Regulatory News:

CARMAT (FR0010907956, Paris:ALCAR), concepteur et développeur du projet
de c?ur artificiel total le plus avancé au monde, visant à offrir une
alternative thérapeutique aux malades souffrant d?insuffisance cardiaque
terminale, annonce la mise en place aujourd?hui d?un nouveau financement
flexible en fonds propres avec la société Kepler Cheuvreux.

Ce nouvel accord-cadre est structuré avec un maximum de 3 tranches
successives de 12 mois chacune, dont une première tranche de 20 M?
débutant à la date de signature de l?accord, puis deux autres tranches
optionnelles de 15 M? chacune. CARMAT conserve la maîtrise du rythme de
l?accompagnement financier offert par Kepler Cheuvreux et peut mettre
fin au contrat à tout moment.

« Cette solution flexible permet à CARMAT de se consacrer au succès
de la phase clinique », déclare Marcello Conviti, directeur général
de CARMAT. « Nous disposons ainsi de marges de man?uvre et de la
sécurité nécessaires pour poursuivre notre développement et étudier
sereinement l?ensemble des options de financement qui s?offriront à la
Société en fonction de l?avancement du projet. »

Dans le cadre de ce dispositif, et sous réserve que les conditions
définies par les parties soient respectées, Kepler Cheuvreux s?est
engagée de manière ferme et définitive à souscrire au cours des 12
prochains mois, aux périodes et au rythme qu?elle choisira, un montant
égal à 20 millions d?euros, soit un nombre total indicatif d?actions
CARMAT à émettre d?environ 303 865¹, représentant 6,5% du
capital actuel de la Société.

Ce dispositif permet à la société de renforcer ses perspectives de
trésorerie et lui procure une visibilité accrue sur son plan de
financement. Il complète la trésorerie existante de CARMAT (7,7 M? au 30
juin 2014) et les autres sources de financement auxquelles elle a accès,
comme notamment les financements de Bpifrance (5,3 M? encaissés en
décembre 2014) ou le crédit d?impôt recherche. La Société publiera par
ailleurs ses résultats annuels 2014 le 11 février 2015, après arrêté des
comptes par son conseil d?administration.

Le prix d?émission des actions sera fonction du cours de bourse de
CARMAT du moment, diminué d?une décote maximale de 6%. Cette décote
permet à Kepler Cheuvreux d?intervenir en tant qu?intermédiaire
financier et garant dans le cadre d?un engagement de prise ferme.

Ce nouvel accord de financement met fin au contrat précédent mis en
place en juin 2013 avec Kepler Cheuvreux. Elle témoigne de la confiance
mutuelle entre CARMAT et ce partenaire.

A titre indicatif, dans l?hypothèse d?un financement en fonds propres
d?un montant de 20 millions d?euros et d?un prix d?émission (post
décote) de 65,82 euros², un actionnaire détenant 1% du
capital verrait sa participation passer à 0,94% du capital³.

Ce financement est mis en place sur le fondement de la neuvième
résolution de l?assemblée générale à caractère mixte des actionnaires du
2 avril 2014.

Le nombre de titres émis dans le cadre de ce contrat et admis aux
négociations sur Alternext seront notamment fournis par des avis
Euronext.

¹ Sur la base du cours de clôture de l?action au 23/01/2015.
²
Entraînant l?émission de 303 865 actions nouvelles.
³
Sur la base des 4 380 020 actions composant le capital de CARMAT au 31
décembre 2014.

???

A propos de CARMAT : CARMAT, le projet de c?ur artificiel le plus
performant au monde

Une réponse crédible à l?insuffisance cardiaque terminale: CARMAT
se propose de répondre, à terme, à un enjeu de santé publique majeur lié
aux maladies cardiovasculaires, première cause de mortalité dans le
monde : l?insuffisance cardiaque. Grâce à la poursuite du développement
de son c?ur artificiel total, CARMAT a pour ambition de pallier le
manque notoire de greffons dont sont victimes des dizaines de milliers
de personnes souffrant d?insuffisance cardiaque terminale irréversible,
les plus malades des 20 millions de patients concernés par cette maladie
évolutive en Europe et aux États-Unis.

Le fruit du rapprochement de deux expertises uniques au monde :
l?expertise médicale du Professeur Carpentier, mondialement reconnu
notamment pour l?invention des valves cardiaques Carpentier-Edwards^®
les plus implantées au monde, et l?expertise technologique d?Airbus
Group, leader mondial de l?aéronautique.

Le mimétisme du c?ur naturel : par sa taille, le choix des
matériaux de structure et ses fonctions physiologiques inédites, le c?ur
artificiel total CARMAT pourrait, sous réserve de la réussite des essais
cliniques à effectuer, sauver chaque année la vie de milliers de
patients, sans risque de rejet et avec une bonne qualité de vie.

Un projet leader reconnu au niveau européen : en accord avec la
Commission Européenne, CARMAT bénéficie de l?aide la plus importante
jamais accordée par Bpifrance à une PME, soit un montant de 33 millions
d?euros.

Des fondateurs et des actionnaires prestigieux fortement impliqués : Airbus
Group, le Professeur Alain
Carpentier, le Centre
Chirurgical Marie Lannelongue, Truffle
Capital, un leader européen du capital investissement, et les
milliers d?actionnaires, institutionnels et particuliers, qui ont fait
confiance à CARMAT.

Pour plus d?informations : www.carmatsa.com

???

Note de mise en garde

Le présent communiqué et les informations qu?il contient, ne constitue
ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d?un ordre
d?achat ou de souscription, des actions Carmat dans un quelconque pays.
Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives de
la Société relatives à ses objectifs. Ces déclarations prospectives
reposent sur les estimations et anticipations actuelles des dirigeants
de la Société et sont soumises à des facteurs de risques et incertitudes
tels que la capacité de la Société à mettre en ?uvre sa stratégie, le
rythme de développement du marché concerné, l’évolution technologique et
de l’environnement concurrentiel, l?évolution de la réglementation, les
risques industriels et tous les risques liés à la gestion de la
croissance de la Société. Les objectifs de la Société mentionnés dans le
présent communiqué pourraient ne pas être atteints en raison de ces
éléments ou d’autres facteurs de risques et d’incertitude.

Aucune garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de ces
déclarations prospectives qui sont soumises à des risques tels que,
notamment, ceux décrits dans son document de référence enregistré auprès
de l?Autorité des marchés financiers le 17 mars 2014 sous le numéro
D.14-0145 et de la note d?opération ayant reçu le visa n°11-308 en date
du 11 juillet 2011, et aux changements des conditions économiques, des
marchés financiers ou des marchés sur lesquels CARMAT est présent.
Notamment aucune garantie ne peut être donnée quant à la capacité de la
société de finaliser le développement, la validation et
l?industrialisation de la prothèse et des équipements nécessaires à son
utilisation, de produire les prothèses, de satisfaire les demandes de
l?ANSM ou de toute autre autorité de santé, de recruter des malades,
d?obtenir des résultats cliniques satisfaisants, de réaliser les essais
cliniques et les tests nécessaires au marquage CE, d?obtenir le marquage
CE ou de mener à bien l?industrialisation du projet. Les produits de
CARMAT sont à ce jour utilisés exclusivement dans le cadre d?essais
cliniques. Ils ne sont pas disponibles en dehors de ces essais ou à la
vente.