COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Genève, le 3 octobre 2016 – SYZ Asset Management, la division de gestion d'actifs du Groupe SYZ, annonce le lancement du fonds OYSTER European Subordinated Bonds. Ce nouveau fonds vient élargir la gamme obligataire existante et offre aux investisseurs une performance attractive dans le contexte actuel de rendement faible. Andrea Garbelotto et Antonio Ruggeri, les deux co-gérants basés à Milan, sont tous deux spécialistes des obligations d'entreprises européennes et du marché de la dette subordonnée. Le fonds est enregistré dans 11 pays européens.
Les obligations subordonnées, sous le feu des projecteurs
Cette classe d'actifs a rapidement évolué depuis la crise de 2008 : les encours ont plus que doublé et ont dépassé les 600 milliards [1] d'euros en 2015. En constante progression et essentiellement dominées par la banque et l'assurance, les obligations subordonnées sont de plus en plus émises par les sociétés de services aux collectivités, les fournisseurs d'énergie et les opérateurs de télécommunication. Les émissions des sociétés non financières ont quadruplé en quatre ans pour atteindre 100 milliards d'euros. 95 % des émetteurs affichent des notations « investment grade » et des fondamentaux solides. Au sein de la structure du capital de la société, l'obligation subordonnée se situe entre les fonds propres et la dette investisseurs. Avec un rendement moyen actuel semblable à celui du secteur à haut rendement, les obligations subordonnées offrent aux investisseurs de nouvelles sources de rendement attractives.
Une exposition diversifiée aux obligations subordonnées européennes
Le fonds OYSTER European Subordinated Bonds investit dans un vaste univers d'obligations subordonnées. L'équipe de gestion veille particulièrement à assurer la diversification en termes de secteurs (banques, assurances, sociétés non financières) et de séniorité (sur un segment inférieur de la structure du capital). L'évaluation de la liquidité et l'analyse fondamentale à la fois de l'émission et de l'émetteur sont décisives pour cette stratégie à long terme. La liquidité des instruments est cruciale dans le processus de gestion et seules les obligations les plus liquides sont sélectionnées. Les gestionnaires de portefeuille ont mis au point des modèles exclusifs pour sélectionner les obligations. Ils analysent les fondamentaux de l'émission et de l'émetteur afin de réaliser un rendement élevé assorti de risques intrinsèques réduits. Le fonds séduit à la fois les investisseurs en quête de diversification de leur allocation obligataire et ceux qui cherchent des obligations à rendement plus élevé.
Une équipe expérimentée qui met au point des modèles exclusifs
Andrea Garbelotto et Antonio Ruggeri affichent un track-record éprouvé dans la gestion du fonds OYSTER European Corporate Bonds. Depuis son lancement en 2003 [2] , leur fonds a réalisé un rendement total de +79.02% (au 31.08.2016), surperformant l'indice de référence [3] de +1.15%. Au fil des années, ils ont également acquis une solide expertise en matière d'obligations subordonnées, qui a abouti au lancement du fonds OYSTER European Subordinated Bonds . En 2015, Luigi Pedone, spécialiste des obligations subordonnées et expert en réglementation financière, est venu renforcer l'équipe.
Andrea Garbelotto confirme : « Nous avons commencé à investir dans les obligations subordonnées après la crise de 2008. A cette époque, les inquiétudes sur le marché ont gravement affecté l'ensemble du secteur financier et ont tiré les valorisations vers le bas. Depuis, nous avons progressivement renforcé notre présence sur ce segment et mis au point des modèles exclusifs afin de sélectionner les meilleures opportunités sous-valorisées ».
Katia Coudray, Directrice Générale de SYZ Asset Management ajoute : « Le secteur financier connaît un certain désendettement et cette tendance est susceptible de se poursuivre. Andrea et Antonio mettent depuis longtemps l'accent sur les obligations d'entreprises au rendement supérieur et gèrent leurs portefeuilles sur la base de convictions. Nous sommes fiers de mettre à la disposition de nos clients des gérants expérimentés et soucieux d'offrir des performances à long terme sur ce segment attrayant du marché. ».
La nouvelle stratégie complète l'offre obligataire étendue de SYZ Asset Management, notamment les fonds OYSTER European Corporate Bonds , OYSTER Euro Fixed Income , OYSTER Flexible Credit, OYSTER Global Convertibles , OYSTER Global High Yield et OYSTER USD Bonds.
Le fonds OYSTER European Subordinated Bonds est enregistré dans onze pays européens: Autriche, Allemagne, Belgique, France, Italie, Luxembourg, Espagne, Pays-Bas, Royaume Uni, Suède et Suisse.
