Regulatory News:

EPS (Paris:EPS):

EPS, l’entreprise d?avant-garde des systèmes intelligents de stockage
d?énergie à base d?hydrogène, annonce aujourd?hui le lancement de son
introduction en bourse en vue de l?admission aux négociations de ses
actions sur le marché réglementé d?Euronext Paris, compartiment C.

A cette occasion, Carlalberto Guglielminotti, Directeur Général
d?EPS, a déclaré
: « L?introduction en bourse d?Electro
Power Systems sur le marché réglementé d’Euronext Paris est une nouvelle
étape de l’histoire de notre croissance et de notre ambition de devenir
un acteur incontournable de la Transition Energétique. Accéder à la
cotation sur Euronext Paris sera une étape de concrétisation majeure des
objectifs d?Electro Power Systems visant à libérer le potentiel de la
Transition Energétique et à innover pour un futur propre ».

EPS répond au défi technologique n°1 de la Transition Energétique :
le stockage d?énergie

EPS a développé ElectroSelf?, une batterie auto-rechargeable qui utilise
l?hydrogène destinée aussi bien à un usage résidentiel qu?à des
applications à l?échelle du réseau, et ce à un coût plus faible que la
plupart des autres solutions comparables actuellement sur le marché.

Cette technologie unique permet de stocker puis de libérer la puissance
de l?hydrogène en vue de l?utilisation durable d?une énergie propre.
Cette solution de stockage d?énergie, couplée avec des sources d?énergie
renouvelables, peut fournir une puissance électrique suffisante pour
garantir l?indépendance électrique : c?est une technologie propre, qui
n?émet pas de CO2, et qui peut proposer un coût de
l?électricité moins élevé que la plupart des solutions traditionnelles,
telles que celles basées sur les énergies fossiles.

EPS a ainsi développé une solution accessible permettant de convertir
l’énergie en une forme qui peut être stockée et réutilisée à l?infini
que ce soit par les fournisseurs d?énergie ou les gestionnaires du
réseau.

En 2014, EPS Italie a réalisé des revenus consolidés (chiffre d?affaires
et autres revenus) de 1,6 M? et n?a historiquement réalisé que des
pertes financières.

Les principaux atouts du Groupe sont :

  • Une technologie hydrogène intégrée verticalement et modulaire ;
  • Une solution de stockage d?énergie propre et économique (300-500
    ?/kWh) qui, couplée avec des sources d?énergie renouvelables, permet
    de réduire le coût de l?électricité à 0,15 ?/kWh auprès des
    utilisateurs finaux ;
  • Une technologie qui a démontré sa fiabilité avec 31.7MWh installés ;
  • Un savoir-faire et une expérience sur site de 16 millions d?heures
    difficilement reproductibles.

EPS s?introduit en bourse fort d?une stratégie claire, et des
perspectives de développement qui s?articulent autour de trois piliers :

  • Accélérer la commercialisation des systèmes de stockage d’énergie
    auprès des utilisateurs finaux ;
  • Développer le marché du stockage d?énergie à l?échelle du réseau et
    des smart grids ;
  • Être un acteur de la Transition Energétique en déployant des systèmes
    destinés aux applications d?énergie distribuée et hors-réseau à un
    coût inférieur à la production d?électricité traditionnelle.

Structure de l?Offre

La diffusion des Actions Offertes sera réalisée dans le cadre d?une
offre globale (l?« Offre »), comprenant :

  • une offre au public en France réalisée sous la forme d?une offre à
    prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l?«
    Offre à Prix Ouvert » ou l?« OPO »), étant précisé que :

