The Gores Group, une société d’investissement internationale de premier
plan, et Premier Foods plc (PFD.L) ont finalisé la création d’une
joint-venture relative à l’exploitation de Hovis, la division
boulangerie de Premier Foods. Dans le cadre de cette transaction, Gores
a acquis une participation de 51 % dans Hovis. Premier Foods conservera
une participation de 49 % dans la joint-venture.

Créée en 1886, Hovis est une marque phare au Royaume-Uni pour la farine
et le pain, et est susceptible de connaître une expansion importante
dans d’autres segments de la boulangerie, car elle est en
Grande-Bretagne l’une des marques alimentaires les plus célèbres,
notamment réputée pour les qualités de ses produits au regard de la
santé et du naturel.

Comme cela a été indiqué lorsque la transaction a été annoncée, Gores
acquerra une participation de contrôle de 51 % dans la joint-venture,
pour un montant de 30 millions de GBP, une partie de ce paiement, 15
millions de GBP, étant différée et subordonnée aux futures performances
commerciales de l’entreprise. Gores et Premier Foods ont en outre
convenu de soutenir Hovis avec un engagement total allant jusqu’à 45
millions de GBP pour la période suivant la finalisation de la
transaction, sous certaines conditions. Cet investissement, avec un
financement externe et le cash-flow de l’activité, sera utilisé pour
consacrer environ 200 millions de GBP sur les cinq prochaines années à
l’amélioration de l’infrastructure opérationnelle de Hovis et à la
redynamisation de la marque.

Gavin Darby, directeur général de Premier Foods, a déclaré à ce sujet :
« Je suis très heureux que nous ayons trouvé en The Gores Group un
solide associé qui contribuera à apporter les capitaux nécessaires au
développement de la division boulangerie. Ceci bénéficiera à nos
clients, à nos employés et à toutes les personnes liées à cette
activité. Une entente de joint-venture signifie également que nous
bénéficierons mutuellement des gains tirés de cet investissement, au fur
et à mesure que l’activité poursuivra son retour à une croissance
rentable, ce qui nous aidera à maximiser la création de valeur. »

« Nous pensons qu’il existe un important potentiel inexploité avec une
marque bien connue et très appréciée, et nous avons tout lieu d’avoir
confiance dans les capacités d’une équipe dirigeante talentueuse à créer
de la valeur pour tous les actionnaires. The Gores Group a une riche
expérience de collaboration avec des sociétés partenaires dans le but de
libérer le potentiel latent de divisions nécessitant une amélioration
opérationnelle et commerciale, et, à ce titre, nous sommes convaincus
que Hovis correspond idéalement à nos capacités uniques », a ajouté
Fernando Goni, directeur général chez The Gores Group.

Cette joint-venture sera dirigée par Bob Spooner, qui a été nommé
directeur général à la clôture de la transaction. Bob Spooner était
auparavant directeur général de la division boulangerie et directeur de
la chaîne logistique du groupe chez Premier Foods, et a été chargé de
diriger les phases initiales de la restructuration de la division
boulangerie au cours des 18 derniers mois.

À propos de The Gores Group, LLC

The Gores Group, créée en 1987 par Alec Gores, est une société
d’investissement internationale axée sur l’acquisition de participations
majoritaires dans des entreprises bien établies et en expansion qui
peuvent bénéficier de l’expérience de la société en matière
d’exploitation et de son apport en capital flexible. La société associe
une expertise opérationnelle et des compétences spécialisées en matière
de vérification approfondie qui sont celles d’un acquéreur stratégique,
à une équipe Fusions et acquisitions expérimentée d’un acquéreur
financier traditionnel. Au cours de ses 25 années d’activité, The Gores
Group est devenu un investisseur de tout premier plan, ayant démontré au
fil des ans sa capacité à créer de la valeur au sein des entreprises qui
composent son portefeuille, en collaboration avec leurs équipes de
direction. The Gores Group, dont le siège se trouve à Los Angeles, est
également implanté à Boulder, dans le Colorado, ainsi qu’à Londres. Pour
en savoir plus, veuillez consulter le site www.gores.com.