Communiqué de Presse

 

Paris, le 13 mars 2017

 

 

RESULTATS ANNUELS 2016

Objectifs 2016 révisés dépassés

 

782 000 sites clients acquis en France

+66,5% de croissance du chiffre d'affaires à 1 692,4M€

Résultat Opérationnel Courant multiplié par 2,6 à 86,8M€  

Proposition de versement d'un dividende de 0,25€ par action en augmentation de 25%

En millions d'euros  31/12/2016  31/12/2015  Variation
       
Produits des activités ordinaires  1 692,4  1 016,5  66,5%
       
Marge brute  233,8  148,5  57,4%
       
Résultat Opérationnel Courant  86,8  34,0  x 2,6
       
Résultat Net  123,6  27,2  x 4,5
       
Résultat Net par action (en euros)  3,01  0,67  

Le Conseil d'administration de Direct Energie s'est réuni ce jour pour arrêter les comptes consolidés de l'exercice 2016. Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées et le rapport d'audit relatif à la certification des comptes est en cours d'émission.

Croissance record de l'activité en France, excellente performance commerciale

Le chiffre d'affaires annuel 2016 affiche une hausse de 66,5% pour s'établir à 1 692 M€. Cette très forte progression est notamment portée par la poursuite de la croissance commerciale avec, en France,    782 000 acquisitions brutes réalisées sur l'exercice contre 594 000 en 2015 (+31,6%).

La hausse des volumes vendus en électricité (13,9 TWh livrés, soit +84%) et en gaz (5,4 TWh, +42%) s'explique notamment par les nouveaux clients entreprises et collectivités acquis par le Groupe (89 000 sites en net) suite à la suppression des TRV électricité et gaz pour cette catégorie au 31 décembre 2015.

Sur l'exercice 2016, le portefeuille client du Groupe a cru de 29,7% (472 000 nouveaux sites acquis en net contre 303 000 en 2015) pour s'établir comme suit au 31 décembre 2016:

en milliers à fin 2016 à fin 2015 variation
Résidentiels1 7051 337 + 27,5%
Non résidentiels358254 + 40,9%
Total 2 063 1 591 +29,7%

 

en milliers à fin 2016 à fin 2015 variation
Electricité1 6071 248 + 28,8%
Gaz456343 + 32,9%
Total 2 063 1 591 +29,7%

 

Rentabilité en forte amélioration

Dans ce contexte d'acquisitions soutenues de sites clients et d'augmentation des volumes d'énergie vendus, le Groupe a su optimiser ses conditions d'approvisionnement et s'adapter à la volatilité des prix de gros (notamment ceux de l'électricité). Conjugué avec un impact positif de 14,2 M€ au titre du rattrapage tarifaire qui fait suite à la publication d'arrêtés rétroactifs en octobre 2016 (*), il en ressort une marge brute en très forte croissance à 233,8 M€ (+57,5%). Cette performance intègre un impact négatif de (31,6) M€ lié à la constitution d'une provision pour contrat déficitaire relative aux capacités de transit de gaz entre les Pays-Bas, la Belgique et la France.

(*) annulation de l'arrêté du 28/07/2014 portant sur la période août 2014 – octobre 2014 (non-respect du principe de sécurité juridique pour les tarifs bleus) et de celui du 30/10/14 portant sur la période novembre 2014 – juillet 2015 (non prise en compte du rattrapage nécessaire s'agissant des tarifs bleus résidentiels et verts)

La marge brute intègre également pour la première fois en année pleine la contribution de la centrale à gaz de Bayet qui s'élève à environ 9 M€.

La maîtrise des charges opérationnelles, qui progressent de nouveau moins vite que l'activité, permet au résultat opérationnel courant d'atteindre 86,8 M€ (multiplié par 2,6). A noter l'impact positif (environ 10 M€ au titre du passé) de l'application rétroactive de la décision du CoRDiS instituant la prise en charge par le distributeur GRDF des impayés de part acheminement sur l'activité de fourniture de gaz.

