Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE et TASE : TEVA) a annoncé
aujourd?hui sa proposition d?acquérir l?ensemble des actions en
circulation de Mylan N.V. (NASDAQ : MYL) dans le cadre d?une transaction
évaluée à 82 dollars par action Mylan, la contrepartie étant composée
d?environ 50 pour cent en numéraire et 50 pour cent en actions. La
proposition de Teva en numéraire et en actions procure aux actionnaires
de Mylan une prime importante et une valeur en espèces immédiate, ainsi
qu?un important potentiel de création de valeur future via la
participation dans une société financièrement et commercialement plus
forte.

La proposition de Teva offre également aux actionnaires de Mylan une
alternative plus attractive que l?acquisition proposée de Perrigo
Company plc (NYSE et TASE : PRGO) par Mylan, telle qu?annoncée le 8
avril 2015, ainsi qu?à Mylan sur une base autonome. La proposition de
Teva fournirait aux actionnaires de Mylan une indemnité représentant une
prime de 37,7 % par rapport au cours de l?action Mylan en date du 7
avril 2015, qui est le dernier jour de cotation précédant le communiqué
de presse de Mylan concernant sa proposition non sollicitée pour
Perrigo, et une prime de 48,3 % par rapport au cours de l’action Mylan
non affecté en date du 10 mars 2015, qui est le dernier jour de cotation
précédant l’intense spéculation d?une transaction entre Teva et Mylan.

Le regroupement proposé de Teva et Mylan créerait une société de premier
plan dans l?industrie pharmaceutique, bien positionnée pour transformer
le secteur mondial des médicaments génériques. La société regroupée
tirerait profit de son infrastructure nettement plus efficace et
avancée, avec un gain d?échelle, un meilleur réseau de production, un
portefeuille de produits de bout-en-bout, de meilleures capacités de
commercialisation et une portée géographique renforcée. Avec cette
plateforme, la société regroupée se concentrerait sur les technologies
complexes et les produits plus durables et soutenables, en combinaison
avec de robustes capacités dans la mise au point et la commercialisation
de médicaments spécialisés. Par conséquent, la société regroupée
posséderait un modèle d?entreprise unique et différentié pour faire face
aux importantes tendances et discontinuités prévalant aujourd?hui parmi
les patients et les systèmes de soins de santé à travers le monde. La
société regroupée bénéficierait par ailleurs d?un profil financier
amélioré, offrant la possibilité d?un rapide désendettement et d?un
financement de la croissance future ? dans les génériques, les
spécialités et à l?intersection des deux.

« Notre proposition est irrésistible aussi bien pour les actionnaires de
Teva que pour ceux de Mylan, ainsi que pour les autres parties prenantes
», a déclaré Erez Vigodman, Président et DG de Teva. « Notre proposition
offrirait aux actionnaires de Teva des avantages stratégiques et
financiers très attractifs et aux actionnaires de Mylan une prime
importante et une valeur immédiate pour leurs actions, ainsi que
l?occasion de participer à l’important potentiel de croissance de la
société combinée ? qui transformerait le secteur mondial des génériques
et permettrait à la société d?occuper une position de leadership unique
dans l?industrie pharmaceutique. Nous respectons depuis longtemps les
activités de Mylan, et sommes persuadés que le conseil d?administration
et les actionnaires de Mylan seront d?accord sur le fait que notre
proposition représente une alternative nettement plus attrayante pour
Mylan et ses actionnaires que l?acquisition proposée de Perrigo par
Mylan. »

« Nous sommes très satisfaits des progrès réalisés par Teva au cours des
12 derniers mois, renforçant les bases de notre société, protégeant ses
principales franchises de spécialités et développant nos moteurs pour la
croissance organique. Nous avons une profonde conviction dans l?avenir
de Teva, qui s?appuie sur nos collaborateurs, notre pipeline et nos
capacités dans les génériques et les spécialités. Le regroupement de
Teva et Mylan constitue une occasion véritablement unique de tirer parti
des bases solides des deux sociétés. Le regroupement des deux sociétés
créera une plateforme bien plus forte et plus efficace pour parvenir à
nos objectifs. Sous forme d?une société unique, nous disposerions de
l?infrastructure et des capacités pour chercher plus rapidement à mettre
en place un modèle d?entreprise différentié, intégrant entièrement les
spécialités et les médicaments génériques avec les produits,
dispositifs, services et technologies permettant de répondre aux besoins
en pleine évolution des patients et des clients. »

