• Projet de construction, en France, de la première usine au monde exploitant la technologie de biorecyclage du PET de Carbios – Progression conforme aux objectifs de mise en service de l’unité en 2025⁶
• Confirmation de la validité du scale-up industriel avec les excellents résultats obtenus au démonstrateur
• Documentation de licence prête pour la commercialisation à l’international
• Partenariat mondial et exclusif avec Novozymes, garantissant l’approvisionnement en enzymes à l’échelle industrielle de l’Unité de Référence et de toutes les futures usines sous licences
• Création d’un consortium textile avec On, Patagonia, Puma, PVH Corp. et Salomon
• Clôture avec succès de la dernière étape du projet de recherche CE-PET
• Participation au projet WhiteCycle cofinancé par Horizon Europe et coordonné par Michelin
• Publication d’articles dans les prestigieuses revues scientifiques Biophysical Journal et Chemical Reviews
• Organisation du premier Congrès mondial sur le biorecyclage du PET
• Publication du premier rapport de durabilité du Groupe Carbios et formalisation d’objectifs environnementaux, sociaux et de gouvernance
• Carbios rejoint le réseau d’économie circulaire de la Fondation Ellen MacArthur
• Encaissement du prêt de 30 millions d’euros consenti par la Banque Européenne d’Investissement
• Position de trésorerie du Groupe Carbios de 101 millions d’euros au 31 décembre 2022

CLERMONT-FERRAND, France–(BUSINESS WIRE)–Regulatory News:

Carbios (Euronext Growth Paris : ALCRB), pionnier dans le développement et l’industrialisation de technologies biologiques pour réinventer le cycle de vie des plastiques et des textiles, annonce aujourd’hui ses résultats annuels au 31 décembre 2022, arrêtés par le Conseil d’administration de la Société en date du 5 avril 2023. Les comptes de la Société ont été audités et seront disponibles ce jour sur le site internet de la Société.

« En 2022, Carbios a poursuivi sa dynamique de croissance et de structuration de ses partenariats avec notamment la signature d’un accord stratégique exclusif et à long terme avec Novozymes qui garantit la production et la fourniture des enzymes de dégradation du PET de Carbios à l’échelle industrielle pour notre usine de référence et les futurs licenciés de notre technologie. Nous avons également fondé un Consortium textile avec On, Patagonia, PUMA, Salomon et PVH Corp. pour œuvrer ensemble en faveur du développement d’une industrie textile plus circulaire. Nous pouvons également être fiers des résultats exceptionnels obtenus au démonstrateur qui ont démontré la performance et la robustesse de notre technologie. Parallèlement, les études d’ingénierie de conception menées pour notre projet d’unité de référence ont progressé à un rythme conforme aux objectifs de mise en service de l’unité en 2025, » a commenté Emmanuel LADENT, Directeur Général de Carbios. « Pour l’avenir, nous restons concentrés sur l’éxécution de notre feuille de route et nous sommes pleinement engagés avec nos partenaires pour démarrer dès cette année la construction de cette première usine au monde exploitant notre technologie de biorecyclage des plastiques PET. Nous sommes également confiants dans notre capacité à concéder, à horizon 2024, les premières licences d’exploitation de cette innovation de rupture conjugant performance économique et efficacité environnementale. Je tiens à remercier tous les collaborateurs de Carbios et toutes nos parties prenantes pour leur engagement commun à réduire la pollution plastique et faire de Carbios un acteur incontouranble de l’économie circulaire. »

Un webcast et une conférence téléphonique se tiendront aujourd’hui à 14h00 (CEST)

Emmanuel LADENT – Directeur Général / Pascal BRICOUT – Directeur de la Stratégie et des Finances
Accès à l’évènement : https://edge.media-server.com/mmc/p/mg8626u7
France Dial-in : +33 (0)1 70 91 87 04 / UK Dial-in : +44 121 281 8004 / US Dial-in : +1 718 705 8796

RESULTATS ET COMMENTAIRES SUR L’ACTIVITE POUR L’EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2022

Les états financiers de la Société au 31 décembre 2022 sont présentés conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) telles que publiées par l’International Accounting Standards Board (IASB) et adoptées par l’Union européenne.

