Medidata
(NASDAQ : MDSO), le leader mondial dans les solutions basées sur le
Cloud pour la recherche clinique dans le secteur des sciences de la vie,
a annoncé aujourd’hui ses résultats financiers pour le premier trimestre
de 2014.
« L’intérêt que suscite la plate-forme de Medidata est à un niveau
record tandis que nos clients et clients potentiels cherchent à
transformer le développement clinique », a déclaré Tarek Sherif,
Président du Conseil et Directeur général de Medidata. « Nous observons
une montée en flèche des ventes et notre pipeline continue de se
développer, nous donnant pleine confiance par rapport à 2014 comme
nouvelle année exceptionnelle. Notre engagement dans l’industrie, ainsi
que notre capacité à exécuter, innover et effectuer des investissements
stratégiques ciblés, nous offre un avantage concurrentiel tout en posant
la fondation pour une réussite durable à long terme. Les relations
étroites avec les clients, l’attraction de nouveaux clients et le
renforcement des partenariats avec les organismes de recherche sous
contrat et les intégrateurs de systèmes solidifient notre position de
leader dans l’écosystème international de la recherche clinique ».
Résultats du premier trimestre de 2014
-
Le chiffre d’affaires total pour le premier trimestre de 2014
s’élevait à 76,6 millions de dollars, soit une hausse de 13,3 millions
de dollars ou 21 % par rapport aux 63,3 millions de dollars
enregistrés en 2013. Le revenu issu des souscriptions s’élevait à 63,8
millions de dollars, soit une hausse de 26 % par rapport à la même
période l’an dernier. -
Le revenu d’exploitation conforme aux PCGR pour le trimestre
représentait 0,3 million de dollars, par rapport à 7,1 millions de
dollars au premier trimestre de 2013. Le revenu d’exploitation hors
PCGR* pour le premier trimestre de 2014 s’élevait à 12,5 millions de
dollars, par rapport à 14,2 millions de dollars l’an dernier. -
La (perte) nette conforme aux PCGR pour le premier trimestre de 2014
était de (1,8) million de dollars, soit (0,03 $) par action diluée,
par rapport à un revenu net de 5,7 millions de dollars, soit 0,11 $
par action diluée, au premier trimestre de 2013. Le revenu net ajusté
hors PCGR* pour le premier trimestre de 2014 était de 5,9 millions de
dollars, soit 0,11 $ par action diluée, par rapport à 9,1 millions de
dollars, soit 0,17 $ par action diluée, au premier trimestre de 2013.
Consultez le rapprochement hors PCGR inclus dans le présent communiqué
pour des détails complets sur les ajustements hors PCGR. -
La trésorerie totale, les équivalents de trésorerie et les titres
négociables s’élevaient à 403,5 millions de dollars à la fin du
premier trimestre de 2014, soit une augmentation de 279,5 millions de
dollars ou de 225 % par rapport aux 124,0 millions de dollars
enregistrés à la fin du premier trimestre de 2013, principalement du
fait du produit net issu des obligations convertibles de premier rang
émises au cours de l’année 2013 et des flux de trésorerie élevés l’an
dernier. -
Le flux de trésorerie issu des activités était de (6,3) millions de
dollars au premier trimestre de 2014, par rapport à 2,9 millions de
dollars il y a un an.
