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RENTABILIWEB GROUP (Brussels:BIL) (Paris:BIL) (ISIN BE0946620946 —
Mnemo BIL) publie ce jour ses résultats de l’exercice 2014.
Chiffres clés de l?exercice 2014 |
|||||||||
(en milliers d’euros) | 2013 | 2014 | 2014 vs 2013 | ||||||
Chiffre d’affaires | 71 877 | 71 879 | +0,0% | ||||||
Marge brute | 41 313 | 39 784 | -3,7% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 57,5% | 55,3% | -2,1 points | ||||||
EBITDA | 5 338 | 3 763 | -29,5% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 7,4% | 5,2% | -2,2 points | ||||||
EBIT | 4 159 | 2 276 | -45,3% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 5,8% | 3,2% | -2,6 points | ||||||
Résultat opérationnel | 3 152 | 1 924 | -39,0% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 4,4% | 2,7% | -1,7 point | ||||||
Résultat net | 2 917 | 2 364 | -18,9% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 4,1% | 3,3% | -0,8 point | ||||||
A l’occasion de la publication de ces résultats, Jean-Baptiste
Descroix-Vernier Président du Groupe Rentabiliweb, déclare : « L?exercice
2014 marque un tournant à plus d?un titre. D?abord, le chiffre
d?affaires du pôle B to B est supérieur à celui du pôle B to C. Ensuite,
depuis le mois de novembre 2014, l?EBIT du pôle B to B est positif, ce
qui confirme la pertinence de notre positionnement sur les solutions B
to B. Nos clients choisissent nos services car ils combinent des
expertises marketing (gestion de la data) et techniques qui leur
permettent d?augmenter leur chiffre d?affaires. Fidèles à notre ADN,
nous avons autofinancé les investissements nécessaires, tout en restant
rentables. »
Activité 2014
En 2014, le chiffre d?affaires consolidé s?élève à 71,9 M?, stable par
rapport à l?exercice 2013, alors même que le business model du
Groupe a été modifié en profondeur, avec la montée en puissance du pôle
B to B. Ce dernier prend le relais du pôle B to C dont le chiffre
d?affaires est, comme anticipé, en retrait. Il reste cependant fortement
générateur de free cashflow, ce qui permet au Groupe
d?autofinancer les investissements nécessaires au développement du pôle
B to B.
Comme attendu, l?EBIT consolidé du Groupe en 2014 est en retrait de 45%
par rapport à son niveau de 2013 et inclut des coûts opérationnels non
récurrents liés à la stratégie d?internationalisation de ses activités.
Enfin, le Groupe a réalisé, au second semestre 2014, un EBIT supérieur à
celui du premier semestre (1,2 M? et 1,1 M? respectivement).
Pôle B to B : croissance continue du chiffre d?affaires
En 2014, pour la première fois depuis la création du Groupe
Rentabiliweb, le chiffre d?affaires du pôle B to B a dépassé celui du
pôle B to C. En effet, le chiffre d?affaires 2014 du pôle B to B s?élève
à 36,4 M?, en hausse de 15% par rapport à 2013, sous l?effet notamment
d?une croissance continue trimestre après trimestre (+8% au T2 2014 vs.
T1 2014, +25% au T3 2014 vs. T2 2014 et +17% au T4 2014 vs. T3 2014).
Concernant Be2bill, en particulier, la croissance de la solution de
paiement s?est poursuivie en 2014. Ainsi au 31 décembre 2014 :
-
Le Runrate encaissé s?élève à 920 M?, contre 381 M? au 31 décembre
2013 et 560 M? au 30 juin 2014, respectivement en progression de 141%
et de 64%. - Le Runrate signé s?élève à 2 Mds?.
En raison des investissements, notamment humains, consentis par le
Groupe pour le déploiement de son offre monétique, l?EBIT du pôle B to B
atteint -1,8 M?.
Ces investissements ont commencé à porter leurs fruits dès le second
semestre 2014 avec, à partir du mois de novembre 2014, un EBIT positif
au niveau du pôle.
L?EBIT 2014 du pôle B to B est en retrait de 0,3 M? par rapport à 2013.
