Paris, le 1 er août 2017
Résultats du 2T17 et 1S17

PROGRESSION de 9% DES REVENUS à plus de 2,4 Md€ au 2T17
HAUSSE du RÉSULTAT NET PUBLIÉ de 28% à 487 M€ au 2T17 et de 32% à 768 M€ au 1S17

poursuite de la dynamique commerciale des mÉtiers coeurs

Épargne : DÉVELOPPEMENT soutenu EN assurance et bonne collecte en Gestion d'actifs

  • Assurances : CA global en croissance de 81% vs. 1S16 à 6,4 Md€, hors traité de réassurance avec CNP
  • Gestion d'actifs : 9 Md€ de collecte nette au 2T17 (14 Md€ au 1S17) et 834 Md€ d'actifs sous gestion au 30 juin 2017

BGC : FORTE activitÉ dans tous les mÉtiers

  • Global markets : PNB (hors desk CVA/DVA) : +20%/2T16 incluant une hausse du PNB de 13% pour FICT et de 33% sur Equity
  • Global finance & Investment banking : PNB +16%/2T16 tiré par les performances notables de la Banque d'investissement et du M&A
  • Renforcement de la contribution des plateformes internationales dans les revenus à 57% au 1S17

SFS : bonne dynamique commerciale, renforcement dans les paiements

  • Bonnes performances des Financements spécialisés (PNB +3%/2T16)
  • Paiements : nouvelle avancée dans le secteur des services aux marchands avec le projet d'acquisition de 50,04% du capital de Dalenys signé le 26 juin

Forte progression de la RentabilitÉ au 2T17 et au 1S17 (1) 

  • Hausse de 12% au 2T17 et de 13% au 1S17 du PNB des métiers coeurs à respectivement 2,3 Md€ et   4,5 Md€, soutenue par l'Epargne et la BGC
  • Amélioration du coût du risque des métiers coeurs à 31pb au 2T17 et 28pb au 1S17
  • RNPG publié à 487 M€ au 2T17 (+28%/2T16) et 768 M€ au 1S17 (+32%/1S16)
  • ROE des métiers coeurs : 16,1% au 2T17 (+140pb/2T16) et 16% au 1S17 (+260pb/1S16)
  • ROTE de Natixis à 13,7% au 2T17 (+200pb/2T16) et à 13,1% au 1S17 (+270pb/1S16) nettement supérieur à l'objectif fixé dans New Frontier

principaux objectifs du plan stratÉgique atteints : succÈs du modÈle Asset Light

  • Baisse de 18% des RWA de la BGC et de 6% pour Natixis depuis fin 2013
  • Renforcement des franchises dans les métiers Asset Light : Gestion d'actifs, M&A et Paiements
  • Hausse du poids de l'Epargne dans le capital alloué à 35% fin juin 2017 vs. 29% fin 2013
  • Ratio CET1 (2) à 11,3% fin juin 2017 après prise en compte d'un taux de distribution prévisionnel minimal de 50%
    1. Hors éléments exceptionnels et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du ROE et du ROTE (2) Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – sans mesures transitoires – sauf IDA sur pertes reportables


Le Conseil d'administration a arrêté le 1 er août 2017 les comptes de Natixis au titre du 2 ème trimestre 2017.

Pour Natixis, le 2 ème trimestre s'est notamment caractérisé par :

  • une hausse de 12% des revenus des métiers coeurs sur un an, à 2 298 M€ et de 9% pour Natixis à 2 410 M€.

La croissance du pôle Épargne (PNB +11% sur un an à 920 M€) s'appuie sur la diversité de la gamme produits et l'adaptation de l'offre aussi bien au niveau de la Gestion d'actifs que de l'Assurance dont les revenus progressent de respectivement 12% et 13% sur un an à 696 M€ et 177 M€.

La Gestion d'actifs enregistre sur le trimestre une collecte nette de 9 Md€ dont 8 Md€ sur des produits long terme et une baisse de 3 Md€ des encours gérés vs. fin mars 2017 à 834 Md€ du fait d'un effet change négatif.

Dans l' Assurance , la dynamique est restée soutenue sur tous les segments et le chiffre d'affaires global (hors traité de réassurance avec la CNP) progresse de 78% vs. 2T16 à 3 Md€.

La Banque de Grande Clientèle enregistre une forte dynamique dans l'ensemble de ses métiers et continue de renforcer ses franchises à l'international, notamment en Asie, ce qui se traduit par une progression de 16% de ses revenus par rapport au 2T16 à plus de 1 Md€. Le trimestre est notamment marqué par la poursuite du fort développement de la Banque d'investissement et pour les Marchés de capitaux par une croissance significative sur un an des revenus de Taux et des Dérivés solutions.

Les Services Financiers Spécialisés affichent une hausse de 2% de leur PNB à 347 M€, intégrant de solides performances pour les activités Cautions et garanties (PNB +7%) et Crédit-Bail (PNB +3%).

  • une très bonne maîtrise des charges d'exploitation en hausse limitée de 5% sur un an à 1 594M€,
  • une baisse significative du coefficient d'exploitation, hors IFRIC21 (1) , de 280pb vs. 2T16 à 66,5%,
  • une contraction du coût du risque des métiers coeurs à 63 M€ vs. 71 M€ au 2T16 qui avait été marqué par la fin de l'effort de provisionnement sur le secteur Pétrole et Gaz,
  • une progression de 28% du résultat net pdg publié à 487 M€,
  • un ROE des métiers coeurs (1) à 16,1% hors impact IFRIC 21,  
  • un ratio CET1 (2) de 11,3% au 30 juin 2017,
  • un ratio de levier (1) de 4,3% à fin juin 2017.

Laurent Mignon, Directeur général de Natixis, a déclaré  : «Après la bonne performance du premier trimestre 2017, Natixis réalise un très bon deuxième trimestre, avec des performances notables des métiers coeurs dont les revenus et la rentabilité ont fortement augmenté. Ces résultats illustrent la réussite de notre stratégie Asset Light déclinée sur tous nos métiers, avec le développement résolu que nous menons dans la Gestion d'actifs, l'Assurance, le M&A et les Paiements mais aussi dans nos activités de financements où le modèle Originate to Distribute fonctionne de manière efficace. Pour gagner en agilité, en efficacité et continuer de nous développer en nous appuyant sur nos talents, nous avons engagé ce trimestre une transformation profonde de nos organisations, de nos process, de nos façons de travailler en saisissant toutes les opportunités offertes par l'innovation ; nous serons ainsi bien préparés pour démarrer notre prochain plan stratégique en 2018».    

