trésorerie0.80.60.6
Coût de l'endettement financier net (18.2) (42.9) (39.8)
Autres produits financiers0.20.10.4
Autres charges financières(3.9)(4.5)(5.3)
Autres produits & charges financiers (3.7) (4.4) (4.9)
Impôt sur les résultats(17.5)(24.9)(29.0)
Quote-part dans le résultat des entreprises associées
RESULTAT NET DE L'ENSEMBLE CONSOLIDE 8.9 42.2 64.9
Produits et charges enregistrés directement en capitaux propres   
– Ecarts actuariels relatifs aux indemnités de fin de carrière1.7(2.0)(2.0)
– Variation de la juste valeur des instruments financiers de couverture4.1(20.4)8.8
– Ecarts de conversion
– Effets d'impôt des produits et charges(2.2)7.7(3.2)
Résultats enregistrés directement en capitaux propres 3.6 (14.7) 3.6
RESULTAT GLOBAL 12.5 27.5 68.5
VENTILATION DU RESULTAT NET

(en millions d'euros )
du 1 er janvier 2015 au 30 juin 2015 du 1 er juillet 2015 au 30 juin 2016 du 1 er juillet 2016 au 30 juin 2017
– Résultat net part du Groupe4.936.957.0
– Intérêts minoritaires4.05.37.9
RESULTAT NET 8.9 42.2 64.9
RESULTAT NET PAR ACTION  (en Euros)0.090.490.75
RESULTAT NET DILUE PAR ACTION  (en Euros)0.090.490.75
VENTILATION DU RESULTAT GLOBAL
(en millions d'euros )
du 1 er janvier 2015 au 30 juin 2015 du 1 er juillet 2015 au 30 juin 2016 du 1 er juillet 2016 au 30 juin 2017
– Résultat global part du Groupe8.522.260.6
– Intérêts minoritaires4.05.37.9
RESULTAT GLOBAL 12.5 27.5 68.5

BILAN CONSOLIDE –  ACTIF 
(en millions d'euros) 30-06-2015 30-06-2016 30-06-2017
Goodwill512.0741.2727.1
Autres immobilisations incorporelles15.827.323.1
Immobilisations corporelles661.8921.9877.9
Participations dans les entreprises associées0.30.60.5
Autres actifs financiers non courants32.050.749.6
Impôts différés actifs37.446.533.3
ACTIFS NON COURANTS 1 259.3 1 788.2 1 711.5
Stocks41.854.762.3
Clients et autres créances d'exploitation120.9175.6158.3
Autres actifs courants168.1206.8224.8
Actif d'impôt exigible2.314.46.0
Actifs financiers courants2.21.32.0
Trésorerie et équivalents de trésorerie120.1112.8180.8
Actifs détenus en vue de la vente2.0
ACTIFS  COURANTS 457.4 565.6 634.2
TOTAL ACTIF 1 716.7 2 353.8 2 345.7

BILAN CONSOLIDE –  PASSIF
(en millions d'euros) 30-06-2015 30-06-2016 30-06-2017
Capital social42.356.956.9
Prime d'émission4.271.271.2
Réserves consolidées243.2236.4276.9
Résultat net part du groupe4.936.957.0
Capitaux propres part du groupe 294.6 401.4 462.0
Intérêts minoritaires13.536.440.0
TOTAL CAPITAUX PROPRES 308.1 437.8 502.0
Emprunts et dettes financières806.91 110.01 099.8
Provisions pour retraite et autres avantages au personnel32.147.450.6
Provisions non courantes24.626.227.0
Autres passifs non courants1.523.213.4
Impôts différés passifs61.681.058.3
PASSIFS NON COURANTS 926.7 1 287.8 1 249.1
Provisions courantes13.514.812.9
Fournisseurs169.7200.7186.4
Autres passifs courants246.3340.0327.0
Passifs d'impôt exigible4.517.914.9
Dettes financières courantes47.954.853.4
Découvert bancaire
Passifs liés aux actifs détenus en vue de la vente
PASSIFS COURANTS 481.9 628.2 594.6
TOTAL du PASSIF 1 716.7 2 353.8 2 345.7

TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDES

 
(en millions d'euros) CAPITAL PRIME RESERVES RESULTATS

DIRECTEMENT
ENREGISTRES EN CAPITAUX PROPRES
RESULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE CAPITAUX PROPRES PART DU GROUPE INTERETS MINORI-TAIRES CAPITAUX PROPRES
         
