Regulatory News :

Vivendi (Paris:VIV) a finalisé aujourd?hui le rapprochement entre SFR et
Numericable.

Vivendi a reçu 13,366 milliards d?euros en numéraire dont 200 millions
d?euros devront être reversés pour la participation du Groupe au
financement de l?acquisition de Virgin Mobile par Numericable. Le
montant de 13,166 milliards d?euros fera, conformément au contrat,
l?objet d?une analyse comptable contradictoire.

Vivendi conserve une participation de 20 % dans le nouvel ensemble, avec
la possibilité de la céder librement après une période d?incessibilité
d?un an. Altice dispose d?options d?achat, en plusieurs tranches, à
valeur de marché assortie d?une valeur minimale1, et
exerçables entre le 19ème et le 43ème mois à
partir d?aujourd?hui.

Le Groupe pourra recevoir un complément de prix de 750 millions d?euros
en fonction des performances financières futures du nouvel ensemble2.

Optimisation du bilan et remboursement de la dette obligataire

Vivendi dispose d?un encours de dette obligataire de 6,7 milliards
d?euros d?une durée résiduelle moyenne de 4 ans au taux de 4,1%. Afin de
rendre plus efficiente la structure de son bilan, le Groupe a décidé :

a) d?affecter une partie du produit de l?opération de cession au
remboursement anticipé de la totalité des 8 souches euros et dollars US
qui comportent une option d?achat anticipé (Make-Whole) et dont le
montant total en principal est de 4,25 milliards d?euros3 et
de 0,6 milliard de dollars US4. Cette opération, qui sera
finalisée avant la fin de l?année, entraînera, en sus du remboursement
du principal pour 4,7 milliards d?euros, le paiement d?une soulte de
l?ordre de 0,6 milliard d?euros ;

b) de prendre les mesures nécessaires pour les souches obligataires qui
ne contiennent pas de clause de Make-Whole (1,95 milliard d?euros au
total)5 afin de permettre leur remboursement anticipé s?il le
souhaite.

3

Make-Whole : Euros

? Vivendi EUR 1.050.000.000 4,75% maturité 13 juillet 2021
? Vivendi EUR 500.000.000 4,875% maturité 30 novembre 2018
? Vivendi EUR 1.250.000.000 4,125% maturité 18 juillet 2017
? Vivendi EUR 700.000.000 2,50% maturité 15 janvier 2020
? Vivendi EUR 750.000.000 2,375% maturité 21 janvier 2019
4

Make-Whole : US Dollars

? Vivendi USD 700.000.000 6,625% maturité 2018
? Vivendi USD 650.000.000 3,450% maturité 2018
? Vivendi USD 800.000.000 4,750% maturité 2022
5

Souches obligataires sans Make-Whole

? Vivendi EUR 500.000.000 4,25% maturité 1er décembre 2016
? Vivendi EUR 700.000.000 4,875% maturité 2 décembre 2019
? Vivendi EUR 750.000.000 4% maturité 31 mars 2017

A propos de Vivendi
Vivendi regroupe plusieurs
entreprises leaders dans les contenus et les médias. Groupe Canal+ est
le numéro un français de la télévision payante, présent également en
Afrique, en Pologne et au Vietnam ; sa filiale Studiocanal est un acteur
européen de premier plan en matière de production, d?acquisition, de
distribution et de ventes internationales de films et de séries TV.
Universal Music Group est le numéro un mondial de la musique. Vivendi
Village rassemble
Vivendi Ticketing (billetterie), Wengo (conseil
d?experts) et Watchever (vidéo à la demande par abonnement). Par
ailleurs, Vivendi contrôle actuellement GVT, un groupe de très haut
débit et de téléphonie fixes ainsi que de télévision payante au Brésil.
www.vivendi.com

Avertissement Important
Déclarations prospectives.
Le présent communiqué de presse contient des déclarations prospectives
relatives à la situation financière, aux résultats des opérations, aux
métiers, à la stratégie et aux perspectives de Vivendi ainsi qu’à
l’impact de certaines opérations. Même si Vivendi estime que ces
déclarations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables,
elles ne constituent pas des garanties quant à la performance future de
la société. Les résultats effectifs peuvent être très différents des
déclarations prospectives en raison d’un certain nombre de risques et
d’incertitudes, dont la plupart sont hors de notre contrôle, notamment
les risques liés à l’obtention de l’accord d’autorités de la concurrence
et des autres autorités réglementaires ainsi que toutes les autres
autorisations qui pourraient être requises dans le cadre de certaines
opérations et les risques décrits dans les documents déposés par Vivendi
auprès de l’Autorité des Marchés Financiers, également disponibles en
langue anglaise sur notre site (
www.vivendi.com).
Les investisseurs et les détenteurs de valeurs mobilières peuvent
obtenir gratuitement copie des documents déposés par Vivendi auprès de
l’Autorité des Marchés Financiers (
www.amf-france.org)
ou directement auprès de Vivendi. Le présent communiqué de presse
contient des informations prospectives qui ne peuvent s’apprécier qu’au
jour de sa diffusion. Vivendi ne prend aucun engagement de compléter,
mettre à jour ou modifier ces déclarations prospectives en raison d?une
information nouvelle, d?un évènement futur ou de tout autre raison.

ADR non sponsorisés. Vivendi ne sponsorise pas de programme
d?American Depositary Receipt (ADR) concernant ses actions. Tout
programme d?ADR existant actuellement est « non sponsorisé » et n?a
aucun lien, de quelque nature que ce soit, avec Vivendi. Vivendi décline
toute responsabilité concernant un tel programme.

1 Moyenne pondérée par les volumes du cours de bourse de
Numericable Group sur les 20 jours de bourse précédant la date de
réalisation de l?opération, majoré d?un taux annuel de 5 % sur la
période allant de la date de réalisation à la notification de l?exercice
de la promesse de vente.

2 EBITDA ? Capex au moins égal à 2 milliards d?euros au
cours d?un exercice.

Print Friendly, PDF & Email

Vivendi : finalisation du rapprochement entre SFR et Numericable

ACTUALITÉS ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES |