FORTE GÉNÉRATION DE FLUX DE TRÉSORERIE QUI SOUTIENT UN Niveau d'investissements TRèS ÉLEVÉ

  • Chiffre d'affaires annuel 2016 en baisse de -2,7%, soit -2,1% en organique [1]
  • Chiffre d'affaires T4 2016 en hausse de +0,6%, soit +0,2% en organique
  • Marge opérationnelle courante 2016 de 18,6% [2]
  • Résultat net 2016 part du Groupe : 118 millions d'euros
  • Flux de trésorerie après Capex : 147 millions d'euros
  • Dividende proposé à 1,70 euro par action

AMBITIONS À MOYEN TERME CONFIRMÉES

  • Retour à la croissance organique
  • Maintien de la marge opérationnelle courante2 à un niveau supérieur à 18,0% avec un objectif de retour à plus de 20,0%

Paris, le 28 mars 2017

Neopost, leader mondial de la communication digitale, des solutions logistiques et de traitement du courrier, annonce aujourd'hui ses résultats annuels 2016 (exercice clos le 31 janvier 2017) et son chiffre d'affaires pour le 4 ème trimestre 2016. Ces comptes ont été examinés et arrêtés par le Conseil d'administration lors de sa réunion du 27 mars 2017.

Sur l'ensemble de l'année 2016, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires de 1 159 millions d'euros, en baisse de -2,7% ou de -1,3% hors effets de change par rapport à 2015, soit une variation organique de -2,1%. Au 4 ème trimestre 2016, le chiffre d'affaires s'établit à 323 millions d'euros, en progression de +0,6% ou de +1,1% hors effets de change par rapport au 4 ème trimestre 2015, soit une croissance organique de +0,2%.

Le résultat opérationnel courant 2016 hors charges liées aux acquisitions s'élève à 216 millions d'euros contre 234 millions d'euros réalisés en 2015. La marge opérationnelle courante 2016 hors charges liées aux acquisitions s'établit à 18,6% du chiffre d'affaires contre 19,7% en 2015.

Le résultat net part du Groupe 2016 s'établit à 118 millions d'euros. La marge nette [3] ressort à 10,2% du chiffre d'affaires contre 11,2% en 2015. Les flux de trésorerie après Capex augmentent fortement pour atteindre 147 millions d'euros.

Denis Thiery, Président-Directeur Général de Neopost, a déclaré : «  En 2016, nous avons fortement investi dans notre transformation. Nos nouvelles activités sont en croissance soutenue. Notre division Enterprise Digital Solutions consolide sa position de leader, comme l'illustre sa reconnaissance par le cabinet de recherche Gartner pour la quatrième année consécutive. Notre division Neopost Shipping se positionne comme unique acteur global couvrant l'intégralité de la chaîne logistique. Enfin, dans notre division SME Solutions, nous développons notre offre de communication digitale et logistique, ce qui nous permet d'atténuer la baisse de nos activités historiques. Nous continuons également à y maîtriser les dépenses.

Nous sommes particulièrement satisfaits d'avoir stabilisé notre marge opérationnelle courante 2 dans notre division SME Solutions et d'avoir généré un fort niveau de flux de trésorerie pour l'ensemble du Groupe.

Au total, 2016 nous conforte dans nos choix stratégiques et nous permet de confirmer nos objectifs à moyen terme à savoir retrouver une croissance organique du chiffre d'affaires, maintenir un niveau de marge opérationnelle courante 2 de 18,0% et viser à terme plus de 20,0% ».