Principaux points supplémentaires
-
La base de clients de Medidata a augmenté pour atteindre 420, avec 32
nouveaux clients ajoutés au cours du premier trimestre de 2014, ce qui
représente une hausse de 88 % par rapport au nombre de nouveaux
clients ajoutés lors du premier trimestre de 2013. Une croissance de
la clientèle a été observée dans toutes les régions et à travers une
multitude de produits. -
52 % des clients s’étaient engagés par rapport à plusieurs produits à
la fin du premier trimestre de 2014, une hausse de 41 % par rapport à
la fin du premier trimestre de 2013. -
Le programme de Medidata concernant les organismes de recherche sous
contrat majeurs dans le secteur a poursuivi son développement, avec
trois nouveaux partenaires ajoutés, notamment l’un des 5 plus grands
organismes de recherche sous contrat. Plusieurs partenaires ont
également commencé à utiliser un ensemble d’applications plus vaste au
sein de Medidata Clinical Cloud?, y compris la solution de gestion des
essais de Medidata pour leur propre travail. -
Les facturations s’élevaient à 90 millions de dollars au premier
trimestre de 2014, soit une hausse de 43 % par rapport au premier
trimestre de 2013. -
Les souscriptions en attente pour le reste de l’année au 31 mars 2014
ont augmenté à 177 millions de dollars, soit une hausse de 21 millions
de dollars d’une année à l’autre. Les souscriptions en attente
n’incluent pas les revenus associés aux renouvellements en cours
d’année. En tenant compte d’un minimum de 15 millions de dollars de
revenus associés au reste des renouvellements en cours d’année, les
souscriptions en attente auraient augmenté à 192 millions de dollars. -
Le taux de rétention des revenus globaux de Medidata atteignait
presque 100 %.
« Nous sommes bien partis pour l’année et en bonne voie pour concrétiser
les perspectives financières que nous avons fournies plus tôt dans
l’année », a déclaré Cory Douglas, Directeur financier chez Medidata. «
Nous continuons à effectuer des investissements rigoureux pour maximiser
notre opportunité à long terme de promouvoir l’adoption de la
plate-forme tout en faisant avancer notre trajectoire de croissance. »
Conférence téléphonique
La société prévoit d’organiser sa conférence téléphonique destinée aux
investisseurs aujourd’hui à 8h HE. La conférence téléphonique destinée
aux investisseurs sera disponible en diffusion Web en direct dans la
section « Investor » (investisseur) du site Web de Medidata, à l’adresse http://investor.mdsol.com.
Pour participer par téléphone, les participants nationaux peuvent
composer le 877-303-2528 et les participants internationaux peuvent
composer le 847-829-0023. Les personnes intéressées de participer à la
conférence doivent appeler au moins 10 minutes avant la conférence pour
s’inscrire. Les participants peuvent également rejoindre la conférence
par diffusion Web audio simultanée en direct, qui sera mise à
disposition dans la section « Investor » (investisseur) du site Web de
Medidata à l’adresse http://investor.mdsol.com.
Il est possible d’accéder à une relecture de la conférence téléphonique
jusqu’au mardi 6 mai 2014, en composant le numéro national 800-585-8367
ou le numéro international 404-537-3406, avec le code 25420290. Une
archive de la conférence sera également hébergée dans la section «
Investor » (investisseur) du site Web de Medidata : http://investor.mdsol.com,
pour une période limitée.
À propos de Medidata
Medidata
est le leader mondial dans la fourniture de solutions basées sur le
Cloud pour la recherche clinique dans le domaine des sciences de la vie,
transformant le développement clinique à travers ses applications
avancées et son analytique intelligente des données. Medidata Clinical
Cloud? rehausse le niveau de la productivité et de la qualité pour les
essais cliniques de traitements médicaux prometteurs, depuis la
conception et la planification des études à l’exécution, la gestion et
l’établissement de rapports. Nous nous consacrons à l’avancement des
objectifs compétitifs et scientifiques de nos clients internationaux,
qui incluent les 25 plus grandes sociétés pharmaceutiques au monde ; des
entreprises innovantes spécialisées en biotechnologie, diagnostics et
appareils ; des centres médicaux universitaires majeurs ; et des
organismes de recherche sous contrat.
