Communiqué de presse
Paris, le 26 juillet 2016
RESULTATS SEMESTRIELS 2016
Forte progression des indicateurs financiers
Un semestre orienté vers la croissance et le développement
Des indicateurs financiers en nette progression
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Revenus bruts consolidés de 76,4 M€ (+12%)
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Résultat net consolidé de 156,9 M€ (+153%)
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Cash-flow courant par action de 1,38 € (+22%)
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Baisse du cout moyen de la dette à 2,2% (-0,7%)
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ANR triple net de 40,1 € par action après une distribution de 2,2€ par action en avril 2016
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Rendement annualisé de 6,9% sur le semestre (CFC / ANR Triple Net)
Patrimoine en croissance et accélération de la diversification à l'international
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Augmentation du patrimoine de plus de 800 M€ : le patrimoine part du groupe atteint 3,5 milliards d'euros
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Ouverture à l'international : plus de 500 M€ d'acquisitions et d'engagements signés sur des opérations loisirs et santé en Allemagne, en Italie et en Espagne
Bon avancement des opérations de développement en Bureaux
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Livraison de 2 opérations au premier semestre 2016
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Dans le cadre du projet « Réinventer Paris », Eurosic démarre une nouvelle opération « Stream Building » (Paris 17 ème ), qui porte à 12 le nombre d'opérations de développement en cours à la fin du premier semestre 2016
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Avancée significative des projets en cours : Laborde (permis de construire), Cours Michelet (permis de construire), 141 Haussmann (permis de construire), Jade (déclaration préalable) et Stream Building (acquisition du foncier)
Principaux indicateurs de la société au 30 juin 2016 (données consolidées) :
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | 30/06/2016 | 31/12/2015 | |||
| Revenus bruts | 76,4 M€ | 68,3 M€ | Patrimoine (2) | 3 545 M€ | 2 742 M€ | |
| Cash-flow courant (1) | 40,2 M€ | 33,5 M€ | LTV (2) | 41,2% | 36,3% | |
| Cash-flow courant par action (1) | 1,38 € | 1,13 € | ICR | 4,03x | 3,26x (3) | |
| EPRA NNNAV/action | 40,10 € | 36,95 € | Trésorerie consolidée | 343 M€ | 181 M€ |
(1) Part du groupe
(2) Droits Inclus en quote-part de détention
(3) Retraité des éléments exceptionnels
Le Conseil d'Administration d'Eurosic réuni le 26 juillet 2016 a arrêté les états financiers consolidés semestriels [1] .
Yan Perchet, Président Directeur Général d'Eurosic, déclare :
« Le premier semestre 2016 a été très bon pour l'ensemble des activités du Groupe.
Le temps nécessaire pour avancer sur le rapprochement avec Foncière de Paris n'aura pas empêché les équipes d'Eurosic d'insuffler une forte dynamique de développement, avec notamment nos premières opérations significatives en Allemagne, Italie et Espagne.
Tout le travail réalisé sur notre patrimoine permet d'améliorer sensiblement les indicateurs financiers au 30 juin, tant en termes de rendement que de valorisation, et permet d'anticiper une bonne progression des résultats sur l'année 2016 et les années à venir.
Ces performances reflètent la qualité de la stratégie d'entreprise d'Eurosic et renforcent la détermination de l'équipe de management à mener à bien son projet de rapprochement avec Foncière de Paris qui permettra de conforter encore davantage les succès actuels. »
A propos d'Eurosic
Eurosic est une société d'investissement immobilier cotée (SIIC) qui gère un patrimoine évalué à plus de 3,5 milliards d'euros au 30 juin 2016, principalement composé de bureaux, situés à Paris, en région parisienne et dans les grandes métropoles régionales.
Eurosic détient une participation de 26,64% du capital de la société Foncière de Paris depuis le 12 mai 2016.
L'action Eurosic est cotée à Euronext Paris – Compartiment A sous le code ISIN FR0000038200.