Évolution du compte de resultat

en
millions d'euros
20162015Variation
Chiffre d'affaires 1 159 1 190 -2,7%
Résultat opérationnel courant hors charges liées aux acquisitions 216 234  
% du chiffre d'affaires 18,6% 19,7%  
Résultat opérationnel courant203222 -8,5%
Résultat net part du Groupe 118 134 -11,5%
% du chiffre d'affaires 10,2% 11,2%  
Résultat net par action [4] 3,173,72 -14,8%
Résultat net dilué par action2,973,57 -16,8%

Évolution du chiffre d'affaires par DIVISION

Pour faciliter la compréhension de l'évolution de ses activités, Neopost détaille désormais la performance de ses deux divisions Enterprise Digital Solutions et Neopost Shipping qui étaient auparavant réunies au sein de Communication & Shipping Solutions Dedicated Units. Le périmètre de la division SME Solutions est inchangé. Les données historiques par trimestre pour 2016 et 2015 sont détaillées en annexes.

 

en millions d'euros
20162015Variation Variation
hors change
Variation
organique 1
Enterprise Digital Solutions (EDS) 137116+17,4%+19,4%+11,2%
Neopost Shipping* 5350+6,6%+9,7%+7,8%
SME Solutions 9911 043-5,0%-3,8%-3,8%
Éliminations (22)(19)
Total 1 159 1 190 -2,7% -1,3% -2,1%

* Y compris le chiffre d'affaires de 4,5 millions d'euros réalisé par la solution d'emballage automatique CVP-500.

 

en millions d'euros
T4 2016T4 2015Variation Variation
hors change
Variation
organique [5]
EDS 4335+21,3%+22,3%+12,9%
Neopost Shipping* 1614+17,9%+20,3%+20,3%
SME Solutions 271278-2,5%-2,2%-2,2%
Éliminations (7)(6)
Total 323 321 +0,6% +1,1% +0,2%

* Y compris le chiffre d'affaires de 1,7 million d'euros réalisé par la solution d'emballage automatique CVP-500.

Enterprise Digital Solutions (EDS)

Sur l'ensemble de l'année 2016 , le chiffre d'affaires de la division Enterprise Digital Solutions est en hausse de +19,4% hors effets de change. Retraité des effets de périmètre liés à l'acquisition d'icon Systemhaus, le chiffre d'affaires est en croissance organique de +11,2%.

Au sein de la division, les activités de Customer Communication Management continuent leur forte progression tandis que les activités Data Quality, dont l'intégration a été finalisée, sont en croissance modérée.

Au 4 ème trimestre 2016, le chiffre d'affaires de la division Enterprise Digital Solutions est en hausse de +22,3% hors effets de change. Retraité des effets de périmètre liés à l'acquisition d'icon Systemhaus, le chiffre d'affaires affiche une croissance organique de +12,9%.

Neopost Shipping

Sur l'ensemble de l'année 2016 , le chiffre d'affaires de la division Neopost Shipping est en hausse de +9,7% hors effets de change. Retraité des effets de périmètre liés à l'acquisition de Temando en avril 2015, le chiffre d'affaires est en croissance organique de +7,8%. Par ailleurs, Neopost avait bénéficié en 2015 d'un important contrat relatif au déploiement d'une solution pour le compte de la Direction générale de l'armement. Retraitée de cet élément, la croissance du chiffre d'affaires de Neopost Shipping a été de +15% en 2016.

Au 4 ème trimestre 2016, le chiffre d'affaires de la division Neopost Shipping affiche une croissance organique de +20,3%, en raison notamment de la vente de deux solutions d'emballage automatique CVP-500 aux Etats-Unis.

SME Solutions

Le chiffre d'affaires de la division SME Solutions pour l' ensemble de l'année 2016 baisse de        -5,0% pour s'établir à 991 millions d'euros, soit une baisse de -3,8% à taux de change constants.

Au sein de cette division, les activités Communication & Shipping Solutions sont en progression de +2,1% hors effets de change. Cette croissance modérée est liée à un cycle d'affaires défavorable dans les activités graphiques. Hors activités graphiques, les solutions liées à la communication digitale et à la logistique ont connu une croissance de +12% en 2016.

Dans des conditions de marché toujours très difficiles, les activités Mail Solutions sont en baisse de -4,6% hors effets de change. Cette baisse est moins forte que celle enregistrée en 2015 (-5,3%). Cette décroissance des activités Mail Solutions est modérée en Amérique du nord et plus marquée en Europe.