    • les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres
      demandés : fraction d?ordre A1 (de 1 action jusqu?à 350 actions
      incluses) et fraction d?ordre A2 (au-delà de 350 actions) ;
    • les fractions d?ordre A1 bénéficieront d?un traitement
      préférentiel par rapport aux fractions d?ordre A2 dans le cas où
      tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits ; et
    • les ordres de souscriptions passés par internet dans le cadre de
      l?OPO seront révocables, par internet, jusqu?à la clôture de l?OPO
      (le 20 avril 2015 à 20h00). Il appartient aux investisseurs de se
      rapprocher de leur intermédiaire financier afin de vérifier si les
      ordres transmis par d?autres canaux sont révocables et dans
      quelles conditions ou bien si les ordres transmis par internet
      peuvent être révoqués autrement que par internet.
  • un placement global destiné aux investisseurs institutionnels en
    France et dans certains pays (à l?exception notamment des Etats-Unis
    conformément à la Regulation S du U.S. Securities Act de 1933, tel que
    modifié) (le « Placement Global »).

Si la demande exprimée dans le cadre de l?OPO en France le permet, le
nombre d?actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de
l?Offre à Prix Ouvert en France sera au moins égal à 10% des Actions
Nouvelles. Si la demande exprimée dans le cadre de l?OPO est inférieure
à 10% des Actions Nouvelles, le solde des Actions Nouvelles non allouées
dans le cadre de l?Offre à Prix Ouvert sera alloué dans le cadre du
Placement Global. L?Offre à Prix Ouvert sera centralisée par Euronext
Paris conformément à la réglementation en vigueur.

Fourchette indicative de prix

Le prix des Actions Offertes dans le cadre de l?OPO sera égal au prix
des Actions Offertes dans le cadre du Placement Global (le « Prix de
l?Offre »).

Le Prix de l?Offre pourrait se situer dans une fourchette indicative de
prix comprise entre 7,3 et 9,7 euros par action (prime d?émission
incluse) (la « Fourchette Indicative de Prix »).

La fourchette de Prix de l?Offre pourra être modifiée à tout moment
jusqu?au et y compris le jour prévu pour la fixation du Prix de l?Offre.

Le Prix de l?Offre pourra être fixé en dehors de cette Fourchette
Indicative de Prix.

En cas de modification à la hausse de la borne supérieure de la
Fourchette Indicative de Prix ou en cas de fixation du Prix de l?Offre
au-dessus de la borne supérieure de la Fourchette Indicative de Prix, la
date de clôture de l???? sera reportée ou une nouvelle période de
souscription à l???? sera réouverte, selon le cas, de telle sorte qu?il
s?écoule au moins deux jours de bourse entre la date de diffusion du
communiqué de presse et de l?avis diffusé par Euronext Paris informant
de cette modification et la nouvelle date de clôture de l????. Les
ordres émis dans le cadre de l?OPO avant la diffusion du communiqué de
presse et de l?avis diffusé par Euronext Paris susvisés seront maintenus
sauf s?ils ont été expressément révoqués avant la nouvelle date de
clôture de l?OPO incluse.

Le Prix de l?Offre pourra être librement fixé en dessous de la borne
inférieure de la Fourchette Indicative de Prix (en l?absence d?impact
significatif sur les autres caractéristiques de l?Offre).

Les dates de clôture du Placement Global et de l?OPO pourront être
avancées ou prorogées dans certaines conditions, sans toutefois que la
durée de l?OPO ne puisse être inférieure à trois jours de bourse et pour
autant que la Fourchette Indicative de Prix ait été publiée trois jours
de bourse avant la date prévue pour la clôture de l?OPO.

Date de jouissance des Actions Offertes

1er janvier 2015.

Engagements de souscriptions

Les Principaux Actionnaires de la Société se sont engagés à placer des
ordres de souscription pour un montant total de 1,5 million d?euros,
soit 6,8% du montant brut de l?Offre (hors exercice de la Clause
d?Extension et de l?Option de Surallocation (sur la base du prix médian
de la fourchette indicative du Prix de l?Offre)). Ces ordres ont
vocation à être servis en priorité et intégralement, sous réserve
toutefois d?une possible réduction dans le respect des principes
d?allocation usuels dans l?hypothèse où les souscriptions recueillies
dans le cadre de l?Offre seraient très supérieures au nombre des Actions
Offertes.