  1. Voir note méthodologique
  2. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – sans mesures transitoires- sauf IDA sur pertes reportables

1 – Résultats Natixis du 2 T17 et 1S17

en M€ 2T17   2T17 dont récurrent dont exceptionnels   1S17 1S17 dont récurrent dont exceptionnels
publié vs. 2T16   publié vs. 1S16
Produit net bancaire 2 410   9% 2 458 -49   4 756 11% 4 816 -60
dont métiers coeurs 2 298   12% 2 298   4 518 13% 4 518
Charges-1 594  5%-1 584-11 -3 365 8%-3 327-38
Résultat brut d'exploitation 815   18% 875 -60   1 391 21% 1 490 -98
Coût du risque-67  -23%-67 -138 -22%-138
Résultat avant impôt 772   37% 831 -60   1 294 33% 1 392 -98
Impôt-255  21%-27419 -469 23%-50132
Intérêts minoritaires-29  ns-29 -57 ns-57
Résultat net – pdg 487   28% 528 -40   768 32% 834 -66

1.1          ÉlÉments exceptionnels

en M€    2T17 2T16 1S17 1S16
Variation de change des TSS en devises (PNB)  Hors pôle-498-60-7
Coûts d'investissement TEO (Charges)  Métiers &
Hors pôle
-11 (1)  -20 (1) 
Complément non récurrent de C3S (2)
lié à l'accord avec CNP (Charges)
Assurances-19 
Dépréciation sur écarts d'acquisition Coface
(variation de valeur écarts d'acquisition)
  Participations financières -75 -75
Réévaluation de la dette senior propre (PNB)  Hors pôle -20  -26
Impact en impôt  1943211
Impact sur intérêts minoritaires   44 44
    
Impact total en RNPG    -40 -39 -66 -53
  1. dont 9 M€ dans le Hors pôle au 2T17 et 16 M€ au 1S17 (2) Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés


1.2          rÉsultats du 2T17

Hors éléments exceptionnels (1)   2T17 2T16 2T17  
en M€ vs. 2T16  
Produit net bancaire 2 458 2 224   11%  
dont métiers coeurs 2 298 2 060   12%  
Charges-1 584-1 522 4% 
Résultat brut d'exploitation 875 702   25%  
Coût du risque-67-88 -23% 
Résultat avant impôt 831 651   28%  
Impôt-274-215 28% 
Intérêts minoritaires-29-16 82% 
Résultat net – pdg – retraité 528 420   26%  
 
en M€ 2T17 2T16 2T17  
vs. 2T16  
Retraitement de l'impact IFRIC 21-46-20  
Résultat net – pdg – retraité 482 400   20%  
hors impact IFRIC  
             
             
ROTE hors impact IFRIC 21 13,7%  11,7%  
  1. Voir page 3

Sauf indication contraire, les commentaires qui suivent se rapportent aux résultats hors éléments exceptionnels détaillés en page 3.

Le PNB de Natixis ressort à 2 458 M€, en hausse de 11% sur un an. Les métiers coeurs enregistrent un PNB de    2 298 M€ en croissance de 12% sur un an, notamment portée par les métiers de la Banque de Grande Clientèle et de l'Epargne dont les revenus progressent de respectivement 16% et 11% sur un an.
Les Services Financiers Spécialisés maintiennent de bonnes performances avec un PNB en hausse de 2% par rapport au 2T16.
Le PNB des Participations Financières s'établit à 156 M€, en légère hausse sur un an. Il inclut notamment une croissance de 10% des revenus de Coface sur un an.  
Les charges d'exploitation s'établissent à 1 584 M€ au 2T17. La hausse de 4% sur un an est nettement inférieure à la croissance des revenus, reflétant la très bonne maitrise des coûts. Il en ressort une amélioration de 280pb vs. 2T16 du coefficient d'exploitation hors IFRIC 21, à 66,5%.

Le résultat brut d'exploitation, à 875 M€, affiche une progression notable de 25% au 2T17 vs. 2T16.

Le coût du risque ressort en nette amélioration par rapport au 2T16 (-23%) et atteint 67 M€. 
Exprimé en point de base des encours de crédit (hors établissements de crédit), le coût du risque des métiers coeurs s'établit à 31pb au 2T17 vs. 37pb au 2T16, la baisse sur un an concerne principalement les métiers de la Banque de Grande Clientèle.

La charge d'impôt inclut au 2T17 la taxe sur les dividendes versés au titre de l'année 2016 pour un montant de 32 M€.

La hausse de 82% sur un an des intérêts minoritaires découle des très bonnes performances de certains affiliés en Gestion d'actifs (H2O principalement).

Le résultat net part du groupe retraité de l'impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s'élève à 482 M€ au 2T17, en hausse de 20% sur un an.
En intégrant les éléments exceptionnels (-40 M€ net d'impôt au 2T17) et l'impact IFRIC 21 (46 M€ au 2T17), le résultat net part du groupe publié au 2T17 s'établit à 487 M€ en croissance de 28% sur un an.

Hors IFRIC 21, le ROTE de Natixis s'établit à 13,7% et le ROE des métiers coeurs à 16,1%, en progression de respectivement 200pb et 140pb par rapport au 2T16.


1.3          rÉsultats du 1s17

Hors éléments exceptionnels (1)   1S17 1S16 1S17  
en M€ vs. 1S16  
Produit net bancaire 4 816 4 307   12%  
dont métiers coeurs 4 518 4 009   13%  
Charges-3 327-3 127 6% 
Résultat brut d'exploitation 1 490 1 180   26%  
Coût du risque-138-176 -22% 
Résultat avant impôt 1 392 1 078   29%  
Impôt-501-395 27% 
Intérêts minoritaires-57-50 14% 
Résultat net – pdg – retraité 834 633   32%  
 
en M€ 1S17 1S16 1S17  
vs. 1S16  
Retraitement de l'impact IFRIC 218378  
Résultat net – pdg – retraité 917 711   29%  
hors impact IFRIC  
             
             
ROTE hors impact IFRIC 21 13,1%  10,4%  
  1. Voir page 3

Sauf indication contraire, les commentaires qui suivent se rapportent aux résultats hors éléments exceptionnels détaillés en page 3.

Au 1 er semestre, les revenus de Natixis augmentent de 12% sur un an à 4 816 M€. 

Sur la même période, le PNB des métiers coeurs affiche une progression de 13% à 4 518 M€. Le 1 er semestre 2017 se caractérise par le rebond de la Gestion d'actifs, un niveau d'activité très élevé au sein de Global markets et la forte croissance des métiers de l'Assurance.

Le PNB des Participations Financières affiche un retrait de 9% au 1S17 vs. 1S16 découlant de la contraction des revenus de Coface et de Corporate Data Solutions.

Les charges d'exploitation augmentent de 6% sur un an, incluant une hausse limitée à 4% pour les charges fixes.
Le coefficient d'exploitation hors IFRIC 21 ressort en baisse de 3,3pp au 1S17 vs. 1S16, à 67,2%.

Le résultat brut d'exploitation s'établit à 1 490 M€, en hausse de 26% sur un an.

Le coût du risque de Natixis décroit de 22% par rapport au 1S16 à 138 M€. Le 1S16 avait été marqué par un effort de provisionnement sur le secteur Pétrole et Gaz.  

Sur un an, le résultat avant impôt progresse de 23 % pour les métiers coeurs à plus de 1,6 Md€ et de 29% pour Natixis à 1,4 Md€.

Le résultat net part du groupe retraité de l'impact IFRIC 21 et hors éléments exceptionnels s'élève à 917 M€ au 1S17, en hausse de 29% sur un an.
En intégrant les éléments exceptionnels (-66 M€ net d'impôt au 1S17) et l'impact IFRIC 21 (-83 M€ au 1S17), le résultat net part du groupe publié au 1S17 s'établit à 768 M€ en progression de 32% sur un an.

Hors IFRIC 21, le ROTE de Natixis s'établit à 13,1% et le ROE des métiers coeurs à 16,0%, en progression de respectivement 270pb et 260pb par rapport au 1S16.


2 structure financiÈre

Au 30 juin 2017, le ratio CET1 Bâle 3 (1) de Natixis atteint 11,3%.

