Regulatory News :

Le conseil d’administration de STALLERGENES S.A. (Paris:GENP)
(EURONEXT Paris) s?est réuni ce jour pour examiner un projet soumis par
son principal actionnaire, Ares Life Sciences, visant à regrouper les
activités de STALLERGENES et de la société américaine GREER LABORATORIES
Inc. (« GREER ») et ainsi constituer le leader mondial de
l’immunothérapie allergénique².

Ares Life Sciences détient 100% de GREER et 77,3% de STALLERGENES. Au
terme de l’opération envisagée par Ares Life Sciences, les activités de
STALLERGENES et de GREER seraient détenues par Ares Allergy Holding PLC,
filiale anglaise d?Ares Life Sciences. Les actions d?Ares Allergy
Holding PLC seraient cotées sur EURONEXT Paris.

Fondé en 1904, GREER, basé en Caroline du Nord (Etats-Unis), est le
leader de l’immunothérapie allergénique aux Etats-Unis, avec une part de
marché d’environ 52%³ et le partenaire de STALLERGENES pour
la commercialisation et la distribution d’Oralair^® dans ce
pays. GREER développe des produits et offre des services dans le domaine
de l?immunothérapie allergénique, destinés aux humains et aux animaux.
GREER est spécialisée dans la composition de prescriptions
d’immunothérapie allergénique pour les médecins sur tout le territoire
américain et pour les vétérinaires aux Etats-Unis, au Canada et en
Europe. Elle possède un large portefeuille d’extraits d’allergènes
qu’elle distribue sous forme de traitements sous-cutanés. Elle a
développé un traitement sublingual d’immunothérapie allergénique en
solutions contre les allergies au pollen d’ambroisie qui est en cours
d?enregistrement auprès de la Food and Drug Administration.

L’opération permettrait au nouvel ensemble de bénéficier des fortes
complémentarités entre STALLERGENES et GREER, notamment en matière de
développement produits, de production, d?expertise réglementaire et de
pratiques commerciales. Le nouveau groupe serait leader mondial de
l’immunothérapie allergénique⁴, avec un chiffre d?affaires
cumulé d?environ 330 millions d?euros (sur la base des informations
financières 2014⁵).

Patrick Langlois, Président du conseil d’administration de STALLERGENES,
a déclaré : « Le conseil d’administration considère que l’opération
proposée par Ares Life Sciences serait une opportunité unique de créer
le leader mondial de l’immunothérapie allergénique. Elle pourrait
également avoir un effet positif pour l’ensemble des actionnaires, grâce
à la combinaison des portefeuilles de produits de GREER et STALLERGENES.
Le conseil d’administration a ainsi donné son accord pour l?examen de ce
projet ».

Christian Chavy, Directeur Général de STALLERGENES, a indiqué : « Cette
proposition représente une formidable opportunité de renforcer notre
relation avec GREER et de profiter ainsi directement de sa position de
leader du marché pour accélérer et intégrer la commercialisation
d?Oralair^® et de nos futurs produits aux
États-Unis ».

Selon les termes de la proposition d?Ares Life Sciences, les
actionnaires de STALLERGENES se verraient remettre une action d’Ares
Allergy Holding PLC pour une action existante de STALLERGENES dans le
cadre d?une fusion transfrontalière. Cette proposition reflèterait un
rapport de valeur de 1,5 entre STALLERGENES et GREER, soit une
pondération respective de 60% et 40% pour chacune des deux sociétés dans
le nouvel ensemble et, à l?issue de l?opération, Ares Life Sciences
détiendrait de l?ordre de 86% du capital d?Ares Allergy Holding PLC.

Ares Life Sciences a informé le conseil d’administration de STALLERGENES
qu’il souhaite demander l?admission aux négociations sur le marché
réglementé d?EURONEXT à Paris des actions d?Ares Allergy Holding PLC (la
radiation des actions STALLERGENES interviendrait simultanément). Cette
admission ferait l?objet d?un prospectus soumis au visa de l?Autorité
des marchés financiers.

L’opération serait soumise à certaines conditions usuelles, notamment
l’agrément de l’administration fiscale française et la confirmation par
l’Autorité des marchés financiers qu’elle n’entraînera pas d’obligation
de déposer une offre publique de retrait sur les actions de STALLERGENES.

Le conseil d’administration de STALLERGENES, reconnaissant l?intérêt
stratégique de ce projet, l?examinera, avec l?appui du comité
d?administrateurs indépendants et du rapport d?un expert, dans l?intérêt
des actionnaires. STALLERGENES déposera dans les prochains jours une
requête aux fins de désignation d’un commissaire à la fusion chargé
notamment de contrôler que la parité proposée est équitable.

