• Un chiffre d'affaires stable à 9,2 milliards d'euros
    • Un développement ciblé, avec notamment un très fort développement de l'activité en UC en épargne retraite individuelle (+24% en France)
    • Une forte progression en assurance santé collective, portée par l'ANI, secteur de marché sur lequel Groupama est le 1er acteur français avec 55 000 contrats
       
  • Un résultat opérationnel économique à 92 millions d'euros
    • Une performance technique et opérationnelle impacté par un environnement difficile dû à la persistance des taux bas et à la sur-sinistralité climatique
    • Un ratio combiné en assurance non-vie de 99,9%
    • Une transformation active du portefeuille vie avec une part des encours UC en épargne individuelle portée à 21,8%
       
  • Un résultat net de 69 millions d'euros
    • Une moindre réalisation de plus-values
    • Un effet défavorable de la baisse des taux
       
  • Un ratio de solvabilité 2 de 239%
    • Des fonds propres en hausse de +4,6% à 8,6 milliards d'euros    

« La résistance de nos résultats opérationnels traduit la solidité de notre groupe dans un environnement financier très défavorable et une sinistralité climatique totalement exceptionnelle. Notre solidarité mutualiste de terrain a une fois de plus démontré son efficacité concrète en apportant aux personnes obligées d'évacuer leur maison des solutions immédiates d'hébergement dans les zones inondées. » a déclaré Jean-Yves Dagès, Président du conseil d'administration de Groupama SA.

  « A la différence de 2015, le premier semestre 2016 n'enregistre aucune plus-value financière exceptionnelle. A contrario il est marqué par un contexte exceptionnellement défavorable tant sur le plan technique que financier avec des événements hors normes comme les inondations et le Brexit. Néanmoins, le résultat opérationnel et la solvabilité du groupe résistent grâce au travail de fond accompli par les collaborateurs du groupe au service de la protection de « la vraie vie » de nos sociétaires et clients. » a ajouté Thierry Martel, Directeur général de Groupama SA.


Paris, le 31 août 2016 – Les comptes combinés du Groupe et les comptes consolidés de Groupama SA pour le premier semestre 2016 ont été arrêtés par le conseil d'administration de Groupama SA, réuni le 31 août 2016 sous la présidence de Jean-Yves Dagès. S'agissant de comptes semestriels, ils ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes. 

Les comptes combinés du Groupe comprennent l'ensemble des activités du Groupe (activité des Caisses régionales et celle des filiales consolidées dans Groupama S.A.). Les comptes consolidés de Groupama S.A. comprennent l'activité de l'ensemble des filiales ainsi que la réassurance interne (soit près de 35% du chiffre d'affaires des Caisses régionales cédé à Groupama SA).

L'analyse ci-après porte sur le périmètre combiné. Les chiffres du périmètre consolidé seront présentés dans le rapport semestriel 2016 de Groupama SA.


Une activité axée sur la croissance rentable

Au 30 juin 2016, le chiffre d'affaires combiné de Groupama atteint 9,2 milliards d'euros, montant stable par rapport au 30 juin 2015.

En assurance de biens et responsabilité, le groupe réalise un chiffre d'affaires de  5,2 milliards d'euros au 30 juin 2016, stable par rapport au 30 juin 2015. L'assurance de la personne représente 3,9 milliards d'euros de chiffre d'affaires au 30 juin 2016. 

Tableau récapitulatif du chiffre d'affaires par activité au 30 juin 2016  

Chiffre d'affaires

en millions d'euros
30/06/2016 Evolution

A périmètre et taux de change constants
Assurance de biens et responsabilité 5 174 0,0 %
Assurance de la personne 3 912 -0,3 %
Activités financières et bancaires 66 +2,4 %
TOTAL GROUPE 9 152 -0,1 %

 

  • En France

Le chiffre d'affaires de l'Assurance en France au 30 juin 2016 s'établit à 7,7 milliards d'euros, en hausse de 0,8 % par rapport au 30 juin 2015.

