Paris, le 30 mars 2016

RESULTATS ANNUELS 2015
Objectifs et prévisions dépassés

594 000 sites clients acquis en France
+25,5% de croissance du chiffre d'affaires à 1 016,5M€
+40% de croissance du Résultat Opérationnel Courant à 34M€
Proposition de versement d'un dividende de 0,20€ par action

         
en millions d'euros   31/12/15   31/12/14 (retraité*) Variation
           
Produits des activités ordinaires 12 mois   1 016,5   809,9 +25,5%
Dont Chiffre d'affaires hors Energy management   1 016,9   809,6
Dont Marge sur l'activité Energy Management   (0,3)   0,4
           
Marge brute   148,5   120,3 +23,4%
           
Résultat opérationnel courant   34,0   24,2 +40,4%
           
Résultat net part du groupe   27,2   15,2 +78,7%
Résultat par action   0,67 €   0,38 €

*Application rétrospective de l'interprétation IFRIC 21

Le Conseil d'administration de Direct Energie s'est réuni ce jour pour arrêter les comptes consolidés de l'exercice 2015. Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées et le rapport d'audit relatif à la certification des comptes est en cours d'émission.

Accélération de la conquête commerciale

Direct Energie, 3ème acteur français de l'électricité et du gaz, a enregistré sur l'exercice 2015 un chiffre d'affaires légèrement supérieur au milliard d'euros, en croissance forte de 25,5% par rapport à l'exercice 2014. Le Groupe a acquis sur les douze mois d'exercice 2015 594 000 sites clients en France, dont 179 000 sur le seul dernier trimestre. Cette performance commerciale, supérieure à l'objectif initial, puis à l'objectif révisé, a été soutenue par des offres commerciales innovantes, adaptées aux besoins des clients et par l'excellente réputation de la qualité de la relation client du Groupe.

Au 31 décembre 2015, le portefeuille du Groupe en France s'établit à 1 591 000 sites clients dont 1 248 000 clients en électricité et 343 000 clients en gaz. Les clients professionnels représentent 16% du portefeuille.

Une rentabilité nette en forte amélioration

Malgré un contexte règlementaire qui ne permet toujours pas une concurrence totalement équitable entre fournisseurs historiques et nouveaux entrants, la rentabilité poursuit son amélioration sous l'effet de :

  • La progression de 23,4% de la marge brute qui s'établit à 148,5 M€ sous l'effet d'une stratégie d'approvisionnement qui a été adaptée pour profiter  de la baisse des prix du marché de gros.
  • La bonne performance de la vente de services à valeur ajoutée.
  • La poursuite de la croissance du portefeuille client qui continue à générer des économies d'échelles significatives améliorant ainsi les coûts de gestion.
  • Le pilotage rigoureux des coûts d'acquisition et dépenses marketing.

Le résultat opérationnel courant affiche ainsi une progression de +40,4%, à 34,0 M€ contre 24,2 M€ un an auparavant.

Après intégration de l'impact de la variation de juste valeur des dérivés énergie, et d'une augmentation du coût de l'endettement financier suite à la mise en place de financements additionnels à hauteur de 120 M€, le résultat net ressort à 27,2 M€ contre 15,2 M€ à fin 2014.

Situation financière et trésorerie

Sous l'effet de la baisse des prix de marché de l'énergie, notamment à partir du mois de novembre 2015, l'impact de la variation de juste valeur des instruments de couverture, directement enregistré en capitaux propres, s'est fortement accentué pour atteindre (110 M€) au 31 décembre 2015. Ceux-ci s'établissent ainsi à (29,3 M€) contre 36 M€ au 31 décembre 2014. Retraités de cet impact temporaire, qui va s'éteindre au fur et à mesure des livraisons physiques d'énergie, les capitaux propres du Groupe s'élèvent à 80,6 M€ contre 57,6 M€ à fin 2014.

