Paris, le 4 mai 2016

BOURBON Information financière du 1 er trimestre 2016

Au 1 er trimestre 2016, le chiffre d'affaires ajusté de BOURBON s'élève à 314,5 M€          (-5,9 % par rapport au 4 ème trimestre 2015), signe de forte résilience dans un marché toujours en recul

                                                                                                                                                                                                                          

  • Bonne résistance du chiffre d'affaires de BOURBON dans un marché toujours en forte baisse d'activité, mais avec un prix du baril qui se redresse.
  2014   2015   2016
  T3 T4   T1 T2 T3 T4   T1
Chiffre d'affaires ajusté a (M€) 361,7 388,5   383,6 375,2 344,1 334,2   314,5
Variation séquentielle 7,4 %   -1,3 % -2,2 % -8,3 % -2,9 %   -5,9 %
Var. par rapport à l'année précédente 17,2 %   15,2 % 11,0 % -4,9 % -14,0 %   -18,0 %
Taux d'utilisation moyen (%) 79,4 % 81,7 %   79,1 % 77,1 % 73,7 % 72,1 %   69,5 %
Tarif journalier moyen (US$/jour) 12 604 12 429   12 169 11 558 11 167 10 781   10 324
Taux de change moyen €/US$ (€) 1,33 1,25   1,13 1,11 1,11 1,10   1,10
(a) Voir page 2                  
  • BOURBON est l'acteur du marché des services maritimes à l'offshore pétrolier qui résiste le mieux à la baisse du marché.
  • La bonne résilience de BOURBON trouve son origine dans la préférence des clients qui se reflète dans le taux d'utilisation de sa flotte.

Source   : BOURBON, Sec filings, comptes publiés                          Source   : BOURBON, IHS Petrodata

«  Dans un marché où le niveau des prix s'impose à tous les acteurs, BOURBON se focalise sur ce qu'il est en mesure de maîtriser   : la sécurité des opérations, la disponibilité de la flotte, le contrôle des coûts et la préservation de la trésorerie par une politique proactive de désarmement des navires lorsque cela s'avère nécessaire   », déclare Christian Lefèvre, Directeur Général de BOURBON . «  Le groupe est  impacté par la baisse du marché avec une moindre intensité et en décalage dans le temps. BOURBON met tout en oeuvre pour bénéficier en premier de la reprise d'activité quand elle se manifestera, en réduisant les coûts et en anticipant l'évolution des besoins clients vis-à-vis des navires avec pour nouveau paradigme, la révolution numérique. »

L'impact des nouvelles réductions de dépenses des compagnies pétrolières et gazières se fait sentir à l'échelle mondiale, avec des répercussions plus importantes en Asie et en Europe/Méditerranée/Moyen-Orient.

Les incidences du marché sur la performance de BOURBON se reflètent dans le chiffre d'affaires ajusté en retrait de 5,9 % à taux courant par rapport au dernier trimestre 2015, résultant principalement :

  • Du taux d'utilisation moyen hors Crew boats en baisse de 5,0 points à 71,7 % principalement dû au nombre croissant de navires désarmés.
  • Du taux journalier moyen hors Crew boats en retrait de 3,0 %.

47 navires Supply étaient désarmés au 31 mars 2016.

Le segment Crew boats a bien résisté avec un chiffre d'affaires stable lié au maintien du taux d'utilisation et  du taux journalier moyen.

En millions d'euros, sauf mention contraire Trimestre
T1   2016 T1 2015 Variation
2016/2015
T4 2015
Indicateurs opérationnels        
Nombre de navires (ETP)* 511,4 500,0 +2,3 % 508,0
Nombre de navires (fin de période)** 515 501 +14 navires 511
       * ETP : Equivalent temps plein.
       ** Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

 

 

 
Chiffre d'affaires ajusté a        
Marine Services 259,5 312,2 -16,9 % 275,7
Navires Offshore profond 98,6 113,8 -13,4 % 106,1
Navires Offshore continental 94,6 123,5 -23,4 % 103,0
Navires Crew boats 66,3 74,9 -11,5 % 66,6
Subsea Services 50,0 67,1 -25,5 % 53,3
Autres 5,0 4,3 +15,9 % 5,2
Total Chiffre d'affaires ajusté
(variation à taux de change constants)
314,5