Mise en garde
Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué de presse
constituent des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private
Securities Litigation Reform Act de 1995, qui impliquent des risques et
incertitudes considérables sur Medidata Solutions, Inc. (« Medidata »),
y compris notamment des déclarations sur les prédictions de Medidata
concernant ses résultats financiers, des produits et services, son
modèle d’entreprise, sa stratégie et ses opportunités de croissance et
sa position concurrentielle. De telles déclarations sont sous réserve de
risques et d’incertitudes qui pourraient générer une différence
substantielle entre les performances ou résultats réels et ceux qui sont
exprimés dans ces déclarations. En particulier, les risques et
incertitudes incluent entre autres les risques associés aux fluctuations
éventuelles de nos résultats financiers et d’exploitation ; des erreurs,
interruptions ou retards dans notre service ou notre hébergement en
ligne ; l’impact financier d’acquisitions futures ; notre capacité à
poursuivre la publication et à obtenir l’acceptation par les clients de
nouvelles versions améliorées de nos produits ; des changements dans nos
cycles de ventes et de mise en ?uvre ; la concurrence ; notre capacité à
conserver et étendre notre base de clients ou à développer de nouvelles
affaires avec ces clients ; notre capacité à embaucher, retenir et
motiver nos employés et à gérer notre croissance ; les développements
des autorités de réglementation ; des litiges ; et des développements
généraux dans l’économie. Pour des informations complémentaires
concernant ces risques et d’autres auxquels la société est confrontée,
consultez les informations contenues dans les dépôts publics de Medidata
auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment la section «
Risk Factors » (facteurs de risques) du rapport annuel de Medidata sur
le formulaire 10-K pour l’exercice clos au 31 décembre 2013. Vous devez
tenir compte de ces facteurs dans l’évaluation des énoncés prospectifs
inclus dans le présent communiqué de presse et ne pas vous fier outre
mesure à ces déclarations. Les énoncés prospectifs sont exprimés à la
date de la présente et Medidata décline toute obligation de mise à jour
de ces déclarations suite à de nouvelles informations.
*Informations financières hors PCGR
Medidata fournit un revenu d’exploitation hors PCGR, un revenu net et
un revenu net par action applicable aux données des actionnaires
ordinaires à titre d’informations supplémentaires pour ses résultats
d’exploitation. Ces mesures ne sont pas conformes ou ne se substituent
pas aux principes comptables généralement reconnus et peuvent être
différentes des mesures hors PCGR utilisées par d’autres sociétés. Le
revenu d’exploitation hors PCGR exclut l’impact de la dépréciation,
l’amortissement des actifs incorporels associés aux acquisitions, les
dépenses en rémunération sous forme d’actions et un ajustement à la
valeur juste des contreparties conditionnelles. Le revenu net ajusté
hors PCGR exclut l’impact de l’amortissement affecté par les impôts des
actifs incorporels associés aux acquisitions, les dépenses en
rémunération sous forme d’actions, un ajustement à la valeur juste des
contreparties conditionnelles et les dépenses en intérêts hors
trésorerie sur des obligations convertibles de premier rang. La
direction utilise ces mesures hors PCGR pour évaluer ses résultats
financiers, développer des budgets, gérer les dépenses et en tant que
facteur important pour déterminer la rémunération variable. Par
ailleurs, les investisseurs ont fréquemment demandé des informations
auprès de la direction concernant la dépréciation, l’amortissement et
d’autres frais hors trésorerie, comme la rémunération sous forme
d’actions, et la direction pense, selon les discussions avec les
investisseurs, que ces mesures hors PCGR améliorent la capacité des
investisseurs à évaluer les résultats financiers historiques et futurs
prévus de Medidata. Tandis que la direction pense que ces mesures
financières hors PCGR fournissent des informations complémentaires
utiles pour les investisseurs, certaines limitations sont associées à
l’utilisation de mesures financières hors PCGR. Une limitation du revenu
d’exploitation hors PCGR est qu’il exclut la dépréciation et
l’amortissement, ce qui représente les coûts périodiques de certains
actifs corporels et incorporels capitalisés utilisés dans la génération
de revenus dans notre entreprise. Medidata compense ces limitations en
utilisant ces mesures financières hors PCGR à titre de suppléments aux
mesures financières conformes aux PCGR et en examinant les
rapprochements des mesures financières hors PCGR par rapport à ses
mesures financières conformes aux PCGR les plus comparables. Les
investisseurs sont encouragés à examiner les rapprochements entre ces
mesures financières hors PCGR et les résultats conformes aux PCGR
comparables, qui sont joints au présent communiqué de presse.
