PARIS–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

NHOA (NHOA.PA, anciennement Engie EPS) annonce ses résultats du premier semestre 2023 et la Mise à jour Commerciale et Opérationnelle T2 2023 :

Au niveau du Groupe :

• Chiffre d’affaires et autres revenus au premier semestre à 116 millions d’euros, en hausse de +48 % par rapport à l’année précédente
• Carnet de commandes et ordres d’achat au 30 juin 2023 s’élèvent à environ 270 millions d’euros, en hausse de +89 % par rapport à l’année précédente
• Mise à jour de la guidance du chiffre d’affaires pour l’exercice 2023 : la guidance du chiffre d’affaires pour l’exercice 2023 est rehaussé à 250-280 millions d’euros (précédemment prévue à 220-280 millions d’euros)
• Guidance EBITDA pour l’exercice 2023 : la direction s’attend à ce que l’EBITDA au niveau du Groupe (hors Atlante) pour l’exercice 2023 se situe entre -6 millions d’euros et 5 millions d’euros, avec ainsi l’ambition d’atteindre l’équilibre de l’EBITDA à la fin de l’année

Le premier semestre 2023 a marqué un tournant pour toutes les business lines :

• NHOA Energy, marque une fois de plus des résultats inégalés au premier semestre avec :
  • Un chiffre d’affaires et autres revenus de 100,8 millions d’euros, en hausse de +38 % par rapport à l’année précédente
  • Un EBITDA positif de 1,1 million d’euros, avec une guidance pour l’EBITDA entre 5 et 10 millions d’euros pour cette business line d’ici la fin de l’année
  • Un carnet de commandes de 211 millions d’euros, en hausse de 48 % par rapport au premier semestre 2022
  • Une prise de commandes sur les 12 derniers mois de plus de 250 millions d’euros
  • 1,4GWh de projets en construction et 228MWh de projets en ligne, totalisant environ 1,6GWh
  • Un pipeline stable à plus de 1 milliard d’euros
• Free2move eSolutions, la joint-venture avec Stellantis a atteint :
  • Un chiffre d’affaires et autres revenus de 13.1 millions d’euros, soit une hausse de +159 % par rapport à l’année précédente et 4 fois les revenus enregistrés au premier trimestre 2023
  • Des ordres d’achat restant dues au 30 juin 2023 d’environ 58 millions d’euros
• Atlante, est en avance sur les prévisions attendues pour 2023 avec :
  • Plus de 3.200 Points de Charge (« PoC« ) déjà opérationnels et en construction au 30 juin 2023, atteignant six mois plus tôt les objectifs attendus pour la fin de l’année
  • Plus de 1.200 PoC déjà opérationnels et au service des clients au quotidien
  • Plus de 3.700 sites supplémentaires dans le pipeline
  • Un taux d’utilisation d’environ 2,4 % au deuxième trimestre pour l’Italie, la France et l’Espagne
  • Un taux d’occupation d’environ 20,7 % au deuxième trimestre pour le Portugal

« NHOA a réalisé le meilleur premier semestre de son histoire, dans tous les business lines, faisant progresser le chiffre d’affaires du Groupe de +48 % jusqu’ à 116 millions d’euros et augmentant la visibilité vers les nouveaux objectifs annuels de 250 à 280 millions d’euros de chiffre d’affaires et d’EBITDA au niveau du Groupe (excluant Atlante) à l’équilibre.

NHOA Energy a réalisé une performance remarquable avec 5 projets de stockage d’énergie opérationnels au premier semestre, 250 millions d’euros de prises de commandes et plus de 1,6GWh sur 4 continents, tout en se développant dans de nouvelles zones géographiques clés, telles qu’au Royaume-Uni, avec les projets de 130MWh récemment attribués par Eku Energy.

Atlante poursuit le déploiement de son réseau de recharge rapide et ultra-rapide en Europe du Sud à une vitesse record, atteignant six mois plus tôt que prévu plus de 3.200 points de charge opérationnels et en construction sur plus de 1.000 sites, et surtout fonctionnant avec un taux d’utilisation de 2,4 % et un taux d’occupation de 20,7 %.