En assurance de biens et responsabilité, le chiffre d'affaires s'élève à 4 189 millions d'euros au 30 juin 2016 (-0,2%). L'assurance des particuliers et professionnels reste stable sur la période à 2 447 millions d'euros. La croissance des branches habitation (+0,6% à 785 millions d'euros) et risques professionnels (+2,3% à 302 millions d'euros) compense le repli de la branche automobile de tourisme (-0,7% à 1 135 millions d'euros). Les filiales spécialisées du groupe poursuivent leur développement, notamment les activités d'assistance (+11,3%) et la protection juridique (+15,2%).  

En assurance de la personne, le chiffre d'affaires atteint 3 466 millions d'euros, en hausse de 2,1% par rapport au 30 juin 2015. Cette évolution est principalement due à la hausse de l'épargne retraite individuelle (+3,4%), soutenue par le fort développement des produits en UC (+24%) dans un marché en baisse de 6% (FFA), alors que les produits d'épargne en euros baissent de -7,1% sur un marché haussier (+6% FFA). La part des UC dans les encours d'épargne individuelle s'élève ainsi à 21,8% au 30 juin 2016 contre 19,7% au 30 juin 2015. Le 1 er semestre 2016 est également marqué par la forte croissance de l'assurance collective (+12,9%), portée par l'assurance santé collective (+28 %), sous l'effet de la montée en puissance des contrats ANI. Groupama est le 1 er acteur français sur ce segment de marché avec 55 000 contrats ANI depuis l'entrée en vigueur de la loi au 1 er janvier 2016. 

  • A l'international

Le chiffre d'affaires de l'international s'établit à 1,4 milliard d'euros au 30 juin 2016, en baisse de 5,0% à périmètre et taux de change constants par rapport au 30 juin 2015.

En assurance de biens et responsabilité, le chiffre d'affaires est en progression de +0,8% par rapport à la période précédente, à 985 millions d'euros au 30 juin 2016. Cette évolution est principalement liée aux bonnes performances de la branche métiers agricoles (+20,1%) notamment en Turquie, de la branche habitation (+1,4%) et à la progression des activités auprès des entreprises et collectivités (+1,2%) qui viennent compenser la baisse de l'activité automobile (-3,3%), particulièrement en Italie .

En assurance de la personne, le chiffre d'affaires de 446 millions d'euros diminue de -15,8%, suite notamment au repli de l'activité épargne retraite individuelle (-25,9%). Conformément à la stratégie de développement ciblé, le groupe privilégie les contrats en UC au détriment des contrats en euros, dont la collecte diminue notamment en Italie. En assurance santé (individuelle et collective), la croissance est de 8,9% par rapport au 30 juin 2015. 

Tableau récapitulatif du chiffre d'affaires à l'international au 30 juin 2016  

Chiffre d'affaires

en millions d'euros
30/06/2016 Evolution

à périmètre et taux de change constants
Italie 727 -13,5 %
Turquie 258 +7,8 %
Hongrie 187 +3,4 %
Roumanie

Grèce
97
68
+13,6 %
-10,1 %
Autres 94   +10,6 %
Assurance internationale 1 431 -5,0%

   

  • Activités financières et bancaires

Le groupe réalise un chiffre d'affaires de 66 millions d'euros, provenant de Groupama Asset Management pour 63 millions d'euros et Groupama Epargne Salariale pour 3 millions d'euros.

Le 22 avril 2016, Orange et Groupama ont signé un accord visant à développer une offre bancaire inédite, 100% mobile. La finalisation de cette opération est attendue au troisième trimestre 2016.

 

  Un résultat opérationnel économique de 92 millions d'euros

 Le résultat opérationnel économique du groupe s'élève à 92 millions d'euros au 30 juin 2016.

 Le résultat opérationnel économique de l'assurance progresse de 16 millions d'euros pour s'élever à +143 millions d'euros au 30 juin 2016, malgré un environnement défavorable :

  • la persistance des taux bas, dont l'impact défavorable reste élevé à 61 millions d'euros après impôts,
  • un premier semestre 2016 marqué par une sur-sinistralité sur les climatiques et les graves, en particulier les inondations et orages survenus en Ile de France, Centre et Nord Est du 26 mai au 7 juin, dont le coût est estimé à 1 milliard d'euros pour l'ensemble du marché. Groupama a mis en place son dispositif d'accompagnement de ses sociétaires et clients dans les meilleurs délais. Le coût de ces intempéries pour le groupe s'est élevé à 113 millions d'euros avant réassurance.