 
383,6

 
-18,0 %
-18,6 %
334,2
-7,5 %
Impact IFRS 11*** (22,5) (27,4)   (26,1)
TOTAL GROUPE 292,0 356,3 -18,0 % 308,1
(***)Effets de la consolidation des sociétés contrôlées conjointement selon la méthode de la mise en équivalence

 

 
Taux d'utilisation moyen (hors. Crew boats) 71,7 % 84,3 % -12,6 pts 76,7 %
Tarif journalier moyen (hors. Crew boats en US$/j) 16 299 19 301 -15,6 % 16 809

(a) Données ajustées :
L'information financière ajustée est présentée par Activité et par Segment sur la base du système de reporting interne et de l'information segmentée interne utilisée par le principal décideur opérationnel pour piloter et mesurer la performance de BOURBON (IFRS 8). A compter du 1 er janvier 2015, le reporting interne (et donc l'information financière ajustée) enregistre les performances des co-entreprises opérationnelles sur lesquelles le groupe exerce un contrôle conjoint selon la méthode de l'intégration globale. Les données ajustées comparatives sont retraitées en conséquence.



MARINE SERVICES

  Trimestre
T1 2016 T1 2015 Variation
2016/2015
T4 2015
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) 259,5 312,2 -16,9 % 275,7
Nombre de navires (fin de période)* 492 479 +13 navires 488
Taux d'utilisation moyen 70,3 % 79,2 % -8,9 pts 73,0 %

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Le chiffre d'affaires ajusté a diminué dans tous les segments Marine Services au cours de ce trimestre. L'Afrique de l'Ouest, l'Asie et la région Europe/Méditerranée/Moyen-Orient ont été les régions les plus touchées par la baisse des taux d'utilisation moyens et des tarifs journaliers moyens. Dans l'ensemble, le chiffre d'affaires ajusté du continent américain a légèrement augmenté. Au Brésil, les taux d'utilisation moyens ont augmenté au cours du trimestre, tandis que les tarifs journaliers moyens ont été affectés par la baisse du réal brésilien.

Marine Services : Navires Offshore profond

  Trimestre
T1 2016 T1 2015 Variation
2016/2015
T4 2015
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) 98,6 113,8 -13,4 % 106,1
Nombre de navires (fin de période)* 89 79 +10 navires 88
Taux d'utilisation moyen 77,2 % 86,0 % -8,8 pts 82,6 %
Tarif journalier moyen (en US$/j) 17 630 21 942 -19,7 % 18 360

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

L'un des faits marquants du 1 er trimestre 2016 a été la livraison et la première opération en mer du Nord du Bourbon Arctic, nouveau navire AHTS d'une capacité de traction de plus de 300 tonnes. L'augmentation du nombre de navires en flotte par rapport à l'an dernier a été compensée par les mesures proactives de réduction des coûts, notamment le désarmement de 13 navires au plus au 1 er trimestre 2016, contribuant ainsi à une baisse de 13,4 % du chiffre d'affaires ajusté. L'impact de l'augmentation du nombre de navires désarmés se reflète dans le taux d'utilisation moyen du trimestre, qui a baissé à la fois d'une année sur l'autre et en séquentiel. Les tarifs journaliers moyens ont baissé de près de 20 % par rapport à l'an dernier, sous l'effet des conditions de marché du secteur des navires de support à l'Offshore pétrolier.

Marine Services : Navires Offshore continental

  Trimestre
T1 2016 T1 2015 V ariation
2016/2015
T4 2015
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) 94,6 123,5 -23,4 % 103,0
Nombre de navires (fin de période)* 133 138 -5 navires 133
Taux d'utilisation moyen 71,3 % 84,5 % -13,2 pts 76,5 %
Tarif journalier moyen (en US$/j) 11 967 13 882 -13,8 % 12 205

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Le chiffre d'affaires ajusté de ce trimestre a diminué par rapport au même trimestre 2015, reflétant les effets combinés des ventes de navires et des conditions du marché. Au cours du trimestre, jusqu'à 28 navires ont été désarmés, ce qui a eu un impact important sur les taux d'utilisation en baisse de 13 points. Le tarif journalier moyen a été principalement affecté par les baisses en Afrique de l'Ouest, en Asie et en Europe/Méditerranée/Moyen-Orient.

