CAISSE REGIONALE DE CREDIT AGRICOLE MUTUEL SUD RHONE ALPES

ACTIVIT É COMMERCIALE

Le 1er semestre 2016 a été marqué par des taux longs à des niveaux historiquement bas, tandis que les taux courts ont confirmé leur descente en territoire négatif. Malgré ces éléments de contexte défavorable à la banque de détail, la Caisse régionale de Sud Rhône Alpes a enregistré une activité commerciale soutenue, confirmant le dynamisme croissant du nouveau modèle de distribution de banque multicanale de proximité.
Dans son rôle de leader de la banque assurance sur l'ensemble de ses territoires,  la Caisse régionale a maintenu son rythme de conquête en ouvrant plus de 34 000 comptes de dépôts à vue sur les 12 derniers mois.
Portés par cette dynamique de conquête, les encours de crédit augmentent de 5,1 % par rapport au 30 juin 2015, à 13 192 M€. Ce net accroissement des encours se traduit par un gain de part de marché (+0,3 point sur un an). Les seuls encours de crédit habitat sont en progression de 6,7 %.
Sur la collecte, la Caisse régionale a également connu une bonne activité. Au 30 juin 2016, la collecte bancaire progresse de 3 % soutenue par les encours de dépôts à vue des particuliers et des professionnels  en croissance de 9,9 %, ainsi que par l'épargne logement qui évolue de +4,8%.
Ce développement des capitaux collectés auprès de nos clients en épargne bilan renforce notre capacité de financement des projets de nos territoires. A titre d'exemple, le financement aux entreprises s'est accru de 42% sur la période. Par ailleurs, l'assurance vie bénéficie d'un regain d'intérêt de la clientèle et les encours progressent de + 3,1 %.
La Caisse régionale est également l'Assureur des particuliers, des agriculteurs et des professionnels via la distribution de 356 100 contrats au 30 juin 2016, en hausse de 4,8% sur un an. Cette dynamique contribue à augmenter la satisfaction des clients comme en témoigne l'indice de recommandation client en forte progression sur le 1 ^er semestre 2016.

STRUCTURE FINANCI È RE

La collecte bilan conservée, apportée par la clientèle, s'élève à 11,2 Md€, soit 65 % du total bilan de la Caisse régionale. Les fonds propres consolidés s'élèvent à 2,1  Md€ au 30 juin 2016 et représentent 12 % du total bilan.
En incluant la collecte hors bilan, le total des placements de nos clients s'élève à 18,4 Md€ démontrant ainsi largement la couverture des besoins de financement de nos territoires qui s'élève à 13,2 Md€, soit 76% des emplois de la Caisse régionale.
L'endettement court terme s'élève à 1,6 Md€, couvert à 183 % par les réserves de liquidité (actifs liquéfiables, réserves BCE) qui s'élèvent à 3,0 Md€. Le Liquidity Coverage Ratio (LCR) s'établit à 84%, il est supérieur aux exigences réglementaires. Le Ratio de solvabilité (CRD4) se situe au 31 mars 2016 à 17.3%, composé en intégralité de Core Tier one.

R É SULTATS FINANCIERS

Le Produit Net Bancaire du 1 ^er semestre 2016 progresse de 3,7% et atteint 232,7 M€. La baisse de la marge d'intermédiation liée aux effets des réaménagements et à un coût de collecte réglementée particulièrement cher est compensée notamment par la croissance du dividende SAS Rue La Boétie et à l'effort d'équipement de la clientèle en produits et services.
Le maintien de taux des marchés monétaires extrêmement bas conjugué au maintien des taux d'épargne règlementée anormalement élevés devraient peser sur l'ensemble des banques de détail pour l'exercice 2016.

Les charges de fonctionnement sont en hausse de 4,9%. La Caisse régionale poursuit ses efforts de recrutement et investit fortement dans la compétence de ses collaborateurs tout en poursuivant son ambitieux projet de transformation de la distribution qui place le service client au coeur de l'activité. Par la transformation des agences, la mise en place de parcours digitaux et la réorganisation des métiers, le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes relève le défi de mettre à la disposition de ses clients de véritables spécialistes dans les domaines du financement de l'habitat, de l'épargne, de l'assurance et de la banque au quotidien.

Le Résultat Brut d'Exploitation est en progression de +2,4% et le coefficient d'exploitation à 53,2% se situe à un niveau très compétitif. L'incidence des provisions après RBE est en forte diminution du fait du repli du risque crédit. Le ratio des CDL sur les créances se situe au niveau extrêmement réduit de 1,41%, en baisse de 0,09 point par rapport au 1 ^er semestre 2015.

Avec la suppression en 2016 de la contribution exceptionnelle sur le taux de l'impôt sur les sociétés, la Caisse régionale enregistre une diminution de la charge fiscale qui contribue favorablement à la progression de 2,4% du résultat net social. Après prise en compte des retraitements liés aux normes IFRS, du résultat des Caisses locales et du fonds SRA Placement, le résultat net consolidé s'établit à 74,8 M€, en hausse de 17,6 %. Cette progression plus importante en comparaison de l'évolution du résultat social est essentiellement liée à la neutralisation des dotations et reprises FRBG non reconnus en normes IFRS.

CERTIFICATS COOPERATIFS D'INVESTISSEMENT

Le cours du CCI Sud Rhône Alpes s'établit à 157,85€ au 30 juin 2016. Ce dernier affiche une performance semestrielle de +7,5% dividende inclus.

PERSPECTIVES   201 6

En 2016 le Crédit Agricole Sud Rhône Alpes poursuivra la mise en oeuvre de son projet de nouvelle distribution notamment sur le plan immobilier. Par ailleurs le projet de futur siège social à Grenoble se poursuit et l'engagement au service de la clientèle va se renforcer avec la construction d'une signature relationnelle de qualité, basée sur la réactivité, le professionnalisme et la qualité de service. En parallèle, la Caisse régionale mène un projet de dématérialisation avec la volonté forte de passer du papier au tout numérique pour réduire son empreinte carbone, pour sécuriser davantage le service en renforçant l'efficience de son fonctionnement et la satisfaction des clients.
Au niveau du Groupe le projet Eurêka se poursuit conformément au calendrier annoncé.

Second Marché – ISIN : FR0000045346
Responsable de l'information financière : Jean-Noël SAPPEY
E-mail : jean.noel.sappey@ca-sudrhonealpes.fr