Les Principaux Actionnaires pourraient également placer des ordres
supplémentaires au-delà du montant pour lequel ils se sont
respectivement engagés.

A la connaissance de la Société, les autres membres du conseil
d?administration n?ont pas l?intention, à la date du visa sur le
Prospectus, de passer d?ordres de souscription dans le cadre de l?Offre.

Aucune autre personne n?a l?intention, à la connaissance de la Société,
de passer un ordre de souscription de plus de 5% de l?Offre.

Stabilisation

Des opérations en vue de stabiliser ou soutenir le prix de marché des
actions de la Société sur le marché réglementé d?Euronext Paris pourront
être réalisées du 21 avril 2015 au 20 mai 2015 (inclus) par Société
Générale agissant en qualité d?agent stabilisateur au nom et pour le
compte des Garants.

Calendrier indicatif de l?opération

7 avril 2015

  • Visa de l?AMF sur le Prospectus

8 avril 2015

  • Diffusion du communiqué de presse annonçant l?Offre et mise à
    disposition du Prospectus
  • Avis d?Euronext Paris relatif à l?ouverture de l?OPO
  • Ouverture de l?OPO et du Placement Global

20 avril 2015

  • Clôture de l?OPO à 18 heures (heure de Paris) pour les souscriptions
    aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour celles par Internet

21 avril 2015

  • Clôture du Placement Global à 12 heures (heure de Paris)
  • Fixation du Prix de l?Offre et exercice éventuel de la Clause
    d?Extension
  • Rapport complémentaire du commissaire aux apports
  • Assemblée générale extraordinaire de la Société approuvant la
    réalisation de l?Apport
  • Signature du Contrat de Garantie et de Placement
  • Diffusion du communiqué de presse indiquant le Prix de l?Offre, le
    nombre définitif d?Actions Nouvelles et le résultat de l?Offre, et la
    conclusion du rapport complémentaire du commissaire aux apports
  • Avis d?Euronext Paris relatif au résultat de l?Offre
  • 1ère cotation des actions de la Société sur Euronext Paris
  • Début de la période de stabilisation éventuelle

22 avril 2015

  • Début des négociations des Actions Existantes et, sous la forme de
    promesses d?actions (jusqu?au 23 avril 2015 inclus), des Actions
    Nouvelles de la Société sur Euronext Paris

23 avril 2015

  • Règlement-livraison de l?OPO et du Placement Global

24 avril 2015

  • Début des négociations des Actions Nouvelles de la Société sur
    Euronext Paris

20 mai 2015

  • Fin de la période de stabilisation éventuelle
  • Date limite d?exercice de l?Option de Surallocation
  • Diffusion du communiqué de presse indiquant le nombre d?Actions Cédées
    ainsi que le résultat global de l?Offre

Établissements financiers introducteurs
Coordinateur Global,
Chef de File et Teneur de Livre
Société Générale Corporate &
Investment Banking

Chef de File Associé
Banca Intermobiliare di Investimenti e
Gestioni S.p.A.

A propos d?Electro Power Systems

Electro Power Systems (EPS) est une entreprise d?avant-garde des
systèmes intelligents de stockage d?énergie à base d?hydrogène. EPS
offre les solutions les plus accessibles et les plus propres du marché
grâce à sa technologie auto-rechargeable intégrée verticalement. Les
solutions développées par EPS utilisent des technologies sans fil
traditionnelles et s?intègrent dans les réseaux électriques pour
permettre une gestion intelligente, évolutive durable et décentralisée
de l?énergie. La capacité de stockage des solutions d?EPS (de 10kWh à
100 MWh) répond aux enjeux liés à la Transition Energétique allant de
l?alimentation auxiliaire (alimentation de secours pour les tours
télécoms et les centres de données) aux solutions de support pour le
réseau de transport et de distribution électrique (smart grids et
intégration des énergies renouvelables), permettant ainsi d?améliorer un
modèle de production d?énergie avec des infrastructures totalement
hors-réseau.