Néanmoins, le niveau de perte a été réduit de près de 90% entre le 1er
et le 2nd semestre 2014.
Pôle B to C : EBIT conforme aux attentes : 8,1 M?
Les résultats du pôle B to C sont en ligne avec la stratégie annoncée en
début d?année qui consiste à concentrer les efforts du Groupe sur ses
produits les plus rentables afin de garantir de manière pérenne un
niveau d?EBIT élevé. Le chiffre d?affaires du pôle B to C s?élève à 35,4
M?, en retrait de 12% par rapport à l?exercice 2013 et l?EBIT du pôle
s?élève à 8,1 M?.
Cette forte rentabilité a permis à Rentabiliweb d?autofinancer les
investissements nécessaires au déploiement de Be2bill, tout en
atteignant un niveau global de rentabilité largement positif.
Situation financière et trésorerie
Le Groupe clôture l?année 2014 fort d?une situation financière toujours
solide, sans endettement bancaire et avec des capitaux propres de 73,5
M?.
Au 31 décembre 2014, la trésorerie nette s?élève à 10,8 M?, soit une
progression de 5,0 M? par rapport au 31 décembre 2013. Cette hausse
s?explique, pour 2,4 M?, par l?augmentation du solde des comptes de
cantonnement, en lien avec la hausse des encaissements monétiques, mais
également par une optimisation continue du besoin en fond de roulement
du Groupe. Ainsi, la trésorerie propre du Groupe atteint 7,5 M? au 31
décembre 2014, soit une progression de 57% par rapport à son niveau du
31 décembre 2013 (4,6 M?).
Prochaine communication
Publication du chiffre d?affaires du premier trimestre 2015 : 7 mai 2015.
Retrouvez le communiqué sur le site institutionnel du Groupe :
http://www.rentabiliweb-group.com/?p=9918
ANNEXES
Compte de résultat consolidé
Groupe
(en milliers d’euros) | 2013 | 2014 | 2014 vs 2013 | ||||||
Chiffre d’affaires | 71 877 | 71 879 | +0,0% | ||||||
Marge brute | 41 313 | 39 784 | -3,7% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 57,5% | 55,3% | -2,1 points | ||||||
EBITDA | 5 338 | 3 763 | -29,5% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 7,4% | 5,2% | -2,2 points | ||||||
EBIT | 4 159 | 2 276 | -45,3% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 5,8% | 3,2% | -2,6 points | ||||||
Résultat opérationnel | 3 152 | 1 924 | -39,0% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 4,4% | 2,7% | -1,7 point | ||||||
Résultat net | 2 917 | 2 364 | -18,9% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 4,1% | 3,3% | -0,8 point | ||||||
B to B
(en milliers d’euros) | 2013 | 2014 | 2014 vs 2013 | ||||||
Chiffre d’affaires | 31 828 | 36 436 | +14,5% | ||||||
Marge brute | 15 249 | 16 213 | +6,3% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 47,9% | 44,5% | -3,4 points | ||||||
Autres produits opérationnels | 84 | 53 | -36,4% | ||||||
Charges opérationnelles | (8 175) | (8 474) | +3,7% | ||||||
Charges de personnel | (7 684) | (8 637) | +12,4% | ||||||
EBITDA | (526) | (844) | -60,6% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | -1,7% | -2,3% | -0,7 point | ||||||
Charges de dépréciations et amortissements | (986) | (960) | -66,5% | ||||||
EBIT | (1 512) | (1 804) | -19,3% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | -4,7% | -5,0% | -0,2 point | ||||||
B to C
(en milliers d’euros) | 2013 | 2014 | 2014 vs 2013 | ||||||
Chiffre d’affaires | 40 049 | 35 443 | -11,5% | ||||||
Marge brute | 26 064 | 23 571 | -9,6% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 65,1% | 66,5% | +1,4 point | ||||||
Autres produits opérationnels | 4 | 14 | +221,5% | ||||||
Charges opérationnelles | (14 221) | (12 478) | -12,3% | ||||||