Dans un contexte de forte croissance marqué par des investissements stratégiques, notamment dans la production d'électricité, Direct Energie a su mobiliser les ressources nécessaires à son développement. L'acquisition de la centrale de Bayet pour un montant de 44,4 M€ et l'augmentation des dépôts de garantie dans le cadre des achats d'énergie (55,5M€) ont ainsi été financées par le placement d'une nouvelle dette obligataire de 60 M€ et la mise en place d'un crédit syndiqué à hauteur de 60 M€.

La trésorerie du Groupe s'établit au 31 décembre 2015 à 32,0 M€ (trésorerie et équivalents de trésorerie nets), contre 31,3 M€ un an auparavant.

La poursuite de la baisse des prix de marché de l'énergie sur le premier trimestre 2016, qui se traduira en marges futures, a eu comme conséquence d'augmenter de façon importante les garanties espèces déposées auprès des contreparties de marché (appels de marge). Pour y répondre, Direct Energie a mis en place des financements additionnels afin de renforcer sa flexibilité financière.

Objectifs 2016 : nouvelle progression du chiffre d'affaires et du ROC

La fin effective au 1 er janvier 2016 des tarifs règlementés pour les entreprises et collectivités a permis à la société Direct Energie de capter une part de marché significative sur ce nouveau segment de clients très consommateurs d'électricité (ancien tarifs jaunes et verts) et qui était jusqu'alors peu ouvert à la concurrence. Ces clients, ainsi que la centrale de Bayet, vont contribuer significativement à la forte croissance du chiffre d'affaires.
En parallèle, le Groupe va poursuivre ses investissements commerciaux et marketing pour continuer à accélérer son développement sur les clients résidentiels et professionnels.

Pour 2016, le Groupe se fixe les objectifs suivants:

  • une croissance supérieure à 20% de son portefeuille clients en nombre de sites ;
  • une croissance de son CA supérieure à 35% à températures conformes aux normales saisonnières ;
  • une croissance de son ROC supérieure à 30% à températures conformes aux normales saisonnières.

Proposition d'un dividende en progression à 0,20 € par action

Confiant dans ses perspectives de développement et après un premier versement de dividende de 0.15 euro par action au titre de l'exercice 2014, le Conseil d'administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires la distribution d'un dividende porté à 0,20 euro par action au titre de l'exercice 2015 avec un paiement qui interviendrait le 15 juin 2016.

Pour Xavier CAITUCOLI, PDG du groupe « Les résultats 2015 démontrent la capacité du groupe à poursuivre l'accélération de son développement dans un contexte de transition énergétique qui ouvre de belles perspectives au 3 ème acteur français de l'électricité et du gaz »

Prochain rendez-vous :
Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2016 le 10 mai 2016 après bourse

Publication s : Le rapport d'activité sur les résultats annuels ainsi que le support de présentation de la réunion d'information peuvent être consultés sur le site internet du Groupe ( www.direct-energie.com ), rubrique Publications / agendas.

A propos de Direct Energie
Troisième acteur français de l'électricité et du gaz, le groupe Direct Energie a déjà acquis et fidélisé, en France et en Belgique (sous la marque Poweo), plus de 1,6 million de sites clients résidentiels et professionnels. Acteur intégré de l'énergie, Direct Energie intervient dans la production et la fourniture d'électricité, la fourniture de gaz, et les services énergétiques à ses clients. Direct Energie fonde son succès depuis plus de treize ans sur son expertise technique, l'excellence de sa relation clients et sa capacité à innover.
En 2015, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé légèrement supérieur à 1 Md€ et a livré 11,4TWh d'énergie.
Pour plus d'informations : www.direct-energie.com

Contact presse :     
Image Sept                                                                                                      
Grégoire Lucas – glucas@image7.fr   – Tel + 33 (0)1 53 70 74 94                      
Marie Artzner – martzner@image7.fr –  Tel + 33 (0)1 53 70 74 31 ou + 33 (0)6 75 74 31 73