Au 4 ème trimestre 2016, le chiffre d'affaires de la division SME Solutions est en baisse de -2,2% hors effets de change par rapport au 4 ème  trimestre 2015. Cette baisse modérée est liée à une meilleure performance en matière de ventes d'équipements et de licences.

Groupe Neopost

Pour l'ensemble du Groupe en 2016, les activités Communication & Shipping Solutions représentent 26% du chiffre d'affaires total du Groupe contre 23% l'année précédente. Au 4 ème trimestre 2016, elles ont atteint 28% du chiffre d'affaires.

Acquisitions et partenariats

Au cours de l'exercice 2016, Neopost a réalisé les opérations suivantes :

  • avril 2016 : partenariat entre Temando et Magento. Magento, dont la plateforme e-commerce est aujourd'hui la plus utilisée dans le monde, a choisi Temando comme fournisseur d'un module de gestion des expéditions multi-transporteurs à destination de ses 250 000 clients;
  • mai 2016 : signature d'une joint-venture avec Yamato Transport pour exploiter un réseau ouvert de consignes automatiques et sécurisées destiné à la livraison de colis au Japon ;
  • juillet 2016 : acquisition d'icon Systemhaus, le leader allemand de la gestion de la communication client ( Customer Communication Management – CCM).

RÉsultat opÉrationnel courant

Marge opérationnelle courante par segment   

        2016  

en millions d'euros
EDSNeopost Shipping*SME Solutions Total hors Temando & InnovationTemandoInnovation** Total   
Résultat opérationnel hors charges liées aux acquisitions214214 239 (11) (12) 216   
Marge opérationnelle courante hors charges liées aux acquisitions 15,6% 8,8% 21,6% 20,8% n/a n/a 18,6%    


        2015  

en millions d'euros
EDSNeopost Shipping*SME Solutions Total hors Temando & InnovationTemandoInnovation** Total   
Résultat opérationnel hors charges liées aux acquisitions183227 248 (5) (9) 234   
Marge opérationnelle courante hors charges liées aux acquisitions 15,5% 8,1% 21,7% 21,0% n/a n/a 19,7%    

* Hors Temando
** L'innovation regroupe les dépenses de mise au point de la plateforme web et des applications SaaS dédiées aux petites entreprises ainsi que le chiffre d'affaires et les dépenses liés à la solution d'emballage automatique CVP-500.

La marge opérationnelle courante, hors charges liées aux acquisitions de la division EDS est quasiment stable. Elle s'établit à 15,6% du chiffre d'affaires contre 15,5% en 2015. 

La marge opérationnelle courante, hors Temando et charges liées aux acquisitions de la division Neopost Shipping, s'améliore à 8,8% du chiffre d'affaires contre 8,1% en 2015.

La marge opérationnelle courante, hors charges liées aux acquisitions, de la division SME Solutions se stabilise à 21,6% du chiffre d'affaires contre 21,7% en 2015. Les nouvelles activités de communication digitales et logistiques ne sont pas dilutives et les programmes d'économies et d'optimisation mis en place pour adapter la structure du Groupe aux conditions de marché difficiles continuent à porter leurs fruits. Au cours de l'année 2016, les dépenses opérationnelles nettes de la division SME Solutions ont ainsi été réduites de 23 millions d'euros contre 13 millions d'euros durant l'année 2015. En deux ans, Neopost a ainsi réduit la base de coûts de cette division de 36 millions d'euros, ce qui est parfaitement en ligne avec les objectifs de réduction de 50 millions [6] à horizon fin 2017.

Hors investissements liés à l'innovation et Temando, la marge opérationnelle du Groupe se stabilise à 20,8% pour l'ensemble de l'année, contre 21,0% en 2015.

Les dépenses liées à l'innovation concernent le développement de la solution d'emballage automatique CVP-500 et la mise au point d'une plateforme de distribution web et le développement d'applications digitales destinées aux petites entreprises. Elles atteignent 12 millions d'euros en 2016 après prise en compte du chiffre d'affaires réalisé par la CVP-500, contre 9 millions en 2015.