Au titre de l’exercice 2022, ces comptes consolidés aux normes IFRS comprennent les comptes de Carbios, société mère, ainsi que les comptes de ses filiales Carbiolice et Carbios 54¹ en intégration globale au 31 décembre 2022.

Au titre de l’exercice 2021, ces comptes consolidés aux normes IFRS font apparaitre les données de Carbios en année complète, les comptes de Carbiolice pour la période du 4 juin 2021 au 31 décembre 2021, dans la mesure où Carbiolice était mise en équivalence jusqu’au 3 juin 2021 et sans l’entité Carbios 54 qui a été créée le 8 juin 2022. A des fins de comparabilité, une situation proforma est présentée ci-après. Elle considère la réalisation de l’opération de prise de contrôle de Carbiolice au 1^er janvier 2021 au lieu du 3 juin 2021, et en conséquence, présente Carbiolice comme étant intégrée globalement sur la totalité de l’année 2021. Le groupe formé par les sociétés Carbios, Carbiolice et Carbios 54 est ci-après dénommé le « Groupe ».

Ces états financiers IFRS du Groupe ont été établis afin de proposer une information financière de qualité, conforme à celle proposée par des sociétés comparables et sur la base de standards internationaux.

Compte de résultat consolidé :

Les données 2022 comprennent les comptes Carbios et Carbiolice en année complète ainsi que les comptes de Carbios 54 pour la période du 8 juin 2022 au 31 décembre 2022, tandis que les comptes 2021 font apparaitre les données de Carbios en année complète, les comptes de Carbiolice pour la période du 4 juin 2021 au 31 décembre 2021, dans la mesure où Carbiolice était mise en équivalence jusqu’au 3 juin 2021, sans l’entité Carbios 54 qui a été créée le 8 juin 2022.

Toutefois, afin de facilité la comparaison des données 2022 et 2021, les commentaires d’activité autour du compte de résultat présenté se baseront, pour 2021, sur la situation proforma qui matérialise donc la prise en compte de la totalité des comptes Carbiolice pour l’année 2021 comme si Carbiolice était en intégration globale au 1^er janvier 2021.

• Chiffre d’affaires, selon la norme IFRS 15

Au titre des exercices 2021 et 2022, le chiffre d’affaires comptabilisé au sens IFRS 15 concerne des études de faisabilité, des tests et des prestations de recherche avec obligation de performance, ainsi que des livraisons de matières premières et d’échantillons de Masterbatch par Carbiolice.

Au 31 décembre 2022, le chiffre d’affaires du Groupe s’est établi à 70 K€ contre 126 K€ au 31 décembre 2021 en situation proforma.

• Charges opérationnelles courantes

Dans le cadre de la présentation de ses comptes consolidés en IFRS, le Groupe présente un compte de résultat par destination. Ainsi, les charges opérationnelles courantes sont catégorisées et présentées dans le compte de résultat en : Frais de recherche et développement, nets, en Frais commerciaux et marketing ainsi qu’en Frais généraux et administratifs.

Pour 2022, les charges opérationnelles s’élèvent à 26 101 K€ contre 18 300 K€ dans la situation proforma 2021.

Pour accompagner la croissance de ses activités, l’effectif de la Société est passé de 80 personnes au 31 décembre 2021 à 104 personnes fin 2022.

Frais de Recherche & Développement nets : Le Groupe a poursuivi ses efforts de recherche et développement sur l’ensemble de ses thématiques d’innovation et en particulier sur le biorecyclage des plastiques et fibres de polyester PET. Les frais de recherche et développement nets se sont élevés à 12 993 K€ en 2022 contre 8 998 K€ en 2021.