Sur la base d'un ratio CET1 Bâle 3 de 11,0% au 31 mars 2017, les impacts au 2 ème trimestre 2017 se décomposent comme suit :

  • effet de mise en réserve du résultat net part du groupe du 2T17 : +43pb,
  • dividende prévu au titre du 2T17 : -18pb,
  • effets RWA, change et autres : +8pb

Les fonds propres et actifs pondérés en Bâle 3 (1) s'élèvent à respectivement 12,8 Md€ et 112,6 Md€ au 30 juin 2017.

CAPITAUX PROPRES – FONDS PROPRES – ACTIF NET PAR ACTION

Les capitaux propres part du groupe s'élèvent à 19,5 Md€ au 30 juin 2017, dont 2,1 Md€ de titres hybrides (TSS) inscrits en capitaux propres à la juste valeur (hors plus-value de reclassement).

Les fonds propres Core Tier 1 (Bâle 3 – phasé) s'établissent à 12,6 Md€ et les fonds propres Tier 1 (Bâle 3 – phasé) s'élèvent à 14,7 Md€.

Les actifs pondérés de Natixis s'élèvent à 112,6 Md€ au 30 juin 2017, en Bâle 3 – phasé. Ils se décomposent en :

  • risque de crédit : 79,1 Md€
  • risque de contrepartie : 7,0 Md€
  • risque de CVA : 1,7Md€
  • risque de marché : 10,8 Md€
  • risque opérationnel : 14,0 Md€

En Bâle 3 (phasé), au 30 juin 2017, le ratio CET1 ressort à 11,2%, le ratio Tier 1 s'établit à 13,1% et le ratio global à 15,4%.

Au 30 juin 2017, l'actif net comptable par action ressort à 5,48€ pour un nombre d'actions, hors actions détenues en propre, égal à 3 135 383 861 (le nombre total d'actions est de 3 137 360 238). L'actif net tangible par action (déduction des écarts d'acquisition et des immobilisations incorporelles) s'établit à 4,35€.

RATIO DE LEVIER (2) 

Le ratio de levier s'établit à 4,3% au 30 juin 2017.

RATIO GLOBAL D'AD É QUATION DES FONDS PROPRES

Au 30 juin 2017, l'excédent en fonds propres du conglomérat financier est estimé à près de 3 Md€.

  1. Sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013, y compris compromis danois – sans mesures transitoires – sauf IDA sur pertes reportables
  2. Voir note méthodologique
     
     
  3. r é sultats des m é tiers

Épargne
Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

en M€ 2T17 2T16 2T17 vs. 2T16 1S17

 
1S17 vs. 1S16 1S17 vs. 1S16
change  constant
Produit net bancaire 920 832 11% 1 811 9% 8%
  dont Gestion d'actifs 696 623 12% 1 363 9% 7%
  dont Assurances 177 156 13% 364 13%  
  dont Banque Privée 30 33 -9% 64 -6%  
Charges-619-579 7%-1 244 6% 5%
Résultat brut d'exploitation 301 253 19% 566 16% 14%
Coût du risque000  
Gain ou pertes sur autres actifs0-1  9    
Résultat avant impôt 303 253 20% 582 14% 13%
       
Coefficient d'exploitation (1) 67,8% 70,0% -2,2pp 68,2% -1,9pp  
ROE après impôt (1) 14,2% 13,8% +0,4pp 14,4% +0,2pp  
  1.  Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE
     

Sur un an, les revenus du pôle É pargne affichent de fortes progressions au 2T17 comme au 1S17 de respectivement 11% et 9%. A change constant, ils augmentent de 8% au 1S17 vs. 1S16.
Au 2T17, le rebond dans la Gestion d'actifs se confirme et les activités d'Assurance continuent de se développer à un rythme de croissance soutenue.

Les charges d'exploitation atteignent 619 M€ au 2T17, en hausse de 7% sur un an. Le coefficient d'exploitation, hors IFRIC 21, ressort en baisse de 2,2pp à 67,8% au 2T17.
L'effet ciseau positif constaté au 2T17 s'applique également au 1S17 et se traduit par une baisse de 1,9pp sur un an du coefficient d'exploitation, hors IFRIC 21.

Au 1S17, le résultat brut d'exploitation augmente de 16% sur un an à change courant, et de 14% à change constant. 

Le poste « Gains ou pertes sur autres actifs » inclut au 1S17 notamment le produit lié à la cession réalisée au 1 er trimestre des fonds Caspian (capital investissement).

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, s'établit à 14,2% au 2T17, en légère hausse par rapport au 2T16, alors que le capital alloué au pôle Epargne a augmenté de 5% entre ces deux périodes.

Sur un an, le PNB de la Gestion d'actifs progresse de 12% au 2T17 à 696 M€ et de 9% (7% à change constant) au 1S17 à 1 363 M€. Au 1S17, le PNB intègre une croissance de 16% des revenus des sociétés de gestion en Europe et de 3% pour les sociétés de gestion aux États-Unis.

Le PNB sous-jacent (1)   de la Gestion d'actifs s'élève à 721 M€ au 2T17 et 1 388 M€ au 1S17, en hausse de respectivement 16% et 11% sur un an.
En Europe, le PNB sous-jacent (1) affiche une croissance très forte de 36% au 2T17 vs. 2T16.

La forte croissance des revenus et la bonne maitrise des charges (+6% sur un an au 2T17 et 1S17) conduisent à une progression notable, sur un an, du résultat brut d'exploitation de 27% au 2T17 et de 17% au 1S17.

Au 2T17, la collecte nette s'élève à 9 Md€ dont 8 Md€ de produits long terme. Le rebond initié fin 2016 se confirme avec une collecte sur les produits long terme totalisant 13 Md€ au 1 er semestre 2017.
En Europe, la collecte reste portée par le dynamisme des stratégies alternatives développées par DNCA, H2O et Mirova.
Aux États-Unis, sur le 1 er semestre 2017, Loomis Sayles tire bénéfice de ses efforts de diversification sur les produits taux et actions et enregistre une collecte nette de 5,2 Md$.
Harris Associates, sur la même période, collecte 4,1 Md$ grâce notamment à son fonds Oakmark International.

Au 30 juin 2017, les actifs sous gestion s'élèvent à 834 Md€ contre 837 Md€ au 31 mars 2017. Au 2 è trimestre, la collecte de 9 Md€ et l'effet marché positif de 13 Md€ sont compensés par un effet change négatif de 26 Md€. 
Les marges, hors commissions de surperformance, atteignent 28,3pb au 1S17. Elles s'établissent à 38,5pbs aux           Etats-Unis et 13pbs en Europe.

En Assurance , le chiffre d'affaires global, hors traité de réassurance avec CNP, s'élève au 1S17 à 6,4 Md€, en hausse de 81% sur un an. Il intègre une croissance de 10% sur le segment Prévoyance & l'ADE et de 9% pour les activités Dommages. En assurance-vie, compte tenu du succès du déploiement progressif en 2016 dans les réseaux des Caisses d'Epargne, le chiffre d'affaires a plus que doublé au 1S17 vs. 1S16.

La part des unités de comptes continue de se renforcer, atteignant près de la moitié de la collecte nette en assurance vie au 1S17 (+11pp sur un an) et 21% des encours gérés à fin juin (+3pp sur un an).

Les encours gérés s'élèvent à 52 Md€ à fin juin 2017 et progressent de 14% sur un an.

  1. Le PNB sous-jacent se réfère au PNB retraité de la provision de 25 M€ enregistrée au 2T17 au titre de la sanction AMF concernant les fonds à formule.