Le résultat opérationnel courant du Groupe hors charges liées aux acquisitions s'élève à 216 millions d'euros, contre 234 millions d'euros en 2015. La marge opérationnelle courante hors charges liées aux acquisitions atteint 18,6% du chiffre d'affaires par rapport à 19,7% l'an dernier.

Les charges liées aux acquisitions représentent 13 millions d'euros contre 12 millions d'euros un an plus tôt.

Le résultat opérationnel courant 2016 s'établit à 203 millions d'euros contre 222 millions d'euros un an auparavant.

Eléments non-courants

Conformément à l'annonce faite lors de la présentation des résultats annuels 2014, le Groupe a enregistré en 2016 des charges pour optimisation de structures d'un montant de 15 millions d'euros.

En 2016, le Groupe a décidé de changer de mode de distribution sur certains marchés secondaires au sein de sa division SME Solutions. Cette décision s'est concrétisée par des cessions d'actifs réalisées en 2016 et à venir en 2017 et par la comptabilisation de charges d'un montant de 7 millions d'euros en 2016. Ce changement de mode de distribution aura un impact négatif non matériel sur le chiffre d'affaires 2017.

Après prise en compte de ces éléments non-courants, le résultat opérationnel atteint 181 millions d'euros au 31 janvier 2017 contre 208 millions d'euros un an auparavant.


Résultat net

Le résultat net part du Groupe s'établit à 118 millions d'euros contre 134 millions d'euros en 2015, ce qui représente une marge nette de 10,2% contre 11,2% l'année précédente. Le résultat net par action 4 s'établit à 3,17 euros contre 3,72 euros en 2015.

Le coût de l'endettement financier net s'établit à -30 millions d'euros contre -33 millions d'euros en 2015. Les intérêts de l'ODIRNANE [7] ne sont pas comptabilisés dans le compte de résultat, conformément à l'application des règles IFRS. Ils s'élèvent à -9 millions d'euros en 2016 contre -6 millions d'euros un an plus tôt.

Par ailleurs, le Groupe enregistre en 2016 des pertes de change et autres éléments financiers de -1 million d'euros contre -4 millions d'euros en 2015. Le résultat financier net s'établit donc à -31 millions d'euros en 2016 contre -37 millions d'euros en 2015.

Le taux d'imposition s'établit à 25,1% en 2016 contre 24,0% un an auparavant en raison notamment d'une part plus importante des profits du Groupe réalisée dans des pays à plus forte taxation.

FORTE GENERATION DE CASH FLOWS

L'excédent brut d'exploitation (EBE [8] ) s'établit à 295 millions d'euros contre 310 millions d'euros en 2015.

La variation du besoin en fonds de roulement de -9 millions d'euros est notamment liée à l'augmentation des comptes clients.  En 2015, la variation de -37 millions d'euros était liée à une régularisation de TVA au Royaume-Uni.

Le portefeuille de leasing et des autres services de financement est en baisse de -1,8% hors effets de change. Il atteint 798 millions d'euros contre 814 millions d'euros au 31 janvier 2016.

Les investissements en immobilisations corporelles et incorporelles sont de 82 millions soit un montant inférieur de 4% à celui de l'année précédente.

Au total, le Groupe a généré 147 millions d'euros de flux de trésorerie avant acquisitions et dividendes, soit un montant nettement plus élevé que l'an passé, même retraité de la régularisation de TVA, soit 101 millions d'euros.

En matière de croissance externe, le Groupe a consacré 24 millions d'euros, principalement pour l'acquisition d'icon Systemhaus, contre 28 millions d'euros en 2015 essentiellement pour la prise de participation de 55% dans Temando.

Compte tenu des forts flux de trésorerie générés, l'endettement net baisse significativement en date du 31 janvier 2017. Il atteint 763 millions d'euros contre 814 millions d'euros au 31 janvier 2016. Le Groupe rappelle que sa dette nette est totalement adossée aux flux futurs attendus de ses activités de location et de leasing .

