Regulatory News:

Electro Power Systems (Paris:EPS) (« EPS ») (mnémonique :
EPS, code ISIN FR 0012650166), l’entreprise d?avant-garde des systèmes
intelligents de stockage d?énergie à base d?hydrogène, annonce
aujourd?hui son introduction en bourse sur le compartiment C du marché
réglementé d?Euronext Paris.

Le prix de l’Offre à Prix Ouvert (l?« OPO ») et du Placement
Global est fixé à 7,30 ? par action. Au total, le nombre d?actions
nouvelles émises dans le cadre de l?Offre s?établit à 1 941 177 (soit
environ 75% du nombre de titres initialement offerts) permettant la
réalisation d?une augmentation de capital de 14,2 M? environ pouvant
être porté à environ 14,7 M? en cas d?exercice intégral de l?option de
surallocation représentant l?émission de 77 044 actions nouvelles
supplémentaires.

A cette occasion, Carlalberto Guglielminotti, Directeur Général
d?EPS, a déclaré : « L?introduction en bourse d?Electro
Power Systems sur le marché réglementé d’Euronext Paris vient saluer
notre ambition de devenir un acteur incontournable de la Transition
Energétique.

Ce succès témoigne de la confiance des investisseurs dans nos
perspectives de croissance. Forte du soutien de ses actionnaires et
grâce à un positionnement unique, EPS dispose de tous les atouts pour
poursuivre son développement et libérer le potentiel de la Transition
Energétique avec des solutions de stockage rentables et accessibles ».

L?introduction en bourse d?EPS sur Euronext Paris a pour objectif
principal de permettre le déploiement de ses trois piliers stratégiques :

• Accélérer la commercialisation des systèmes de stockage d’énergie
  auprès des utilisateurs finaux ;
• Développer le marché du stockage d?énergie à l?échelle du réseau et
  des smart grids ;
• Être un acteur de la Transition Energétique en déployant des systèmes
  destinés aux applications d?énergie distribuée et hors-réseau à un
  coût inférieur à la production d?électricité traditionnelle.

Les actions nouvelles offertes dans le cadre de l?Offre seront allouées
de la manière suivante :

• Placement Global : 1 827 488 actions allouées, soit environ 13,3
  millions d?euros et 90,55% du nombre total des actions émises.
• Offre à Prix Ouvert : 190 733 actions allouées, soit environ 1,4
  million d?euros et 9,45% du nombre total des actions émises.
• Dans le cadre de l’Offre à Prix Ouvert : la fraction d’ordres A1 sera
  servie à hauteur de 100%, la fraction d’ordres A2 à hauteur de 100%.

Société Générale, agissant en qualité d?agent stabilisateur, ou tout
établissement agissant pour son compte, pourra, sans y être tenu, et
avec faculté d?y mettre fin à tout moment, pendant une période de 30
jours à compter de la date de fixation du prix de l?Offre, soit, selon
le calendrier indicatif, du 21 avril au 20 mai 2015 intervenir aux fins
de stabilisation du marché des actions EPS, dans le respect de la
législation et de la réglementation applicables et notamment du
Règlement (CE) n°2273/2003 de la Commission du 22 décembre 2003. Les
interventions réalisées au titre de ces activités visent à soutenir le
prix de marché des actions EPS et sont susceptibles d?affecter leur
cours.

Calendrier de l’opération ? prochaines échéances :

• 22 avril 2015 : Début des négociations des Actions Existantes et, sous
  la forme de promesses d?actions (jusqu?au 23 avril 2015 inclus), des
  Actions Nouvelles de la Société sur Euronext Paris
• 23 avril 2015 : Règlement-livraison de l?OPO et du Placement Global
• 24 avril 2015 : Début des négociations des Actions Nouvelles de la
  Société sur Euronext Paris
• 20 mai 2015 : Fin de la période de stabilisation éventuelle. Date
  limite d?exercice de l?option de surallocation. Diffusion du
  communiqué de presse indiquant le nombre d?Actions Nouvelles
  Supplémentaires ainsi que le résultat global de l?Offre

Pour rappel, les principaux atouts du Groupe sont :

• Une technologie hydrogène intégrée verticalement et modulaire ;
• Une solution de stockage d?énergie propre et économique (300-500
  ?/kWh) qui, couplée avec des sources d?énergie renouvelable, permet de
  réduire le coût de l?électricité à 0,15 ?/kWh auprès des utilisateurs
  finaux ;
• Une technologie qui a démontré sa fiabilité avec 31,7MWh installés ;
• Un savoir-faire et une expérience sur site de 16 millions d?heures
  difficilement reproductibles.

