Bank of America Corporation a déclaré aujourd’hui un résultat net de
2,6 milliards USD, soit 0,20 USD par action diluée pour le premier
trimestre 2013, contre 653 millions USD, soit 0,03 USD par action diluée
au premier trimestre 2012. Le chiffre d’affaires, net des intérêts
débiteurs, sur une base d’imposition comparable (BIC)C en
hausse de 5 % à 23,7 milliards USD comparé à 22,5 milliards USD il y a
un an.

Comparé à la même période de l’exercice précédent, les résultats du
premier trimestre 2013 étaient stimulés par des revenus de courtage
accrus, des honoraires liés aux services bancaires d’investissement
accrus, et une amélioration de la qualité du crédit dans tous les
principaux portefeuilles majeurs, en partie contrebalancés par une
baisse des revenus des activités bancaires hypothécaires et une baisse
des gains nets sur les ventes de titres de créance. Le premier trimestre
2013 incluait 893 millions USD de dépenses annuelles hors taxes
correspondant aux coûts de rémunération à base d’actions pour les
salariés admissibles à la retraite, contre 892 millions USD au premier
trimestre 2012. En outre, le trimestre de l’exercice précédent incluait
des ajustements d’évaluation des débits (AED) négatifs significatifs,
des ajustements de l’option de juste valeur (OJV) négatifs sur le passif
structuré et des gains sur le rachat de dette et de titres de placement
fiduciaires.

« Notre stratégie visant à connecter nos clients à tout ce que nous
pouvons faire pour eux fait son effet » a déclaré le président-directeur
général, Brian Moynihan. « Les solides augmentations de croissance des
prêts aux petites entreprises et aux sociétés du marché intermédiaire,
quatre trimestres consécutifs de croissance régulière des prêts
hypothécaires, des gains record en gestion de patrimoine, et un autre
trimestre performant en termes d’honoraires bancaires d’investissement
indiquent que nous sommes équilibrés, focalisés, et que nous allons de
l’avant ».

« Nous avons constaté de nombreux exemples de progrès ce trimestre », a
confié quant à lui le directeur financier, Bruce Thompson. « Nous avons
réduit nos frais autres que d’intérêts de près de 1 milliard USD en
glissement annuel et les coûts du crédit ont continué de baisser. Notre
focalisation constante sur le capital, la liquidité, et la réduction des
dépenses nous permet de rendre l’excès de capital aux investisseurs via
le programme de rachat d’actions ordinaires et de rachats d’actions
privilégiées annoncé précédemment ».

Faits saillants financiers sélectionnés

Trois mois clos le
(en millions USD sauf données par actions) 31 mars
2013
31 décembre
2012
31 mars
2012
Intérêts créditeurs nets sur une base BIC1 $ 10 875 $ 10 555 $ 11 053
Revenu autre que d’intérêts 12 833 8 336 11 432
Chiffre d’affaires total, hors intérêts débiteurs, sur une base
BIC
23 708 18 891 22 485
Chiffre d’affaires total, net des intérêts débiteurs, sur une
base BIC, hors AED, OJV et gains de change
2
23 852 19 610 26 040
Provision pour pertes de crédit 1 713 2 204 2 418
Charges hors intérêts 18 152 18 360 19 141
Résultat net 2 623 732 653
Bénéfices dilués par action ordinaire $ 0,20 $ 0,03 $ 0,03

1 La base d’imposition comparable (BIC) est une mesure
financière non-PCGR. Pour un rapprochement avec les mesures financières
PCGR, voir les pages 22 à 25 de ce communiqué. Les intérêts créditeurs
nets sur une base PCGR étaient de 10,7 milliards USD, 10,3 milliards USD
et 10,8 milliards USD pour les trois mois clos le 31 mars 2013, 31
décembre 2012 et 31 mars 2012, respectivement. Le chiffre d’affaires
total, déduction faite des intérêts débiteurs, sur une base PCGR était
de 23,5 milliards USD, 18,7 milliards USD et 22,3 milliards USD pour les
trois mois clos le 31 mars 2013, 31 décembre 2012 et 31 mars 2012,
respectivement.

2 Le chiffre d’affaires total, déduction faite des intérêts
débiteurs, sur une base BIC hors AED, OJV et gains de change, est une
mesure financière non-PCGR. Les pertes AED, déduction faite des
couvertures, étaient de 54 millions USD, 277 millions USD, et 1,5
milliard USD pour les trois mois clos le 31 mars 2013, 31 décembre 2012
et 31 mars 2012, respectivement. Les ajustements OJV négatifs sur le
passif structuré étaient de 90 millions USD, 442 millions USD, et
3,3 milliard USD pour les trois mois clos le 31 mars 2013, 31 décembre
2012 et 31 mars 2012, respectivement. Les gains relatifs aux rachats de
dettes subordonnées et aux échanges de titres de placement fiduciaires
étaient de 0 USD pour les trois mois clos le 31 mars 2013 et le 31
décembre 2012, et de 1,2 milliard USD pour les trois mois clos le 31
mars 2012.

Le chiffre d’affaires, déduction faite des intérêts débiteurs, sur une
base BIC, a augmenté de 1,2 milliard USD, soit 5 %, par rapport au
premier trimestre 2012, pour atteindre 23,7 milliards USD, en réponse à
une hausse des revenus autres que d’intérêts.

Les intérêts créditeurs nets, sur une base BIC, totalisaient
10,9 milliards USD au premier trimestre 2013, comparé à
10,6 milliards USD au quatrième trimestre 2012 et 11,1 milliards USD au
premier trimestre 2012B. L’amélioration par rapport au
quatrième trimestre 2012 était attribuable à l’impact favorable relatif
au marché de la baisse des dépenses d’amortissement de prime de
340 millions USD, de la hausse des soldes de prêts commerciaux, de la
baisse de la dette à long terme moyenne, et de la baisse des taux payés
sur les dépôts, en partie contrebalancée par une baisse des soldes et
des rendements des prêts à la consommation, et par l’impact de deux
jours de moins dans le trimestre.

Le déclin des intérêts créditeurs nets par rapport au trimestre de
l’exercice précédent était attribuable à l’impact de la baisse des
soldes de prêts à la consommation ainsi qu’à la baisse des rendements
d’actifs attribuable à un environnement à faibles taux d’intérêts, en
partie compensé par des réductions des soldes de dettes à long terme et
à la baisse des taux payés sur les dépôts.

La marge d’intérêts nette était de 2,43 % au premier trimestre 2013,
contre 2,35 % au quatrième trimestre 2012 et 2,51 % au premier trimestre
2012.

Les revenus autres que d’intérêts ont augmenté de 1,4 milliard USD par
rapport au trimestre de l’exercice précédent. Les moteurs les plus
significatifs de cette hausse étaient des ajustements OJV négatifs sur
le passif structuré de 90 millions USD, contre des ajustements OJV
négatifs de 3,3 milliards USD au premier trimestre 2012 et des pertes
AED, déduction faite des couvertures, sur des produits dérivés de
54 millions USD, comparé à des pertes AED, déduction faite des
couvertures, de 1,5 milliard USD pour le premier trimestre 2012. Ces
moteurs étaient en partie compensés par des gains de 1,2 milliard USD
relatifs aux rachats de dette subordonnée et aux échanges de titres de
placement fiduciaires au trimestre correspondant de l’exercice
précédent, une baisse des revenus bancaires hypothécaires et une baisse
des gains sur les ventes de titres de créance comparé au premier
trimestre 2012.

Les frais autres que d’intérêts ont baissé de 1,0 milliard USD comparé
au trimestre correspondant de l’exercice précédent, à
18,2 milliards USD, ce qui était essentiellement attribuable aux
initiatives Project New BAC visant à rationaliser les processus et la
focalisation de la société sur la réduction des coûts pour gérer les
prêts hypothécaires en souffrance. Hors frais judiciaires, les frais
autres que d’intérêts du segment Actifs patrimoniaux et Administration
des prêts hypothécaires étaient de 2,6 milliards USD au premier
trimestre 2013. Cela se compare aux 3,1 milliards USD du trimestre
précédent, qui exclut également une provision de 1,1 milliard USD pour
l’accord d’accélération Independent Foreclosure Review (IFR), et
2,7 milliards USD au premier trimestre de 2012D.

Comme annoncé précédemment, Bank of America s’attend à ce que les
économies de coût totales de Project New BAC atteignent
8,0 milliards USD par an, soit 2,0 milliards USD par trimestre d’ici
mi-2015. La société compte réaliser des économies de coût de l’ordre de
1,5 milliard USD par trimestre d’ici au quatrième trimestre 2013, ce qui
représente 75 % de la cible trimestrielle.

Les frais juridiques ont atteint 881 millions USD au premier trimestre
2013, comparé à 916 millions USD au quatrième trimestre 2012 et à
793 millions USD au premier trimestre 2012. Les frais juridiques du
premier trimestre 2013 incluaient un règlement de recours collectif de
principe entre des entités Countrywide et divers plaignants
institutionnels et individuels (collectivement, les plaignants Luther,
Maine State, et Western Teamsters) concernant des titres adossés à des
prêts hypothécaires résidentiels (RMBS) émis par des filiales de
Countrywide Financial Corporation.

Le premier de ces recours collectifs a été déposé en novembre 2007, et
ils concernent collectivement les divulgations qui ont été faites en
rapport aux 429 offres RMBS Countrywide émises de 2005 à 2007. Le solde
principal original de RMBS impliqué dans ces recours dépassait les
350 milliards USD, et le solde principal impayé de ces titres en février
2013 (excluant les titres faisant l’objet de recours individuels ou
menacés) était de 95 milliards USD.

En vertu du règlement de principe, les recours seront révoqués dans leur
totalité et les défendeurs recevront une exonération globale moyennant
un règlement de 500 millions USD. Ce règlement n’affectera pas les
droits des investisseurs de recevoir des distributions des fiducies lors
de l’approbation finale par le tribunal du règlement de
8,5 milliards USD avec Bank of New York Mellon comme fiduciaire.

Le règlement est assujetti à l’approbation finale du tribunal. Si
approuvé, et si tous les membres du recours collectif qui n’ont pas
encore déjà déposé ou menacé des poursuites individuelles y participent,
le règlement devrait résoudre environ 80 % du solde principal impayé de
RMBS émis par Countrywide en rapport auquel des revendications de
divulgation de titres ont été déposées ou menacées, et environ 70 % du
solde principal impayé de tous les RMBS en rapport auquel des
revendications de divulgation de titres ont été déposées ou menacées en
rapport à toutes les entités associées à Bank of America. Les montants à
payer dans le cadre de ce règlement sont couverts par une combinaison de
réserves de litige pré-existantes et de réserves de litige
supplémentaires comptabilisées dans le trimestre clos le 31 mars 2013.

La charge fiscale pour le premier trimestre 2013 s’élevait à
1,0 milliard USD sur des bénéfices comptables de 3,6 milliards USD,
entraînant un taux d’imposition effectif de 28 %. Cela se compare à une
charge fiscale de 66 millions USD sur des bénéfices comptables de 719
millions USD, entraînant un taux d’imposition effectif de 9 % au
trimestre de l’exercice précédent.

Au 31 mars 2013, la société comptait 262 812 employés à plein temps, en
baisse contre 267 190 au 31 décembre 2012 et 278 688 au 31 mars 2012.

Résultats par segment d’activité

La société déclare les résultats de ses cinq segments d’activité :
Services bancaires aux particuliers et aux entreprises (Consumer and
Business Banking – CBB), Services immobiliers aux particuliers (Consumer
Real Estate Services – CRES), Gestion mondiale de patrimoine et
d’investissements (Global Commonwealth and Investissement Management –
GWIM), Services bancaires mondiaux et Marchés mondiaux, les autres
opérations étant comptabilisées dans Autres postes.

Sauf indication contraire, le chiffre d’affaires du segment d’activité,
sur une base FTE, est net d’intérêts débiteurs.

Services bancaires aux particuliers et aux entreprises

Trois mois clos le
(en millions USD) 31 mars
2013
31 décembre
2012
31 mars
2012
Chiffre d’affaires total, déduction faite des intérêts débiteurs,
sur une base BIC
$ 7 214 $ 7 212 $ 7 422
Provision pour pertes de crédit 906 961 877
Charges hors intérêts 4 108 4 141 4 263
Résultat net $ 1 382 $ 1 421 $ 1 445
Rendement du capital alloué moyen1, 2 20,05 %
Rendement du capital économique moyen1, 2 23,90 % 26,05 %
Prêts moyens $ 129 570 $ 131 217 $ 140 341
Dépôts moyens 502 483 484 062 464 023
En fin de période
Actifs de courtage $ 82 616 $ 75 946 $ 73 422

1 Le 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base
prospective, sa méthodologie d’allocation de capital aux segments
d’activité. Relativement à ce changement de méthodologie, la société a
actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital
alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour un
rapprochement du capital alloué, voir les pages 22 à 25 de ce communiqué.

2 Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du
capital économique moyen sont des mesures financières non-PCGR. La
société considère que l?utilisation de ces mesures financières non-PCGR
permet une évaluation plus claire des résultats de ses segments. Il est
possible que d’autres sociétés définissent ou calculent ces mesures
différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR,
voir les pages 22 à 25 de ce communiqué.

Faits saillants de l’exploitation

  • Les soldes des dépôts moyens de 502,5 milliards USD ont augmenté de
    38,5 milliards USD, soit 8 % par rapport à la même période de
    l’exercice précédent. Cette augmentation était attribuable à la
    croissance des produits liquides dans un environnement à faibles taux
    d’intérêts et un impact moyen de 7 milliards USD de migration des
    dépôts en provenance de Gestion mondiale de patrimoine et
    d’investissements. Le taux moyen payé sur les dépôts a baissé de 7
    points de base au premier trimestre 2013 à 13 points de base contre 20
    points de base au trimestre correspondant de l’exercice précédent, en
    réponse à la discipline tarifaire et à un changement dans la
    composition des dépôts.
  • Le nombre de clients bancaires mobiles a augmenté de 30 % par rapport
    au trimestre de l’exercice précédent pour atteindre 12,6 millions, et
    9,3 millions de chèques ont été déposés ce trimestre via des dépôts de
    chèques mobiles, reflétant une concentration continue sur
    l’optimisation de l’expérience du client.
  • Les dépenses des cartes de crédit de consommation dans le détail aux
    États-Unis par compte actif moyen ont augmenté de 7 % par rapport au
    premier trimestre 2012.
  • Les actifs de courtage Merrill Edge se sont appréciés de 13 % par
    rapport à la même période de l’exercice précédent, ce qui était
    attribuable aux flux de comptes positifs et à la croissance du marché.
  • La société a enregistré 2,2 milliards USD d’engagements et d’octrois
    de prêts aux petites entreprises au premier trimestre 2013, en hausse
    de 29 % par rapport au trimestre correspondant de l’exercice précédent.
  • La force de vente spécialisée de conseillers en solutions financières,
    d’agents de prêts hypothécaires et de spécialistes de la petite
    entreprise de la société a augmenté de 28 % au cours du premier
    trimestre 2013, pour atteindre près de 6 400 spécialistes.

Vue d’ensemble de la situation financière

Le segment Services bancaires aux particuliers et aux entreprises a
enregistré un résultat net de 1,4 milliard USD, en baisse de
63 millions USD, soit 4 %, par rapport au trimestre correspondant de
l’exercice précédent, attribuable à une baisse des intérêts créditeurs
nets, en partie contrebalancée par une baisse des frais autres que
d’intérêts.

Les intérêts créditeurs nets de 4,8 milliards USD étaient en baisse de
250 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l’exercice
précédent, en réponse à un environnement à faibles taux d’intérêts
continu et à une baisse des prêts moyens, en partie contrebalancé par
une augmentation des activités de gestion de l’actif et du passif (GAP).

Les frais autres que d’intérêts ont diminué de 155 millions USD par
rapport au trimestre correspondant de l’exercice précédent pour
atteindre 4,1 milliards USD, principalement en réponse à la baisse des
frais d’exploitation, en partie contrebalancée par des frais juridiques
accrus.

La provision pour pertes de crédit a augmenté de 29 millions USD par
rapport au trimestre correspondant de l’exercice précédent pour
atteindre 906 millions USD, en réponse à la stabilisation de
l’amélioration des tendances de portefeuille.

Services immobiliers aux particuliers (SIP)

Trois mois clos le
(en millions USD) 31 mars 2013 31 décembre
2012
31 mars
2012
Chiffre d’affaires total, hors intérêts débiteurs, sur une base
BIC
$ 2 312 $ 475 $ 2 664
Provision pour pertes de crédit 335 485 507
Charges hors intérêts 4 059 5 607 3 884
Perte nette $ (1 308 ) $ (3 704 ) $ (1 138 )
Moyenne des prêts et crédit-baux 92 963 96 605 109 601
En fin de période
Prêts et crédit-baux $ 90 971 $ 94 660 $ 108 063

Faits saillants de l’exploitation

  • Bank of America a financé 25 milliards USD de prêts immobiliers
    résidentiels au cours du premier trimestre 2013, en hausse de 11 % par
    rapport au quatrième trimestre 2012, et en hausse de 56 % par rapport
    au premier trimestre 2012.
  • Les financements résidentiels ont aidé plus de 106 000 propriétaires à
    refinancer un prêt hypothécaire existant ou à acheter une maison par
    le biais de nos filières du détail, y compris plus de 2 700 prêts
    hypothécaires de premier acquéreur et plus de 37 000 prêts
    hypothécaires à des emprunteurs à revenus faibles à modérés.
  • Le nombre de prêts hypothécaires de premier rang en souffrance pendant
    plus de 60 jours gérés par le département Actifs patrimoniaux et
    Administration des prêts hypothécaires a chuté à 667 000 prêts au
    cours du premier trimestre 2013, contre 773 000 prêts à la fin du
    quatrième trimestre 2012 et 1,09 millions de prêts à la fin du premier
    trimestre 2012.

Vue d’ensemble de la situation financière

Le segment Services immobiliers particuliers a déclaré une perte nette
de 1,3 milliard USD au premier trimestre 2013, par rapport à la même
période en 2012 qui a enregistré une perte nette de 1,1 milliard USD.
Chiffre d’affaires en baisse de 352 millions USD à 2,3 milliards USD.
Les produits hors intérêts s’élevaient à 1,6 milliard USD, en baisse de
327 millions USD par rapport au trimestre correspondant de l’exercice
précédent, en réponse à une baisse des produits de services bancaires
hypothécaires, essentiellement attribuable à une baisse des produits
d’administration des prêts hypothécaires. Le chiffre d’affaires de
production de base s’élevait à 815 millions USD au premier trimestre
2013, en baisse par rapport à 928 millions USD au trimestre
correspondant de l’exercice précédent, l’augmentation des octrois de
prêts étant contrebalancée par une baisse des marges.

Environ 91 % des prêts hypothécaires de premier rang consentis étaient
des refinancements et 9 % étaient destinés à des achats d’habitations.

La provision pour déclarations et garanties s’élevait à 250 millions USD
au premier trimestre 2013, contre 282 millions USD au premier trimestre
2012.

La provision pour pertes de crédit a baissé de 172 millions USD par
rapport à la même période de l’exercice précédent à 335 millions USD, en
réponse aux améliorations continues des tendances de portefeuilles.

Les charges hors intérêts ont augmenté pour atteindre 4,1 milliards USD
contre 3,9 milliards USD au premier trimestre 2012, essentiellement
attribuable à une augmentation de 355 millions USD des frais juridiques
et à des frais associés aux défaillances accrus, en partie compensés par
une baisse des évaluations liées aux prêts immobiliers, des exonérations
et des coûts similaires liés aux retards des forclusions, ainsi qu’une
baisse des coûts attribuable au dessaisissement de certaines unités
commerciales d’administration des prêts hypothécaires auxiliaires.

Gestion mondiale de patrimoine et d’investissements (GMPI)

Trois mois clos le
(en millions USD) 31 mars
2013
31 décembre
2012
31 mars
2012
Chiffre d’affaires total, net d’intérêts débiteurs, sur une base
BIC
$ 4 421 $ 4 193 $ 4 147
Provision pour pertes de crédit 22 112 46
Charges hors intérêts 3 253 3 196 3 232
Résultat net $ 720 $ 576 $ 550
Rendement du capital alloué moyen1, 2 29,38 %
Rendement du capital économique moyen1, 2 28,36 % 34,85 %
Moyenne des prêts et crédit-baux $ 106 082 $ 103 785 $ 98 016
Dépôts moyens 253 413 249 658 239 859
En fin de période (en milliards de dollars)
Actifs sous gestion $ 745,3 $ 698,1 $ 677,6
Total des soldes clients3 2 248,7 2 166,7 2 123,6

1 Le 1er janvier 2013, la société a révisé, sur une base
prospective, sa méthodologie d’allocation du capital aux segments
d’activité. Relativement à ce changement de méthodologie, la société a
actualisé la terminologie applicable du capital économique au capital
alloué tel que déclaré dans les périodes précédentes. Pour un
rapprochement du capital alloué, voir les pages 22 à 25 de ce communiqué.

2 Le rendement du capital alloué moyen et le rendement du
capital économique moyen sont des mesures financières non-PCGR. La
société considère que l?utilisation de ces mesures financières non-PCGR
permet une évaluation plus claire des résultats de ses segments. Il est
possible que d’autres sociétés définissent ou calculent ces mesures
différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR,
voir les pages 22 à 25 de ce communiqué de presse.

3 Le total des soldes clients est défini comme les actifs
sous gestion, les actifs détenus, les actifs de courtage clients, les
dépôts et les prêts clients (y compris les créances sur marge).

Faits saillants de l’exploitation

  • Résultats trimestriels record en termes de chiffre d’affaires, marge
    hors taxes, bénéfice net, honoraires de gestion d’actifs, flux
    d’actifs à long terme sous gestion et soldes client.
  • Honoraires de gestion d’actifs record de 1,6 milliard USD, en hausse
    de 9 % par rapport au trimestre correspondant de l’exercice précédent.
  • Les flux d’actifs à long terme sous gestion ont affiché un chiffre
    record de 20,4 milliards USD, marquant le 15e trimestre consécutif de
    flux positifs.
  • Les soldes de dépôts de 240 milliards USD en fin de période étaient
    inchangés par rapport au trimestre correspondant de l’exercice
    précédent, la croissance organique ayant été contrebalancée par
    19 milliards USD de migration nette des dépôts vers l’activité
    Services bancaires aux particuliers et aux entreprises au cours du
    premier trimestre 2013. Les soldes de prêts en fin de période ont
    augmenté de 9,1 milliards USD, soit 9 %, pour atteindre le chiffre
    record de 107,0 milliards USD.

Vue d’ensemble de la situation financière

Le résultat net du segment Gestion mondiale de patrimoine et
d’investissements a augmenté de 31 % en glissement annuel par rapport au
premier trimestre 2012 pour atteindre 720 millions USD.

Le chiffre d’affaires a augmenté de 7 % par rapport au trimestre
correspondant de l’exercice précédent pour atteindre 4,4 milliards USD,
en réponse à l’augmentation des honoraires de gestion d’actifs liée à la
hausse des niveaux du marché et des flux d’actifs à long terme sous
gestion, la hausse du chiffre d’affaires transactionnel et la hausse des
intérêts créditeurs nets. La marge hors taxes du premier trimestre 2013
a atteint le chiffre record de 26 % contre 21 % au trimestre de
l’exercice précédent.

La provision pour pertes de crédit a baissé de 24 millions USD par
rapport au trimestre de l’exercice précédent à 22 millions USD en
réponse à l’amélioration du portefeuille de prêts

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Bank of America déclare un résultat net de 2,6 milliards USD soit 0,20 USD par action diluée pour le premier trimestre 2013

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