Les fonds propres s'établissent à 1 139 millions d'euros au 31 janvier 2017 contre 1 069 millions d'euros un an auparavant.

Le ratio d'endettement ressort ainsi à 67% des fonds propres contre 76% au 31 janvier 2016. Au 31 janvier 2017, le ratio de couverture de la dette par l'EBE est stable à 2,6. Tous les covenants bancaires sont respectés.

Politique d'allocation du capital : DIVIDENDE de 1,70 euro par action

Suivant la politique d'allocation du capital énoncée en septembre 2015, le Conseil d'administration a décidé de soumettre à l'approbation de l'Assemblée générale des actionnaires du 30 juin 2017 un dividende de 1,70 euro par action au titre de l'exercice 2016. Si ce dividende est approuvé, le solde versé le 8 août 2017 s'élèvera à 0,90 euro par action, le Groupe ayant déjà procédé le 7 février 2017 au versement d'un acompte de 0,80 euro par action. Le solde du dividende 2016 sera intégralement payé en numéraire, comme cela a été le cas pour le versement de l'acompte.

Le Groupe rappelle s'être engagé en septembre 2015 à verser un dividende de 1,70 euro par action pour les années 2015, 2016 et 2017.

CONFIRMATION DES Ambitions À moyen terme

Le Groupe poursuit sa transformation :

  • dans la division Enterprise Digital Solutions, le Groupe continue à investir afin de conforter sa position de leader et compte bénéficier du complément d'offre apportée par icon Systemhaus. Le Groupe entend continuer à croître de plus de 10% par an et à améliorer la profitabilité ;
  • dans la division Neopost Shipping , le Groupe a désormais constitué son offre et compte la déployer pour générer une forte croissance organique et améliorer la profitabilité  ;
  • dans la division SME Solutions, le Groupe souhaite accélérer le déploiement des solutions digitales et logistiques afin d'atténuer la baisse du chiffre d'affaires des solutions liées au traitement du courrier. Dans le même temps, Neopost va poursuivre son plan de réduction nette des coûts de 50 millions 6 d'euros minimum d'ici le 31 janvier 2018, afin de stabiliser la marge opérationnelle autour de 22% ;
  • en outre, le Groupe continue à investir dans l'innovation en y allouant une enveloppe annuelle moyenne de l'ordre de 10 millions d'euros.

Cette stratégie permettra au Groupe de renouer avec une croissance organique de son chiffre d'affaires à moyen terme. Elle permettra également de maintenir un niveau de marge opérationnelle courante, hors charges liées aux acquisitions, supérieur à 18,0% tout au long de cette période de transformation pour viser à terme une marge opérationnelle courante, hors charges liées aux acquisitions, supérieure à 20,0%.

Le Groupe entend par ailleurs préserver un niveau de flux de trésorerie suffisant pour soutenir son développement, respecter ses engagements en matière de distribution de dividende et maintenir une structure de bilan solide.

Réunion retransmise par webcast

Neopost organise mercredi 29 mars 2017, une réunion à Paris qui sera retransmise simultanément par webcast à partir de 9h00 heure de Paris / 8h00 heure de Londres. Cette réunion se tiendra en anglais et le webcast sera accessible sur le site http://www.neopost.com/fr/finance . Merci de vous rendre sur le site 15 minutes avant le début de la réunion pour vous enregistrer, télécharger et installer tout logiciel audio nécessaire. L'enregistrement de la réunion retransmise en webcast sera disponible pendant 1 an.

Agenda

Le chiffre d'affaires du 1 er trimestre 2017 sera publié le 1 er juin 2017 après clôture de bourse.