Ainsi, en assurance de biens et responsabilité, le résultat opérationnel économique s'élève à 72 millions d'euros au 30 juin 2016 contre 99 millions d'euros pour la période précédente. Le ratio combiné net de l'activité non vie s'établit à 99,9% au 30 juin 2016, contre 98,7% au 30 juin 2015. Cette évolution tient compte de la dégradation des sinistres climatiques et des graves (+3,0 points).  Le ratio de frais d'exploitation est stable à 28,3%.

En assurance de la personne, le résultat opérationnel économique s'élève à 71 millions d'euros au 30 juin 2016 contre 28 millions d'euros au 30 juin 2015, en hausse de +43 millions d'euros (+39 millions d'euros en France et +3 millions d'euros à l'International). Cette progression en France, résulte, d'une part, de l'amélioration de la sinistralité des activités santé et dommages corporels et, d'autre part, de la hausse des résultats de l'activité vie sous l'effet du développement des UC au cours de ces dernières années. 

Le passage du résultat opérationnel économique au résultat net intègre des éléments non récurrents pour -23 millions d'euros au 30 juin 2016 contre +150 millions au 30 juin 2015. Cette évolution s'explique essentiellement par la forte diminution des plus-values réalisées sur le 1 er semestre 2016 par rapport au 1 er semestre 2015 (cession des titres Mediobanca et Veolia en 2015). De plus, l'effet défavorable de la volatilité des marchés de taux sur la valeur des instruments financiers comptabilisés en juste valeur par résultat, affecte plus particulièrement les résultats des activités bancaires et holdings. 

Au global, le résultat net du groupe s'élève à 69 millions d'euros au 30 juin 2016.


  Un bilan solide

Les capitaux propres du groupe s'élèvent à 8,6 milliards d'euros au 30 juin 2016 contre 8,2 milliards d'euros au 31 décembre 2015. 

Les capitaux propres du groupe intègrent les premiers certificats mutualistes émis par Groupama pour 78 millions d'euros. Après une première émission de certificats mutualistes par Groupama Rhône Alpes Auvergne en décembre 2015, 7 autres caisses régionales Groupama ont émis à leur tour des certificats mutualistes auprès de leurs sociétaires et clients en mai et juin 2016. En septembre 2016, l'ensemble des caisses régionales aura émis des certificats mutualistes. Les caisses régionales se dotent de moyens financiers nécessaires pour investir dans les territoires et conforter auprès des sociétaires une relation de qualité, sur le long terme et fondée sur la confiance. 

Au 30 juin 2016, les placements d'assurance s'élèvent à 86,6 milliards d'euros contre 83,9 milliards d'euros au 31 décembre 2015. Les plus-values latentes du groupe atteignent
11,7 milliards d'euros au 30 juin 2016, dont 8,8 milliards d'euros sur les obligations, 0,7 milliard d'euros sur les actions et 2,2 milliards d'euros sur les actifs immobiliers. 

Au 30 juin 2016, les dettes subordonnées restent stables par rapport au 31 décembre 2015. Le ratio d'endettement sur fonds propres comptables hors réserves de réévaluation de Groupama s'élève à 10,1% au 30 juin 2016. 

La solidité du groupe a été confirmée par l'agence de notation Fitch. Le 17 mai 2016, l'agence a confirmé la note de Groupama SA et de ses filiales à ' BBB+', associée d'une perspective stable. 

Au 30 juin 2016, le taux de couverture Solvabilité 2 est de 239%. Groupama procède au calcul de son ratio de Solvabilité II au niveau Groupe, intégrant la mesure transitoire sur provisions techniques conformément aux dispositions règlementaires. 