Créé en 2005, le groupe Electro Power Systems (Groupe) a des
infrastructures à Moncalieri (Turin) et Aoste en Italie, et avec BNC
Corp., à Brighton, Michigan (Etats-Unis). Au cours des trois dernières
années, le Groupe a été nommé World Technologic Pionnier à
l?occasion du Forum Economique Mondial de 2012, a été intégré à la liste
des 100 Cleantech Global en 2012, a été sélectionné en 2014 au
Cleantech Forum de San Francisco, a été identifié comme growing
success story
au Cleantech Forum de Rotterdam, et a été sélectionné
pour le Tech Tour Growth Forum de Genève et Lausanne.

Mise à disposition du Prospectus

Des exemplaires du prospectus visé par l?AMF le 7 avril 2015 sous le
numéro 15-142, composé du document de base enregistré le 17 mars 2015
sous le numéro I.15-012 et d?une note d?opération (incluant le résumé du
prospectus), sont disponibles sans frais auprès d?Electro Power Systems,
ainsi que sur les sites Internet d?Electro Power Systems
(electropowersystems.com) et de l?Autorité des marchés Financiers
(www.amf-france.org). Electro Power Systems attire l?attention du public
sur le chapitre 4 « Facteurs de risques » du document de base enregistré
auprès de l?AMF et sur le chapitre 2 « Facteurs de risques liés à
l?offre » de la note d?opération. Electro Power Systems attire également
l?attention du public sur le fait que la Société n?a historiquement
réalisé que des pertes financières.

RÉSUMÉ DU PROSPECTUS
Visa n° 15-142 en date du 7 avril
2015 de l?AMF

Le résumé se compose d?une série d?informations clés, désignées sous le
terme d?« Éléments », qui sont présentés en cinq sections A
à E et numérotées de A.1 à E.7.

Ce résumé contient l?ensemble des Éléments devant figurer dans le résumé
d?un prospectus relatif à cette catégorie de valeurs mobilières et à ce
type d?émetteur. Tous les Éléments ne devant pas être renseignés, la
numérotation des Éléments dans le présent résumé n?est pas continue.

Il est possible qu?aucune information pertinente ne puisse être fournie
au sujet d?un Élément donné qui doit figurer dans le présent résumé du
fait de la catégorie de valeurs mobilières et du type d?émetteur
concerné. Dans ce cas, une description sommaire de l?Élément concerné
figure dans le résumé avec la mention « Sans objet ».

Section A ? Introduction et avertissement

A.1 Avertissement au lecteur

Ce résumé doit être lu comme une introduction au Prospectus.

Toute décision d?investir dans les valeurs mobilières qui font l?objet
de l?offre au public et dont l?admission aux négociations sur un marché
réglementé est demandée doit être fondée sur un examen exhaustif du
Prospectus par l?investisseur.

Lorsqu?une action concernant l?information contenue dans le Prospectus
est intentée devant un tribunal, l?investisseur plaignant peut, selon la
législation nationale des États membres de l?Union européenne ou parties
à l?accord sur l?Espace économique européen, avoir à supporter les frais
de traduction du Prospectus avant le début de la procédure judiciaire.

Les personnes qui ont présenté le résumé, y compris le cas échéant sa
traduction et en ont demandé la notification au sens de l?article 212-41
du Règlement général de l?AMF, n?engagent leur responsabilité civile que
si le contenu du résumé est trompeur, inexact ou contradictoire par
rapport aux autres parties du Prospectus ou s?il ne fournit pas, lu en
combinaison avec les autres parties du Prospectus, les informations clés
permettant d?aider les investisseurs lorsqu?ils envisagent d?investir
dans ces valeurs mobilières.

A.2 Consentement de l?émetteur

Sans objet.

Section B ? Informations sur l?émetteur

B.1 Dénomination sociale et nom commercial

Electro Power Systems S.A. (la « Société ») et, avec Electro
Power Systems S.p.A., une société par actions italienne dont le siège
social est situé à au 13 bis via Digione, 10143 Turin, Italie, et
immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Turin sous le
numéro TO 10202441 (« EPS Italie ») et ses filiales, le « Groupe ».