M. Vigodman a ajouté : « En outre, cette transaction proposée privilégie
les intérêts de toutes les autres parties prenantes de Mylan. La société
combinée continuera de faire avancer la vision de Mylan consistant à
établir de nouvelles normes dans les soins de santé, et renforcera les
occasions de fournir à la population mondiale un accès à la plus vaste
gamme de médicaments abordables et de haute qualité. Il est important de
noter que les employés bénéficieraient d?importantes opportunités de
croissance et de développement dans le cadre d?une société de premier
plan de taille plus vaste. Nous nous réjouissons à l?idée d?offrir à nos
employés un avenir radieux et à nos clients un choix plus large. »

M. Vigodman a conclu : « Nos sociétés partagent des années d?expérience
et de succès à mener le secteur des génériques et à établir une forte
présence dans les spécialités et les produits biologiques. Teva et Mylan
ont toutes deux atteint leurs objectifs respectifs à travers
l?innovation, une vision et un engagement en faveur de la qualité. Les
activités de Mylan sont en parfaite adéquation avec nos propres
activités et sont très complémentaires avec celles-ci ; le regroupement
de nos deux sociétés non seulement offrirait la plus grande valeur à nos
parties prenantes financières mais il nous permettrait également de
mieux servir les patients, les clients et les systèmes de soins de santé
à travers le monde. Nous sommes convaincus que toute exigence
réglementaire nécessaire à la finalisation du regroupement avec Mylan
serait satisfaite dans les délais impartis, nous permettant d?offrir une
valeur irrésistible aux actionnaires aussi bien de Teva que de Mylan. »

Le professeur Yitzhak Peterburg, président du conseil d?administration
de Teva, a affirmé : « La proposition d?acquérir Mylan a été approuvée à
l?unanimité et fortement soutenue par le conseil d?administration de
Teva. La stratégie de Teva a consisté à poursuivre de manière offensive
des opportunités de croissance faisant progresser notre objectif de
devenir une organisation plus forte et plus diversifiée, disposant de la
taille et des ressources apportant de la valeur dans nos activités. Le
regroupement que nous proposons fait progresser ces objectifs et
résulterait dans une création de valeur importante et soutenue pour les
actionnaires de Teva. »

Teva et Mylan réunies : une justification
stratégique irrésistible

• Création d?une entreprise leader dans son secteur, bien positionnée
  pour transformer le domaine des médicaments génériques : La
  transaction créerait une société bénéficiant d?une emprise mondiale
  nettement élargie et plus efficace, incluant des positions de
  leadership ainsi que des opérations, des capacités de vente et des
  plateformes de R&D renforcées dans des marchés attractifs à travers le
  monde. La société regroupée profiterait d?une robuste infrastructure
  de vente de premier plan dans le secteur et de relations approfondies
  avec les clients et les fournisseurs à travers le réseau étendu. Le
  résultat serait une plateforme mondiale encore plus efficace, flexible
  et compétitive avec des capacités de commercialisation de premier plan
  dans l?industrie.

  Les offres de produits de Teva et Mylan
  sont hautement complémentaires et, ensemble, créeraient le plus vaste
  portefeuille de l?industrie, avec un pipeline combiné de plus de 400
  ANDA en instance et plus de 80 premières demandes de licence aux
  États-Unis.

  Par ailleurs, la société combinée possédera les
  capacités et technologies lui permettant de se concentrer sur des
  produits durables plus complexes, difficiles à produire, offrant
  davantage de valeur et d?accessibilité, tout en améliorant l?adhésion
  et la conformité. Les capacités de Teva dans ce domaine seront
  largement étendues avec l?ajout des produits ophtalmiques, des
  capsules de gel molles, des technologies topiques et d?inhalation, des
  médicaments bio-similaires « Wave 2 », des formes de dosage
  injectables et alternatives, ainsi que des produits antirétroviraux de
  Mylan.

  La société regroupée bénéficierait également des
  capacités de R&D les plus avancées dans l?industrie des génériques et
  de la principale division intégrée d?API au monde.

