Regulatory News:
Groupe Flo (Paris:FLO) a conclu avec son pool bancaire un accord sur le
réaménagement de sa dette financière, lui permettant de disposer des
moyens financiers nécessaires à la mise en place de son nouveau plan
stratégique.
La dette financière était principalement constituée d?un crédit syndiqué
d?un montant initial de 120 M?, composé d?un prêt senior à terme de
70 M?, à échéance octobre 2017, et d?un crédit revolving de 50 M?, à
échéance octobre 2018.
L?accord a été obtenu sans modification des marges applicables aux
crédits et avec le soutien de son actionnaire de contrôle Financière
Flo. Il comprend notamment :
– une dispense d?obligation de respecter les ratios financiers de Groupe
Flo au 31 décembre 2014 (ratio de « Leverage1 » et ratio de «
Couverture des frais financiers2 »),
– le réaménagement de ces deux ratios financiers, ainsi que l?ajout d?un
niveau de liquidité consolidée minimum3,
– l?absence de distribution de dividendes en 2015 et 2016, puis la
possibilité de distribuer des dividendes pour les exercices suivants à
hauteur d?un maximum de 30% des bénéfices nets consolidés sauf à
atteindre un ratio de « Leverage » inférieur ou égal à 1,25,
– la réduction du crédit revolving de 50 M? à 30 M? et l?octroi d?une
nouvelle ligne de crédit d?investissements de 20 M?, amortissable et à
échéance octobre 2018.
Ce réaménagement aura un coût, non récurrent, sur l?exercice 2014.
Vincent Lemaître, Directeur Général de Groupe Flo, déclare : « Cet
accord confirme l?engagement de l?ensemble des intervenants de notre
pool bancaire à nos côtés et le soutien apporté à notre nouveau plan
stratégique qui permettra à Groupe Flo de retrouver le chemin de la
croissance et de la rentabilité »
* *
1 Leverage : Dette financière nette / EBITDA
2
Couverture des frais financiers : Résultat opérationnel courant /
Frais financiers nets
3Montant de la trésorerie
consolidée, majorée de l?engagement disponible au titre du crédit
revolving
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