 

Marine Services : Navires Crew boats

  Trimestre
T1 2016 T1 2015 Variation
2 016/2015
T4 2015
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) 66,3 74,9 -11,5 % 66,6
Nombre de navires (fin de période)* 270 262 + 8 navires 267
Taux d'utilisation moyen 67,5 % 74,4 % -6,9 pts 68,0 %
Tarif journalier moyen (en US$/j) 4 538 4 934 -8,0 % 4 530

Le segment Crew boats reste toujours aussi résilient en tant que solution préférée des clients pour minimiser les coûts par rapport à l'utilisation d'hélicoptères. L'impact de la réduction de projets se reflète dans la baisse de l'activité par rapport à l'an dernier. Cependant, la performance est restée stable d'un trimestre à l'autre, avec un chiffre d'affaires ajusté inchangé bénéficiant de taux d'utilisation moyen et de tarifs journaliers moyens stables.

Subsea Services

  Trimestre
T1 2016 T1 2015 Variation
2016/2015
T4 2015
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) 50,0 67,1 -25,5 % 53,3
Nombre de navires (fin de période)* 22 21 +1 navire 22
Taux d'utilisation moyen 52,3 % 75,9 % -23,6 pts 54,0 %
Tarif journalier moyen (en US$/j) 44 119 50 118 -12,0 % 47 232

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Le chiffre d'affaires ajusté a diminué de 6,2 % par rapport au 4 ème trimestre 2015, reflétant des conditions du marché toujours difficiles. Les mesures proactives de désarmement ayant touché jusqu'à 11 navires au 1 er trimestre 2016 ont affecté les taux d'utilisation, atteignant 52 % sur la période, en relative stabilité par rapport au 4 ème trimestre 2015.

 

Autres

  Trimestre
T1 2016 T1 2015 Variation
2016/2015
T4 2015
Chiffre d'affaires ajusté (en millions d'euros) 5,0 4,3 +15,9 % 5,2

Les activités inclues sont celles qui ne s'intègrent pas dans les segments Marine ou Subsea services. Elles correspondent pour la plupart aux résultats de diverses activités de ship management, de logistique et du cimentier Endeavor.

PERSPECTIVES

Les prix du pétrole ont récemment rebondi par rapport à leurs niveaux les plus bas. L'actuel déséquilibre entre l'offre et la demande pourrait s'estomper plus tard dans l'année ou l'année prochaine. Alors que la demande de navires de support à l'Offshore pétrolier reste très faible, 2016 devrait voir un point bas du cycle avec un léger rebond potentiel en fin d'année. Cette amélioration viendra principalement de mesures de maintien de la production des champs existants et de la maintenance des unités de production.

BOURBON sera focalisé sur l'excellence dans l'exécution de ses services et mettra tout en oeuvre pour maintenir un taux d'utilisation élevé de la flotte en opération (hors navires désarmés) en s'appuyant sur son réseau international, principalement au travers de ses partenariats locaux.

Le groupe continuera à désarmer des navires de sa flotte Supply sans perspective commerciale à moyen terme afin de réduire ses coûts opérationnels.

L'industrie demeurant dans une période de ralentissement prolongé, BOURBON continue de se focaliser sur ce qu'il est en mesure de contrôler : la sécurité, la disponibilité de sa flotte, les initiatives de réduction des coûts et la préservation du cash.

INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES

  • Les résultats de BOURBON continueront d'être influencés par le taux de change €/US$.

 

CALENDRIER FINANCIER

Assemblée Générale des actionnaires 26 mai 2016
Publication de l'Information financière du premier semestre 2016 3 août 2016
Publication et présentation des résultats du premier semestre 2016 8 septembre 2016
Publication de l'Information financière du troisième trimestre 2016 3 novembre 2016

 

 

 

 

 

ANNEXES

Evolution trimestrielle du chiffre d'affaires ajusté

En millions d'euros   2016   2015
  T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   259,5   275,7 279,0 299,8 312,2
Navires Offshore profond   98,6   106,1 101,9 109,6 113,8
Navires Offshore continental   94,6   103,0 107,2 116,1 123,5
Navires Crew boats   66,3   66,6 69,9 74,2 74,9
Subsea Services 50,0   53,3 61,0 70,9 67,1
Autres   5,0   5,2 4,1 4,5 4,3
Total chiffre d'affaires ajusté   314,5   334,2 344,1 375,2 383,6
impact IFRS 11*   (22,5)   (26,1) (23,8) (30,1) (27,4)
TOTAL CONSOLIDE **   292,0   308,1 320,2 345,1 356,3

* Effets de la consolidation de co-entreprises selon la méthode de la mise en équivalence.

Evolution trimestrielle des taux d'utilisation moyens de la flotte Offshore BOURBON

En %   2016   2015
  T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   70,3   73,0 74,1 77,4 79,2
Navires Offshore profond 77,2   82,6 79,8 84,0 86,0
Navires Offshore continental 71,3   76,5 75,5 78,3 84,5
Navires Crew boats 67,5   68,0 71,5 75,0 74,4
Subsea Services   52,3   54,0 64,3 70,2 75,9
"Total flotte hors Crew boats"   71,7   76,7 76,0 79,5 84,3
Taux d'utilisation moyen "Total flotte"   69,5   72,1 73,7 77,1 79,1

Evolution trimestrielle des tarifs journaliers moyens de la flotte Offshore BOURBON

En US$/jour   2016   2015
  T1   T4 T3 T2 T1
Navires Offshore profond   17 630   18 360 19 518 20 286 21 942
Navires Offshore continental   11 967   12 205 12 880 13 507 13 882
Navires Crew boats   4 538   4 530 4 632 4 732 4 934
Subsea Services   44 119   47 232 47 657 48 847 50 118
Tarif journalier moyen "Total flotte hors Crew boats"   16 299   16 809 17 858 18 640 19 301




Nombre trimestriel de navires (fin de période)

En nombre de navires*   2016   2015
  T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   492   488 484 483 479
Navires Offshore profond   89   88 86 82 79
Navires Offshore continental 133 133 134 138 138
Navires Crew boats 270 267 264 263 262
Subsea Services   22   22 22 22 21
TOTAL FLOTTE   514   510 506 505 500

* Navires opérés par BOURBON (en propriété ou en affrètement coque-nue).

Evolution trimestrielle des entrées en flotte de navires

En nombre de navires   2016   2015
  T1 T4 T3 T2 T1
Marine Services   4   5 6 4 0
Navires Offshore profond   1   2 4 3 0
Navires Offshore continental 0 0 0 0 0
Navires Crew boats 3 3 2 1 0
Subsea Services   0   0 0 1 0
TOTAL FLOTTE   4   5 6 5 0

Répartition géographique du chiffre d'affaires ajusté de BOURBON

En millions d'euros   2016   2015
  T1 T4 T3 T2 T1
Afrique   186,5   193,3 188,7 212,5 219,8
Europe & Méditerranée/Moyen-Orient   33,7   45,5 53,2 57,2 59,1
Continent américain   66,4   62,6 68,1 68,9 64,2
Asie   27,8   32,9 34,1 36,6 40,5

 

Autres indicateurs clés

Évolution trimestrielle

    2016   2015
  T1   T4 T3 T2 T1
Taux de change €/US$ moyen du trimestre (en €)   1,10   1,10 1,11 1,11 1,13
Taux de change €/US$ à la clôture (en €)   1,14   1,09 1,12 1,12 1,08
Prix du Brent moyen du trimestre (en US$/bbl)   34   44 50 62 54




A propos de BOURBON

Parmi les leaders du marché des services maritimes à l'offshore pétrolier et gazier, BOURBON propose aux industriels les plus exigeants de ce secteur une vaste gamme de services maritimes de surface et sous-marins, sur les champs pétroliers, gaziers et éoliens offshore. Cette palette de prestations de services repose sur une gamme étendue de navires de dernière génération et sur plus de 11 000 professionnels compétents. Le groupe offre ainsi, via ses 34 filiales opérationnelles, un service de proximité au plus près des clients et des opérations en garantissant, partout dans le monde, le plus haut standard de qualité de service, en toute sécurité.

BOURBON regroupe deux Activités (Marine Services et Subsea Services) et assure la protection du littoral français pour la Marine nationale.

En 2015, BOURBON a réalisé un chiffre d'affaires de 1 329,6 millions d'euros et opérait au 31 mars 2016 une flotte de 515 navires.

Classé par ICB (Industry Classification Benchmark) dans le secteur « Services Pétroliers », BOURBON est coté sur Euronext Paris, Compartiment B.

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Source: BOURBON via GlobeNewswire

HUG#2009738

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BOURBON : Information financière du 1er trimestre 2016