B.2 Siège social / Forme juridique / Droit applicable / Pays
d?origine

Siège social : 14-16, boulevard Poissonnière, 75009 Paris, France.

Forme juridique : société anonyme à conseil d?administration.

Droit applicable : droit français.

Pays d?origine : France.

B.3 Nature des opérations et principales activités

Le Groupe fournit des solutions de stockage d’énergie adaptées aux
utilisateurs et infrastructures pour lesquels il est indispensable de
disposer d’une alimentation électrique ininterrompue ou d’une capacité
de stockage d’énergie. Les solutions proposées par le Groupe s?adressent
tant aux utilisateurs finaux qu?aux acteurs du marché de l’électricité,
notamment les producteurs et fournisseurs d?électricité et les
opérateurs de réseaux assurant le transport et la distribution
d’électricité.

La proposition de valeur du Groupe consiste à être en mesure de fournir
une solution de stockage propre, efficace et économique permettant de
stocker en grandes quantités l’énergie avec une empreinte limitée,
d?arbitrer les prix d?électricité, de combler l’écart entre la
production prévue et celle effectivement produite, et de contribuer à
mettre en ?uvre la transition énergétique, à savoir le développement
d?un modèle équilibré de production d?électricité à partir de nouvelles
sources d’énergie renouvelable (éolienne et photovoltaïque) et de
distribution d?électricité au moyen de réseaux intelligents (dits smart
grids
).

Le Groupe a décidé d?intensifier ses efforts de développement dans le
domaine du stockage d’énergie à l’échelle des réseaux, notamment
l’intégration de ses systèmes à des sources d’énergie renouvelable pour
les applications hors réseaux, les applications de support au réseau et
les smart grids.

Le Groupe entend proposer aux constructeurs des infrastructures de
réseau et d?énergie renouvelable et aux autorités publiques, d?intégrer
ses systèmes de stockage dans les zones où les infrastructures de réseau
électrique sont limitées, instables et peu fiables, et dans les régions
insulaires, éloignées ou hors-réseau. En effet, dans ces régions, les
coûts de l’électricité sont élevés, le réseau de transport est peu
efficace, et les besoins de stockage sont en constante augmentation.

B.4a Principales tendances récentes ayant des répercussions
sur l?émetteur et ses secteurs d?activité

Chiffre d?affaires estimé du 1er
trimestre 2015

Le chiffre d?affaires estimé au 31 mars 2015 de l?entité combinée
constituée de la Société et d?EPS Italie s?élève à 130.000 euros
correspondant à des revenus provenant de prestations de services de
maintenance (il est précisé qu?aucune subvention ne sera perçue sur ce
trimestre). La Société entend publier les résultats trimestriels
consolidés du Groupe le 30 avril 2015.

Principales tendances affectant le secteur d?activité de la Société

Dans le contexte de sa stratégie de développement du marché du stockage
d?énergie à l?échelle du réseau et des smart grids, le Groupe
s?est fixé des objectifs ambitieux pour 2020 : 75MW de puissance
installée et 2,5GWh d?énergie stockée, entièrement couplés avec des
moyens de production à partir de sources d?énergie renouvelable,
représentant un objectif de réduction de 25.000 tonnes de CO². A la date
du Prospectus, 3MW de puissance ont été installés et 31,7MWh d?énergie
ont été distribués par le Groupe à l?échelle du réseau. Ces objectifs
s?inscrivent dans la volonté du Groupe de contribuer à la transformation
du marché de l?électricité et du modèle actuel du stockage de l?énergie,
en passant d?une analyse des investissements dans les technologies de
stockage fondée sur le coût par KWh du stockage seul à une analyse
fondée sur le coût par MWh de l?électricité générée par un moyen de
production d?énergie renouvelable couplé à un système de stockage.
L?objectif final réside dans la transformation des sources d?énergie
renouvelable, qui sont par essence intermittentes, en une source qui
puisse être utilisée en « base » et donc représenter une réelle solution
pour générer de l?électricité propre à un coût inférieur aux moyens de
production traditionnels et polluants, tels que le diesel et le fuel,
notamment le fuel à haute teneur en soufre.