| MEDIDATA SOLUTIONS, INC. | ||||||||
| RÉSULTATS D’EXPLOITATION CONSOLIDÉS ABRÉGÉS (non audités) | ||||||||
| (montants en milliers de dollars, sauf données par action) | ||||||||
|
Trimestre clos au |
||||||||
| 2014 | 2013 | |||||||
| Revenus | ||||||||
| Souscriptions | $ | 63 811 | $ | 50 652 | ||||
| Services professionnels | 12 829 | 12 607 | ||||||
| Revenus totaux | 76 640 | 63 259 | ||||||
| Coût des ventes (1)(2) | ||||||||
| Souscriptions | 11 086 | 9 025 | ||||||
| Services professionnels | 9 713 | 8 104 | ||||||
| Total du coût des ventes | 20 799 | 17 129 | ||||||
| Bénéfice net | 55 841 | 46 130 | ||||||
| Coûts et dépenses d’exploitation : | ||||||||
| Recherche et développement (1) | 17 789 | 11 905 | ||||||
| Ventes et marketing (1)(2) | 20 732 | 14 489 | ||||||
| Frais généraux et administratifs (1) | 17 046 | 12 644 | ||||||
| Total des coûts et dépenses d’exploitation | 55 567 | 39 038 | ||||||
| Revenu d’exploitation | 274 | 7 092 | ||||||
| Intérêt et autre revenu (dépense) : | ||||||||
| Intérêts débiteurs | (3 781 | ) | (18 | ) | ||||
| Revenus d’intérêts | 395 | 76 | ||||||
| Autres revenus nets | 34 | 154 | ||||||
| Total des intérêts et autres (dépenses) revenus nets | (3 352 | ) | 212 | |||||
| (Perte) Revenu avant impôt sur le revenu | (3 078 | ) | 7 304 | |||||
| Provision pour impôt sur le revenu | (1 263 | ) | 1 604 | |||||
| Revenu (perte) net | $ | (1 815 | ) | $ | 5 700 | |||
| (Perte) Bénéfices par action : | ||||||||
| De base (3) | $ | (0,03 | ) | $ | 0,11 | |||
| Dilué (3) | $ | (0,03 | ) | $ | 0,11 | |||
| Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation : | ||||||||
| De base (3) | 52 109 | 50 240 | ||||||
| Dilué (3) | 52 109 | 52 522 | ||||||
|
(1) Les dépenses en rémunération à base d’actions sont incluses |
||||||||
| Coût des ventes | $ | 1 072 | $ | 487 | ||||
| Recherche et développement | 912 | 458 | ||||||
| Ventes et marketing | 2 351 | 1 222 | ||||||
| Frais généraux et administratifs | 5 364 | 3 038 | ||||||
| Total de la rémunération à base d’actions | $ | 9 699 | $ | 5 205 | ||||
|
(2) Dotation aux amortissements des actifs incorporels incluse |
||||||||
| Coût des ventes | $ | 108 | $ | 281 | ||||
| Ventes et marketing | 30 | 113 | ||||||
| Total de l’amortissement des actifs incorporels | $ | 138 | $ | 394 | ||||
|
(3) Avant la période, les résultats ont été ajustés pour refléter |
||||||||
| MEDIDATA SOLUTIONS, INC. | ||||||||
|
Rapprochement entre le revenu d’exploitation conforme aux PCGR |
||||||||
| (montants en milliers de dollars, sauf données par action) | ||||||||
|
Trimestre clos au |
||||||||
| 2014 | 2013 | |||||||
| Revenu d’exploitation : | ||||||||
| Revenu d’exploitation conforme aux PCGR | $ | 274 | $ | 7 092 | ||||
| Marges d’exploitation conformes aux PCGR | 0,4 | % | 11,2 | % | ||||
| Rémunération sous forme d’actions | 9 699 | 5 205 | ||||||
| Dépréciation et amortissement | 2 535 | 1 851 | ||||||
| Ajustement des contreparties conditionnelles (1) | ? | 60 | ||||||
| Revenu d’exploitation hors PCGR | $ | 12 508 | $ | 14 208 | ||||
| Marges d’exploitation hors PCGR | 16,3 | % | 22,5 | % | ||||
| Revenu net : | ||||||||
| Revenu (perte) net conforme aux PCGR | $ | (1 815 | ) | $ | 5 700 | |||
| Rémunération à base d’actions | 9 699 | 5 205 | ||||||
| Amortissement | 138 | 394 | ||||||
| Ajustement des contreparties conditionnelles (1) | ? | 60 | ||||||
|
Intérêts débiteurs hors trésorerie sur des obligations convertibles de premier rang (2) |
3 060 | ? | ||||||
|
Impact de l’impôt sur des éléments d’intégration de charge non déductible (3) |
(5 159 | ) | (2 264 | ) | ||||
| Revenu net ajusté hors PCGR | $ | 5 923 | $ | 9 095 | ||||
| Bénéfices (perte) de base par action conformes aux PCGR (4) | $ | (0,03 | ) | $ | 0,11 | |||
| Bénéfices (perte) dilués par action conformes aux PCGR (4) | $ | (0,03 | ) | $ | 0,11 | |||
| Bénéfices de base ajustés par action hors PCGR (4) | $ | 0,11 | $ | 0,18 | ||||
| Bénéfices ajustés dilués par action hors PCGR (4)(5) | $ | 0,11 | $ | 0,17 | ||||
|
(1) Le montant représente l’effet de changements de la valeur juste de l’engagement des contreparties conditionnelles. |
|
(2) Au cours du troisième trimestre de 2013, nous avons émis 287,5 millions de dollars d’obligations convertibles de premier rang (les « obligations ») avec un taux d’intérêt nominal de 1,00 %. L’intérêt est payé semestriellement le 1er février et le 1er août de la durée de cinq ans des obligations. Relativement aux obligations, nous sommes tenus de comptabiliser les intérêts débiteurs hors trésorerie, notamment l’amortissement de l’escompte sur la dette et les coûts d’émission, conformément aux principes comptables pour les dettes convertibles qui peuvent être réglées en espèces. Nous excluons ces intérêts débiteurs incrémentiels hors trésorerie afin de calculer le revenu net ajusté hors PCGR. Nous pensons que l’exclusion de ces dépenses de nos mesures hors PCGR est utile pour les investisseurs, car ces intérêts débiteurs incrémentiels hors trésorerie ne génèrent pas de sortie de trésorerie pour la société et les frais d’émission de dette ne représentent pas une sortie de trésorerie pour la société, sauf au cours de la période d’émission des obligations ; ainsi, ces deux éléments ne constituent pas une indication de nos activités poursuivies ou ne sont pas significatifs dans la comparaison entre nos résultats actuels et nos résultats passés. |
|
(3) Impact de l’impôt calculé à l’aide d’un taux d’imposition de 40 %. |
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(4) Les résultats antérieurs à la période ont été ajustés pour refléter la division des actions de deux pour une qui a été appliquée sous forme de dividende en actions en décembre 2013. |
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(5) Les bénéfices ajustés dilués par action hors PCGR pour les trois mois clos au 31 mars 2014 sont calculés à l’aide de la moyenne pondérée diluée des actions ordinaires dilutives en circulation hors PCGR, qui inclut l’effet de 3,2 millions d’actions ordinaires potentielles dilutives. |
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Le tableau ci-dessus présente un rapprochement du revenu d’exploitation, du revenu net et du revenu net par action conformes aux PCGR et hors PCGR par action applicable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos au 31 mars 2014 et 2013. Le revenu d’exploitation hors PCGR exclut l’impact de la dépréciation, de l’amortissement des actifs incorporels associés aux acquisitions, des dépenses en rémunération à base d’actions et de l’ajustement à la valeur juste des contreparties conditionnelles. Le revenu net ajusté hors PCGR exclut l’impact de l’amortissement affecté par l’impôt des actifs incorporels associés aux acquisitions, à la rémunération à base d’actions, à l’ajustement à la valeur juste des contreparties conditionnelles et aux intérêts débiteurs hors trésorerie sur les obligations convertibles de premier rang. |