Banque de Grande Clientèle
Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

en M€ 2T17 2T16 2T17 1S17 1S17
vs. 2T16 vs. 1S16
Produit net bancaire 1 032 887 16% 2 016 21%
PNB hors desk CVA/DVA 1 045 854 22% 1 994 21%
dont Global markets 566 473 20% 1 139 28%
dont Global finance & IB  472 407 16%  872 14%
Charges-552-482 14%-1 11412%
Résultat brut d'exploitation 481 405 19% 902 34%
Coût du risque-48-53 -8%-78-37%
Résultat avant impôt 435 356 22% 829 49%
     
Coefficient d'exploitation (1) 54,3% 55,5% -1,2pp 54,4% -3,9pp
ROE après impôt (1) 17,6% 13,8% +3,8pp 17,4% +6,0pp
  1. Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE

La Banque de Grande Clientèle enregistre des hausses significatives de son PNB sur un an au 2T17 et au 1S17 de respectivement 16% et 21%. La croissance est notamment portée par les métiers de Global markets et d'Investment banking.
La contribution de l'ensemble des plateformes internationales dans les revenus de la BGC passe de 52% au 1S16 à 57% au 1S17, soutenue par la dynamique commerciale de la plateforme Asie-Pacifique, dont les revenus augmentent de 73% sur un an au 1S17.

Le charges d'exploitation au 1S17 s'élèvent à 1 114M€, en hausse de 12% sur un an mais de 5% seulement pour les charges fixes.
Sur un an, le coefficient d'exploitation hors IFRIC 21 se contracte de 1,2pp au 2T17 à 54,3% et de 3,9pp au 1S17 à 54,4% illustrant notamment une bonne maitrise des charges.

Le résultat brut d'exploitation ressort en nette progression sur les deux périodes : +19% au 2T17 et +34% au 1S17 sur un an.
         
        Sur un an, le coût du risque se replie de 8% au 2T17 et de 37% au 1S17.
         
        Soutenu par la normalisation du niveau du coût du risque, le résultat avant impôt augmente de 22% au 2T17 et de 49% au 1S17 sur un an.

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, affiche une forte hausse sur un an, de 380pb au 2T17 et de 600pb au 1S17.
A 17,4% au 1S17, la perspective de dépasser l'objectif du plan New Frontier sur l'exercice 2017 se confirme.


Le PNB hors desk CVA/DVA de Global markets augmente de 20% sur un an et s'élève à 566 M€ au 2T17, dont         361 M€ générés par les activités FICT et 205 M€ par le métier Equity.
Au 1S17, il croît de 28% sur un an, intégrant dès le 1T17 une accélération de la dynamique commerciale, notamment à l'international.

Au 2T17, FICT enregistre une progression de 13% de son PNB hors desk CVA/DVA, soutenue par les hausses des revenus des segments Taux (+26% vs. 2T16), Securities Financing Group (1) (+37% vs. 2T16) et GSCS (+17% vs. 2T16).
Au niveau des plateformes Amériques et Asie-Pacifique, les revenus des activités FICT augmentent de 64% sur un an au 2T17.

Le PNB des Dérivés actions est également en hausse de 34% au 2T17 sur un an.

Le PNB de Global finance & Investment banking progresse de 16% au 2T17 par rapport au 2T16 à 472 M€.

Les activités d'origination de Global finance dégagent des revenus en hausse de 24% au 2T17 sur un an. La production nouvelle sur les financements structurés a progressé de 11% sur la même période, portée notamment par les segments Real Estate Finance et Aviation, Export & Infrastructure.

Au sein d'Investment banking, le segment Acquisition & Strategic Finance affiche des performances remarquables avec des revenus au 2T17 qui ont quasi doublés par rapport au 2T16, dans un marché très actif marqué par des opérations de taille significative et soutenu par un bon appétit des investisseurs pour la dette.
Natixis se classe notamment 3 e MLA bookrunner sur les sponsored loans en valeur en région EMEA au 1S17          (source : Thomson Reuters).

Avec 66 M€ de revenus au 1S17, les activités de M&A s'inscrivent au-dessus de la trajectoire initiale fixée à plus de 100 M€ de contribution annuelle. Au 1S17, Natixis se classe 4 e en conseil en fusions-acquisitions en France en nombre d'opérations (source : Merger Market).

  1. Regroupement des activités de repos et de gestion du collatéral Fixed Income et de la Trésorerie

Services Financiers Spécialisés
Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

en M€ 2T17 2T16 2T17 1S17 1S17
vs. 2T16 vs. 1S16
Produit net bancaire 347 341 2% 691 1%
  Financements spécialisés 217 211 3% 436 3%
  Services financiers 129 130 stable 254 -2%
Charges-227-2203%-4583%
Résultat brut d'exploitation 120 121 -1% 233 -2%
Coût du risque-14-17-15%-3520%
Gains ou pertes sur autres actifs031 0 
Résultat avant impôt 106 135 -22% 197 -18%
     
Coefficient d'exploitation (1) 66,1% 65,4% +0,7pp 65,6% +1,2pp
ROE après impôt (1)(2) 15,5% 16,3% -0,8pp 14,9% -2,4pp
  1. Voir note méthodologique et hors impact IFRIC 21 pour le calcul du coefficient d'exploitation et du ROE
  2. Hors plus-value de cession immobilière de CEGC au 2T16

Le PNB des Services Financiers Spécialisés affiche une croissance de 2% sur un an au 2T17, portée par le dynamisme des activités au sein des Financements spécialisés dont les revenus augmentent de 3% sur la même période.

Le métier Cautions et Garanties dégage au 2T17 une croissance de 7% de ses revenus sur un an et le Crédit-bail de 3% sur la même période.

Les charges d'exploitation des SFS augmentent de 3% sur un an, et de seulement 1% retraité des coûts liés à l'intégration des structures de paiements du Groupe BPCE chez Natixis.

Le coût du risque s'établit à 14 M€ au 2T17 et affiche un retrait de 15% vs. 2T16 et de 33% vs. 1T17, qui avait été notamment marqué par l'impact temporaire lié à la migration vers un nouveau système de recouvrement au sein du Crédit à la consommation. Au 1S17, le coût du risque s'élève à 35 M€ vs. 29 M€ au 1S16.

Le résultat avant impôt au 2T17 ressort à 106 M€ contre 135 M€ au 2T16. En retraitant de la plus-value de 31 M€ liée à la cession d'un immeuble constatée en gains ou pertes sur autres actifs au 2T16, le résultat avant impôt augmente de 2% sur un an au 2T17.

Le ROE après impôt, hors IFRIC 21, se maintient sur des niveaux solides, à 15,5% au 2T17 et 14,9% au 1S17.

En outre, Natixis a annoncé le 26 juin 2017 la signature d'un accord portant sur l'acquisition de 50,04% du capital de Dalenys (représentant 58,09% de ses droits de vote). Cette opération concrétise l'ambition stratégique de Natixis de devenir l'un des leaders européens des paiements en particulier dans les services aux marchands ; l'acquisition de Dalenys renforce la présence de Natixis dans les solutions de paiement à destination des e-commerçants.

L'acquisition de Dalenys vient s'inscrire dans la constitution fin 2016 d'un métier Paiements chez Natixis autour de Natixis Payment Solutions, Natixis Intertitres et S'money, et le rachat finalisé en avril 2017 de la Fintech PayPlug, Elle élargit la base de clientèle internationale de Natixis Payment Solutions et ouvrira la voie à une expansion européenne rapide.