• Création d?un modèle commercial unique et différentié, tirant
  profit des importants actifs et capacités dans les médicaments
  génériques, les spécialités et à l?intersection des deux : Teva
  s?engage à investir dans, et à faire croître l?activité Produits
  pharmaceutiques spécialisés d?une valeur de 10 milliards de dollars de
  la société combinée, qui selon elle deviendra encore plus solide, sur
  la base de la combinaison des offres indépendantes des sociétés
  séparées. La société combinée bénéficierait de positions dominantes en
  matière de sclérose en plaques, de troubles respiratoires, de douleur,
  de migraine, de troubles du mouvement et de traitement des allergies,
  conjointement avec une infrastructure mondiale améliorée pour
  poursuivre une commercialisation actuelle et future.

  En
  outre, les ressources et la situation financière nettement améliorées
  de la société combinée lui permettraient d?investir davantage dans ses
  programmes de R&D dans les spécialités et de poursuivre de manière
  offensive des opportunités de développement commercial générant une
  croissance sur le court comme sur le long terme.

Les importants avantages financiers d?un
regroupement de Teva et Mylan

• Un solide profil financier pour favoriser la croissance future :
  La société combinée jouirait d?un meilleur profil financier, créant
  l?occasion du financement de la croissance future. Teva et Mylan
  réunies afficheraient pour 2014 un chiffre d?affaires pro forma
  d?environ 30 milliards de dollars et un EBITDA pro forma d?environ 9
  milliards de dollars.

  La société combinée aurait un solide
  profil de croissance à long terme, dont une croissance de son chiffre
  d’affaires aux alentours de 5 %, et profiterait d?une importante
  croissance du BPA non-PCGR. En 2016, la société combinée devrait
  afficher un flux de trésorerie issu des activités, hors frais
  ponctuels de restructuration, supérieur à 6 milliards de dollars, un
  chiffre d?affaires dépassant les 30 milliards de dollars et un EBITDA
  supérieur à 10 milliards de dollars. En 2018, la société combinée
  devrait afficher un flux de trésorerie issu des activités supérieur à
  8,5 milliards de dollars, un chiffre d?affaires d?environ 33 milliards
  de dollars et un EBITDA d?environ 13 milliards de dollars.

• Maintien de la solidité et de la flexibilité financières : La
  société combinée devrait avoir une capacité d’endettement
  significative et une cote de catégorie investissement. En outre, la
  forte génération de trésorerie de la société combinée permettra un
  désendettement à 3 fois le ratio dette brute/EBITDA, voire moins,
  après 24 mois, et à un taux inférieur sur une base endettement
  net/EBITDA. Ainsi, la société combinée sera dans une position forte
  dès le premier jour pour envisager de futures acquisitions afin
  d?étendre son portefeuille à la fois dans les spécialités
  pharmaceutiques et les génériques, conformément à la stratégie
  déclarée de Teva visant à se développer par l?entremise d?acquisitions
  créatrices de valeur et complémentaires.
• D?importantes synergies en matière de coût et la création de valeur
  future conformément aux critères de développement commercial déclarés
  de Teva : Les actionnaires de Teva et de Mylan auraient l?occasion
  de participer au fort potentiel de création de valeur sur le court et
  le long terme de la société combinée. Les opportunités de synergies de
  coûts et d?économies d?impôts conséquentes et réalisables sont
  estimées à environ 2 milliards de dollars par an et devraient être
  largement atteintes d?ici à la troisième année suivant la clôture de
  la transaction. Teva s?attend à ce que les économies proviennent des
  gains d?efficacité en matière d?exploitation, de frais de vente, frais
  généraux et dépenses administratives, de fabrication et de R&D, ainsi
  que d?économies en matière fiscale.

  Teva pense que le
  regroupement sera fortement relutif pour le BPA non-PCGR, avec
  notamment une accrétion du BPA non-PCGR attendue aux alentours de 15 %
  la première année et approchant les 30 % d?ici à la troisième année.

• Une poursuite du remboursement du capital aux actionnaires :
  Teva prévoit de poursuivre sa politique actuelle en matière de
  dividendes et continuera également à évaluer les occasions de
  restituer du capital aux actionnaires sur une base régulière.

Calendrier et autorisations

La proposition a été approuvée à l?unanimité par le conseil
d?administration de Teva.

