Technicolor

renégocie avec succès le coût de sa dette

Poursuite de l’amélioration de la flexibilité financière et nouvelle réduction

de la charge d’intérêts annuelle

Paris, 3 juin 2015 – Technicolor (Euronext Paris : TCH ; OTCQX : TCLRY) annonce aujourd’hui avoir arrêté les conditions de sa dette à l’issue de la renégociation du coût de la dette lancée mi-mai.

Technicolor a renégocié avec succès 763 millions de dollars US et 301 millions d’euros d’emprunts senior à échéance 2020 émis par Tech Finance & Co. S.C.A. à un nouveau taux de Libor / Euribor plus une marge de 400 points de base, avec un taux plancher Libor / Euribor de 1%. Cela représente une baisse de 50 points de base par rapport au taux en vigueur de Libor / Euribor plus une marge de 450 points de base, avec un taux plancher Libor / Euribor de 1%. Le taux d’intérêt annuel moyen passe ainsi de 5,50% à 5,00%, ce qui générera une économie d’intérêts annuelle d’environ 5 millions d’euros. L’opération sera finalisée le 5 juin.

Cette opération confère également au Groupe une flexibilité opérationnelle accrue suite à la révision de certaines restrictions prévues dans la dette existante. Dans le cadre de son plan stratégique Drive 2020, Technicolor entend saisir des opportunités de croissance externe, ce qui sera facilité par l’accroissement de sa capacité d’investissement dans des entités tierces et la réduction des restrictions existantes en matière de dette nouvelle. De plus, le ratio maximum de Dette brute sur EBITDA a été revu à la hausse à 4,0x, contre un niveau de 3,5x précédemment. Le montant total autorisé pour le paiement de dividendes par Technicolor a été également augmenté et s’élève désormais à 150 millions d’euros entre la date de finalisation de l’opération et juin 2020.

***

A propos de Technicolor

Technicolor, leader technologique mondial dans le secteur du Media & Entertainment, est à la pointe de l’innovation numérique. Grâce à nos laboratoires de recherche et d’innovation de premier plan, nous occupons des positions-clés sur le marché au travers de la fourniture de services vidéo avancés pour les créateurs et les distributeurs de contenu. Nous bénéficions également d’un riche portefeuille de propriété intellectuelle, centré sur les technologies de l’image et du son, et reposant sur une activité de Licences performante. Notre engagement : soutenir le développement de nouvelles expériences passionnantes pour les consommateurs au cinéma, à la maison ou en mobilité.

www.technicolor.com – Suivez-nous : @Technicolor – linkedin.com/company/technicolor

Les actions Technicolor sont enregistrées sur NYSE Euronext Paris (TCH) et sont négociables aux Etats-Unis sur le marché OTCQX (TCLRY).

Contacts

Relations Presse : +33 1 41 86 53 93

technicolorpressoffice@technicolor.com

Relations Investisseurs : +33 1 41 86 55 95

investor.relations@technicolor.com

Relations Actionnaires : 0 800 007 167

shareholder@technicolor.com