Le résultat net atteint également un niveau record à 123,6 M€ (multiplié par 4,5). Sa progression plus rapide que le résultat opérationnel courant s'explique, en plus de l'amélioration des fondamentaux, par :

– Une remontée des prix de gros en fin d'année 2016 qui se traduit par une variation positive de juste valeur des dérivés énergie à caractère opérationnel pour 21,4 M€ contre une charge de (11,6) M€ en 2015,

– Un produit d'impôt de 29,5 M€ lié entre autres à l'activation de déficits reportables en lien avec l'amélioration des résultats futurs du Groupe

 

Capitaux propres renforcés, situation de trésorerie solide

Au 31 décembre 2016, les capitaux propres s'élèvent à 217,5 M€ contre (29,3) M€ au 31 décembre 2015. Cette augmentation de 246,8 M€ provient d'une part de la rentabilité nette en très forte croissance, et d'autre part de la variation positive (+123,6 M€) de juste valeur des instruments dérivés de couverture. Retraités de cet effet induit par la remontée des prix de gros et les livraisons physiques sur 2016 de volumes d'énergie achetés avant le 1 er janvier 2016, les capitaux propres s'établissent à 203,9 M€ (+123,2 M€ par rapport au 31/12/2015).

La génération de trésorerie associée à la progression des résultats fait ressortir un endettement financier net négatif de (43,6) M€.

En milliers d'euros  31/12/2016  31/12/2015
     
Endettement financier brut 196 170 183 093
Appels de marge reçus en cash 132 362 850
Appels de marge versés en cash (3 230) (60 568)
Trésorerie brute (368 867) (35 230)
     
Endettement financier net (*)  (43 565)  88 145

(*) Compte tenu de la volatilité des prix de gros et des niveaux d'appels de marge requis qui peuvent en découler, le Groupe tient compte dans son endettement financier de l'ensemble des effets liés à ces appels de marge reçus et envoyés

L'endettement financier est principalement composé de dettes obligataires (183 M€) ayant des échéances comprises entre 2019 et 2023, le dernier placement privé sous ce format ayant permis de lever 68 M€ en novembre 2016 pour financer d'une part les acquisitions de nouveaux sites clients et d'autre part l'achat de la centrale à gaz de Marcinelle fin décembre pour une valeur d'entreprise de 36,5 M€.

En complément de sa trésorerie disponible, le Groupe peut également compter sur une importante capacité de mobilisation de liquidités (environ 206 M€) au titre de ses lignes de financements non tirées.

 

Poursuite de la croissance en 2017 avec des objectifs de nouveau en hausse

Après une référence 2016 record, 2017 sera de nouveau une année de croissance en termes d'activité et de rentabilité. Soutenue par des investissements en communication et marketing, la progression sera notamment tirée par l'accélération des acquisitions de sites clients, toujours dans un contexte de maîtrise des charges opérationnelles.

Le Groupe vise pour 2017:

– Un parc clients de 2,5 millions de sites

– Un chiffre d'affaires de 2 000 M€ à températures conformes aux normales saisonnières

– Un résultat opérationnel courant de 100 M€ à températures conformes aux normales saisonnières

Le Groupe est confiant dans sa capacité à poursuivre, dans la durée, une croissance rentable et se fixe désormais comme objectif de livrer plus de 4 millions de sites clients tous segments, énergies et pays confondus à horizon 2020.

En complément, Direct Energie confirme ses ambitions de croissance externe, en France comme en Europe, pour notamment renforcer ses positions à l'amont et à l'aval. Cette stratégie d'expansion répond à la volonté de diversifier les relais de croissance à l'image des dernières acquisitions réalisées.

 

Proposition d'un dividende de 0,25 € par action

Le Conseil d'administration a décidé de proposer à la prochaine Assemblée Générale des actionnaires qui se tiendra le 30 mai 2017 le versement d'un dividende au titre de l'exercice 2016 de 0,25 euro par action (en augmentation de 25%) avec un détachement le 2 juin 2017.

« Les résultats 2016 confirment la dynamique de croissance et de rentabilité du Groupe. Ils constituent une base solide pour accélérer le développement de Direct Energie et mettre en place de nouveaux relais de croissance » déclare Xavier Caïtucoli PDG du Groupe.