Cette proposition est assujettie aux conditions habituelles. La
transaction ne serait pas soumise à une condition de financement et
n?exigerait pas de vote des actionnaires de Teva. La proposition de Teva
est liée à la non finalisation par Mylan de son acquisition proposée de
Perrigo ou de toute transaction alternative.

Teva a soigneusement étudié les aspects réglementaires du regroupement
de Teva et Mylan, conjointement avec ses conseillers. Teva est persuadée
qu?elle serait en mesure de structurer une transaction ne présentant
aucun obstacle matériel à la clôture et qu?elle peut déterminer et
exécuter rapidement les cessions, si nécessaire, afin d?obtenir les
approbations réglementaires.

Teva prévoit que la transaction proposée pourrait être finalisée d?ici
fin 2015. Teva fait remarquer qu?il n?est pas possible de garantir
qu?une transaction entre Teva et Mylan sera consommée.

Lettre à Mylan

Ci-après figure le texte d?une lettre envoyée au président exécutif du
conseil d?administration de Mylan le 21 avril 2015.

Cher Robert,

Je vous écris pour partager avec vous notre conviction qu?un
regroupement de Teva et Mylan présente des avantages stratégiques et
financiers irrésistibles pour nos deux entreprises et créerait une
valeur importante pour nos actionnaires respectifs. Le regroupement
proposé de Teva et Mylan créerait une société de premier plan dans son
secteur, bien positionnée pour transformer le secteur mondial des
médicaments génériques. La société aurait un modèle d?entreprise unique
et différentié et la capacité de tirer profit de ses important avoirs et
capacités dans les génériques et les spécialités. Nous sommes fortement
convaincus qu?un regroupement de Teva et Mylan constitue une alternative
bien plus attractive et créatrice de valeur pour Mylan et ses
actionnaires que l?acquisition proposée de Perrigo par Mylan.

Bien que les sociétés Teva et Mylan soient déjà reconnues comme des
chefs de file en matière de fourniture de médicaments de haute qualité
abordables à l?échelle mondiale, le regroupement de nos sociétés
permettrait un net renforcement de ce leadership. Le regroupement de
Teva et Mylan nous mettrait dans une position permettant de tirer profit
de son infrastructure nettement plus efficace et avancée, avec un gain
d?échelle, un meilleur réseau de production, un portefeuille de produits
de bout-en-bout, de meilleures capacités de commercialisation et une
portée géographique renforcée. Ensemble, nous disposerions d?un modèle
d?entreprise unique et différentié avec un accent mis sur les
technologies complexes et les produits plus durables et soutenables, en
combinaison avec de robustes capacités dans la mise au point et la
commercialisation de médicaments spécialisés. Le regroupement permettra
de mieux répondre aux besoins évolutifs des patients et des systèmes de
soins de santé à travers le monde. En outre, la société regroupée
bénéficierait d?un profil financier amélioré, créant l?occasion d?un
rapide désendettement et du financement de la croissance future ? dans
les génériques, les spécialités et à l?intersection des deux. Le
résultat serait une organisation ayant l’envergure et la portée lui
permettant de faire preuve d?excellence dans l?environnement actuel, un
point que vous appréciez.

De ce fait, nous sommes convaincus que nos deux sociétés devraient
s?attacher à réaliser ce regroupement dès à présent. Sur la base de
notre analyse des informations disponibles publiquement, nous proposons
de démarrer une transaction visant à acquérir Mylan au prix de 82
dollars par action, la contrepartie étant composée d?environ 50 pour
cent en numéraire et 50 pour cent en actions Teva. La proposition
représente une prime de 37,7 % par rapport au cours de l?action Mylan en
date du 7 avril 2015, qui est le dernier jour de cotation précédant le
communiqué de presse de Mylan concernant sa proposition non sollicitée
pour Perrigo. La proposition représente une prime de 48,3 % par rapport
au cours de l’action Mylan non affecté en date du 10 mars 2015, qui est
le dernier jour de cotation précédant l’intense spéculation d?une
transaction entre Teva et Mylan.