Les objectifs et les tendances présentés ci-dessus sont fondés sur
des données, des hypothèses et des estimations considérées comme
raisonnables par le Groupe à la date du Prospectus. Ces perspectives
d?avenir et ces objectifs, qui résultent des orientations stratégiques
du Groupe, ne constituent pas des données prévisionnelles ou des
estimations de bénéfice du Groupe. Les données et hypothèses présentées
ci-dessous sont susceptibles d?évoluer ou d?être modifiées en fonction
notamment de l?évolution de l?environnement économique, financier,
concurrentiel, réglementaire et fiscal ou en fonction d?autres facteurs
dont le Groupe n?aurait pas connaissance à la date du Prospectus. En
outre, la matérialisation de certains risques listés aux éléments D.1 et
D.3 du présent résumé de la Note d?Opération pourrait avoir un impact
sur les activités, la situation financière, les résultats ou les
perspectives du Groupe et donc remettre en cause sa capacité à réaliser
les objectifs présentés ci-dessus. Par ailleurs, la réalisation des
objectifs suppose le succès de la stratégie du Groupe. Le Groupe ne
prend donc aucun engagement et ne donne aucune garantie quant à la
réalisation des objectifs présentés ci-dessus.

B.5 Groupe auquel l?émetteur appartient

A la date du Prospectus, l?organisation juridique du Groupe est la
suivante :

Dans le cadre de l?admission aux négociations des actions de la Société
sur le marché règlementé d?Euronext Paris (« Euronext Paris »),
il sera procédé à l?apport de l?ensemble des actions émises par EPS
Italie à la Société (l? « Apport »). L?Apport
interviendra après la fixation définitive du prix des actions de la
Société par le conseil d?administration et immédiatement avant la
signature du contrat de garantie et de placement avec les banques
chargées de l?opération prévue le 21 avril 2015. Une fois l?Apport
réalisé, la Société détiendra l?intégralité du capital social et des
droits de vote d?EPS Italie et sera la société mère d?EPS Italie et de
ses filiales.

Le traité d?apport signé le 26 mars 2015 prévoit que la réalisation de
l?Apport sera soumise aux trois conditions suspensives suivantes : (i)
l?émission d?un rapport du commissaire aux apports qui est intervenue le
26 mars 2015, a conclu à la pertinence de la méthode retenue par les
parties et à l?absence de surévaluation de la valeur de l?Apport
déterminée par cette méthode et est reproduit en Annexe du Prospectus;
(ii) l?émission, immédiatement après fixation du prix de souscription
des actions par le conseil d?administration de la Société, d?un rapport
complémentaire du commissaire aux apports concluant, au vu de la
valorisation de l?Apport sur la base du prix de souscription des
actions, à l?absence de surévaluation de l?Apport ; et (iii)
l?approbation des résolutions portant sur l?évaluation de l?Apport,
l?augmentation de capital et la modification corrélative des statuts par
l?assemblée générale des actionnaires de la Société qui se tiendra
immédiatement après l?émission de ce rapport complémentaire et avant la
signature du contrat de garantie et de placement avec les banques
chargées de l?opération.

Par ailleurs, le 26 mars 2015, les actionnaires de la Société, qui
représentent l?intégralité des actionnaires d?EPS Italie, ont pris
l?engagement irrévocable de voter en faveur de l?Apport lors de
l?assemblée générale extraordinaire appelée à l?approuver.

La conclusion du rapport complémentaire sera mentionnée dans le
communiqué de presse relatif au résultat de l?Offre.

Si, postérieurement à la détermination du prix de souscription des
actions de la Société, la condition suspensive (ii) visée ci-dessus
n?était pas réalisée (c?est-à-dire, si le rapport complémentaire n?était
pas émis ou ne concluait pas à l?absence de surévaluation de l?Apport),
l?admission des actions de la Société aux négociations sur Euronext
Paris, pour laquelle le Prospectus visé par l?AMF a été établi, sera
annulée, ce qui ferait l?objet d?un communiqué de presse.

