Pershing Square Holdings, Ltd. (symbole au téléscripteur : PSH:NA) a
publié aujourd?hui le rapport mensuel suivant portant sur sa valeur
liquidative nette et son rendement pour le mois de décembre 2014. Ces
informations ont également été publiées sur le site Web de PSH, à
l?adresse www.pershingsquareholdings.com.
La valeur liquidative nette et le rendement mensuels sont calculés à la
fermeture des bureaux, le dernier jour ouvré du mois.
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PERSHING SQUARE |
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Actualité des portefeuilles |
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Décembre 2014 |
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| Synthèse des résultats | Nombre de positions > 0,5 % | |||||||||||||||||||||
| Décembre | YTD 2014 | |||||||||||||||||||||
| Rendement brut | -0,6 % | 50,6 % | Long terme | 10 | ||||||||||||||||||
| Rendement net(1) | -0,6 % | 40,4 % | Court terme | 2 | ||||||||||||||||||
| VL/action | $26,37 | Total | 12 | |||||||||||||||||||
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Composition de l?exposition aux actifs et à la dette par capitalisation boursière(2) |
Composition du portefeuille par secteur(3) | |||||||||||||||||||||
| Portefeuille net | Long terme | Court terme | ||||||||||||||||||||
| Forte capitalisation | 81 % | 88 % | -7 % | Produits de consommation | RE Corp. | |||||||||||||||||
| Capitalisation moyenne | 1 % | 6 % | -5 % | Finance | Restaurant | |||||||||||||||||
| Faible capitalisation | 0 % | 0 % | 0 % | Soins de santé | Transport | |||||||||||||||||
| Total | 82 % | 94 % | -12 % | Produits industriels/chimiques | Positions non divulguées | |||||||||||||||||
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Remarque : Forte capitalisation >= 5 milliards de dollars ; capitalisation moyenne >= 1 milliards de dollars ; faible capitalisation < 1 milliards de dollars |
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| Actifs sous gestion | Exposition aux swaps sur défaillance notionnels | |||||||||||||||||||||
| Actifs sous gestion de Pershing Square Holdings, Ltd. | $ | 6 560,4 M | CDS mono-émetteur et CDS souverain |
$ |
74,7 M | |||||||||||||||||
| Total des actifs stratégiques sous gestion(4) | $ | 17 746,0 M | ||||||||||||||||||||
| Total des actifs sous gestion de sociétés(5) |
$ |
18 287,0 M |
Total des CDS | $ | 74,7 M | |||||||||||||||||
LES PERFORMANCES ANTÉRIEURES NE PRÉJUGENT PAS FORCÉMENT DES RÉSULTATS
FUTURS. Tout investissement comporte des risques, y compris une possible
perte du capital. Le présent document n?est pas une offre de vente, ni
une sollicitation d?une offre d?achat ou de souscription de tout titre
ou produit de placement.
(1) Les résultats du rendement sont présentés sur une base nette de
frais et reflètent la déduction, entre autres dépenses, des : frais de
gestion, commissions de courtage, frais administratifs, et commissions
de performance courues et/ou cristallisées, le cas échéant. Le rendement
net comprend le réinvestissement de tous les dividendes, intérêts et
gains en capital. En fonction de l?échéancier d?un investissement
spécifique, le rendement net pour un investisseur individuel peut varier
du rendement net indiqué dans le présent document. Les données de
performances et d?autres informations contenues dans le présent document
sont des estimations et n?ont pas été vérifiées. Le rendement net est
obtenu au moyen d?un calcul géométrique pondéré dans le temps.
(2) Inclut les capitaux propres et les titres dérivés sur action et
dettes (y compris les swaps et les options) concernant les titres
d?actions et de dette. La catégorie de capitalisation boursière des
positions non divulguées publiquement n?est pas mise à jour jusqu?à ce
que la position devienne publique.
(3) La composition du portefeuille reflète le portefeuille à la date du
présent rapport, mais elle n?indique pas nécessairement la composition
future du portefeuille.
(4) Les « actifs sous gestion de Pershing Square Holding, Ltd. »
représentent le cumul des actifs sous gestion de Pershing Square
Holdings, Ltd., net des commissions de performance cristallisées, le cas
échéant, effectif à la date du présent rapport.
(5) Le « total des actifs stratégiques sous gestion » est le cumul des
actifs sous gestion de Pershing Square, L.P., de Pershing Square
International, Ltd., de Pershing Square II, L.P. et de Pershing Square
Holdings, Ltd., net des remboursements de capital (y compris les
commissions de performance cristallisées, le cas échéant), effectif à la
date du présent rapport. Ce montant inclut tous les remboursements de
capital effectifs à compter de la date du présent rapport qui sont
immédiatement inscrits à nouveau dans l?une quelconque des entités
incluses dans le « total des actifs stratégiques sous gestion ».
(6) Le « total des actifs sous gestion des sociétés » désigne le cumul
du total des actifs stratégiques sous gestion et les actifs sous gestion
de PS V, L.P., de PS V International, Ltd. et des sociétés affiliées
(collectivement, « PSV »), moins les montants investis dans PSV par les
entités énumérées ci-dessus (le cas échéant), net des remboursements de
capital à compter de la date du présent rapport.
Remarque : chaque action publique dans la Société donne droit, à tout
moment, à une voix par action. Le total des droits de vote dans la
Société (« total des droits de vote ») peut varier dans le temps, compte
tenu du capital et du système de vote de la Société. Au 31 décembre
2014, le total des droits de vote était de 498 485 610. Il y a 240 128
546 actions publiques, 8 500 796 actions d?administrateur et 5 000 000
000 actions de catégorie B (détenues par VoteCo) en circulation (les
catégories d?actions donnent respectivement droit à 1 voix, 1,0134 voix
et 0,0499 voix par action).
En vertu de la loi néerlandaise relative à la supervision financière
(Wet op het financieel toezicht), toute personne qui acquiert ou cède,
directement ou indirectement, des actions dans la Société et qui détient
des droits de vote égaux, supérieurs ou inférieurs à certains seuils
(notamment 3 %, 5 % et 10 %) du total des droits de vote devra informer
l?autorité néerlandaise responsable des marchés financiers (Stichting
Autoriteit Financële Markten).
Par ailleurs, en vertu des statuts constitutifs de la Société, une
personne devra informer la Société du pourcentage d?actions publiques
qu?elle détient ou qu?elle est estimée détenir (par le biais de la
propriété directe ou indirecte d?instruments financiers par cette
personne) si ce pourcentage est égal, supérieur ou inférieur à 3 %, 4 %,
4,25 %, 4,50 %, 4,75 % ou 5 % du nombre total d?actions publiques en
circulation.
À propos de Pershing Square Holdings, Ltd.
Avec un fort accent sur la recherche, Pershing Square Holdings, Ltd. est
un investisseur axé sur la valeur fondamentale des marchés publics.
Le texte du communiqué issu d?une traduction ne doit d?aucune manière
être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse
foi est celle du communiqué dans sa langue d?origine. La traduction
devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.