Charges de personnel | (2 701) | (2 925) | +8,3% | ||||||
EBITDA | 9 147 | 8 182 | -10,6% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 22,8% | 23,1% | -0,1 point | ||||||
Charges de dépréciations et amortissements | 30 | (86) | -382,2% | ||||||
EBIT | 9 177 | 8 096 | -11,8% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | 22,9% | 22,8% | -0,1 point | ||||||
Corporate
(en milliers d’euros) | 2013 | 2014 | 2014 vs 2013 | ||||||
Chiffre d’affaires | 0 | 0 | na | ||||||
Marge brute | 0 | 0 | na | ||||||
En % du chiffre d’affaires | na | na | na | ||||||
Autres produits opérationnels | 83 | 109 | +31,3% | ||||||
Charges opérationnelles | (1 176) | (1 508) | +28,2% | ||||||
Charges de personnel | (2 190) | (2 176) | -0,7% | ||||||
EBITDA | (3 283) | (3 574) | -8,9% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | n/a | n/a | n/a | ||||||
Charges de dépréciations et amortissements | (224) | (441) | +97,3% | ||||||
EBIT | (3 507) | (4 016) | -14,5% | ||||||
En % du chiffre d’affaires | n/a | n/a | n/a | ||||||
Bilan consolidé
BILAN ACTIF | 2013 | 2014 | ||||
Ecarts d’acquisition | 50 624 | 50 624 | ||||
Immobilisations | 5 883 | 5 334 | ||||
Actifs d’impôts différés | 4 106 | 5 840 | ||||
Clients et autres débiteurs | 25 731 | 23 497 | ||||
Actifs d’impôts exigibles | 4 130 | 3 903 | ||||
Trésorerie nette et équivalents de trésorerie | 5 779 | 10 802 | ||||
ACTIF TOTAL GENERAL | 96 252 | 100 000 | ||||
BILAN PASSIF | ||||||
Capitaux propres | 71 042 | 73 531 | ||||
Provisions | 908 | 1 019 | ||||
Passifs financiers | 13 | 12 | ||||
Passifs d’impôts différés | 888 | 518 | ||||
Fournisseurs et autres créditeurs | 20 034 | 21 991 | ||||
Passifs d’impôts exigibles | 3 367 | 2 929 | ||||
PASSIF TOTAL GENERAL | 96 252 | 100 000 | ||||
Tableau des flux de trésorerie consolidés
(en milliers d’euros) | 2013 | 2014 | ||||||
Résultat net des sociétés intégrées | 2 918 | 2 364 | ||||||
Elim. des amortissements et provisions | 1 594 | 1 471 | ||||||
Elim. de la variation des impôts différés | (1 037) | (1 762) | ||||||
Elim. des plus ou moins-values de cession | 0 | 31 | ||||||
Autres produits et charges sans incidence sur la trésorerie | 440 | (309) | ||||||
Incidence de la variation du besoin en fonds de roulement | (3 383) | 3 944 | ||||||
Acquisitions nettes d’immobilisations | (1 866) | (1 153) | ||||||
Cash flow disponible * | A | (1 335) | 4 586 | |||||
* Avant investissements financiers, opérations en capital et opérations de financement |
||||||||
Acquisitions financières et paiements de complément de prix | 184 | (126) | ||||||
Variation des actifs financiers | 0 | 11 | ||||||
Incidence des variations de périmètre | 5 | 0 | ||||||
Augmentation de capital | 0 | 6 | ||||||
Dividendes versés | 0 | 0 | ||||||
Variation des actions propres | (913) | 545 | ||||||
Remboursements d’emprunts et autres dettes | 24 | 0 | ||||||
Flux de trésorerie liés aux opérations d’investissement et de financement |
B | (700) | 436 | |||||
Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | A+B | (2 034) | 5 022 | |||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie nette à l’ouverture | 7 806 | 5 779 | ||||||
Trésorerie et équivalents de trésorerie nette à la clôture | 5 779 | 10 802 | ||||||
Incidence des variations de cours des devises | 7 | 0 | ||||||
Variation de trésorerie et équivalents de trésorerie | (2 034) | 5 022 | ||||||
Tableau de variation des capitaux propres
(en milliers d’euros) | Capital |