 

Prochain rendez-vous :

Chiffre d'affaires du 1er trimestre 2017 le 10 mai 2017 après bourse

Code ISIN : FR0004191674 / Code mnémonique : DIREN/ Euronext Paris, compartiment A

Publication s : Le rapport d'activité sur les résultats annuels, les comptes annuels ainsi que le support de présentation de la réunion d'information peuvent être consultés sur le site internet du Groupe ( www.direct-energie.com ).

 

A propos de Direct Energie

Troisième acteur français de l'électricité et du gaz, le groupe Direct Energie fournit, en France et en Belgique (sous la marque Poweo), plus de 2,1 millions de sites clients résidentiels et non résidentiels. Opérateur intégré, Direct Energie intervient dans la production d'électricité, la fourniture d'électricité et de gaz, ainsi que la vente de services énergétiques à ses clients. Le Groupe fonde son succès depuis plus de quatorze ans sur son expertise technique, l'excellence de sa relation clients et sa capacité à innover.

En 2016, le Groupe a réalisé un chiffre d'affaires consolidé 1 692,4 M€ et livré 19,8TWh d'énergie.

Pour plus d'informations : www.direct-energie.com

Contact presse :     

Image Sept                                                                                                      

Grégoire Lucas – glucas@image7.fr   – Tel + 33 (0)1 53 70 74 94                      

Marie Artzner – martzner@image7.fr –  Tel + 33 (0)1 53 70 74 31 ou + 33 (0)6 75 74 31 73

 

CM CIC Market Solutions

Stéphanie Stahr – stephanie.stahr@cmcic.fr – Tel + 33 (0)1 53 48 80 57

Direct Energie

Mathieu Behar – mathieu.behar@direct-energie.com   – Tel +33 (0)6 12 48 85 85

Compte de résultat

En milliers d'euros  31/12/2016  31/12/2015
     
Chiffre d'affaires hors Energy Management 1 676 957 1 016 870
Marge sur l'activité d'Energy Management 15 472 (335)
Produits des activités ordinaires  1 692 429  1 016 535
     
Coûts des ventes (1 458 660) (868 083)
     
Marge brute  233 769  148 452
     
Charges de personnel (34 583) (26 391)
Autres produits et charges opérationnels (83 242) (65 588)
Amortissements (29 186) (22 507)
     
Résultat Opérationnel Courant  86 758  33 965
     
Variations de juste valeur des instruments financiers dérivés Energie à caractère opérationnel 21 394 (11 636)
Cessions d'actifs non courants (2 453) (5 929)
Pertes de valeur sur actifs non courants (112) (550)
Produits et charges liés aux variations de périmètre (628) (120)
     
Résultat Opérationnel  104 959  15 731
     
Coût de l'endettement financier net (10 819) (3 743)
Autres produits et charges financiers (389) 65
     
Résultat financier  (11 208)  (3 678)
     
Impôt sur les sociétés 29 454 17 010
Quote part de résultat net des sociétés mises en équivalence 352 (62)
     
Résultat net des activités poursuivies  123 557  29 001
     
Résultat net des activités abandonnées  (1 754)
     
Résultat Net  123 557  27 247
     
dont Résultat net part du Groupe 123 557 27 247
dont Résultat net part des minoritaires  
     
Résultat par action (en euros)  3,01  0,67
Résultat dilué par action (en euros)  2,85  0,64
     
Résultat par action des activités poursuivies (en euros) 3,01 0,71
Résultat dilué par action des activités poursuivies (en euros) 2,85 0,68
     
Résultat par action des activités abandonnées (en euros)  (0,04)
Résultat dilué par action des activités abandonnées (en euros)  (0,04)


Bilan Actif

En milliers d'euros  31/12/2016  31/12/2015
     
Immobilisations incorporelles 50 170 40 949
Immobilisations corporelles 76 217 47 661
Participations dans les entreprises associées 1 434 902
Instruments financiers dérivés non courants 19 334 8 494
Autres actifs financiers non courants 1 342 1 458
Autres actifs non courants 8 210 5 279
Impôts différés actifs 66 467 40 780
     
Actifs non courants  223 173  145 522
     
Stocks 38 458 36 245
Clients et comptes rattachés 413 279 220 596
Instruments financiers dérivés courants 137 084 35 843
Autres actifs financiers courants 18 364 70 688
Autres actifs courants 30 263 69 500
Trésorerie et équivalents de trésorerie 368 867 35 230
     