Participations Financières         
Données présentées hors éléments exceptionnels (1)

en M€ 2T17 2T16 2T17 1S17 1S17
vs. 2T16   vs. 1S16
Produit net bancaire 156 155 1% 309 -9%
  Coface 146 133 10% 277 -4%
  Corporate Data Solutions 0 9 10 -58%
  Autres 10 12 -17% 21 -12%
Charges-147-153 -4%-298 -5%
Résultat brut d'exploitation 9 1 11 -51%
Coût du risque-5-18 -70%-10 -59%
Gain ou pertes sur autres actifs220  22  
Résultat avant impôt 26 -16 24  

(1) Voir note méthodologique

Le PNB des Participations Financières baisse de 9% au 1S17 sur un an. La stratégie de désengagement des entités au sein de Corporate Data Solutions se poursuit et se traduit au 2T17 par la cession d'Ellisphère générant 22 M€ en gains sur autres actifs.

A périmètre et change constant, le chiffre d'affaires de Coface s'élève à 342 M€ au 2T17 et à 687 M€ au 1S17, relativement stable vs. 2T16 et 1S16.

Au 2T17, le PNB de Coface progresse de 22% à périmètre et change constant (+10% en courant) et atteint 146 M€. La sinistralité est en nette diminution, notamment en Asie et Amérique du Nord, avec un loss ratio à 58,4% au 2T17 vs. 66,9% au 2T16.
Le cost ratio s'établit à 37,1% , impacté au 2T17 par une charge fiscale non récurrente en Italie (+1,4pp), vs. 30,8% au 2T16.
Le ratio combiné net de réassurance ressort à 95,5%, en baisse sur un an de 2,2pp.

Au 1S17, le PNB de Coface à périmètre et change constant s'élève à 276 M€ et progresse de 5% (-4% en courant).
Le ratio combiné net de réassurance s'établit à 93,7% au 1S17, il inclut une baisse du loss ratio à 58,3% (-2,5pp vs. 1S16) conduisant à un objectif pour l'année 2017 inférieur à 58% (vs. 61% précédemment).
Le cost ratio ressort à 35,5% vs. 31,4% au 1S16 (34,4% hors activités de gestion des garanties publiques).

Hors activités de gestion des garanties publiques cédées au 1 er janvier 2017, le ratio combiné net de réassurance ressortirait à 95,2% au 1S16, soit une baisse de 1,5pp au 1S17 (93,7%).

Dans le cadre du plan Fit to Win, les économies de coûts s'élèvent au 1S17 à 5,4 M€, en avance sur l'objectif annuel de 10 M€. 


Annexes

Précisions méthodologiques :

Les résultats au 30/06/2017 ont été examinés par le conseil d'administration du 01/08/2017 .
Les éléments financiers au 30/06/2017 sont présentés conformément aux normes IAS/IFRS et interprétations IFRIC telles qu'adoptées dans l'Union européenne et applicables à cette date.

Les comptes 2016 sont présentés pro forma des nouvelles organisations intra-pôle :

  1. Banque de Grande Clientèle : les séries trimestrielles du 1er semestre 2016 ont été mises à jour de la nouvelle organisation annoncée le 15 mars 2016. Elle tient principalement compte de la création de la ligne métier Global finance & Investment banking qui rassemble toutes les activités de Financements (structurés & vanilles) ainsi que le M&A, Equity Capital Markets et Debt Capital Markets.
  2. Services Financiers Spécialisés : au sein des Services financiers, transfert de l'activité Intertitres du métier Ingénierie sociale vers le métier Paiements. Ingénierie Sociale devient Épargne Salariale. Les séries ont été recalculées en conséquence de cette nouvelle organisation.

Présentation des comptes 2017 : conformément à loi française de séparation bancaire, les activités trésorerie court terme gérées par le département Trésorerie & gestion du collatéral précédemment rattachées à FICT(BGC) ont été transférées le          1 er avril 2017 à la Direction financière. Pour assurer la comparabilité des comptes, la BGC fait référence dans ce communiqué de presse à BGC y compris Trésorerie & collatéral management.

Performances des métiers mesurées en Bâle 3 :

  • Les performances des métiers de Natixis sont présentées dans un cadre réglementaire Bâle 3. Les actifs pondérés Bâle 3 sont appréciés sur la base des règles CRR-CRD4 publiées le 26 juin 2013 (y compris traitement en compromis danois pour les entités éligibles).
  • Le ROTE de Natixis est calculé en considérant au numérateur le résultat net part du groupe duquel sont déduits les coupons sur les TSS nets d'impôt. Les capitaux propres retenus sont les capitaux propres part du groupe moyens en IFRS, après distribution des dividendes, dont sont exclus les dettes hybrides moyennes, les immobilisations incorporelles moyennes et les écarts d'acquisition moyens.
  • ROE de Natixis : le résultat pris en compte est le résultat net part du groupe duquel sont déduits les coupons sur les TSS nets d'impôt. Les capitaux propres retenus sont les capitaux propres part du groupe moyens en IFRS, après distribution des dividendes, dont sont exclus les dettes hybrides moyennes et en neutralisant les gains et pertes latents ou différés enregistrés en capitaux propres.
  • Le ROE des pôles métiers est calculé sur la base des fonds propres normatifs auxquels sont ajoutés les écarts d'acquisition et les immobilisations incorporelles relatives au pôle. L'allocation de capital aux métiers de Natixis s'effectue sur la base de 10% de leurs actifs pondérés moyens en Bâle 3. Les métiers bénéficient de la rémunération des fonds propres normatifs qui leurs sont alloués. Par convention, le taux de rémunération des fonds propres normatifs est maintenu à 3%.

Actif net comptable : calculé en considérant les capitaux propres part du Groupe, retraité des hybrides et de la          plus-value liée au reclassement des hybrides en capitaux propres. L'actif net comptable tangible est corrigé des écarts d'acquisition des mises en équivalence, des écarts d'acquisitions retraités et des immobilisations incorporelles retraités ci-après :

en M€ 30/06/2017
Immobilisations incorporelles  728 
Retraitement minoritaires Coface & autres-49
Immobilisations incorporelles retraitées 679


en M€ 30/06/2017
Ecarts d'acquisition  3 504 
Retraitement minoritaires Coface-165
Retraitement impôt différé passif du pôle Épargne & autres-491
Ecarts d'acquisition retraités   2 848 

Réévaluation de la dette senior propre : composante « risque de crédit émetteur » valorisée à partir d'une méthode approchée d'actualisation des cash flows futurs, contrat par contrat, utilisant des paramètres tels que courbe des taux de swaps et spread de réévaluation (basé sur la courbe reoffer BPCE). Adoption de la norme IFRS 9 le 22 novembre 2016 autorisant l'application anticipée des dispositions relatives au risque de crédit propre dès l'exercice clos le 31/12/2016. Tous les impacts depuis le début de l'exercice 2016 sont constatés en capitaux propres, même ceux qui avaient impacté le compte de résultat lors des comptes intermédiaires de mars, juin et septembre 2016

Ratio de levier : le calcul s'effectue selon les règles de l'acte délégué, sans mesures transitoires sauf pour les IDA sur pertes reportables, avec hypothèse de renouvellement des émissions subordonnées non éligibles en Bâle 3 par des instruments éligibles. Les opérations de financement sur titres traitées avec des chambres de compensation sont compensées en application des principes posés par IAS32, sans prise en compte des critères de maturité et devises. Ratio présenté après annulation des opérations avec les affiliés, en attente d'autorisation de la BCE.