Cette transaction est unique par rapport à ce qu?elle accomplit pour les
actionnaires de Mylan : une prime initiale significative, une
rétribution et des liquidités importantes et immédiates, ainsi qu?un
droit de propriété dans une société pharmaceutique mondiale de premier
plan dont ils peuvent bénéficier de la croissance créée par notre
regroupement. Ces avantages ne sont pas disponibles pour les
actionnaires de Mylan dans l?acquisition proposée de Perrigo ou sa
stratégie indépendante.

Nous avons fait la preuve de nos capacités à réussir l?intégration de
sociétés présentant une grande diversité selon une perspective
commerciale, géographique et culturelle. Nous n?entrevoyons aucun
obstacle pour réussir l?intégration et la préservation des meilleurs
éléments de nos organisations respectives, en particulier étant donné
nos attributs partagés clés comme par exemple l?attention centrale
portée aux génériques, les présences géographiques complémentaires et
des cultures axées sur la réussite. La société regroupée procurerait
d?importantes opportunités supplémentaires aux employés des deux
sociétés.

Cette transaction proposée privilégie également les intérêts de toutes
les autres parties prenantes de Mylan ainsi que des communautés dans
lesquelles nos deux sociétés opèrent. Elle continue de faire avancer la
stratégie de Mylan et fournit de meilleures opportunités pour permettre
à la population mondiale d?accéder à la plus large gamme de médicaments
abordables de haute qualité. De plus, Teva a conservé son siège social
européen aux Pays-Bas pendant plusieurs années et s?est investi dans la
communauté locale.

Cette transaction est réalisable immédiatement et peut être finalisée
rapidement. Nos conseillers et nous-mêmes avons soigneusement étudié les
aspects réglementaires d?un regroupement de Teva et Mylan, et nous
sommes persuadés d?être en mesure de structurer une transaction ne
présentant aucun obstacle matériel à sa clôture et de pouvoir déterminer
et réaliser rapidement toute cession nécessaire à l?obtention des
approbations réglementaires. Nous envisageons de déposer immédiatement
une demande d’homologation dans le cadre de la loi Hart-Scott-Rodino
Antitrust Improvements Act de 1976 et de démarrer sous peu la procédure
de notification avec la Commission européenne.

Nous avons été déçus de vous voir évoquer prématurément un regroupement
potentiel dans votre communiqué de presse du 17 avril 2015. Nous
apprécierions de pouvoir vous rencontrer afin de parler des points qui
vous préoccupent et de la justification du regroupement que nous
proposons, de son intérêt économique attrayant et des avantages qu?il
procure à nos parties prenantes respectives.

Cette proposition a été approuvée à l?unanimité par notre conseil de
direction, et nous sommes pleinement engagés dans ce regroupement. À la
lumière des avantages de la transaction et de l?opportunité de finaliser
cette transaction dès à présent, nous estimons qu?il est approprié pour
les deux sociétés d?engager des discussions dans les meilleurs délais.
Nous pensons qu?une transaction négociée rapidement serait du plus grand
intérêt pour à la fois Mylan et Teva, ainsi que pour leurs actionnaires
respectifs et autres parties prenantes. Ainsi, nous sommes prêts à
commencer à travailler avec vous immédiatement et à engager les
ressources et le temps nécessaires pour finaliser la transaction au plus
vite. Nous avons choisi Barclays and Greenhill & Co. comme conseillers
financiers et Kirkland & Ellis LLP comme conseil légal pour la
transaction.

Cette proposition non contraignante est soumise aux conditions
habituelles, notamment la réception des autorisations réglementaires. La
transaction ne serait pas soumise à une condition de financement et
n?exigerait pas d?approbation des actionnaires de Teva. En outre, cette
proposition est liée à la non finalisation par Mylan de son acquisition
proposée de Perrigo ou de toute autre transaction alternative.

Nous sommes très enthousiastes quant à la possibilité de finaliser cette
transaction avec vous et attendons votre réponse avec impatience. Nous
restons à votre disposition et à la disposition de votre conseil
d?administration pour répondre à toute question que vous pourriez vous
poser.

Conseillers

Barclays and Greenhill & Co. agit en qualité de conseiller financier
pour Teva. Kirkland & Ellis LLP et Tulchinsky Stern Marciano Cohen
Levitski & Co agissent en qualité de conseillers légaux pour Teva, et De
Brauw Blackstone Westbroek N.V. et Loyens & Loeff N.V. agissent en
qualité de conseillers légaux aux Pays-Bas.