Free2move eSolutions commence à démontrer sa capacité à développer le marché de l’e-mobilité, avec un chiffre d’affaires au deuxième trimestre quatre fois supérieur à celui du premier trimestre, et attend une année 2023 remarquable avec des commandes en cours d’un montant de 58 millions d’euros », a commenté Carlalberto Guglielminotti, CEO du Groupe NHOA.

« Nous avons réalisé cette performance remarquable grâce au formidable engagement de nos équipes, plus de 500 personnes de 38 nationalités, inspirées par la même mission : lutter contre le changement climatique en favorisant la transition énergétique vers une énergie propre et une mobilité durable, dans le but d’être un leader technologique mondial, en façonnant un avenir durable pour les prochaines générations.

C’est la mission pour laquelle nous vivons, et ce sont ces personnes qui continueront à grandir avec NHOA dans le contexte de la nouvelle « People Strategy » et grâce au « NHOA Élite Program » présenté en juin 2023, qui fournira une formation et un soutien avec des experts de classe mondiale pour le bien-être physique, l’équilibre mental et l’optimisation de la performance ».

Chiffres clés du premier semestre 2023

Le Chiffre d’affaires et autres revenus au 30 juin 2023 s’élèvent à 116 millions d’euros, en hausse de 48 % par rapport au premier semestre 2022.

L’augmentation du chiffre d’affaires et autres revenus est principalement due aux 100,8 millions d’euros réalisés par NHOA Energy et sont principalement liés à :

• Le deuxième système de stockage à HePing, Taiwan, de 311MWh, en phase initiale de mise en service
• Le projet de stockage de 200MWh à Kwinana avec Synergy en Australie, en phase finale de mise en service
• Les 2 projets péruviens, pour une capacité cumulée de 67MWh, dont le premier est déjà opérationnel tandis que le second est toujours en construction
• Le troisième projet à Suao, Taiwan, pour une capacité totale de 123,6MWh

Free2move eSolutions contribue pour 13,1 millions d’euros aux chiffres d’affaires et autres revenus du Groupe, dont 9,7 millions proviennent de la livraison d’ordres d’achats signés en 2022 (14 % du total).

Atlante a clôturé le premier semestre 2023 avec un chiffre d’affaires et autres revenus de 2,0 millions d’euros.

La marge brute de 14,8 % incluant les éléments non récurrents est principalement due à la mixité de revenus, où le modèle de business de NHOA Energy pèse plus lourd que les business lines eMobility et EV Fastcharging Network. Cependant, les volumes croissants de Free2move eSolutions et Atlante ont un impact positif et améliorent progressivement la marge brute totale.

Le carnet de commandes de NHOA Energy s’élève à 211 millions d’euros, correspondant à 1.413MWh en Australie, à Taïwan, en Chine, en Amérique latine, aux États-Unis et en Europe, et est en hausse de 48 % par rapport au premier semestre 2022. Par ailleurs, la baisse de 16 % par rapport au carnet de commandes communiqué dans la Mise à jour Commerciale et Opérationnelle T1 2023 est due à la comptabilisation du chiffre d’affaires au 30 juin des projets qui étaient encore dans le carnet des commandes à ce moment-là et à l’impact de l’indexation des prix sur les matières premières.

Le pipeline de NHOA Energy s’élève à 1.035 millions d’euros. Il est stable d’une année sur l’autre, bien qu’il ait diminué de 16 % par rapport au pipeline annoncé dans la Mise à jour Commerciale et Opérationnelle T1 2023. Compte tenu de la prise de commandes d’un montant de plus de 250 millions d’euros au cours des 12 derniers mois (+13 % par rapport au T1 2023), cela représente un taux de conversion d’environ 25 %.

Les Charges du personnel ont atteint 23,4 millions d’euros, ayant plus que doublé par rapport aux 11,6 millions d’euros atteint au premier semestre 2022, principalement en raison de l’augmentation des effectifs. Au 30 juin 2023, le Groupe NHOA compte 522 employés¹ (de 38 nationalités différentes) contre 359 employés au premier semestre 2022. Le renforcement de la main-d’œuvre est principalement dû à la consolidation d’Atlante dans quatre pays et ainsi qu’à la croissance mondiale de NHOA Energy et est en ligne avec la feuille de route du Groupe NHOA et Masterplan10x.