Au titre de l’exercice 2022 :

• Concernant les Frais de recherche et développement, le Groupe a engagé 19 057 K€ de dépenses, conformément à ses ambitions d’industrialisation. L’augmentation significative des frais de R&D est principalement liée aux opérations conduites au sein de son démonstrateur industriel ainsi qu’aux dépenses engagées dans le cadre du projet d’usine de référence. Les principales évolutions s’expliquent par l’exploitation en année pleine du démonstrateur industriel, ainsi qu’au recours à des prestations externes (en lien avec le projet d’unité de référence) et aux efforts soutenus qui se poursuivent sur la R&D (notamment avec les partenaires académiques de la Société).
• Concernant les Subventions et autres produits de l’activité, le Groupe a constaté 4 776 K€ venant compenser en partie ces frais de R&D. Ce poste comprend notamment des montants de crédit impôt recherche (« CIR ») de 2 538 K€ pour Carbios et 655 K€ pour Carbiolice au titre de l’exercice 2022 (contre respectivement 2 265 K€ et 721 K€ en 2021, ces montants ayant été encaissés en 2022).
• Enfin, le Groupe a continué de capitaliser des Frais de développement relatifs au projet de recyclage enzymatique du PET, à hauteur de 1 287 K€ en 2022. Cette activation ayant débuté à partir du 1^er octobre 2021 en conformité avec les critères d’activation de la norme IAS 38.

Frais commerciaux et marketing : Les frais commerciaux et marketing s’élèvent à 4 373 K€ sur l’exercice 2022 contre 2 300 K€ en 2021. Cette hausse provient principalement de l’intensification des efforts en vue de sécuriser la commercialisation de la technologie Carbios, en développement des partenariats, et en structurant la chaine de valeur (approvisionnement, débouchés…). Ainsi, la hausse provient tant des ressources externes allouées (honoraires) que de ressources internes, comme en témoigne l’évolution de la composition du Comité Exécutif.

Frais généraux et administratifs : Les frais généraux et administratifs s’élèvent à 8 807 K€ sur l’exercice 2022 contre 7 001 K€ en 2021. Cette hausse s’explique principalement par la hausse des charges de personnel, du fait du fort accroissement de l’effectif durant l’exercice 2022 afin de poursuivre la structuration des fonctions de la Société, et dans une moindre mesure par des prestations de conseils.

• Autres produits et charges opérationnelles, résultat opérationnel « ajusté » et résultat net « ajusté »

En application des normes IFRS, la prise de contrôle de Carbiolice en date du 4 juin 2021 a généré des retraitements comptables IFRS venant impacter le compte de résultat consolidé 2021 sur l’agrégat des « Autres produits et charges opérationnels ».

Ainsi, au 31 décembre 2021, par application de la norme IFRS 3, la cession des titres précédemment mis en équivalence (préalable à l’acquisition de la totalité des titres de Carbiolice) a généré un boni non monétaire net évalué en fonction de la quote-part antérieurement détenue par Carbios dans Carbiolice à la juste valeur, qui s’élève à 21,2 millions d’euros. Ces éléments n’ont donc eu aucun impact en termes de flux de trésorerie pour le Groupe.

Pour faciliter la lecture et la compréhension de ces états financiers, le Groupe présente un résultat opérationnel « ajusté » qui correspond au résultat opérationnel retraité des éléments relatifs aux opérations sur Carbiolice incluses dans les « Autres produits et charges opérationnels » et qui vient refléter uniquement l’impact des produits des activités ordinaires ainsi que les charges opérationnelles « courantes ». Ainsi, ce résultat opérationnel « ajusté » correspond à une perte de 26,1 millions d’euros au 31 décembre 2022, contre une perte de 18,1 millions d’euros au 31 décembre 2021 dans la situation proforma, cette évolution étant liée principalement à l’augmentation des frais de R&D et de G&A susmentionnés.

Le Groupe présente également un résultat net « ajusté » des effets IFRS sur la prise de participation de Carbiolice, qui prend en compte le résultat financier, la charge d’impôt et le retraitement / l’annulation de la « quote-part du résultat dans les sociétés mises en équivalence » (ce montant étant néanmoins neutralisé dans les comptes proforma). Ainsi, ce résultat net « ajusté » correspond à une perte de 27,7 millions d’euros au 31 décembre 2022, contre une perte de 16,3 millions d’euros au 31 décembre 2021 (la perte proforma s’élevant quant à elle à 18,7 millions d’euros).