 

Direction de la Communication Groupe

 

Contact presse  : Contacts analystes et investisseurs :
Guillaume Fregni – + 33 (0)1 44 56 28 56

guillaume.fregni@groupama.com
Yvette Baudron – +33 (0)1 44 56 72 53

yvette.baudron@groupama.com

Valérie Buffard – +33 (0)1 44 56 74 54

valerie.buffard@groupama.co m

* * *

L'information financière de Groupama sur les comptes arrêtés au 30/06/2016 contient :

  • ce présent communiqué mis en ligne sur le site groupama.com,
  • le rapport financier semestriel de Groupama SA, qui sera transmis à l'AMF et mis en ligne sur le site www.groupama.com le 16 septembre 2016,
  • les états financiers des comptes combinés Groupama au 30/06/2016, qui seront mis en ligne sur le site www.groupama.com le 16 septembre 2016

Retrouvez toute l'actualité de Groupama

  • sur son site internet : www.groupama.com
     
  • sur son compte twitter : @GroupeGroupama

Annexe : chiffres clés Groupama – comptes combinés


       A/   Chiffre d'affaires

  30/06/2015 30/06/2016 2016/2015
en millions d'euros CA réel CA

Pro forma*
CA réel Variation **

en %
> France 7 566 7 592 7 655 0,8%
Assurance de la personne 3 393 3 394 3 466 2,1%
Assurance de biens et responsabilité 4 173 4 198 4 189 -0,2%
> International & Outre-mer 1 569 1 506 1 431 -5,0%
Assurance de la personne 537 529 446 -15,8%
Assurance de biens et responsabilité 1 032 977 985 0,8%
TOTAL ASSURANCE 9 136 9 098 9 086 -0,1%
Activités financières et bancaires 140 64 66 2,4%
TOTAL 9 276 9 163 9 152 -0,1%

* à données comparables

** Variation à périmètre et change constants

  

       B/   Résultat opérationnel économique

 

en millions d'euros 30/06/2015 30/06/2016 Variation 2016/2015
Assurance France

Assurance International
103

24
104

38
+1

+14
Activités financières et bancaires 9 -3 -12
Holdings -20 -48 -28
Résultat opérationnel économique* 116 92 -24


Résultat opérationnel économique : correspond au résultat net retraité des plus et moins-values réalisées, des dotations et reprises de provisions pour dépréciation à caractère durable et des gains et pertes latentes sur les actifs financiers comptabilisés à la juste valeur (l'ensemble de ces éléments sont nets de participation aux bénéfices et nets d'IS). Sont également retraités, les opérations exceptionnelles nettes d'IS,  les amortissements de valeurs de portefeuilles et les dépréciations d'écarts d'acquisition (nets d'IS).

       C/    Résultat net  

en millions d'euros 30/06/2015 30/06/2016 Variation 2016/2015
Résultat opérationnel économique 116 92 -24
Plus-values réalisées nettes de dotations aux provisions pour dépréciation à caractère durable nettes 183 68 -115
Gains et pertes sur actifs financiers et dérivés comptabilisés à la juste valeur 30 -26 -56
Autres charges et produits -63 -65 -2
Résultat net part du groupe 266 69 -197

  

Contribution des activités au résultat net combiné  

en millions d'euros 30/06/2015 30/06/2016
Assurance et services France 224 91
Assurance internationale 34 40
Activités financières et bancaires 11 -7
Groupama SA et holdings 16 -19
Autres -21 -37
Résultat net part du groupe 266 69

  

       D/   Bilan  

en millions d'euros 31/12/2015 30/06/2016
Fonds propres comptables part du groupe 8 219 8 599
Plus-values latentes brutes 10 156 11 663
Dettes subordonnées 750 750
Total bilan 107 295 104 698

  

       E/    Principaux ratios

  30/06/2015 30/06/2016
Ratio combiné non vie 98,7% 99,9%

 

  31/12/2015 30/06/2016
Ratio d'endettement 10,2% 10,1%
Marge de solvabilité 2* 263% 239%

  * intégrant la mesure transitoire sur provisions techniques conformément aux dispositions règlementaires

 



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Source: GROUPAMA via GlobeNewswire

HUG#2038558

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GROUPAMA – Résultats semestriels 2016 – Un résultat opérationnel de 92 millions d’euros

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