Turkish Airlines, récemment votée meilleure compagnie aérienne d’Europe
pour la troisième année consécutive, vient de conclure une autre
transaction exceptionnelle et innovante avec ses principaux partenaires
d’affaires, le Groupe BNP Paribas. La compagnie internationale, qui
dessert 250 destinations dans le monde, dans un plus grand nombre de
pays que toute autre compagnie aérienne, a été reconnue à l’échelle
mondiale comme « Transaction de crédit-bail fiscal de l’année 2013 »
(Tax Lease Deal of the Year 2013) par Airfinance Journal,
distribué à New York le 22 mai 2014.

La transaction primée de Turkish Airlines couvrait deux Airbus A330
financés par la Development Bank of Japan (DBJ), et a été organisée par
BNP Paribas en vertu d’un contrat de location-exploitation japonais avec
option d’achat. La transaction est également combinée avec la structure
de dette bancaire garantie (ECA JOLCO) des organismes européens de
crédit à l’exportation (European Export Credit Agencies – EECA).

Turkish Airlines a mandaté BNP Paribas comme arrangeur d’affaires et
prêteur d’une structure de financement ECA JOLCO pour deux Airbus A330
livrés le 20 novembre et le 3 décembre 2013, respectivement. Cette
transaction est caractérisée par la combinaison unique d’une
participation japonaise sur 12 ans et 11 mois et d’une dette bancaire
garantie par EECA, appuyée par Euler Hermes, l’agence allemande de
crédit à l’exportation.

En 2011, Turkish Airlines et BNP ont conclu pour la première fois une
transaction portant sur un seul avion A319, et ont ensuite étendu le
partenariat en 2013 pour inclure deux A330 à fuselage large. Ensemble,
et avec les autres JOLCO, dont une dette bancaire commerciale, trois
B737-800 ont été négociés une nouvelle fois en 2013 par BNP Paribas.
Cette transaction est l’une des transactions JOLCO les plus importantes
jamais organisées et est au final une transaction phare en termes de
volume et de capacité à repérer un grand nombre de fournisseurs de
capitaux japonais, ainsi que des prêteurs offrant des prix très
intéressants des deux côtés. Bien que toutes les compagnies aériennes ne
soient pas éligibles pour accéder au marché JOLCO, il s’agit ici d’un
financement à 100 % très différent des autres alternatives sur le marché
actuel du financement d’avions.

Une autre caractéristique de la transaction est la structure de flux de
trésorerie organisée en yens japonais (JPY). Elle permet à Turkish
Airlines de couvrir naturellement son risque de change en appariant ses
recettes excédentaires en JPY aux paiements de location en JPY sans
utiliser d’autres instruments dérivés.

Turkish Airlines s’est fait déjà attribuer plusieurs fois les meilleurs
financements par emprunt de l’année en Europe par Jane?s Transport
Finance, Global Transport Finance et Airfinance Journal en 2006,
2008, 2011 et 2012.

À propos de Turkish Airlines :

Fondée en 1933 avec une flotte de seulement cinq avions, Turkish
Airlines est aujourd?hui une compagnie aérienne 4 étoiles, membre de la
Star Alliance. Gérant une flotte de 250 avions (passagers et fret)
desservant 250 destinations à travers le monde, dont 43 nationales et
207 internationales. Selon l’enquête Skytrax de 2013, Turkish Airlines a
été nommée la « Meilleure compagnie aérienne d’Europe » (« Europe’s Best
Airline ») pour la troisième fois consécutive et « Meilleure compagnie
aérienne d’Europe du Sud » (« Best Airline in Southern Europe ») pour la
quatrième fois consécutive. Après avoir remporté en 2010 le prix du
« Meilleur service de restauration en classe économique » au monde,
Turkish Airlines a cette année remporté le prix du « Meilleur service de
restauration en classe affaires » au monde dans le cadre de l’enquête
Skytrax. Un complément d’information sur Turkish Airlines est disponible
sur son site Web : www.turkishairlines.com.

À propos de Star Alliance :

Turkish Airlines est membre de la Star Alliance établie en 1997 en tant
que première alliance réellement mondiale de compagnies aériennes à
offrir une portée, une reconnaissance, et un service transparent à
l’échelle mondiale aux voyageurs internationaux. Signe de son
acceptation par le marché, la compagnie a reçu de nombreux prix, dont le
« Prix du leadership dans le marché mondial des transports aériens »
(« Air Transport World Market Leadership Award ») et celui de
« Meilleure Alliance Aérienne » (« Best Airline Alliance »), octroyés
par le Business Traveller Magazine et Skytrax. Les compagnies aériennes
membres sont les suivantes : Adria Airways, Aegean Airlines, Air Canada,
Air China, Air New Zealand, ANA, Asiana Airlines, Austrian, Avianca,
Brussels Airlines, Copa Airlines, Croatia Airlines, EGYPTAIR, Ethiopian
Airlines, EVA Air, LOT Polish Airlines, Lufthansa, Scandinavian
Airlines, Shenzhen Airlines, Singapore Airlines, South African Airways,
SWISS, TAP Portugal, THAI et United. La compagnie aérienne Air India est
en passe de devenir membre de l’alliance et Avianca Brazil va la
rejoindre dans le cadre de l’adhésion Avianca existante. Globalement, le
réseau Star Alliance propose plus de 18 000 vols quotidiens vers 1 269
aéroports dans 193 pays.

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