Relations Investisseurs et presse
CITIGATE DEWE ROGERSON
Nicolas Castex
Tél : +33 1 53 32 78 88 / + 33 6 66 58 82 45
nicolas.castex@citigate.fr
EUROSIC
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Directeur Finances
Tél : +33 1 45 02 24 73
n.darius@eurosic.fr
Pour plus d'information : www.eurosic.fr
Annexe 1 – Compte de résultat consolidé au 30/06/2016
| Compte de résultat consolidé détaillé (K€) | 30/06/2016 | 30/06/2015 |
| Revenus nets | 70 287 | 60 262 |
| Marge immobilière | 854 | 170 |
| Frais de structure | -12 972 | -10 804 |
| Amortissements, provisions et dépréciations | -553 | -98 |
| Résultat opérationnel courant | 57 615 | 49 529 |
| Résultat de cession des immeubles | 17 244 | -201 |
| Variation de juste valeur des immeubles de placement | 126 961 | 15 547 |
| Effet des regroupements d'entreprise | – | -1 229 |
| Résultat opérationnel | 201 820 | 63 647 |
| Produits de trésorerie et équivalents de trésorerie | 3 710 | 868 |
| Coût de l'endettement brut | -18 158 | -23 327 |
| Coût de l'endettement financier net | -14 448 | -22 459 |
| Autres produits et charges financières | – | -22 |
| Ajustement de valeur des instruments financiers | -31 016 | 18 615 |
| Quote-part des sociétés mises en équivalence | 15 132 | 4 213 |
| Résultat net consolidé | 171 488 | 63 994 |
| Résultat net attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle | -14 622 | -2 043 |
| Résultat net consolidé part du groupe | 156 866 | 61 951 |
| Nombre moyen d'actions dilué | 37 625 582 | 29 799 015 |
| Résultat net consolidé dilué / action | 4,17 € | 2,08 € |
Annexe 2 – Bilan consolidé au 30/06/2016
| en K€ | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
| Immeubles de placement à la juste valeur | 2 593 607 | 2 399 010 |
| Titres mis en équivalence | 546 568 | 157 035 |
| Instruments financiers dérivés | 18 655 | 19 637 |
| Autres actifs non courants | 3 274 | 2 539 |
| Total actifs non courants | 3 162 104 | 2 578 221 |
| Stocks | 0 | 2 695 |
| Créances | 24 621 | 29 453 |
| Titres disponibles à la vente | 21 907 | 0 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 342 869 | 181 445 |
| Actifs destinés à être cédés | 21 738 | 41 498 |
| Total actifs courants | 411 134 | 255 091 |
| Total actif | 3 573 238 | 2 833 312 |
| en K€ | 30/06/2016 | 31/12/2015 |
| Capitaux propres en part du groupe | 1 575 968 | 1 492 890 |
| Intérêts minoritaires | 242 840 | 25 296 |
| Capitaux propres consolidés | 1 818 808 | 1 518 186 |
| Dettes bancaires et obligataires | 1 340 833 | 1 131 053 |
| Autres passifs non courants | 83 429 | 41 988 |
| Instruments financiers dérivés | 20 728 | 2 825 |
| Passifs non courants | 1 444 990 | 1 175 867 |
| Dettes bancaires à moins d'un an | 216 125 | 42 861 |
| Autres dettes financières courantes | 13 015 | 15 998 |
| Autres passifs courants | 76 930 | 77 953 |
| Passifs courants | 306 070 | 136 812 |
| Passifs destinés à la vente | 3 371 | 2 448 |
| Total passif | 3 573 238 | 2 833 312 |
Annexe 3 – Indicateurs EPRA au 30/06/2016
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
| EPRA NNNAV | 1 508,9 M€ | 1 410,4 M€ |
| EPRA NNNAV per share | 40,10 € | 36,95 € |
| EPRA Earnings | 39,3 M€ | 29,8 M€ |
| EPRA Earnings per share | 1,05 € | 1,00 € |
| EPRA NIY | 5,5% | 6,5% |
| EPRA NIY 'Topped-up' | 5,8% | 6,7% |
| EPRA vacancy rate | 10,0% | 7,6% |
| EPRA Cost ratio | 25,2% | 27,8% |
L'EPRA Earnings est défini comme le "résultat récurrent provenant des activités opérationnelles". Ci-dessous un état de rapprochement entre l'EPRA Earnings, le résultat net consolidé et le cash-flow courant.
| 30/06/2016 | 30/06/2015 | |
| Résultat part du groupe | 156 865 | 61 952 |
| Ajustements pour déterminer l'EPRA Earnings, exclus : | ||
| Variation de juste valeur des immeubles de placement | -126 961 | -15 547 |
| Résultat de cession et marge immobilière | -18 098 | 82 |
| Effet du regroupement d'entreprises | 0 | 1 229 |
| Juste valeur des instruments financiers et autres coûts financiers associés | 31 016 | -14 901 |
| Part des sociétés mises en équivalence | -11 867 | -4 017 |
| Part des minoritaires | 8 380 | 972 |
| EPRA Earnings | 39 335 | 29 769 |
| EPRA Earnings par action diluée | 1,05 € | 1,00 € |
| Ajustements spécifiques pour déterminer le cash-flow courant : | ||
| Honoraires de MOD interne | -1 262 | -968 |
| Charges immobilières | 2 958 | 3 213 |
| Résultat de cession sur le portefeuille de logements | 1 224 | 234 |
| Charges corporate non récurrentes | 2 021 | 1 168 |
| Amortissements corporels et autres | 487 | 98 |
| Cash-flow courant | 44 764 | 33 515 |
| Coût de l'OSRA sur la période | -4 536 | -25 |
| CFC part du groupe attribuable aux actions ordinaires | 40 228 | 33 490 |
| Cash-flow courant par action diluée | 1,38 € | 1,13 € |
Annexe 4 – Présentation des résultats au 30/06/2016
[1] Les procédures de revue limitée sur les comptes consolidés condensés ont été effectuées. Le rapport sera émis après finalisation des procédures requises pour les besoin de la publication du rapport financier semestriel.
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Source: Eurosic via GlobeNewswire