À propos de Teva

Teva Pharmaceutical Industries Ltd. (NYSE et TASE : TEVA) est une
société pharmaceutique mondiale de premier rang proposant chaque jour à
des millions de patients des solutions de soins de santé de haute
qualité, axées sur les patients. Premier fabricant mondial de
médicaments génériques, Teva, dont le siège social se trouve en Israël,
tire profit de son portefeuille comprenant plus de 1000 molécules pour
produire une large gamme de produits génériques dans pratiquement tous
les domaines thérapeutiques. En matière de médicaments spécialisés, Teva
occupe une position de premier plan mondial dans les traitements
novateurs destinés aux troubles du système nerveux central, y compris la
douleur, et dispose d?un robuste portefeuille de produits respiratoires.
Teva intègre ses capacités en matière de médicaments génériques et de
spécialités dans sa division mondiale de recherche et développement en
vue de créer de nouvelles manières de répondre aux besoins non
satisfaits des patients, en associant des capacités de développement de
médicaments avec des appareils, des services et des technologies. Teva a
réalisé en 2014 un chiffre d’affaires net de 20,3 milliards de dollars.
Pour de plus amples informations, visitez www.tevapharm.com.

Déclaration exonératoire

Ce communiqué de presse contient des énoncés prospectifs au sens de la
loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces
énoncés sont basés sur les convictions et attentes actuelles de la
direction et impliquent un certain nombre d?hypothèses, de risques
connus et inconnus et d?incertitudes qui évoluent au fil du temps et qui
sont susceptibles de provoquer un écart important entre les résultats,
le rendement ou les accomplissements futurs et les résultats, le
rendement ou les accomplissements exprimés ou sous-entendus dans de tels
énoncés prospectifs. Ces hypothèses, risques connus et inconnus et
incertitudes incluent, sans toutefois s?y limiter, ceux qui sont évoqués
dans notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour l?exercice clos au 31
décembre 2014 et dans nos autres documents déposés auprès de la
Commission américaine des opérations de Bourse (la « SEC »), et ceux
liés à l?activité de Mylan, tels que détaillés à l?occasion dans les
documents déposés par Mylan auprès de la SEC, dont les facteurs sont
inclus dans le présent document en référence. Les énoncés prospectifs
peuvent généralement être identifiés par l?utilisation des termes «
s?attend à », « anticipe », « pense que », « envisage », « estime », «
pourrait », « devrait », « planifie », par l?emploi du futur, du
conditionnel ou d?expressions similaires. Tous les énoncés, sauf les
énoncés de faits historiques, peuvent être considérés comme des énoncés
prospectifs, y compris les énoncés concernant l?acquisition proposée de
Mylan, le financement de la transaction proposée, le rendement futur
attendu (dont les résultats des opérations attendus et les objectifs
financiers), ainsi que la situation financière, les résultats
d?exploitation, la stratégie et les plans futurs de la société combinée.
Les facteurs importants susceptibles d?entraîner un écart notable entre
les résultats, le rendement ou les accomplissements réels et ceux
figurant dans les énoncés prospectifs contenus dans ce communiqué
incluent, sans toutefois s?y limiter : l?issue ultime de toute
transaction possible entre Teva et Mylan, y compris la possibilité
qu?aucune transaction entre Teva et Mylan ne se réalise ou qu?une
transaction soit recherchée selon des termes et conditions différents ;
les effets du regroupement d’entreprises entre Teva et Mylan, dont la
situation financière, les résultats d?exploitation, la stratégie et les
plans futurs de la société combinée ; les incertitudes liées au
calendrier de la transaction ; la possibilité que les avantages attendus
de la transaction et de l?intégration de nos opérations avec celles de
Mylan (y compris toute synergie attendue) ne se réalisent pas en
totalité pour nous ou prennent plus de temps que prévu à se réaliser ;
les effets adverses sur le prix de marché des actions de Teva ou de
Mylan, dont les effets négatifs de cette communication ou la
consommation de la possible transaction ; la capacité à obtenir les
autorisations réglementaires selon les termes proposés ou attendus et à
satisfaire aux autres conditions de l?offre, y compris toute approbation
nécessaire des actionnaires, dans chaque cas, dans les délais prévus ;
notre capacité et celle de Mylan à se conformer à toutes les clauses de
nos actes de fiducie et facilités de crédit ou de ses actes de fiducie
et facilités de crédit actuels ou futurs, dont toute violation, si elle
n?est pas réglée dans les délais opportuns, pourrait déclencher un
défaut sur d?autres obligations dans le cadre de clauses de manquement
réciproque ; notre exposition et celle de Mylan aux fluctuations des
devises et aux restrictions ainsi qu?aux risques de crédit ; les effets
des réformes dans la réglementation sur les soins de santé ainsi que des
tarifs et des remboursements des produits pharmaceutiques ; les
incertitudes entourant les voies législative et réglementaire pour
l?enregistrement et l?approbation de médicaments basés sur les
biotechnologies ; l?impact de la concurrence de la part des autres
participants au marché ; les effets indésirables de l?instabilité
politique ou économique, de la corruption, des hostilités majeures ou
des actes de terrorisme sur nos importantes opérations internationales
ou sur celles de Mylan ; les autres risques, incertitudes et autres
facteurs détaillés dans notre rapport annuel sur formulaire 20-F pour
l?exercice clos au 31 décembre 2014 et dans les autres documents déposés
par nos soins auprès de la SEC ; ainsi que les risques et incertitudes
et autres facteurs détaillés dans les rapports et documents déposés par
Mylan auprès de la SEC. Tout énoncé prospectif attribuable à nous ou à
toute personne agissant pour notre compte est expressément visé dans son
intégralité par cet avertissement. Il est recommandé au lecteur de ne
pas se fier outre mesure à un quelconque de ces énoncés prospectifs.
Tout énoncé prospectif est valable uniquement à la date de sa
formulation et nous rejetons toute obligation de mettre à jour ou
réviser un quelconque énoncé prospectif, que ce soit suite à de
nouvelles informations, à des événements futurs ou pour toute autre
raison.