EPS répond au défi technologique n°1 de la Transition Energétique :
le stockage d?énergie

EPS a développé ElectroSelf?, une batterie auto-rechargeable qui utilise
l?hydrogène destinée aussi bien à un usage résidentiel qu?à des
applications à l?échelle du réseau, et ce à un coût plus faible que la
plupart des autres solutions comparables actuellement sur le marché.

Cette technologie unique permet de stocker puis de libérer la puissance
de l?hydrogène en vue de l?utilisation durable d?une énergie propre.
Cette solution de stockage d?énergie, couplée avec des sources d?énergie
renouvelables, peut fournir une puissance électrique suffisante pour
garantir l?indépendance électrique : c?est une technologie propre, qui
n?émet pas de CO_2, et qui peut proposer un coût de
l?électricité moins élevé que la plupart des solutions traditionnelles,
telles que celles basées sur les énergies fossiles.

EPS a ainsi développé une solution accessible permettant de convertir
l’énergie en une forme qui peut être stockée et réutilisée à l?infini
que ce soit par les fournisseurs d?énergie ou les gestionnaires du
réseau.

Réalisation de l?apport de la totalité des actions d?EPS Italie à EPS

Dans le cadre de l?admission des actions d?EPS aux négociations sur
Euronext Paris, les actionnaires d?EPS Italie ont fait simultanément
apport à EPS de l?intégralité des actions composant le capital social
d?EPS Italie (l?« Apport »).

Le traité d?apport signé le 26 mars 2015 prévoyait que (i) l?Apport
serait valorisé sur la base du prix de souscription des actions d?EPS
qui ont été émises dans le cadre de l?admission aux négociations des
actions d?EPS sur Euronext Paris et (ii) la réalisation de l?Apport
serait notamment soumise à l?émission, immédiatement après fixation du
prix de souscription des actions par le conseil d?administration d?EPS,
d?un rapport complémentaire du commissaire aux apports concluant, au vu
de la valorisation de l?Apport sur la base du prix de souscription des
actions, à l?absence de surévaluation de l?Apport.

A ce titre, le commissaire aux apports a conclu dans son rapport
complémentaire en date de ce jour que : « Sur la base de mes
travaux et à la date du présent rapport, je suis d’avis que la valeur
des apports retenue, correspondant à 5 fois le Prix de l?Offre par
Action Apportée soit 7,30 euros, n’est pas surévaluée et, en
conséquence, est au moins égale au montant de l’augmentation de capital
de la société bénéficiaire des apports majorée de la prime d?apport. »

L?Apport a été réalisé après la fixation définitive du prix des actions
de la Société par le conseil d?administration dans le cadre de
l?introduction en bourse.

NB : les actionnaires historiques ont participé à l?offre globale à
hauteur de 527 263 actions, soit un total d?environ 3,8 million d?euros
incluant l?engagement irrévocable des Principaux Actionnaires de passer
un ordre de souscription d?un montant de 1,5 million d?euros dans le
Placement Global.

Établissements financiers introducteurs

A propos d?Electro Power Systems

Electro Power Systems (EPS) est une entreprise d?avant-garde des
systèmes intelligents de stockage d?énergie à base d?hydrogène. EPS
offre les solutions les plus accessibles et les plus propres du marché
grâce à sa technologie auto-rechargeable intégrée verticalement. Les
solutions développées par EPS utilisent des technologies sans fil
traditionnelles et s?intègrent dans les réseaux électriques pour
permettre une gestion intelligente, évolutive durable et décentralisée
de l?énergie. La capacité de stockage des solutions d?EPS (de 10kWh à
100 MWh) répond aux enjeux liés à la Transition Energétique allant de
l?alimentation auxiliaire (alimentation de secours pour les tours
télécoms et les centres de données) aux solutions de support pour le
réseau de transport et de distribution électrique (smart grids et
intégration des énergies renouvelables), permettant ainsi d?améliorer un
modèle de production d?énergie avec des infrastructures totalement
hors-réseau.