A PROPOS DE NEOPOST
NEOPOST est un leader mondial de la communication digitale, des solutions logistiques et de traitement du courrier. Sa vocation est d'aider les entreprises à améliorer la façon dont elles gèrent les interactions avec leurs clients et partenaires. Neopost fournit les solutions les plus avancées en matière de traitement du courrier physique (systèmes d'affranchissement et de mise sous pli), de gestion de la communication digitale (logiciels de Customer Communication Management et de Data Quality ) et d'optimisation des process pour la chaîne logistique et le e-commerce (de la prise de commande jusqu'à la livraison, y compris les services de traçabilité associés).
Implanté directement dans 31 pays, avec plus de 6 000 collaborateurs, Neopost a enregistré en 2016 un chiffre d'affaires de 1,2 milliard d'euros. Ses produits et ses services sont distribués dans plus de 90 pays.
Neopost est coté sur le compartiment A d'Euronext Paris et fait partie notamment du SBF 120.

Pour toute information complémentaire vous pouvez contacter :

Gaële Le Men, Neopost FTI Consulting
Directeur de la Communication Financière, Externe et Interne Arnaud de Cheffontaines
Cosme Julien-Madoni
Tel: +33 (0)1 45 36 31 39Tel : +33 (0)1 47 03 68 19
E-mail: g.le-men@neopost.comE-mail : neopost@fticonsulting.com

Ou consulter notre site Internet : www.neopost.com


Annexes :

Glossaire

  • Enterprise Digital Solutions (EDS) : division offrant des solutions de gestion de la communication client ( Customer Communication Management -CCM) et de qualité de la donnée ( Data Quality) pour les grandes entreprises
  • Neopost Shipping : division proposant des solutions de gestion des expéditions et des livraisons ; traçabilité des flux de biens et marchandises pour les acteurs du e-commerce, de la distribution et les transporteurs.
  • SME Solutions   : division offrant des produits et services Mail Solutions pour les petites et moyennes entreprises, clients historiques du Groupe. Cette division distribue également des solutions digitales, logistiques et graphiques auprès de cette même clientèle.
  • Mail Solutions : systèmes d'affranchissement, systèmes de gestion de documents (plieuses/ inséreuses et autres équipements de salle de courrier) et services liés
  • Communication & Shipping Solutions : solutions de gestion de la communication client et de la qualité des données, solutions logistiques et graphiques

Évolution du chiffre d'affaires par activités

en
millions d'euros
T4 2016T4 2015Variation Variation
hors change
Variation
Organique 5
  20162015Variation Variation
hors change
Variation organique 1
Mail solutions 234240-2,8%-2,3%-2,3%  859912-5,9%-4,6%-4,6%
Communication & Shipping Solutions 8981+10,8%+11,4%+7,5%  300278+7,9%+9,7%+6,1%
Total 323321 +0,6% +1,1% +0,2%  1 1591 190 -2,7% -1,3% -2,1%

Evolution du chiffre d'affaires par zones géographiques

en
millions d'euros
T4 2016T4 2015Variation Variation
hors change
Variation
Organique 5
  20162015Variation Variation
hors change
Variation organique 1
Amérique du Nord 142138+2,4%+0,8%+0,8%   516516-0,1%+0,2%+0,2%
Europe 159161-0,8%+2,2%+0,4%   558591-5,6%-2,9%-4,3%
Asie-Pacifique
et autres
2222+0,0%-4,7%-4,6%   8583+2,2%+1,3%+0,3%
Total 323321 +0,6% +1,1% +0,2%   1 1591 190 -2,7% -1,3% -2,1%

Evolution du chiffre d'affaires par type de revenus

en
millions d'euros
T4 2016T4 2015Variation Variation
 hors change
Variation
 organique 5
  20162015Variation Variation
 hors change
Variation
organique 1
Ventes d'équipements
 et de licences
117114+2,3%+3,1%+2,9%   382408-6,6%-5,1%-5,8%
Revenus récurrents 206207-0,3%+0,0%-1,3%   777782-0,6%+0,7%-0,1%
Total 323321 +0,6% +1,1% +0,2%   1 1591 190 -2,7% -1,3% -2,1%