¹ Incluant les détachements auprès de NHOA.

Les investissements en capital ont augmenté pour atteindre 42,3 millions d’euros, principalement pour le déploiement du réseau Atlante.

Les investissements en R&D se sont élevés à 5,8 millions d’euros et représentent 5 % du chiffre d’affaires consolidé.

Les autres Charges d’exploitation ont augmenté de 163 %, pour atteindre 10,4 millions d’euros, contre 3,9 millions d’euros au premier semestre 2022, indiquant une croissance organique principalement due à la consolidation des filiales de NHOA Energy en Amérique, en Australie et à Taïwan, à l’ajout de Free2move eSolutions North America pour Free2move eSolutions et à la croissance d’Atlante qui a désormais consolidé sa plateforme en Italie, en France, en Espagne et au Portugal.

L’EBITDA, incluant les revenus non récurrents, représente une perte de 16,6 millions d’euros au premier semestre 2023, contre une perte de 5,8 millions d’euros au premier semestre 2022, qui s’explique par l’augmentation des dépenses d’exploitation et des coûts du personnel, principalement due à un effet naturel des investissements que NHOA a réalisés sur Atlante, qui reste une activité à forte intensité de capital dont les bénéfices sont attendus pour contribuer au résultat net dans les années à venir. En excluant Atlante, l’EBITDA représenterait une perte de 7,2 millions d’euros. Free2move eSolutions a commencé la livraison des dispositifs des ordres d’achats passés au deuxième trimestre 2023 et une amélioration de son EBITDA 2023 est attendue pour le deuxième semestre. NHOA Energy a confirmé son EBITDA positif qui s’élève à 1,1 million d’euros, malgré une multiplication par deux du coût du personnel afin d’établir la plateforme d’origination et d’exécution mondiale qui portera ses fruits au cours des prochaines années.

Les dépenses non-récurrentes et le Plan d’intéressement représentent respectivement 1,0 million d’euros et 1,9 million d’euros. Les dépenses non-récurrentes sont principalement liées au soutien nécessaire pour présenter la candidature à la subvention de la Commission européenne dans le cadre du Connecting Europe Facility (CEF) mais aussi à l’ouverture de nouvelles entités juridiques dans nouveaux pays ainsi qu’aux activités de fusion et acquisition. Le Plan d’intéressement est principalement lié à la régularisation, conformément à la norme IFRS 2, du plan d’intéressement à long terme approuvé par le conseil d’administration en 2022, sans aucun impact du point de vue du flux de trésorerie.

L’EBIT et le Résultat Net au 30 juin 2023 se situent respectivement à -24,6 millions d’euros et -26,7 millions d’euros, contre -9,3 millions d’euros et -11,6 millions d’euros l’année précédente au 30 juin 2022.

La Position Financière Nette s’établit à -75,8 millions d’euros au 30 juin 2023, contre 4,2 millions d’euros au 31 décembre 2022, reflétant principalement l’investissement du Groupe dans Atlante et le capital déployé par NHOA Energy pour soutenir les projets en cours d’exécution. En prenant en compte les 47,3 millions d’euros de dépôts en espèces et de collatéral en espèces pour garantir les sûretés sur les projets en cours d’exécution, la Position Financière Nette s’élèverait à -28,5 millions d’euros.