Bilan simplifié :

Au 31 décembre 2022, le montant de la trésorerie et équivalents de trésorerie détenus par le Groupe s’élevait à 101 millions d’euros, contre 105 millions d’euros au 31 décembre 2021.

Les autres éléments clés du bilan consolidé au 31 décembre 2022 sont :

• Un Goodwill de 20,6 millions d’euros correspondant à l’écart d’acquisition calculé entre la valeur marché de la société Carbiolice et les actifs nets acquis ;
• Des immobilisations incorporelles d’une valeur nette comptable de 22,5 millions d’euros ;
  
  Conformément à sa politique de sécurisation de la propriété intellectuelle, Carbios a poursuivi l’enrichissement de son portefeuille de propriété intellectuelle avec 3 nouvelles familles de brevets. Le Groupe dispose ainsi de 53 familles de brevets au 31 décembre 2022.
  
  Conséquence de l’intégration globale de Carbiolice en 2021, 22,3 millions d’euros avaient également été comptabilisés au titre de l’allocation du prix d’acquisition de cette dernière, avec une situation nette des amortissements de 19,7 millions d’euros au 31/12/2022, comprenant ainsi :
  • 11,3 millions d’euros nets (12,5 millions d’euros bruts) de licence de technologie (ou « droits réacquis »). Au regard de la norme IFRS 3, le contrat de licence de technologie entre Carbios et Carbiolice constitue une situation de relation préexistante ouvrant droit à la reconnaissance d’un actif de droit réacquis qui a été valorisé selon la méthode des flux de trésorerie attendus ; et
  • 8,3 millions d’euros nets (9,8 millions d’euros bruts) de valeur de marché de la technologie acquise (Technologie Masterbatch) valorisée par la méthode des redevances et coûts de reconstitution.
• Des immobilisations corporelles s’élevant à 25 millions d’euros contre 16,5 millions d’euros au 31 décembre 2021. Cette forte hausse étant principalement liée à la poursuite des investissements relatifs au démonstrateur industriel (17 millions d’euros investis à date) et à l’aménagement du site de Cataroux pour le regroupement de 4 pôles d’activités du Groupe intervenu en 2022 et s’étant finalisé début 2023 avec l’arrivée des équipes de Carbiolice ;
• Des droits d’utilisation pour 6,8 millions d’euros correspondant à la valeur de marché des biens mobiliers et immobiliers dont le Groupe jouit au travers de ses différents contrats de location. A noter, qu’en contrepartie, sont constatés des « dettes de loyers » au passif du bilan en guise de financement desdits biens ; et
• Des capitaux propres s’élevant à 125,4 millions d’euros, contre 146,7 millions d’euros de capitaux propres au 31 décembre 2021, incluant notamment le produit net de l’augmentation de capital de 114 millions d’euros réalisée avec succès en mai 2021³ auprès d’investisseurs français et internationaux.

A date, la Société Carbios détient toujours 29,5 millions de titres Carbiolice valorisés 38,3 millions d’euros dans ses comptes sociaux, et détient 10 000 titres Carbios 54 valorisés 10 000 € dans ses comptes sociaux depuis juin 2022.

Flux de trésorerie :

Bénéficiant toujours du produit net des 114 millions d’euros levés en 2021, ainsi que du prêt de la Banque Européenne d’Investissement (BEI) d’un montant de 30 millions d’euros⁴ obtenu en 2021 et dont l’encaissement est intervenu en juin 2022, le Groupe dispose d’une trésorerie s’élevant à 101 millions d’euros au 31 décembre 2022, lui permettant de poursuivre ses développements au-delà des 12 prochains mois.

Faits marquants de l’exercice 2022 et évènements postérieurs à la clôture

• Projet de construction d’une première usine⁶

En février 2022⁵, Carbios a annoncé une collaboration avec Indorama Ventures pour un projet de construction de la première usine au monde exploitant sa technologie de biorecyclage du PET.