Capitaux propres au 31 décembre 2014 42.3 4.2 223.7 (3.8) 19.7 286.1 11.7 297.8
Augmentation de capital (y compris frais nets d'impôts)
Actions propres
Stocks options et actions gratuites
Affectation du résultat N-119.7(19.7)
Distribution de dividendes(2.2)(2.2)
Variation de périmètre
Résultat global de l'exercice3.64.98.54.012.5
Capitaux propres au 30 juin 2015 42.3 4.2 243.4 (0.2) 4.9 294.6 13.5 308.1
Augmentation de capital (y compris frais nets d'impôts)14.667.081.681.6
Actions propres
Stocks options et actions gratuites
Affectation du résultat N-14.9(4.9)
Distribution de dividendes(2.9)(2.9)
Variation de périmètre3.03.020.523.5
Résultat global de l'exercice(14.7)36.922.25.327.5
Capitaux propres au 30 juin 2016 56.9 71.2 251.3 (14.9) 36.9 401.4 36.4 437.8
Augmentation de capital (y compris frais nets d'impôts)
Actions propres
Stocks options et actions gratuites
Affectation du résultat N-136.9(36.9)
Distribution de dividendes(4.8)(4.8)
Variation de périmètre 0.50.5
Résultat global de l'exercice3.657.060.67.968.5
Capitaux propres au 30 juin 2017 56.9 71.2 288.2 (11.3) 57.0 462.0 40.0 502.0
         
  30-06-2015 30-06-2016 30-06-2017 
Dividendes  par actions  (en  €  y  compris précompte)    
Nombre d'actions propres25 30125 30125 301 

etat des produits et charges enregistres directement en capitaux propres
( en millions d'euros ) 30-06-2015 Produits et charges du 1 er  juillet 2015 au 30 juin 2016 30-06-2016 Produits et charges du 1 er  juillet 2016 au 30 juin 2017 30-06-2017
      
Ecarts de conversion (0.3) (0.3) (0.3)
Ecarts actuariels relatifs aux engagements de retraite (2.4)(1.3) (3.7)(1.2) (4.9)
Juste valeur des instruments financiers de couverture 2.5(13.4) (10.9)4.8 (6.1)
Produits et charges

reconnus directement en capitaux propres
(0.2) (14.7) (14.9) 3.6 (11.3)
           

 

TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDE ET DE FLUX DE FINANCEMENT
( en millions d'euros ) du 1 er janvier 2015 au 30 juin 2015 du 1 er juillet 2015 au 30 juin 2016 du 1 er juillet 2016 au 30 juin 2017
Résultat net de l'ensemble consolidé8.942.264.9
Amortissements54.0130.8133.4
Autres produits et charges non courants13.424.6(6.1)
Quote-part du résultat net dans les entreprises associées
Autres produits et charges financiers3.74.44.9
Coût de l'endettement financier net18.242.939.8
Impôt sur les résultats17.524.929.0
Excédent Brut d'Exploitation 115.7 269.8 265.9
Eléments non cash dont dotations et reprises provisions (transactions sans effet de trésorerie)1.6(1.2)0.3
Autres produits et charges non courants payés(9.7)(7.3)(9.8)
Variation autres actifs et passifs non courants(5.8)19.7(2.0)
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement financier net & impôts 101.8 281.0 254.4
Impôts sur les bénéfices payés(13.7)(18.1)(23.5)
Variation du besoin en fonds de roulement(0.9)(66.9)(21.5)
FLUX NET GENERE PAR L'ACTIVITE   : (A) 87.2 196.0 209.4
Investissements corporels et incorporels(35.8)(109.0)(102.2)
Désinvestissements corporels et incorporels1.027.9
Acquisitions d'entités(112.0)0.3
Cessions d'entités1.614.8
Dividendes reçus des sociétés non consolidées0.20.10.4
FLUX NET LIE AUX OPERATIONS D'INVESTISSEMENTS :  (B) (35.6) (218.3) (58.8)
Augmentation de capital : (a)
Augmentation de capital des filiales souscrite par des tiers (b)
Distribution exceptionnelle de primes d'émission : (c)
Dividendes versés aux actionnaires GDS : (d)
Dividendes versés aux minoritaires des sociétés
intégrées : (e)
(2.2)(2.9)(4.8)
Intérêts financiers nets versés : (f)(19.4)(42.9)(39.8)
Frais sur émission d'emprunt : (g)
Flux avant endettement : (h) = (A+B+a+b+c+d+e+f+g) 30.0 (68.1) 106.0
Augmentation des dettes financières : (i)5.6329.141.6
Remboursement des dettes financières : (j)(16.5)(268.3)(79.6)
FLUX NET LIE AUX OPERATIONS DE FINANCEMENT :
(C) = a + b + c + d + e + f + g +i + j
(32.5) 15.0 (82.6)
VARIATION DE LA TRESORERIE NETTE : ( A + B + C ) 19.1 (7.3) 68.0
Trésorerie à l'ouverture101.0120.1112.8
Trésorerie à la clôture120.1112.8180.8
Endettement net à l'ouverture 758.1 729.3 1,047.0
Flux avant endettement : (h)(30.0)68.1(106.0)
Capitalisation locations financières6.516.934.7
Immobilisations des frais d'émission d'emprunt (nouveau)2.24.34.3
Biens destinés à la vente(4.9)(2.0)
Juste valeur des instruments financiers de couverture(2.5)13.6(5.0)
Variation de périmètre et autres(0.1)216.8(11.0)
Endettement net à la clôture 729.3 1,047.0 964.0


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Source: RAMSAY GENERALE DE SANTE via GlobeNewswire

HUG#2129935

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RAMSAY GENERALE DE SANTE : résultats annuels au 30 juin 2017

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