Mise à jour de la guidance²

• Mise à jour de la guidance du chiffre d’affaires pour l’exercice 2023 : compte tenu de la prévisibilité accrue sur la réalisation des revenus de NHOA Energy, de la conversion des commandes de Free2move eSolutions en revenus qui a été un succès au T2 2023 et de l’évolution du taux d’utilisation/d’occupation d’Atlante, la guidance du chiffre d’affaires pour l’exercice 2023 est rehaussée à 250-280 millions d’euros (contre 220-280 millions d’euros précédemment). La guidance mise à jour est basée sur les hypothèses clés suivantes :
  • aucun retard dans le calendrier de livraison de la chaîne d’approvisionnement de NHOA Energy ;
  • aucun impact majeur du fait des contrats indexés sur les matières premières et des variations de devises ;
  • la livraison (et la conversion correspondante en revenus) d’au moins 75 % des commandes de Free2move eSolutions d’ici la fin de l’année, conformément à la tendance amorcée au T2 2023.
• Guidance pour l’EBITDA 2023 : en raison de la mise à jour de la guidance du chiffre d’affaires pour 2023, de la visibilité accrue sur la réalisation des revenus de NHOA Energy et de la conversion des commandes de Free2move eSolutions en revenus, la direction s’attend à ce que l’EBITDA du Groupe pour 2023 (à l’exclusion d’Atlante) se situe entre -6 millions d’euros et 5 millions d’euros, avec ainsi l’ambition d’atteindre l’équilibre de l’EBITDA d’ici la fin de l’année. Les prévisions de l’EBITDA 2023 de NHOA Energy restent entre 5 et 10 millions d’euros.

² Voir également le chapitre 11 du document d’enregistrement universel 2022 de NHOA pour plus de détails sur les hypothèses sous-jacentes à cette guidance, et le chapitre 3 sur les facteurs de risque qui pourraient avoir un impact négatif sur leur réalisation.

Résultats pour le premier semestre 2023 par business line

NHOA Energy

NHOA Energy, la business line du Groupe NHOA dédié au stockage d’énergie, a confirmé un EBITDA positif également au premier semestre 2023, avec 1,1 million d’euros d’EBITDA réalisé sur 100,8 millions d’euros de chiffre d’affaires et autres revenus, malgré une multiplication par deux des coûts du personnel afin d’établir la plateforme mondiale d’origination et d’exécution qui portera ses fruits au cours des prochaines années.

Au premier semestre 2023, le chiffre d’affaires et autres revenus ont augmenté de +38 % en glissement annuel, conformément aux attentes. Au cours du premier semestre, NHOA Energy a vu la mise en service de plusieurs projets avancés dans son portefeuille, tandis que le premier projet en Australie (200MWh) approche également de la ligne d’arrivée et que le projet de la grande batterie de Heping (311MWh) à Taïwan a apporté la plus grande contribution en termes de chiffres d’affaires.

Le Carnet de commandes de NHOA Energy totalise 211 millions d’euros, soit 16 % de moins par rapport au T1 2023, principalement en raison de la part significative du carnet de commandes convertie en chiffres d’affaires au cours du premier semestre 2023 et de l’impact des formules de prix indexées sur les matières premières. Le carnet de commandes est représenté par 1,4GWh aux États-Unis, en Asie-Pacifique, en Europe et en Amérique du Sud. Au premier semestre 2023, NHOA Energy a remporté deux contrats au Royaume-Uni pour une capacité totale de 130MWh auprès d’EKU Energy. Cinq projets sont entrés en fonctionnement au premier semestre 2023, dont les deux projets de Fast Reserve en Italie pour une capacité totale de 41,1MWh, l’un des deux systèmes de stockage péruviens (31MWh) et l’un des systèmes de stockage du Massachusetts pour Kearsage Energy.

Le Pipeline pour NHOA Energy est stable à plus de 1 milliard d’euros et sa qualité continue de s’améliorer : NHOA est présélectionné dans 6 projets avec des perspectives de conversion à court terme très prometteuses.

La marge brute s’établit à 11,7 % et s’améliore, grâce au profil de rentabilité du portefeuille de projets.

NHOA Energy confirme un EBITDA positif, à 1,1 million d’euros au premier semestre 2023, tout en continuant à investir de manière agressive dans l’expansion géographique et l’acquisition de talents. Après l’ouverture des filiales NHOA Australia et NHOA Americas en 2022, établissant 2 centres cruciaux pour l’expansion commerciale en Australie et sur tout le continent américain, NHOA Energy a continué sur cette lancée en ouvrant au premier semestre 2023 deux autres filiales géographiques, NHOA Taiwan et NHOA UK, afin de mieux suivre les marchés asiatiques et britanniques, comme en témoigne la récente souscription d’un contrat pour la fourniture de deux systèmes de stockage sur batteries pour une capacité totale de 130MWh au Royaume-Uni.