Cette Unité de référence est conçue pour traiter 50 000 tonnes de déchets PET par an. Elle consolidera en outre le modèle d’affaires de la Société qui consiste en la concession de licences d’exploitation de ses technologies et savoir-faire à ses licenciés, qui construiront leurs propres unités de production de PET recyclé par voie biologique.

Le site retenu pour le projet est Longlaville (54), sur une parcelle jouxtant l’usine Indorama – Glanzstoff.

Les études d’ingénierie de conception progressent à un rythme conforme aux objectifs de mise en service de l’unité. Des réunions de travail sont organisées régulièrement avec les parties prenantes (élus locaux, DREAL, DDT, préfecture…) pour anticiper les prochaines étapes du projet.

Pour rappel, les étapes et dates clés⁶ de la construction de cette Unité seront les suivantes :

• Démonstrateur industriel : du projet à l’exploitation

Conformément au calendrier prévisionnel de la Société, toutes les étapes du procédé (du prétraitement des déchets PET jusqu’à la production de monomères) sont aujourd’hui interconnectées. Le démonstrateur est exploité par une équipe technique de 12 ingénieurs et techniciens.

Pour ce qui est du cœur du procédé, les cinétiques de dépolymérisation et les rendements obtenus dans le recyclage enzymatique des déchets plastiques PET sont identiques à ceux obtenus à l’échelle laboratoire et au pilote. Sur ces étapes, les travaux portent essentiellement sur l’optimisation de la productivité, des rendements et la qualification de gisements de matières premières. Parallèlement, le train de purification est fiabilisé et réglé en étroite collaboration avec l’équipe en charge du design de l’usine de référence et les fournisseurs de technologies.

• Documentation de licence prête pour la commercialisation à l’international

En avril 2023⁷, Carbios a annoncé que la documentation de licence était prête pour la commercialisation à l’international de sa technologie de biorecyclage du PET. Les excellents résultats des opérations en cours dans son démonstrateur industriel à Clermont-Ferrand et l’étude d’ingénierie détaillée pour sa première usine commerciale définissent l’ingénierie de base et les lignes directrices opérationnelles pour les unités qui seront exploitées sous contrats de licence. De la promotion de la technologie avec le document de synthèse des informations techniques (TIS⁸) au développement de projets avec une documentation de design et d’ingénierie (PDP⁹) et un manuel de technologie et des opérations (Process Book) spécifiques, les futurs licenciés de Carbios disposeront de toute la documentation procédé nécessaire pour concevoir, approvisionner, construire et exploiter de manière fiable leurs propres usines de biorecyclage du PET, ceci dans le respect des normes HSE¹⁰ et pour un produit de haute qualité.

• Partenariat stratégique avec Novozymes

En janvier 2023¹¹, Carbios et Novozymes, leader mondial de solutions biologiques, ont annoncé un partenariat exclusif à long terme. Cet accord majeur garantit la production et la fourniture des enzymes de dégradation du PET de Carbios à l’échelle industrielle pour sa première usine dont la production devrait démarrer en 2025 à Longlaville (France), ainsi que pour les futures usines sous licence.

Partenariat mondial exclusif

Carbios et Novozymes ont un partenariat depuis 2019 pour développer les enzymes à la fois pour le recyclage du PET et pour la biodégradation du PLA, et ainsi relever le défi de la pollution plastique. En s’appuyant sur l’actuel Accord de Co-Développement, Carbios et Novozymes étendent ainsi leur collaboration pour développer, optimiser et produire des enzymes qui seront ensuite fournies par Novozymes à tous les futurs licenciés de la technologie propriétaire de Carbios. Ce nouvel accord garantit aux deux parties l’exclusivité dans le domaine du partenariat.

• Consortium textile

En juillet 2022¹², Carbios a annoncé la signature d’un accord avec On, Patagonia, PUMA et Salomon, en vue de développer des solutions augmentant la recyclabilité de leurs produits. Cet accord, d’une durée de deux ans, aura notamment pour objectif d‘accélérer le lancement de la technologie de biorecyclage de Carbios qui constitue une avancée majeure pour l’industrie textile.

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Relations Presse (DACH)
MC Services
Anne Hennecke

carbios@mc-services.eu
+49 (0)211 529 252 22

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