2016

Comptes de résultats consolidés

  2016
(clos le 31 janvier 2017)
2015
(clos le 31 janvier 2016)

en millions d'euros
 % %
Chiffre d'affaires 1 159 100,0% 1 190 100,0%
Coûts des ventes(294) (25,3)%(300) (25,2)%
Marge Brute 865 74,7% 890 74,8%
Frais de recherche et développement(52) (4,5%)(44) (3,7)%
Frais commerciaux(293) (25,4)%(312) (26,2)%
Frais administratifs et généraux(197) (17,0)%(196) (16,4)%
Frais de maintenance et autres charges(107) (9,2)%(101) (8,5)%
Intéressement, paiement en actions(0) (0,0)%(3) (0,3)%
Résultat opérationnel courant avant charges liées aux acquisitions 216 18,6% 234 19,7%
Charges liées aux acquisitions(13) (1,1)%(12) (1,1)%
Résultat opérationnel courant 203 17,5% 222 18,6%
Résultat des cessions et autres0 0,0%0 0,0%
Charge pour optimisation des structures(15) (1,3)%(14) (1,1)%
Autres charges opérationnelles(7) (0,6)%
Résultat opérationnel 181 15,6% 208 17,5%
Résultat financier(31) (2,6)%(37) (3,1)% 
Résultat avant impôt 150 13,0% 171 14,4%  
Impôts sur les bénéfices(37) (3,3)%(41) (3,5)% 
Quote-part de résultat des SME1 0,1%1 0,1% 
Résultat net 114 9,8% 131 11,0%  
Intérêts minoritaires4 0,4%3 0,2% 
Résultat net part du Groupe 118 10,2% 134 11,2%  



2016

Bilans consolidés résumés

Actif
en millions d'euros
31 janvier 201731 janvier 2016
Ecarts d'acquisition1 1211 096
Immobilisations incorporelles223214
Immobilisations corporelles132135
Autres actifs financiers non courants5356
Créances de leasing798814
Autres créances non courantes34
Impôts différés actifs1714
Stocks7276
Créances269249
Autres actifs courants100110
Instruments financiers00
Trésorerie et équivalent de trésorerie9675
Actifs détenus en vue de leur vente2
TOTAL ACTIF 2 886 2 843


Passif
en millions d'euros
31 janvier 201731 janvier 2016
Capitaux propres1 1391 069
Provisions pour risques et charges non courantes2826
Dettes financières non courantes753776
Autres dettes non courantes5065
Dettes financières courantes106113
Impôts différés passifs197186
Instruments financiers non courants01
Produits constatés d'avance217214
Instruments financiers courants10
Autres passifs courants395393
TOTAL PASSIF 2 886 2 843



2016

Tableaux des flux simplifiés


en millions d'euros
2016
(clos le 31 janvier 2017)
2015
(clos le 31 janvier 2016)
EBITDA 295 310
Autres éléments de la capacité d'auto financement(20)(16)
Capacité d'autofinancement avant coût de l'endettement et impôts 275 294
Evolution du besoin en fonds de roulement(9)(37)
Variation nette des créances de leasing15(22)
Flux de trésorerie provenant de l'exploitation 281 235
Intérêts financiers et impôts payés(52)(85)
Flux de trésorerie nets provenant des activités opérationnelles 229 150
Investissements(82)(86)
Flux de trésorerie nets après investissements 147 64
Acquisition de titres et octroi de prêts(24)(28)
Cessions d'actifs et autres30
Flux de trésorerie nets après acquisitions et cessions 126 36
Augmentation de capital 0
Dividendes(59)(134)
Variation des dettes et autres(51)(220)
Flux de trésorerie nets provenant des opérations de financement (110) (354)
Incidence des taux de change sur la trésorerie11(15)
Variation de trésorerie nette 27 (333)



HISTORIQUE DE L'EVOLUTION DU CHIFFRE D'AFFAIRES PAR DIVISION ET PAR TRIMESTRE

En
millions d'euros
T1 2016T1 2015Variation Variation
hors change
Variation
organique [9]
EDS 2724+11,3%+15,0%+15,0%
Neopost Shipping * 1112-4,3%-1,4%-8,5%
SME Solutions 239254-6,0%-4,0%-4,0%
Éliminations (4)(4)
Total 273 286 -4,7% -2,5% -2,8%

