Regulatory News:

STALLERGENES S.A. (Paris:GENP) (EURONEXT Paris) a annoncé avoir reçu une
proposition de son actionnaire principal, Ares Life Sciences, visant à
regrouper les activités de STALLERGENES et de la société américaine
GREER LABORATORIES Inc. (« GREER ») pour constituer le leader mondial de
l’immunothérapie allergénique¹. Le nouvel ensemble
bénéficierait des fortes complémentarités entre STALLERGENES et GREER,
notamment en matière de développement produits, de production,
d?expertise réglementaire et de pratiques commerciales.

Reconnaissant l?intérêt stratégique de ce projet qui renforcerait le
potentiel de développement de l?entreprise, permettrait de diversifier
le risque géographique du fait de la forte concentration des ventes de
STALLERGENES en Europe et de capter la croissance encore inexploitée du
marché américain de l?immunothérapie allergénique, le conseil
d’administration de STALLERGENES a mandaté le comité d?administrateurs
indépendants pour l?examen de celui-ci, dans l?intérêt de l?ensemble des
actionnaires.

Pour répondre pleinement à cet objectif, les nominations suivantes ont
été actées :

• Le cabinet Ricol Lasteyrie Corporate Finance a été désigné en tant
  qu?expert indépendant, avec pour mission d?apprécier le caractère
  équitable des conditions financières offertes à l?ensemble des
  actionnaires de STALLERGENES dans le cadre du rapprochement
  envisagé, et ce, dans le respect des dispositions du règlement général
  de l?Autorité des Marchés Financiers (AMF). Les travaux de l?expert
  indépendant sont supervisés par le comité des administrateurs
  indépendants de STALLERGENES conformément aux bonnes pratiques de
  gouvernance et aux recommandations de l?Autorité des Marchés
  Financiers.
• STALLERGENES a également procédé à la nomination d?une banque
  conseil, Lazard Frères, afin de l?assister dans l?analyse des termes
  et conditions du projet de rapprochement. Sa mission consistera
  notamment à évaluer, sous la direction du comité des administrateurs
  indépendants, les modalités financières et techniques du projet de
  rapprochement.
• Dans le cadre du projet de rapprochement et conformément à la
  réglementation applicable aux opérations de fusion, le Président du
  tribunal de commerce de Nanterre a par ailleurs désigné le 12 mars
  2015 le cabinet Ledouble en qualité de commissaire aux apports et à la
  fusion. Le cabinet Ledouble aura notamment pour mission de rendre
  un rapport sur les modalités de la fusion et de vérifier la pertinence
  des valeurs relatives et l?équité du rapport d’échange ainsi que
  d?apprécier la valeur des apports en nature.

Le rapport du commissaire à la fusion, ainsi que l?attestation d?équité
de l?expert indépendant, seront disponibles un mois avant l?assemblée
générale amenée à se prononcer sur la fusion en application de la
réglementation. Il est prévu que le comité des administrateurs
indépendants fasse un point sur l’avancement de ces travaux lors d?une
réunion du conseil d?administration prévue mi-avril.

A l?issue de la procédure d?information et consultation du comité
d?entreprise de STALLERGENES actuellement en cours, le conseil
d’administration, sur la recommandation du comité des administrateurs
indépendants, se réunira pour rendre sa décision sur l’opération
envisagée qui serait ensuite soumise aux actionnaires de STALLERGENES.

Cette opération est également soumise à certaines conditions usuelles,
notamment l?agrément de l?administration fiscale française et la
confirmation par l?Autorité des marchés financiers qu?elle n?entraînera
pas d?obligation de déposer une offre publique de retrait sur les
actions de STALLERGENES.

Selon le calendrier prévu, elle pourrait être réalisée au troisième
trimestre 2015, à l?issue de la réalisation des formalités légales
requises pour sa mise en ?uvre.

A PROPOS DE STALLERGENES

STALLERGENES est un laboratoire pharmaceutique international spécialisé
dans le diagnostic et le traitement des allergies. Depuis plus de 50
ans, STALLERGENES repousse les frontières de la science pour proposer
aux patients allergiques des solutions thérapeutiques toujours plus
efficaces et durables. Grâce à sa stratégie d?innovation, soutenue par
des investissements en recherche et développement représentant environ
20% de son chiffre d?affaires annuel ainsi que par des partenariats
externes, STALLERGENES propose des solutions thérapeutiques ciblées
d?immunothérapie allergénique, permettant d?améliorer considérablement
la vie des patients souffrant d?allergies à travers le monde.

STALLERGENES est implanté dans 21 pays et compte plus de 1 000
collaborateurs. En 2014, la société a réalisé 251 millions d?euros de
revenus totaux et plus de 500 000 patients ont été traités avec des
produits STALLERGENES.

EURONEXT Paris (Compartiment B)
CAC small
ISIN : FR0000065674
Reuters
: GEN.PA
Bloomberg : GEN.FP

Déclarations prospectives concernant STALLERGENES
Ce
communiqué de presse peut contenir des énoncés prospectifs concernant le
projet de rapprochement et les bénéfices escomptés. Ces énoncés
prospectifs sont établis sur la base des hypothèses et des attentes de
la direction de STALLERGENES et sont soumis à certains risques et
incertitudes. En conséquence, les résultats réels peuvent différer de ce
qui est indiqué dans ces énoncés prospectifs. Les facteurs qui
pourraient influencer les résultats futurs incluent, sans être
exhaustifs, la conjoncture et les conditions économiques, y compris les
problématiques juridiques et d?évaluation des produits, les fluctuations
des taux de change et de la demande, ou encore les variations
affectant les facteurs de compétitivité. La Société rejette toute
intention ou toute obligation de réviser ou de mettre à jour les énoncés
prévisionnels sur la base de toute nouvelle information ou de tout
nouvel événement pouvant survenir, sauf si la loi l’exige.

Restrictions :
Ce document ne peut être diffusé
directement ou indirectement en Afrique du Sud, en Australie, au Canada, au Japon, en Nouvelle-Zélande,
ou aux Etats-Unis d’Amérique.
L’information contenue dans ce document ne constitue pas une offre de
vente ou la sollicitation d’une offre d’achat ou de vente
des actions ou d’autres instruments financiers d?Ares Allergy Holding ou
de STALLERGENES dans toute juridiction, en particulier dans
toute juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation, achat ou
vente serait illégale avant l’enregistrement, exemption d’enregistrement
ou autre qualification en vertu des lois sur les
instruments financiers d’une telle juridiction. Les
personnes en possession de ce document sont tenues de s?informer et de
respecter ces restrictions. Ni STALLERGENES, ni Ares Allergy Holding ou
tout autre participant à la transaction décrite dans ce
document n?acceptera aucune responsabilité à l’égard de
personnes qui ont obtenu le document en violation de ces restrictions.
Les actions d?Ares Allergy Holding n?ont pas été et ne seront pas
enregistrées au titre du US Securities Act de 1933 ou en vertu de toute autre
loi d’une quelconque juridiction des Etats-Unis d’Amérique.

¹ Source interne.

Ne pas diffuser directement ou indirectement en Afrique du sud, en
Australie, au Canada, au Japon, en Nouvelle-Zélande ou aux Etats-Unis
d?Amérique