Pour toute information complémentaire, veuillez contacter :
Moreno Volpi
Tél. : +41 (0)58 799 16 98
E-mail : moreno.volpi@syzgroup.com
Informations administratives
| Classes disponibles | ISIN | Commission de gestion | Commission de performance |
| Classe C EUR | LU1457568472 | 1.20% | Aucune |
| Classe I EUR | LU1457568043 | 0.65% | Aucune |
| Classe R EUR | LU1457568399 | 0.80% [4] | Aucune |
Profil de risqué et rendement
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
OYSTER European Corporate Bonds
| Classes disponibles | ISIN | Commission de gestion | Commission de performance |
| Classe C EUR | LU0167813129 | 1.00% | Aucune |
| Classe I EUR | LU0933609827 | 0.45% | Aucune |
| Classe R EUR | LU0335770011 | 0.60% | Aucune |
Profil de risque et rendement:
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
OYSTER Euro Fixed Income
| Classes disponibles | ISIN | Commission de gestion | Commission de performance |
| Classe C EUR | LU0095343264 | 0.90% | Aucune |
| Classe I EUR | LU0335770102 | 0.55% | Aucune |
| Classe R EUR | LU0933610080 | 0.70% | Aucune |
Profil de risque et rendement:
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
OYSTER Flexible Credit
| Classes disponibles | ISIN | Commission de gestion | Commission de performance |
| Classe C EUR PR | LU1045039002 | 1.75% | 20.00% Relative Euribor 1M TR* |
| Classe R EUR PR | LU1045038962 | 1.05% | 20.00% Relative Euribor 1M TR* |
* Le pourcentage indiqué pour la commission de performance s'applique à la surperformance nette annuelle par rapport à l'indice de référence suivant: Euribor 1M TR
Profil de risque et rendement:
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
OYSTER Global Convertibles
| Classes disponibles | ISIN | Commission de gestion | Commission de performance |
| Classe C EUR | LU0418546858 | 1.45% | Aucune |
| Classe I EUR | LU0933610163 | 0.80% | Aucune |
| Classe R EUR | LU0435362065 | 0.90% | Aucune |
Profil de risque et rendement:
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
OYSTER Global High Yield
| Classes disponibles | ISIN | Commission de gestion | Commission de performance |
| Classe C USD | LU0688633410 | 1.20% | Aucune |
| Classe I USD | LU0688633840 | 0.80% | Aucune |
| Classe R USD | LU0933610247 | 0.95% | Aucune |
Profil de risque et rendement:
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
OYSTER USD Bonds
| Classes disponibles | ISIN | Commission de gestion | Commission de performance |
| Classe C USD | LU0970691076 | 0.90% | Aucune |
| Classe I USD | LU0970691233 | 0.55% | Aucune |
| Classe R USD | LU0970691159 | 0.70% | Aucune |
Profil de risque et rendement:
Risque plus faible Risque plus élevé
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus élevé
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
Le prospectus, les informations clés pour l'investisseur, les statuts ainsi que les rapports annuel et semestriel relatifs aux fonds, sont disponibles gratuitement auprès des représentants et des agents payeur.
Note à la Rédaction
A propos des fonds OYSTER
OYSTER est une gamme de fonds de placement conforme à la directive OPCVM développée par SYZ Asset Management pour répondre aux besoins d'une clientèle diversifiée comprenant des professionnels. Cette SICAV luxembourgeoise clairement axée sur la performance comprend près de 30 compartiments couvrant une grande variété de classes d'actifs, de marchés et de styles d'investissement. OYSTER est actuellement enregistrée et/ou distribuée dans plusieurs pays européens et asiatiques, à travers un réseau de distribution varié. Afin de satisfaire une clientèle avisée et exigeante, SYZ Asset Management confie la gestion de ses fonds OYSTER à des gérants internes et externes. Un certain nombre de stratégies ont permis à plusieurs compartiments d'être récompensés par différents prix internationaux.
A propos de SYZ Asset Management*
SYZ Asset Management, l'entité de gestion institutionnelle du Groupe SYZ, fournit des solutions d'investissement aux investisseurs institutionnels et aux intermédiaires financiers. Basées sur des convictions fortes, les stratégies de SYZ Asset Management sont conçues pour répondre aux besoins d'investisseurs exigeants en matière de gestion de portefeuille et de risque.
La société offre des comptes gérés et plusieurs gammes de fonds de placement, notamment les fonds OYSTER, une SICAV de droit luxembourgeois conforme à la directive OPCVM, qui propose une gamme diversifiée de produits reconnus couvrant une grande variété de classes d'actifs et de styles d'investissement confiés à des gérants de fonds internes et externes.
SYZ Asset Management a reçu le prix de la « Meilleure société de gestion suisse » dans la catégorie « 26 à 40 fonds notés » lors du European Funds Trophy 2016.
www.syzassetmanagement.com
* Toute référence à SYZ Asset Management dans le présent document doit être interprétée comme une référence à l'une ou plusieurs des entités légales mentionnées ci-dessous, en fonction de la juridiction dans laquelle le document est publié, sous réserve que les produits et services d'investissement mentionnés soient disponibles dans ladite juridiction pour les investisseurs ou pour les catégories d'investisseurs potentiels.