Après la réalisation de l?Apport, dont la réalisation est prévue le 21
avril 2015, l?organisation juridique du Groupe sera la suivante :

B.6 Principaux actionnaires

Actionnariat

A la date du Prospectus, le capital social de la Société s?élève à
37.000 euros, divisé en 185.000 actions d?une valeur nominale de 0,20
euro chacune, entièrement souscrites et libérées et de même catégorie.

A la date du Prospectus, la répartition de l?actionnariat de la
Société est lasuivante :

Actionnaire

Nombre d?actions détenues

En% du capital

360 Capital One S.C.A. ? SICAR 68.590 37,07%
Prima Electro S.p.A. 48.660 26,30%
Ersel Asset Management S.G.R. S.p.A. / EIC 27.610 14,92%
Brighton NC Machine Corporation 17.855 9,65%
77 Holding S.r.L. 10.480 5,66%
Dipifin S.r.L. 8.585 4,64%
Ilaria Rosso 1.560 0,84%
Emilio Paolucci 925 0,50%
Electro S.r.L. 720 0,39%
Carlalberto Guglielminotti 5 0,01%
Emanuela Paola Banfi 5 0,01%
Davide Peiretti 5 0,01%

Total

185.000 100%
A la suite de la réalisation de l?Apport, dont la réalisationest
prévue le 21 avril 2015, la répartition de l?actionnariat de la
Société sera la suivante :

Actionnaire

Nombre d?actions détenues

En% du capital

360 Capital One S.C.A. ? SICAR 1.930.435 37,07%
Prima Electro S.p.A. 1.369.480 26,30%
Ersel Asset Management S.G.R. S.p.A. / EIC 777.090 14,92%
Brighton NC Machine Corporation 502.520

9,65%

77 Holding S.r.L. 294.925 5,66%
Dipifin S.r.L. 241.560 4,64%
Ilaria Rosso 43.940 0,84%
Emilio Paolucci 26.060 0,50%
Electro S.r.L. 20.250 0,39%
Carlalberto Guglielminotti 5 0,01%
Emanuela Paola Banfi 5 0,01%
Davide Peiretti 5 0,01%

Total

5.206.275 100%

A la date du Prospectus, il n?existe pas d?actionnaire de contrôle de la
Société au sens de l?article L. 233-3 du Code de commerce. A la
connaissance de la Société, il n?existe ni action de concert entre ses
actionnaires, ni accord dont la mise en ?uvre pourrait entrainer un
changement de son contrôle, étant précisé que le pacte signé entre
certains actionnaires d?EPS Italie le 30 mai 2014 sera résilié de plein
droit à la date de première cotation des actions de la Société sur
Euronext Paris après la réalisation effective de l?Apport.

360 Capital One S.C.A. ? SICAR, Prima Electro S.p.A., Ersel Asset
Management S.G.R. S.p.A., Dipifin S.r.L., Ilaria Rosso, Emilio Paolucci
et Electro S.r.l sont désignés par la suite comme les « Principaux
Actionnaires
» de la Société.

B.7 Informations financières historiques clés sélectionnées

La Société a été constituée et immatriculée au Registre du
commerce et des sociétés de Paris le 26 décembre 2014 et a clôturé son
premier exercice social le 31 décembre 2014. En conséquence, elle ne
dispose pas de comptes historiques, à la date d?enregistrement du
Prospectus.

Par conséquent, les informations financières sélectionnées et présentées
ci-dessous sont extraites des comptes consolidés d?EPS Italie établis en
normes IFRS, telles qu?adoptées par l?Union Européenne, au titre des
exercices 2012, 2013 et 2014.

Futur Reporting Financier

Postérieurement à l?admission des actions de la Société aux négociations
sur Euronext Paris, celle-ci sera tenue de publier des comptes
semestriels consolidés et des comptes annuels consolidés en normes IFRS.
Les premiers comptes semestriels consolidés seront ceux au 30 juin 2015.