* Y compris le chiffre d'affaires de 0,1 millions d'euros réalisé sur la solution d'emballage automatique CVP-500

En
millions d'euros
T2 2016T2 2015Variation Variation
hors change
Variation
organique [10]
EDS 3228+11,6%+14,6%+11,4%
Neopost Shipping * 1313+4,5%+7,8%+7,9%
SME Solutions 245264-7,2%-5,6%-5,6%
Éliminations (6)(5)
Total 284 300 -5,4% -3,5% -3,8%

* Y compris le chiffre d'affaires de 1,3 millions d'euros réalisé sur la solution d'emballage automatique CVP-500

En
millions d'euros
T3 2016T3 2015Variation Variation
hors change
Variation
organique [11]
EDS 3528+23,3%+24,3%+6,2%
Neopost Shipping* 1312+6,5%+10,6%+10,8%
SME Solutions 237248-4,3%-3,4%-3,4%
Éliminations (5)(4)
Total 280 284 -1,5% -0,4% -2,1%

* Y compris le chiffre d'affaires de 1,4 millions d'euros réalisé sur la solution d'emballage automatique CVP-500

En
millions d'euros
T4 2016T4 2015Variation Variation
hors change
Variation
organique 5
EDS 4335+21,3%+22,3%+12,9%
Neopost Shipping* 1614+17,9%+20,3%+20,3%
SME Solutions 271278-2,5%-2,2%-2,2%
Éliminations (7)(6)
Total 323 321 +0,6% +1,1% +0,2%

* Y compris le chiffre d'affaires de 1,7 millions d'euros réalisé par la solution d'emballage automatique CVP-500.



[1] Le chiffre d'affaires 2016 est comparé au chiffre d'affaires 2015 auquel sont ajoutés 9,5 millions d'euros correspondant aux chiffres d'affaires de Temando et d'icon Systemhaus.

[2] Hors charges liées aux acquisitions.

[3] Marge nette = résultat net part du Groupe / chiffre d'affaires.

4 Le résultat net par action est calculé après déduction des dividendes versés aux porteurs d'ODIRNANE.

[5] Le chiffre d'affaires du T4 2016 est comparé au chiffre d'affaires du T4 2015 auquel sont ajoutés 3,0 millions d'euros correspondant aux chiffres d'affaires d'icon Systemhaus.

[6] Par rapport à la base de coûts 2014

[7] ODIRNANE = dette convertible perpétuelle classée en capitaux propres selon les normes comptables IFRS

[8] EBE = résultat opérationnel courant + dotations aux amortissements corporels et incorporels.

[9] Le chiffre d'affaires du T1 2016 est comparé au chiffre d'affaires du T1 2015 auquel sont ajoutés 0,9 millions d'euros correspondant aux chiffres d'affaires de Temando.

[10] Le chiffre d'affaires du T2 2016 est comparé au chiffre d'affaires du T2 2015 auquel sont ajoutés 0,8 millions d'euros correspondant aux chiffres d'affaires d'icon Systemhaus.

[11] Le chiffre d'affaires du T3 2016 est comparé au chiffre d'affaires du T3 2015 auquel sont ajoutés 4,8 millions d'euros correspondant aux chiffres d'affaires d'icon Systemhaus.


This announcement is distributed by NASDAQ OMX Corporate Solutions on behalf of NASDAQ OMX Corporate Solutions clients.

The issuer of this announcement warrants that they are solely responsible for the content, accuracy and originality of the information contained therein.

Source: NEOPOST via GlobeNewswire

HUG#2091534

Print Friendly, PDF & Email

NEOPOST : FORTE GÉNÉRATION DE FLUX DE TRÉSORERIE QUI SOUTIENT UN NIVEAU D’INVESTISSEMENTS TRÈS ÉLEVÉ

ACTUALITÉS ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES |