BCI NAVIGATION

Soci?t? anonyme au capital de 3 575?343,60 ?
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423 859 099 RCS Evry
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COMMUNIQUE FINANCIER DU 19 AVRIL 2012 SUR LES COMPTES ANNUELS

EXERCICE 2011

1) ?Activit? et r?sultat de l’exercice clos le 31 d?cembre 2011?:

?De l’examen du compte de r?sultat, il ressort notamment les ?l?ments suivants?:

En ? 2011
(12 mois)
2010
(12 mois)
Variation
en %
Chiffre d’affaires 154.185 158.413 Ns
R?sultat d’exploitation (2.421.590) (2.446.543) Ns
R?sultat financier (29.720) 58.968 Ns
R?sultat courant avant imp?ts (2.451.310) (2.387.575) Ns
R?sultat exceptionnel 1?.439.338 1.614.409 Ns
R?sultat de l’exercice (344.567) (18.575) Ns

2) Analyse de l’?volution des affaires et des r?sultats au regard du volume et de la complexit? ?des affaires ?- ?Progr?s r?alis?s ?- ?Difficult?s rencontr?es?:

? ? ? ? L’ann?e 2011 a ?t? essentiellement consacr?e ? des ?volutions de la technologie GEOD et des applicatifs associ?s afin de r?pondre au mieux aux besoins recens?s lors de nos d?marches? ? ? ? commerciales, lesquelles se sont intensifi?es au cours du 4?me trimestre 2011.
? ? ? ? Dans ce contexte le chiffre d’affaire de l’exercice 2011 est rest? stable, ? une valeur marginale de ? ? ? ? 154 K? contre 158 K? l’exercice pr?c?dent.

? ? ? ? La poursuite de notre programme de maitrise des ?co?ts a permis de stabiliser nos charges ? ? ? ? d’exploitation ?? 2,6 M? ainsi que notre perte d’exploitation qui reste ? 2,4 M?.

? ? ? ? Le r?sultat financier est essentiellement constitu? des int?r?ts sur le compte courant de la maison ? ? ? ? m?re BCI SA. Il est en moins-value de 30 K? contre une plus-value de 59 K? l’exercice ? ? ? ? pr?c?dent. Ceci s’explique par la poursuite de la baisse du taux d’int?r?t l?gal 2011 qui est pass? ? ? ? ? de 0,65 % ? 0,38 % et ? une dotation financi?re de 43 K? au titre du contrat de liquidit? SG ? ? ? ? Securities suite ? la baisse du cours de l’action au 31/12/2011.

? ? ? ? Le r?sultat courant avant imp?t ressort ? une perte de 2,5 M? et reste ?quivalent ? la perte de 2,4 ? ? ? ? M? de l’exercice pr?c?dent.

? ? ? ? Le r?sultat exceptionnel est marqu? par la reprise de provision constat?e sur l’?volution du ? ? ? ? compte courant BCI qui passe de 3,7 M? ? fin 2010 ? 2,2 M? au 31 d?cembre 2011.

? ? ? ? Apr?s un cr?dit imp?t recherche de 667 K?, le r?sultat net est d?ficitaire de 345 K? contre une ? ? ? ? perte de 19 K? en 2010.

? ? ? ? Ceci s’explique essentiellement par une baisse de 88 K? du cr?dit imp?t recherche suite ? une ? ? ? ? ?volution de la Loi de Finances 2011 et ? une moindre reprise de provision sur BCI.

3) Analyse de l’?volution de la situation financi?re de la soci?t?, notamment de sa situation d’endettement?:

? Etat des dettes ? la cl?ture de l’exercice ?coul?:

Etat des dettes Montant total (?) de 0 ? 1 an de 1 ? 5 ans plus de 5 ans
Emprunts obligataires convertibles
Etablissements de cr?dit 411 411
Emprunts et dettes financi?res
Fournisseurs et comptes rattach?s 213.391 213.391
Personnel et comptes rattach?s 145.896 145.896
S?curit? sociale et autres organismes 177.800 177.800
Dettes fiscales 38.208 38.208
Dettes sur immobilisations
Groupe et associ?s
Autres dettes
Produits constat?s d’avance
Total 575.706 575.706

? Le montant total des dettes ? la cl?ture de l’exercice pr?c?dent le dernier exercice clos ?tait de ? 516.576??. Le montant total a donc augment? de 11?% par rapport ? l’exercice pr?c?dent.

? ? ? ? Face ? l’absence de revenus significatifs durant l’exercice, l’?quilibre financier a ?t? assur? par ? ? ? ? l’encaissement de cr?ances fiscales (essentiellement des cr?ances de cr?dit d’imp?t recherche) ? ? ? ? et le soutien de la maison m?re BCI ? travers des remboursements de son compte courant.

? ? ? ? Nos fonds propres sont de 669 K? contre 1 M? l’exercice pr?c?dent. La tr?sorerie ? ? ? ? disponible ? la cl?ture de l’exercice est de 42 K? contre 89 K? l’exercice pr?c?dent.

? ? ? ? A ce jour, BCI NAVIGATION n’a pas de dette et sa position de tr?sorerie lui assure une continuit? ? ? ? ? d’exploitation jusqu’? fin juin 2012.


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Source: BCI NAVIGATION via Thomson Reuters ONE

HUG#1604283

BCI NAVIGATION :Communiqué financier sur les comptes annuels Exercice 2011

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