SYZ Asset Management (Luxembourg) SA, SYZ Asset Management (Suisse) SA, SYZ Asset Management (Europe) Limited, SYZ (France) SAS.
A propos de SYZ Group
Fondé à Genève en 1996, SYZ est un groupe bancaire suisse à croissance rapide, qui se concentre exclusivement sur la gestion d'actifs à travers deux métiers complémentaires : la banque privée haut de gamme et la gestion institutionnelle. SYZ offre aux investisseurs privés et institutionnels des services de gestion complète de leurs portefeuilles. Son style d'investissement axé sur la gestion active et la réduction du risque vise clairement à fournir une performance absolue à travers la génération d'alpha.
SYZ est une société indépendante et familiale présente à l'international. Le Groupe a environ CHF 39 milliards d'actifs sous gestion (EUR 36 milliards, USD 39 milliards). Il possède des fonds propres solides et bénéficie de son statut de société privée et indépendante.
www.syzgroup.com
Contacts
| OYSTER Sicav 11-13 Boulevard de la Foire L-1528 Luxembourg info@oysterfunds.com |
SYZ Asset Management (Luxembourg) SA 54 rue Charles Martel L-2134 Luxembourg Tel. : +352 26 27 36 1 |
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| REPRESENTATIVES | ||||
| Switzerland | Germany | Italy | ||
| Service de paiement Banque SYZ SA Rue du Rhône 30 CH-1204 Genève Tel. : +41 (0)58 799 19 05 |
Zahlstelle BHF-BANK AG Bockenheimer Landstrasse 10 D-60323 Frankfurt Tel.: +49 (0)69 718 22 75 |
Soggetto incaricato dei pagamenti RBC Investor Services Bank SA Succursale di Milano Vie Vittor Pisani 26 I-20124 Milano Tel.: +39 02 305 756 1 Soggeto incaricato dei pagamenti State Street Bank SpA Via Col Moschin 16 I-20136 Milano Tel.: +39 02 879 671 53 Soggeto incaricato dei pagamenti Société Générale Securities Services SpA Via Benigno Crespi 19/A-MAC 2 I-20159 Milano Tel.: 39 02 917 846 61 Soggeto incaricato dei pagamenti Allfunds Bank SA Via Santa Margherita 7 I-20121 Milano Tel.: +39 02 896 283 01 |
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| France | ||||
| Représentant SYZ Asset Management (Suisse) SA Rue du Rhône 30 CH-1204 Genève Tel.: +41 (0)58 799 19 05 |
Agent centralisateur BNP Paribas Securities Services 9 rue du Débarcadère F-93500 Pantin Tel. : +33 1 57 43 12 58 |
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| Spain | Austria | |||
| Entidad comercializadora Allfunds Bank C/ Estafeta Nº6 (La Moraleja) Complejo Pza. de la Fuente- Edificio 3 28109 Alcobendas Tel.: +34 (0)91 274 64 00 |
Zahlstelle Raiffeisen Bank International AG Am Stadtpark 9 A-1030 Wien Tel.: +43 (0)1 717 070 |
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| Belgium | Sweden | |||
| Agent financier – Financiële agent Caceis Belgium SA Avenue du Port 320 Havenlaan 86C b B-1000 Bruxelles Tel. : +32 (0)2 209 26 40 |
Paying Agent MFEX Mutual Funds Exchange AB Linnégatan 9-11 114 47 – Stockholm Sweden Tel.: +46 (0)8 559 03 650 |
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| United Kingdom | ||||
| Representative SYZ Asset Management (Europe) Limited Authorised and Regulated by the FCA Southwest House 11a Regent Street London SW1Y 4LR Tel: +44 (0) 20 30 400 500 |
Avertissement
OYSTER SICAV est une société d'investissement à capital variable à compartiments multiples établie et réglementée au Luxembourg. Le prospectus et les informations clés pour l'investisseur à propos de la SICAV peuvent être obtenus auprès de SYZ Asset Management (Luxembourg) SA. Les performances passées ne présagent pas des performances futures et la valeur des investissements peut diminuer ou augmenter au fil du temps. Les investissements dans des compartiments d'OYSTER SICAV induisent des risques, qui sont décrits plus en détail dans le Prospectus. Le contenu de ce communiqué de presse est fourni à titre indicatif uniquement et ne constitue pas une recommandation d'achat ou de vente. Avant d'investir, vous devez toujours envisager de demander des conseils indépendants en matière d'investissements à des personnes dûment autorisées et réglementées.
La version anglaise du texte fait foi
[1] Source: Bloomberg, BofA Merrill Lynch, données à fin 2015
[2] OYSTER European Corporate Bonds C EUR , lancé le 10 juin 2003
[3] Indice de référence : BofA Merrill Lynch Euro Corporate TR EUR
[4] Les frais de gestion nets sont fixes à 0.4% pour les douze premiers mois qui suivent la date de lancement du compartiment.
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Source: Banque SYZ SA via GlobeNewswire