CM CIC Market Solutions
Stéphanie Stahr – stephanie.stahr@cmcic.fr – Tel + 33 (0)1 53 48 80 57

Direct Energie
Mathieu Behar – mathieu.behar@direct-energie.com   – Tel +33 (0)6 12 48 85 85

Compte de résultat

En milliers d'euros   31/12/2015   31/12/2014 retraité (*)
         
Chiffre d'affaires hors Energy Management   1 016 870   809 554
Marge sur l'activité d'Energy Management   (335)   363
Produits des activités ordinaires   1 016 535   809 917
         
Coûts des ventes   (868 083)   (689 653)
Marge brute   148 452   120 263
         
Charges de personnel   (26 391)   (23 873)
Autres produits et charges opérationnels   (65 588)   (51 197)
Amortissements   (22 507)   (20 999)
Résultat Opérationnel Courant   33 965   24 195
         
Variations de juste valeur des instruments financiers dérivés Energie à caractère opérationnel   (11 636)   (5 163)
Cessions d'actifs non courants   (5 929)   (3 696)
Pertes de valeur sur actifs non courants   (550)  
Produits et charges liés aux variations de périmètre   (120)  
Résultat Opérationnel   15 731   15 336
         
Coût de l'endettement financier net   (3 743)   (1 541)
Autres produits et charges financiers   65   40
Résultat financier   (3 678)   (1 501)
         
Impôt sur les sociétés   17 010   1 509
Quote part de résultat net des sociétés mises en équivalence   (62)   (99)
Résultat net des activités poursuivies   29 001   15 245
Résultat net des activités abandonnées   (1 754)  
         
Résultat Net   27 247   15 245
         
dont Résultat net part du Groupe   27 247   15 245
         
Résultat par action   0,67   0,38
Résultat dilué par action   0,64   0,36
         
Résultat par action des activités poursuivies   0,71   0,38
Résultat dilué par action des activités poursuivies   0,68   0,36
         
Résultat par action des activités abandonnées   (0,04)  
Résultat dilué par action des activités abandonnées   (0,04)  

* L'interprétation IFRIC 21 prévoit une application rétrospective. En conséquence les données 2014 ont été retraitées, comme expliqué dans la note 1.2 « Evolution du référentiel comptable »

Bilan Actif

En milliers d'euros   31/12/2015   31/12/2014 retraité (*)
         
Immobilisations incorporelles   40 949   40 728
Immobilisations corporelles   47 661   4 943
Participations dans les entreprises associées   902   5 741
Instruments financiers dérivés non courants   8 494   8 768
Autres actifs financiers non courants   1 458   1 994
Autres actifs non courants   5 279   1 542
Impôts différés actifs   40 780   10 662
         
Actifs non courants   145 522   74 378
         
Stocks   36 245   26 894
Clients et comptes rattachés   220 596   130 673
Instruments financiers dérivés courants   35 843   30 486
Autres actifs financiers courants   70 688   48 799
Autres actifs courants   69 500   23 701
Trésorerie et équivalents de trésorerie   35 230   31 629
         
Actifs courants   468 102   292 182
         
TOTAL ACTIF   613 624   366 559

* L'interprétation IFRIC 21 prévoit une application rétrospective. En conséquence les données 2014 ont été retraitées, comme expliqué dans la note 1.2 « Evolution du référentiel comptable »


Bilan Passif

En milliers d'euros   31/12/2015   31/12/2014 retraité (*)  
           
Capital et primes   9 003   9 003  
Réserves consolidées et résultat   71 717   49 238  
Actions propres   (88)   (101)  
Autres éléments du résultat global   (109 981)   (22 117)  
Participations ne donnant pas le contrôle      
           
TOTAL CAPITAUX PROPRES   (29 350)   36 022  
           
Provisions non courantes   5 051   1 865  
Instruments financiers dérivés non courants   81 354   19 311  
Autres passifs financiers non courants   114 829   55 679  
Autres passifs non courants   2 164   837  
Impôts différés passifs   21 130   8 071  
           