Créé en 2005, le groupe Electro Power Systems (Groupe) a des
infrastructures à Moncalieri (Turin) et Aoste en Italie, et avec BNC
Corp., à Brighton, Michigan (Etats-Unis). Au cours des trois dernières
années, le Groupe a été nommé World Technologic Pionnier à
l?occasion du Forum Economique Mondial de 2012, a été intégré à la liste
des 100 Cleantech Global en 2012, a été sélectionné en 2014 au
Cleantech Forum de San Francisco, a été identifié comme growing
success story au Cleantech Forum de Rotterdam, et a été sélectionné
pour le Tech Tour Growth Forum de Genève et Lausanne.

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du prospectus visé par l?AMF le 7 avril 2015 sous le
numéro 15-142, composé du document de base enregistré le 17 mars 2015
sous le numéro I.15-012 et d?une note d?opération (incluant le résumé du
prospectus), sont disponibles sans frais auprès d?Electro Power Systems,
ainsi que sur les sites Internet d?Electro Power Systems
(electropowersystems.com) et de l?Autorité des marchés Financiers (www.amf-france.org).
Electro Power Systems attire l?attention du public sur le chapitre 4
« Facteurs de risques » du document de base enregistré auprès de l?AMF
et sur le chapitre 2 « Facteurs de risques liés à l?offre » de la note
d?opération. Electro Power Systems attire également l?attention du
public sur le fait que la Société n?a historiquement réalisé que des
pertes financières.

Avertissement

Le présent document ne constitue pas et ne saurait être considéré
comme constituant une offre au public ou comme destiné à solliciter
l?intérêt du public en vue d?une opération par offre au public.

La diffusion de ce document peut, dans certains pays, faire l?objet
d?une réglementation spécifique. Les personnes en possession du présent
document doivent s?informer des éventuelles restrictions locales et s?y
conformer.

Le présent document constitue une communication à caractère
promotionnel et non pas un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE
du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003, telle que
modifiée (la « Directive Prospectus »).

S?agissant des Etats membres de l?Espace Economique Européen ayant
transposé la Directive Prospectus, aucune action n?a été entreprise et
ne sera entreprise à l?effet de permettre une offre au public des
valeurs mobilières objet de ce communiqué rendant nécessaire la
publication d?un prospectus dans un Etat membre autre que la France. En
conséquence, les valeurs mobilières ne peuvent être offertes et ne
seront offertes dans aucun des Etats membres autre que la France, sauf
conformément aux dérogations prévues par l?article 3(2) de la Directive
Prospectus, si elles ont été transposées dans cet Etat membre ou dans
les autres cas ne nécessitant pas la publication par la Société d?un
prospectus au titre de l?article 3 de la Directive Prospectus et/ou des
règlementations applicables dans cet Etat membre.

Ce document ne doit pas être distribué, directement ou indirectement,
aux Etats-Unis. Ce document ne constitue pas une offre de valeurs
mobilières ou une quelconque sollicitation d?achat de valeurs mobilières
aux Etats-Unis ni dans toute autre juridiction dans laquelle telle offre
ou sollicitation pourrait faire l?objet de restrictions. Des valeurs
mobilières ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis qu?à la
suite d?un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel
que modifié (le « Securities Act »), ou dans le cadre d?une exemption à
cette obligation d?enregistrement. Les actions de la Société n?ont pas
été et ne seront pas enregistrées au titre du Securities Act, et la
Société n?a pas l?intention de procéder à une offre au public de ses
valeurs mobilières aux Etats-Unis.

Le présent document est adressé et destiné uniquement aux personnes
qui sont (i) des « investment professionals » (des personnes disposant
d?une expérience professionnelle en matière d?investissements) au sens
de l?article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005 (tel que modifié, l?« Ordonnance »), (ii) étant
des personnes entrant dans le champ d?application de l?article 49(2)(a)
à (d) (« high net worth companies, unincorporated associations, etc. »)
de l?Ordonnance, ou (iii) des personnes à qui une invitation ou une
incitation à participer à une activité d?investissement (au sens de
l?article 21 du Financial Services and Markets Act 2000) dans le cadre
de l?émission ou de la vente de titres financiers pourrait être
légalement adressée (toutes ces personnes étant désignées ensemble comme
les « Personnes Concernées »). Ce document est adressé uniquement à des
Personnes Concernées et aucune personne autre qu?une personne concernée
ne doit utiliser ou se fonder sur ce communiqué. Tout investissement ou
activité d?investissement auquel le présent document fait référence
n?est accessible qu?aux Personnes Concernées et ne devra être réalisé
qu?avec des Personnes Concernées.

Ce document ne doit pas être distribué, directement ou indirectement,
aux Etats-Unis, en Australie, au Canada ou au Japon.