Actifs courants  1 006 314  468 102
     
TOTAL ACTIF  1 229 487  613 624

Bilan Passif

En milliers d'euros  31/12/2016  31/12/2015
     
Capital et primes 15 307 9 003
Réserves consolidées et résultat 188 769 71 717
Actions propres (207) (88)
Autres éléments du résultat global 13 630 (109 981)
     
Capitaux propres – part du groupe  217 499  (29 350)
     
Participations ne donnant pas le contrôle  
     
TOTAL CAPITAUX PROPRES  217 499  (29 350)
     
Provisions non courantes 37 658 5 051
Instruments financiers dérivés non courants 17 311 81 354
Autres passifs financiers non courants 182 843 114 829
Autres passifs non courants 4 759 2 164
Impôts différés passifs 13 065 21 130
     
Passifs non courants  255 637  224 528
     
Provisions courantes 14 169 6 776
Fournisseurs et comptes rattachés 242 602 187 818
Instruments financiers dérivés courants 103 925 83 851
Autres passifs financiers courants 145 689 69 113
Autres passifs courants 249 966 70 887
     
Passifs courants  756 351  418 446
     
TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES  1 229 487  613 624

Variation des Capitaux Propres

    Capital Primes Réserves consolidées
 et résultat
Actions
propres
Autres éléments du résultat global  Total Capitaux propres
En milliers d'euros   Variations de juste valeur* Autres 
           
Capitaux propres
au 31/12/2015
   4 079 4 923 71 717 (88) (109 981) 0  (29 350)
           
Résultat net  123 557 123 557
Autres éléments du résultat global  123 611 123 611
           
Résultat global   123 557 123 611   247 168
           
Augmentation de capital   
Exercice d'options  716 234 6 304
Options  1 738 1 738
Achats/ventes d'actions propres  (119) (119)
Dividendes versés  (8 242) (8 242)
           
Capitaux propres
au 31/12/2016
   4 150 11 157 188 769 (207) 13 630 0  217 499

Tableau des flux de trésorerie

En milliers d'euros  31/12/2016  31/12/2015
     
Résultat Net Consolidé 123 557 27 247
Charges / Produits d'impôts (29 454) (17 010)
Résultat financier 11 208 3 678
Résultat Avant Impôt et Intérêts financiers  105 311  13 915
     
Amortissements 29 186 22 507
Pertes de valeurs 112 550
Provisions 31 926 6 212
Effets de périmètre et autres résultats de cession 0 234
Dépenses liées aux paiements fondés sur des actions 1 738 1 351
Variation de juste valeur des instruments financiers (25 280) 8 658
Autres éléments financiers sans effet de trésorerie 2 138 7 465
Quote-part dans le résultat des entreprises associées (352) 62
Eléments sans effets sur la trésorerie  39 468  47 040
     
Impôts sur le résultat payés (10 636) 
Variation du besoin en fonds de roulement 84 873 (79 755)
Flux nets de trésorerie provenant des activités opérationnelles  219 016  (18 800)
     
Acquisitions d'immobilisations (33 770) (25 749)
Cessions d'immobilisations  3
Variation des dépôts et cautionnements 184 812 (55 511)
Acquisition de parts de sociétés non intégrées globalement (10) 
Acquisition de titres disponibles à la vente 0 (26)
Acquisition de filiale et fusion, sous déduction de la trésorerie acquise (35 453) (43 934)
Perte de contrôle sur des filiales nette de la trésorerie et équivalents de trésorerie cédés  3 672
Variation d'actifs financiers  27 871
Variation nette des prêts émis par l'entreprise 2 154 3 803
Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d'investissement  117 733  (89 872)
     
Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital 6 304 
Actions propres (119) 13
Produits de l'émission d'emprunts 185 541 120 876
Remboursement d'emprunts (177 117) (840)
Intérêts financiers versés (11 173) (5 220)
Intérêts financiers reçus 901 647
Dividendes versés (8 242) (6 119)
     
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement  (3 904)  109 357
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie  332 844  685
     
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture  31 993  31 308
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture  364 837  31 993


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Source: Direct Energie via GlobeNewswire

HUG#2087272

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Direct Energie : résultats annuel 2016

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