NHOA Energy Graduate Program, le programme de talents lancé le 1er avril 2022, dans lequel 10 nouveaux jeunes talents ont été embauchés et immédiatement formés par des experts du secteur et la haute direction, a été reproduit en 2023 et joue un rôle de premier plan dans l’expansion de la plateforme d’origination et d’exécution de NHOA Energy. Comme prévu, une partie des talents de la première année a déjà été déplacée, avec des membres de l’équipe senior, dans les filiales géographiques, en emportant la philosophie et les compétences de NHOA Energy partout dans le monde et en les intégrant à l’expertise locale.

EBIT hors non récurrents et le résultat net sont tous les deux encore négatifs de 2,0 millions d’euros, après avoir affiché des dépréciations et des amortissements de 2,2 millions d’euros.

Free2move eSolutions

Free2move eSolutions, la business line du Groupe NHOA dédiée aux produits et services d’e-mobilité en joint-venture avec Stellantis, a connu un premier semestre 2023 positif après une année de transition en 2022, marquée par un changement de direction et une rationalisation et un recentrage généraux de ses opérations.

En effet, le chiffre d’affaires et autres revenus de Free2move eSolutions ont été multipliés par plus de 2,5 sur une base annuelle, atteignant 13,1 millions d’euros, principalement grâce à l’ouverture de la filiale américaine Free2move eSolutions North America.

Plus important encore, 13,1 millions d’euros représentent quatre fois le chiffre d’affaires enregistrés au premier trimestre 2022, tout en enregistrant une marge brute de 34,7 %, ce qui augmente la visibilité vers des résultats sans précédent en 2023.

EBIT hors non récurrents s’établit à -7,3 millions d’euros et le Résultat Net s’établit respectivement à -7,7 millions d’euros.

Atlante

Atlante, la business line du Groupe NHOA dédié au réseau de charge rapide et ultra-rapide pour véhicule électriques, poursuit son succès vers les objectifs 2025, atteignant six mois en avance l’objectif prévu pour la fin de l’année 2023 avec 3.215 points de charge opérationnels et en construction au 30 juin 2023 et un pipeline de plus de 3.700 sites supplémentaires. Parmi les faits marquants du premier semestre 2023 pour Atlante, citons l’inauguration de sa plus grande station à ce jour, le hub d’e-mobilité à To Dream, le nouveau quartier urbain innovant de Turin, avec plus de 130 points de charge rapide et ultra-rapide ; la signature de partenariats importants comme celui avec le Groupe Duval en France pour plus de 180 points de charge rapide et ultra-rapide partout en France et celui avec Avanza Food en Espagne et au Portugal, et l’attribution de 87 points de charge rapide à déployer sur les autoroutes françaises pour Vinci Autoroutes, comme annoncé récemment.

Au cours du premier semestre 2023, l’équipe d’Atlante a poursuivi le développement de son propre système de gestion de l’énergie, en s’appuyant sur les 15 ans de savoir-faire développés par NHOA, et a dévoilé le design exclusif des stations de charge d’Atlante, en partenariat avec Bertone Design (New Crazy Colors), l’une des entreprises les plus renommées au monde dans le domaine du design, de l’architecture et de la créativité en général.

Chiffre d’affaires et autres revenus pour le premier semestre 2023 s’élèvent à 2,0 millions d’euros.

L’EBITDA de -9,4 millions d’euros reflète les investissements dans le déploiement du réseau de charge rapide et ultra-rapide pour les véhicules électriques, y compris la plateforme technologique et l’organisation déjà structurée pour posséder et exploiter correctement l’un des plus grands réseaux de stations de charge de l’Europe du Sud, en accord avec les objectifs ambitieux d’Atlante pour 2025 et avec l’objectif commun du Groupe de favoriser la transition énergétique ; Atlante compte maintenant 134 personnes dans 4 pays.

EBIT hors non récurrents s’établit à -10,5 millions d’euros et le Résultat Net s’établit respectivement à -11,3 millions d’euros.

Mise à jour Commerciale et Opérationnelle T2 2023

Contacts

Service de presse : Claudia Caracausi et Davide Bruzzese, Image Building, +39 02 89011300, nhoa@imagebuilding.it

Communication financière et relations institutionnelles : Chiara Cerri, +39 337 1484534, media.relations@nhoa.energy

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