Passifs non courants   224 528   85 763  
           
Provisions courantes   6 776   3 341  
Fournisseurs et comptes rattachés   187 818   115 755  
Instruments financiers dérivés courants   83 851   43 761  
Autres passifs financiers courants   69 113   8 163  
Autres passifs courants   70 887   73 753  
           
Passifs courants   418 446   244 774  
           
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES   613 624   366 559  
           
* L'interprétation IFRIC 21 prévoit une application rétrospective. En conséquence les données 2014 ont été retraitées, comme expliqué dans la note 1.2 « Evolution du référentiel comptable »  
 



Variation des Capitaux Propres

    Capital Primes Réserves consolidées
 et résultat
Actions
propres
Autres éléments du résultat global     Total Capitaux propres
En milliers d'euros   Variations de juste valeur* Autres    
                     
Capitaux propres
au 31/12/2014 retraités
  4 079 4 923 49 238 (101) (21 590) (527)     36 022
                     
Résultat net   27 247     27 247
Autres éléments du résultat global   (88 392) 527     (87 864)
                     
Résultat global   27 247 (88 392) 527     (60 617)
                     
Options   1 351     1 351
Achats/ventes d'actions propres   13     13
Dividendes versés   (6 119)     (6 119)
                     
Capitaux propres
au 31/12/2015
  4 079 4 923 71 717 (88) (109 981) 0     (29 350)



Tableau des flux de trésorerie

En milliers d'euros   31/12/2015   31/12/2014 retraité (*)  
           
Résultat Net Consolidé   27 247   15 245  
Charges / Produits d'impôts   (17 010)   (1 509)  
Résultat financier   3 678   1 501  
Résultat Avant Impôt et Intérêts financiers   13 915   15 237  
Amortissements   22 507   20 999  
Pertes de valeurs   550    
Provisions   6 212   (341)  
Effets de périmètre et autres résultats de cession   234    
Dépenses liées aux paiements fondés sur des actions   1 351   1 593  
Variation de juste valeur des instruments financiers   8 658   284  
Autres éléments financiers sans effet de trésorerie   7 465   5 220  
Quote-part dans le résultat des entreprises associées   62   99  
Eléments sans effets sur la trésorerie   47 040   27 853  
Variation du besoin en fonds de roulement   (79 755)   (44 136)  
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles   (18 800)   (1 046)  
           
Acquisitions d'immobilisations   (25 749)   (21 627)  
Cessions d'immobilisations   3   12  
Variation des dépôts et cautionnements   (55 511)   28  
Acquisition de parts de sociétés non intégrées globalement     (760)  
Acquisition de titres disponibles à la vente   (26)    
Acquisition de filiale et fusion, sous déduction de la trésorerie acquise   (43 934)    
Perte de contrôle sur des filiales nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie cédés   3 672    
Variation d'actifs financiers   27 871   (27 871)  
Variation nette des prêts émis par l'entreprise   3 803   (1 157)  
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d'investissement   (89 872)   (51 374)  
           
Actions propres   13   (11)  
Produits de l'émission d'emprunts   120 876   56 849  
Remboursement d'emprunts   (840)   (1 344)  
Intérêts financiers versés   (5 220)   (1 804)  
Intérêts financiers reçus   647   698  
Dividendes versés   (6 119)    
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités de financement   109 357   54 388  
           
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie   685   1 968  
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture   31 308   29 340  
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture   31 993   31 308  
           
* L'interprétation IFRIC 21 prévoit une application rétrospective. En conséquence les données 2014 ont été retraitées, comme expliqué dans la note 1.2 « Evolution du référentiel comptable »  
 



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Source: Direct Energie via GlobeNewswire

HUG#1998782

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Direct Energie : Résultats annuels 2015, objectifs et prévisions dépassés

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