Eléments exceptionnels : les données et commentaires de cette présentation sont basés sur les comptes de résultats de Natixis et de ses métiers retraités des éléments comptables exceptionnels détaillés en page 3 de ce communiqué de presse . Les comptes de résultats de Natixis et de ses métiers incluant ces éléments sont en annexes de ce communiqué de presse.

Retraitement de l'impact IFRIC 21 : le coefficient d'exploitation et le ROE hors impact IFRIC 21 se calculent en prenant en compte pour le 1S17, la moitié du montant des taxes et cotisations annuelles soumises à cette nouvelle norme de comptabilisation. 

Capacité bénéficiaire : résultat net part du groupe retraité des éléments exceptionnels et de l'impact IFRIC 21.

Charges : somme des charges générales d'exploitation et des dotations aux amortissements et aux provisions pour dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles


Comptes de résultat 2T17 : passage des données hors éléments exceptionnels aux données publiées

         
en M€ 2T17 hors éléments exceptionnels   Variation
de change

  des TSS en devises
Coûts d'investissement  TEO     2T17
publié
 
Produit Net Bancaire 2 458   -49     2 410  
Charges -1 584  -11   -1 594 
Résultat Brut d'Exploitation 875    -49  -11     815  
Coût du risque -67    -67 
Mises en équivalence6     6  
Gain ou pertes sur autres actifs18     18  
Variation de valeur écarts d'acquisition0   0 
Résultat avant impôt 831    -49  -11     772  
Impôt -274 163   -255 
Intérêts minoritaires -29    -29 
Résultat net part du groupe 528    -33  -7     487  
                 

Comptes de résultat 1S17 : passage des données hors éléments exceptionnels aux données publiées

          
en M€ 1S17 hors éléments exceptionnels   Variation
de change

  des TSS en devises
Coûts d'investissement  TEO Complément
non récurrent
de C3S (1) lié à
l'accord avec CNP
    1S17
publié
 
Produit Net Bancaire 4 816   -60       4 756  
Charges-3 327 -20-19  -3 365 
Résultat Brut d'Exploitation 1 490   -60 -20 -19     1 391  
Coût du risque-138   -138 
Mises en équivalence13     13  
Gain ou pertes sur autres actifs27     27  
Résultat avant impôt 1 392   -60 -20 -19   1 294  
Impôt-501  1966    -469 
Intérêts minoritaires-57   -57 
Résultat net part du groupe 834   -40 -13 -13       768  
                   

(1) Contribution Sociale de Solidarité des Sociétés


Natixis – Consolidé

en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 2T17 1S16 1S17 1S17 
 vs. 2T16  vs. 1S16 
Produit Net Bancaire 2 063 2 211 1 924 2 520 2 347 2 410 9% 4 274 4 756 11% 
Charges-1 605-1 522-1 447-1 664-1 771 1 594 5%-3 127-3 3658% 
Résultat Brut d'Exploitation 458 689 477 856 576 815 18% 1 147 1 391 21% 
Coût du risque-88-88-69-60-70-67-23%-176-138-22% 
Mises en équivalence874-676-12%1413-7% 
Gains ou pertes sur autres actifs293110412918-42% 6027-55% 
Variation de valeur écarts d'acquisition0-750000 -750 
Résultat avant impôt 407 564 516 801 523 772 37% 970 1 294 33% 
Impôt-172-211-184-255-214-255 21%-383-46923% 
Intérêts minoritaires-3428-34-50-28-29 -6-57 
Résultat net part du groupe 200 381 298 496 280 487 28% 581 768 32%

Natixis – Contribution par pôle au 2T17

en M€ Épargne BGC SFS Participations
Financières
Hors
Pôles
  2T17
publié
Produit Net Bancaire 920 1 032 347 156 -45 2 410
Charges-620-552-227-147-48-1 594
Résultat Brut d'Exploitation 299 481 120 9 -93 815
Coût du risque0-48-14-50-67
Résultat Net d'Exploitation 300 432 105 4 -93 748
Mises en équivalence330006
Autres00022-418
Résultat avant impôt 302 435 105 26 -97 772
    Impôt -255
    Intérêts minoritaires -29
        RNPG  487

Impacts IFRIC 21 par pôle

  Impact sur les charges  
         
en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17   1S16 1S17
Épargne-11444 -28 (1) 9 (2) -8-19
BGC-31101010-289 -21-18
SFS-7222-62 -5-4
Participations financières-2111-10 -1-1
Hors pôles-5712828-9234 -55-59
Total Natixis -107 18 45 45 -156 55   -89 -101
         
  Impact sur le PNB  
         
en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17   1S16 1S17
SFS (Crédit-bail)-2111-10 -1-1
Total Natixis -2 1 1 1 -1 0   -1 -1
  1. -14 M€ sur les charges récurrentes et -14 M€ liés à la C3S non récurrente dans l'Assurance
  2. 4,7 M€ sur les charges récurrentes et  4,7 M€ liés à la C3S non récurrente dans l'Assurance


É pargne

en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 2T17
 vs. 2T16
1S16 1S17 1S17  vs. 1S16
Produit Net Bancaire 825 832 804 904 891 920 11% 1 656 1 811 9%
Gestion d'actifs 626 623 609 689 667 696 12% 1 249 1 363 9%
Banque Privée 34 33 34 35 34 30 -9% 67 64 -6%
Assurances 167 156 155 169 187 177 13% 322 364 13%
Charges-590-579-558-623-645-6207%-1 169-1 2668%
Résultat brut d'exploitation 234 253 246 280 246 299 18% 487 545 12%
Coût du risque000000 00
Résultat Net d'Exploitation 234 253 246 281 246 300 18% 487 545 12%
Mises en équivalence425-104332%6723%
Autres18-2-2290168-49%
Résultat avant impôt 256 253 249 273 259 302 19% 509 561 10%
Coefficient d'exploitation71,6%69,6%69,4%69,0%72,4%67,5% 70,6%69,9%
Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 2170,2%70,0%69,8%69,4%69,3%68,5% 70,1%68,9%
RWA (Bâle 3 – en Md€)16,417,017,318,118,017,42%17,017,42%
Fonds propres normatifs (en Bâle 3)4 3504 3814 4674 4914 6414 6095%4 3664 6256%
ROE après impôt (1)  (en Bâle 3)13,9%14,0%13,1%12,3%12,6%14,4% 13,9%13,5%
ROE après impôt (1)  (en Bâle 3) hors impact IFRIC 2114,5%13,8%12,9%12,1%14,3%13,8% 14,2%14,1%
  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles


Banque de Grande Clientèle

en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 2T17
 vs. 2T16
1S16 1S17 1S17   vs. 1S16
Produit Net Bancaire 782 887 757 896 984 1 032 16% 1 668 2 016 21%
Global markets4075074104776085539%9141 16127%
  FIC-T 291 319 291 317 397 361 13% 610 758 24%
  Equity 123 154 106 150 176 205 33% 278 380 37%
  Desk CVA/DVA -7 33 13 10 36 -13 26 22 -14%
Global Finance & Investment Banking36240741241240047216%76887214%
Divers12-26-657-257 -14-1723%
Charges-512-482-468-569-563-55214%-994-1 11412%
Résultat Brut d'Exploitation 270 405 289 327 421 481 19% 675 902 34%
Coût du risque-71-53-50-21-29-48-8%-124-78-37%
Résultat Net d'Exploitation 198 352 239 306 392 432 23% 550 824 50%
Mises en équivalence343333-36%85-31%
Autres00000000
Résultat avant impôt 202 356 242 309 394 435 22% 558 829 49%
Coefficient d'exploitation65,5%54,4%61,8%63,5%57,2%53,4% 59,6%55,3%
Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 2161,5%55,5%63,2%64,7%54,4%54,3% 58,3%54,4%
RWA (Bâle 3 – en Md€)67,068,864,966,164,461,3-11%68,861,3-11%
Fonds propres normatifs (en Bâle 3)6 9356 7727 0646 6726 8056 641-2%6 8546 723-2%
ROE après impôt (1)  (en Bâle 3)7,9%14,2%9,3%13,6%16,1%18,0% 11,0%17,0%
ROE après impôt (1)  (en Bâle 3) hors impact IFRIC 219,1%13,8%8,9%13,2%17,2%17,6% 11,4%17,4%
  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles


Services Financiers Spécialisés

en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 2T17
 vs. 2T16
1S16 1S17 1S17  vs. 1S16
Produit Net Bancaire 343 341 325 341 344 347 2% 684 691 1%
Financements spécialisés 214 211 203 210 219 217 3% 425 436 3%
Affacturage 38 39 40 43 40 40 2% 77 79 3%
Cautions et garanties financières 55 43 46 45 54 46 7% 98 100 2%
Crédit-bail 51 58 48 53 54 60  3% 109 114 4%
Crédit consommation 65 66 64 64 66 66  -1% 131 132 1%
Financement du cinéma 5 6 5 6 5 7  16% 11 12 12%
Services financiers 129 130 122 131 125 129 stable 258 254 -2%
Épargne salariale 22 25 20 21 21 22 -11% 47 43 -8%
Paiements 83 81 80 86 81 83 3% 164 165 stable
Titres 24 23 23 24 23 23 stable 47 46 -2%
Charges-225-220-215-220-232-2273%-446-4593%
Résultat Brut d'Exploitation 118 121 110 122 113 120 -1% 238 232 -3%
Coût du risque-13-17-12-16-21-14-15%-29-3520%
Résultat Net d'Exploitation 105 104 98 106 92 105 1% 209 197 -6%
Mises en équivalence000000 00
Autres0310000 310
Résultat avant impôt 105 135 98 106 91 105 -22% 240 197 -18%
Coefficient d'exploitation65,7%64,6%66,2%64,4%67,3%65,5% 65,2%66,4%
Coefficient d'exploitation hors impact IFRIC 2163,4%65,4%67,0%65,1%65,3%66,2% 64,4%65,7%
RWA (Bâle 3 – en Md€)13,714,814,615,415,216,08%14,816,08%
Fonds propres normatifs (en Bâle 3)1 6291 6261 7301 7091 8851 813 12%1 6281 84914%
ROE après impôt (1)  (en Bâle 3)16,9%21,8%14,8%16,2%13,2%15,8% 19,3%14,5%
ROE après impôt (1)  (en Bâle 3) hors impact IFRIC 2118,3%21,3%14,4%15,8%14,3%15,5% 19,8%14,9%
  1. Méthodologie d'allocation normative de capital sur la base de 10% des actifs pondérés moyens-y compris goodwill et immobilisations incorporelles


Participations Financières

en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 2T17
 vs. 2T16
1S16 1S17 1S17  vs. 1S16
Produit Net Bancaire 183 155 137 224 153 156 -1% 338 309 -9%
Coface15613311919713114610%289277-4%
Corporate Data Solutions1598101002410-58%
Autres121210181110-17%2521-12%
Charges-162-153-151-174-151-147-4%-315-298-5%
Résultat Brut d'Exploitation 21 1 -14 50 2 9 23 11 -51%
Coût du risque-6-18-7-6-5-5-24-10-59%
Résultat Net d'Exploitation 15 -17 -20 44 -3 4   -2 1
Mises en équivalence00-310011stable
Autres11-7570022 -6422
Résultat avant impôt 27 -91 -17 45 -2 26   -65 24

Hors Pôles

en M€ 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 1S16 1S17
Produit Net Bancaire -69 -3 -100 155 -25 -45 -72 -70
Charges-116-87-55-78-180-48-204-228
Résultat Brut d'Exploitation -185 -91 -155 77 -205 -93 -276 -299
Coût du risque200-18-1502-15
Résultat Net d'Exploitation -183 -91 -155 59 -220 -93 -274 -314
Mises en équivalence00000000
Autres0299101-42-3
Résultat avant impôt -183 -89 -56 68 -220 -97 -272 -317



Capital réglementaire au 2T17 et structure financière – Bâle 3

Reporting réglementaire, en Md€  
 
Capitaux propres part du groupe 19,5
Goodwill & incorporels-3,4
Dividendes-0,4
Autres déductions-0,7
Reclassement des Hybrides en Tier 1 (1)-2,4
Fonds propres CET1 12,6
Additional T12,1
Fonds propres Tier 1 14,7
Fonds propres Tier 22,6
Fonds propres totaux prudentiels 17,3
(1) Incluant la plus-value liée au reclassement des hybrides en capitaux propres


en Md€ 2T16
CRD4 phasé
3T16
CRD4 phasé
4T16
CRD4 phasé
1T17
CRD4 phasé
2T17
CRD4 phasé
Ratio CET111,1%11,3%10,8%10,9% 11,2%
Ratio Tier 112,6%12,8%12,3%12,8% 13,1%
Ratio de solvabilité15,0%15,1%14,5%15,1% 15,4%
Fonds propres Tier 114,314,514,214,6 14,7
Risques pondérés112,9113,1115,5114,1 112,6


en Md€ 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17
Capitaux propres (pdg)18,819,119,820,5 19,5
Total actif (1)535522528509 510
  1. Bilan statutaire

 

 

 


Composition des risques pondérés (RWA)
en Md€
30/06/2017
Risque de crédit 79,1
Approche interne63,3
Approche standard15,8
Risque de contrepartie 7,0
Approche interne6,1
Approche standard0,9
Risque de marché 10,8
Approche interne4,8
Approche standard6,0
CVA 1,7
Risque opérationnel (Approche standard) 14,0
Risques pondérés totaux 112,6


Ratio de levier
Selon les règles de l'Acte délégué publié par la Commission Européenne le 10 octobre 2014, après l'annulation des opérations avec les affiliés, en attente d'autorisation de la BCE.