Les actionnaires d?EPS Italie qui apportent leurs actions EPS Italie à
la Société dans le cadre de l?Apport sont également et dans les mêmes
proportions actionnaires de la Société, à l?exception non significative
des actions détenues par les administrateurs de la Société au titre de
leur mandat. Par ailleurs, la Société a été créée uniquement aux fins de
l?Apport et n?a aucune activité propre à la date du Prospectus.

Au plan des IFRS, cette transaction constitue une simple réorganisation
juridique d?EPS Italie, qui se dote d?une société holding française tout
en conservant le même actionnariat. Que ce soit, en conduisant
directement une analyse en substance ou en considérant cette transaction
comme une « acquisition inversée » en appliquant par analogie IFRS 3
« Regroupements d?entreprise », on peut conclure que la Société est, au
plan comptable, la continuation d?EPS Italie.

Il en résulte que les comptes consolidés d?EPS Italie avant Apport
peuvent être considérés comme les comptes consolidés historiques de la
Société, un ajustement étant effectué pour refléter le capital social de
la Société (voir ci-dessous).

Dès lors, et sous réserve de cet ajustement des capitaux propres, les
comptes semestriels consolidés au 30 juin 2015 de la Société
reprendront, à la fois pour la période de six mois close au 30 juin 2015
et pour la période comparative au 30 juin 2014, les comptes consolidés
semestriels d?EPS Italie pour les mêmes périodes. Sur cette base, ces
comptes pourront faire l?objet d?un rapport de revue limitée par les
commissaires aux comptes de la Société. Il en sera de même lors de la
publication des comptes consolidés en normes IFRS pour l?exercice clos
le 31 décembre 2015 qui seront présentés avec des informations
comparatives pour 2014 ; ils pourront, sur cette base, faire l?objet
d?un rapport d?audit par les commissaires aux comptes de la Société.

Les capitaux propres consolidés présentés pour les périodes avant
l?Apport seront ceux d?EPS Italie. Le nombre d?actions EPS Italie sur
ces périodes sera ajusté en fonction du ratio des titres de la Société
émis / titres EPS Italie apportés pour toutes les périodes présentées
pour les besoins du calcul du résultat par action. Au moment de
l?Apport, le capital social d?EPS Italie sera remplacé par celui de la
Société, en ajustant un poste des capitaux propres si nécessaire.

La Société a également décidé de communiquer tous les trimestres ses
revenus consolidés et sa position financière nette.

Informations financières sélectionnées du compte de résultat
consolidé d?EPS Italie

Exercice clos le 31 décembre

2014

2013

2012

(en euros)
Chiffre d?affaires 761.774 1.199.762 1.261.575
Autres revenus 807.030 114.066 331.463
Total

1.568.804

1.313.828

1.593.038

Matières premières, produits consommables et produits finis (379.204)

(1.002.589)

(1.072.583)
Charges de personnel (1.103.157)

(1.103.469)

(1.748.195)
Amortissement des immobilisations corporelles et incorporelles (54.269) (82.317) (365.208)
Dépréciations des actifs (335.214) (455.747) (2.393.043)
Autres charges d?exploitation (1.553.800)

(1.655.484)

(2.660.069)
Total charges d?exploitation

(3.425.644)

(4.299.606)

(8.239.098)

Revenus et charges non récurrents

1.657.035

0 0
Résultat opérationnel (Perte)

(199.805)

(2.985.7780)

(6.646.060)

Résultat financier net (9.446) (96.541) (181.629)
Bénéfice (Perte) avant impôts

(209.251)

(3.082.319)

(6.827.689)

Impôts sur les bénéfices (84.738) 3.741 (13.383)
Résultat net (Perte)

(293.989)

(3.078.578)

(6.841.072)

Informations financières sélectionnées du bilan consolidé d?EPS
Italie

Exercice clos le 31 décembre

2014

2013

2012

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