La procédure d?information et consultation du comité d?entreprise de
STALLERGENES est engagée.

A l?issue de cette procédure, le conseil d’administration, au vu des
travaux du comité des indépendants, se réunira pour rendre sa décision
sur l’opération. L’opération envisagée serait ensuite soumise aux
actionnaires de STALLERGENES réunis en assemblée générale qui devrait se
tenir avant la fin du deuxième trimestre 2015. Selon le calendrier
prévu, l’opération pourrait être réalisée au T3 2015 à l?issue de la
réalisation des formalités légales requises pour sa mise en ?uvre.

Par ailleurs, STALLERGENES a diffusé ce jour un communiqué de presse
relatif à ses résultats 2014. Ce communiqué est disponible sur le site www.stallergenes.com.

A PROPOS DE STALLERGENES

STALLERGENES est un laboratoire pharmaceutique international spécialisé
dans le diagnostic et le traitement des allergies. Depuis plus de 50
ans, STALLERGENES repousse les frontières de la science pour proposer
aux patients allergiques des solutions thérapeutiques toujours plus
efficaces et durables. Grâce à sa stratégie d?innovation, soutenue par
des investissements en recherche et développement représentant environ
20% de son chiffre d?affaires annuel ainsi que par des partenariats
externes, STALLERGENES propose des solutions thérapeutiques ciblées
d?immunothérapie allergénique, permettant d?améliorer considérablement
la vie des patients souffrant d?allergies à travers le monde.

STALLERGENES est implanté dans 21 pays et compte plus de 1 000
collaborateurs. En 2014, la société a réalisé 251 millions d?euros de
revenus totaux et plus de 500 000 patients ont été traités avec des
produits STALLERGENES.

Déclarations prospectives concernant STALLERGENES

Ce communiqué de presse peut contenir des énoncés prospectifs
concernant le projet de rapprochement et les bénéfices escomptés. Ces
énoncés prospectifs sont établis sur la base des hypothèses et des
attentes de la direction de STALLERGENES et sont soumis à certains
risques et incertitudes. En conséquence, les résultats réels peuvent
différer de ce qui est indiqué dans ces énoncés prospectifs. Les
facteurs qui pourraient influencer les résultats futurs incluent, sans
être exhaustifs, la conjoncture et les conditions économiques, y compris
les problématiques juridiques et d?évaluation des produits, les
fluctuations des taux de change et de la demande, ou encore les
variations affectant les facteurs de compétitivité. La Société rejette
toute intention ou toute obligation de réviser ou de mettre à jour les
énoncés prévisionnels sur la base de toute nouvelle information ou de
tout nouvel événement pouvant survenir, sauf si la loi l’exige.

Restrictions :

Ce document ne peut être diffusé directement ou indirectement
en Afrique du Sud, en Australie, au Canada, au Japon, en Nouvelle-Zélande,
ou aux Etats-Unis d’Amérique.
L’information contenue dans ce document ne constitue pas une offre de
vente ou la sollicitation d’une offre d’achat ou de vente
des actions ou d’autres instruments financiers d?Ares Allergy Holding ou
de STALLERGENES dans toute juridiction, en particulier dans
toute juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation, achat ou
vente serait illégale avant l’enregistrement, exemption d’enregistrement
ou autre qualification en vertu des lois sur les
instruments financiers d’une telle juridiction. Les
personnes en possession de ce document sont tenues de s?informer et de
respecter ces restrictions. Ni STALLERGENES, ni Ares Allergy Holding ou
tout autre participant à la transaction décrite dans ce
document n?acceptera aucune responsabilité à l’égard de
personnes qui ont obtenu le document en violation de ces restrictions.
Les actions d?Ares Allergy Holding n?ont pas été et ne seront pas
enregistrées au titre du US Securities Act de 1933 ou en vertu de toute autre
loi d’une quelconque juridiction des Etats-Unis d’Amérique.

¹ Source interne.
² Source interne.
³
Sources : Global Data Allergic Rhinitis Specific Immunotherapies –
Prévisions 2013-2018. Publication en 2014. La part de marché est basée
sur le % de patients suivant un traitement immunothérapie allergénique
(sous toutes ses formes).
⁴ Source interne.
⁵
Sur la base du chiffre d?affaires 2014 de STALLERGENES et d’une
estimation du chiffre d’affaires 2014 de GREER transmise par Ares Life
Sciences.

Ne pas diffuser directement ou indirectement en Afrique du sud, en
Australie, au Canada, au Japon, en Nouvelle-Zélande ou aux Etats-Unis
d?Amérique