INFORMATIONS COMPLÉMENTAIRES

Ce communiqué n’est diffusé qu’à titre d’information et ne constitue pas
une offre d?achat ni une sollicitation d?offre de vente d?une quelconque
valeur mobilière. Ce communiqué est lié à une proposition faite par Teva
pour une transaction de regroupement d’entreprises avec Mylan. Dans le
cadre de cette proposition et sous réserve des développements futurs,
Teva et Mylan sont susceptibles de déposer un ou plusieurs
sollicitations de procuration, déclarations d’enregistrement ou autres
documents auprès de la SEC. Ce communiqué ne vise pas à se substituer à
un quelconque sollicitation de procuration, déclaration
d’enregistrement, prospectus ou autre document que Teva et/ou Mylan a
déposé ou pourrait déposer auprès de la SEC en relation avec la
transaction proposée. Aucune offre de valeurs mobilières ne saurait être
effectuée autrement qu’au moyen d?un prospectus répondant aux exigences
de la section 10 de la loi américaine de 1933 sur les valeurs mobilières
(« U.S. Securities Act »), dans sa version modifiée. IL EST VIVEMENT
CONSEILLÉ AUX INVESTISSEURS ET AUX PORTEURS DE TITRES DE LIRE
ATTENTIVEMENT ET DANS LEUR INTÉGRALITÉ LA/LES SOLLICITATION(S) DE
PROCURATION, LA DÉCLARATION D?ENREGISTREMENT, LE PROSPECTUS ET LES
AUTRES DOCUMENTS QUI AURAIENT ÉTÉ DÉPOSÉS AUPRÈS DE LA SEC SI ET
LORSQU?ILS SONT MIS À DISPOSITION, CAR ILS CONTIENDRONT DES INFORMATIONS
IMPORTANTES À PROPOS DE LA TRANSACTION PROPOSÉE. Toute sollicitation de
procuration définitive (si et lorsqu?elle est disponible) sera envoyée
par courrier aux actionnaires. Les investisseurs et les porteurs de
titres peuvent obtenir des copies gratuites de ce communiqué, de tout
sollicitation de procuration, déclaration d’enregistrement, prospectus
et autre document (à chaque fois, si et lorsqu?il est disponible) déposé
auprès de la SEC par Teva via le site Web maintenu par la SEC à
l?adresse http://www.sec.gov.

Le texte du communiqué issu d?une traduction ne doit d?aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d?origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.