Md€ 30/06/2017
Fonds propres Tier 1 (1) 14,9
Total bilan prudentiel420,5
Ajustements au titre des expositions sur dérivés-50,3
Ajustements au titre des opérations de financement sur titres (2)-27,5
Autres opérations avec les affiliés-26,5
Engagements donnés36,8
Ajustements réglementaires-4,1
Total exposition levier 349,0
Ratio de levier 4,3%

 (1) Sans phase-in sauf IDA sur pertes reportables – avec hypothèse de remplacement des émissions subordonnées devenues non éligibles (2) Opérations de financement sur titres traitées avec des chambres de compensation compensées en application des principes posés par la norme IAS32, sans prise en compte des critères de maturité et devises


Répartition des fonds propres normatifs et RWA à fin juin 2017 – en Bâle 3

  en Md€  RWA
(fin de période)
En %
du total
Écarts d'acquisition
& immobilisations incorporelles
moyens
Fonds propres
alloués moyens
début de période
ROE
après impôt
1S17
BGC61,361%0,26,717,0%
Epargne17,417%2,84,613,5%
SFS16,016%0,31,814,5%
Participations Financières6,16%0,20,8 
TOTAL (excl. Hors Pôle) 100,7 100% 3,5 13,9 

Actif net comptable au 30 juin 2017

en Md€ 30/06/2017
Capitaux propres part du groupe 19,5
Retraitement des hybrides-2,1
Retraitement des plus-values des TSS-0,3
Actif net comptable 17,2
Immobilisations incorporelles retraitées (1)0,7
Ecarts d'acquisition retraités (1)2,9
Actif net comptable tangible (2) 13,6
en €  
Actif net comptable par action (3) 5,48
Actif net comptable tangible par action (3) 4,35

(1) Voir note méthodologique (3) Actif net comptable tangible = actif net comptable – écarts d'acquisition – immobilisations incorporelles (3) Calculé sur la base de 3 135 383 861 actions fin de période

Bénéfice par action au 1S17

en M€ 30/06/2017
Résultat net – part du groupe768
Coupons sur TSS net d'impôts-47
Résultat net attribuable aux actionnaires721
Nombre moyen d'actions (hors autocontrôle)3 135 558 616
   
Bénéfice par action (€) 0,23



Résultat net attribuable aux actionnaires

en M€ 2T17 1S17
Résultat net – part du groupe487768
Coupons sur TSS net d'impôts-25-47
Numérateur ROE & ROTE Natixis 462 721

ROTE de Natixis

en M€ 30/06/2017
Capitaux propres part du groupe19 520
Neutralisation des TSS– 2 342
Distribution provisionnée (1)– 361
Immobilisations incorporelles retraitées– 679
Écarts d'acquisition– 2 851
Fonds propres ROTE fin de période13 287
Fonds propres ROTE moyens au 2T1713 310
ROTE 2T17 annualisé 13,9%
Fonds propres ROTE moyens au 1S1713 294
ROTE 1S17 annualisé 10,8%

ROE de Natixis

en M€ 30/06/2017
Capitaux propres part du groupe19 520
Neutralisation des TSS– 2 342
Distribution provisionnée (1)– 361
Neutralisation des gains & pertes latents ou différés
enregistrés en capitaux propres
– 444
Fonds propres ROE fin de période16 373
Fonds propres ROE moyens au 2T1716 472
ROE 2T17 annualisé 11,2%
Fonds propres ROE moyens au 1S1716 503
ROE 1S17 annualisé 8,7%
  1. Distribution sur la base de 50% du résultat net attribuable aux actionnaires


BILAN COMPTABLE

Actif (Md€) 30/06/2017 31/12/2016
Caisse, banques centrales, CCP41,926,7
Actifs financiers à la juste valeur par résultat186,2187,6
Actifs financiers disponibles à la vente55,455,0
Prêts et créances167,6199,1
Actifs financiers détenus jusqu'à échéance1,92,1
Comptes de régularisation et actifs divers51,050,5
Participations dans les entreprises mises en équivalence0,60,7
Valeurs immobilisées2,32,5
Ecart d'acquisition3,53,6
Total 510,4 527,8


Passif (Md€) 30/06/2017 31/12/2016
Banques centrales, CCP0,00,0
Passifs financiers à la juste valeur par résultat138,5146,2
Dettes envers les EC et la clientèle189,7187,9
Dettes représentées par un titre38,148,9
Comptes de régularisation et passifs divers44,548,7
Provisions techniques des contrats d'assurance73,268,8
Provisions pour risques et charges1,92,0
Dettes subordonnées3,74,2
Capitaux propres19,519,8
Intérêts minoritaires 1,31,3
Total 510,4 527,8


Encours douteux (yc établissements de crédit)

en Md€ 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17
Encours douteux (1)4,14,24,14,03,8
Sûretés relatives aux encours dépréciés (1)-1,4-1,6-1,5-1,4-1,2
Engagements provisionnables (1)-1,12,62,62,62,6
Provisions individuelles (1)-1,7-1,7-1,7-1,6-1,7
Provisions collectives (1)  -0,4-0,4-0,4-0,4-0,4
Engagements provisionnables (1) /Créances brutes 2,0% 2,2% 2,0% 2,1% 2,4%
Provisions individuelles/Engagements provisionnables (1)   64% 64% 65% 64% 64%
Provisions totales/Engagements provisionnables (1) 80% 79% 81% 79% 80%
(1) Hors titres et repos



Avertissement

Ce communiqué peut comporter des objectifs et des commentaires relatifs aux objectifs et à la stratégie de Natixis. Par nature, ces objectifs reposent sur des hypothèses, des considérations relatives à des projets, des objectifs et des attentes en lien avec des événements, des opérations, des produits et des services futurs et non certains et sur des suppositions en termes de performances et de synergies futures.

Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces objectifs qui sont soumis à des risques inhérents, des incertitudes et des hypothèses relatives à Natixis, ses filiales et ses investissements, au développement des activités de Natixis et de ses filiales, aux tendances du secteur, aux futurs investissements et acquisitions, à l'évolution de la conjoncture économique, ou à celle relative aux principaux marchés locaux de Natixis, à la concurrence et à la réglementation. La réalisation de ces événements est incertaine, leur issue pourrait se révéler différente de celle envisagée aujourd'hui, ce qui est susceptible d'affecter significativement les résultats attendus. Les résultats réels pourraient différer significativement de ceux qui sont impliqués dans les objectifs.

Les informations contenues dans ce communiqué, dans la mesure où elles sont relatives à d'autres parties que Natixis, ou sont issues de sources externes, n'ont pas fait l'objet de vérifications indépendantes et aucune déclaration ni aucun engagement ne sont donnés à leur égard, et aucune certitude ne doit être accordée sur l'exactitude, la sincérité, la précision et l'exhaustivité des informations ou opinions contenues dans ce communiqué. Ni Natixis ni ses représentants ne peuvent voir leur responsabilité engagée pour une quelconque négligence ou pour tout préjudice pouvant résulter de l'utilisation de ce communiqué ou de son contenu ou de tout ce qui leur est relatif ou de tout document ou information auxquels il pourrait faire référence.

Les données présentes dans ce communiqué ne se sont pas auditées.

L'information financière de NATIXIS pour le deuxième trimestre de l'année 2017 est constituée du présent communiqué de presse et de la présentation attachée, disponible sur le site Internet www.natixis.com dans l'espace "Investisseurs & actionnaires".

La conférence de présentation des résultats du mercredi 2 août 2017 à 9h00 sera retransmise en direct sur le site Internet www.natixis.com (rubrique Investisseurs & actionnaires.

Contacts :

Relations Investisseurs :investorelations@natixis.com Relations Presse :relationspresse@natixis.com 
     
Pierre-Alexandre PechmezeT + 33 1 58 19 57 36 Elisabeth de GaulleT + 33 1 58 19 28 09
Souad Ed DiazT + 33 1 58 32 68 11 Olivier DelahousseT + 33 1 58 55 04 47
Christophe Panhard
Brigitte Poussard

 
T + 33 1 58 55 43 98
T + 33 1 58 55 59 21

 

 
 Sonia DilouyaT + 33 1 58 32 01 03

    

www.natixis.com

 

 


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Source: NATIXIS via GlobeNewswire

HUG#2124765

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NATIXIS :RESULTATS DU SECOND TRIMESTRE 2017 ET DU PREMIER SEMESTRE 2017

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