Ce document ne doit pas être publié, distribué ou diffusé, directement ou indirectement, aux Etats-Unis, au Canada, en Australie, et au Japon

Augmentation de capital d'un montant maximum d'environ 39,7 M€
Engagements de souscription de 4,3 M€
Fourchette indicative de prix : entre 6,75 € et 8,25 € par action
Période de souscription du 20 mars au 02 avril 2014 (inclus)

GENTICEL (la « Société »), société française de biotechnologie, acteur de référence dans le développement de vaccins thérapeutiques, annonce le lancement de son introduction en bourse en vue de l'admission aux négociations de ses actions sur les marchés réglementés d'Euronext à Paris, compartiment C, et à Bruxelles.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé le 18 mars 2014 le VISA n°14-084 sur le Prospectus relatif à l'introduction en bourse des actions GENTICEL, composé d'un Document de base enregistré le 10 mars 2014 sous le numéro l.14-007 et d'une note d'opération (incluant le résumé du Prospectus). Il est prévu que le Prospectus soit passeporté en Belgique conformément à la procédure de passeport européen prévue par la Directive 2003/71/CE.

Un portefeuille de vaccins thérapeutiques en développement pour réduire le nombre des cancers du col de l'utérus

GENTICEL est spécialisée sur le secteur novateur des vaccins thérapeutiques contre le cancer du col de l'utérus. Les candidats vaccins thérapeutiques développés par GENTICEL sont destinés à éliminer, à un stade précoce, les cellules porteuses du virus du papillome humain (HPV), agent responsable du cancer du col de l'utérus, l'un des cancers féminins les plus répandus dans le monde.

• chaque année, 500 000 nouveaux cas de cancers du col de l'utérus sont déclarés et 275 000 femmes en meurent ;
• 93 millions de femmes dans le monde sont aujourd'hui porteuses des virus HPV les plus dangereux : HPV 16 et HPV 18 (responsables de 70% des cancers du col de l'utérus) et ne peuvent être soignées avant le développement de lésions de haut grade.

GENTICEL, au travers de ses candidats vaccins thérapeutiques, offre une solution unique aux femmes infectées, répondant ainsi à un grave problème de santé publique.

Un portefeuille de vaccins thérapeutiques attractif

ProCervix, premier candidat vaccin thérapeutique « First-In-Class », actuellement en cours de Phase II, vise à éliminer chez les femmes adultes les infections par les virus HPV type 16 et/ou 18, avant le développement de lésions de haut grade ou de lésions cancéreuses.

Aujourd'hui, les femmes déjà porteuses des virus sont contraintes d'attendre que l'infection se résorbe spontanément ou qu'elle évolue vers des lésions de haut grade, nécessitant alors des traitements chirurgicaux tels que la conisation ou, en cas de cancer du col de l'utérus, des ablations allant jusqu'à l'hystérectomie et/ou des chimio et radiothérapies. ProCervix offre une approche thérapeutique pour cette large population sans traitement.

Un deuxième candidat vaccin thérapeutique « best-in-class », Multivalent HPV, aujourd'hui en phase préclinique, cible 6 types de virus HPV parmi les plus pertinents en termes d'épidémiologie mondiale, dont HPV16 et HPV18. Le Multivalent HPV permettra ainsi d'offrir une solution thérapeutique à 158 millions de femmes infectées.

Des perspectives de création de valeur : un potentiel de blockbuster

Compte tenu de son positionnement sur une cible de population large et sans aucune solution thérapeutique, ProCervix a le potentiel d'un véritable blockbuster. Selon des hypothèses prudentes, ProCervix pourrait ainsi être prescrit à 1,3 million de femmes par an et atteindre un chiffre d'affaires annuel potentiel de plus d'1 milliard d'euros (« at peak»).

La stratégie de GENTICEL vise la mise en place d'accords avec des partenaires pharmaceutiques afin de valoriser son portefeuille de vaccins thérapeutiques HPV dans les années qui viennent, notamment, en vue du développement des essais de Phases III aux Etats-Unis et en Europe et de la mise sur le marché à l'échelle mondiale.

GENTICEL s'introduit en Bourse sur Euronext Paris et Bruxelles pour soutenir son développement

L'augmentation de capital liée à l'introduction en bourse vise à doter GENTICEL des moyens financiers nécessaires destinés (par ordre d'importance) :

• au financement de ses dépenses en matière de recherche et développement (essais de Phase II en Europe et de Phase I aux Etats-Unis de ProCervix, et études précliniques de Multivalent HPV);
• à la production de ProCervix à l'échelle industrielle pour commencer les 2 essais de Phase III envisagés ; et 
• au soutien de sa croissance organique et, notamment, de son besoin en fonds de roulement et de ses obligations à moyen terme.

 Par ailleurs, le statut de société cotée devrait permettre à GENTICEL d'accroître sa notoriété tant en France qu'à l'international.

MODALITES DE L'OFFRE

Structure de l'offre

La diffusion des actions offertes sera réalisée dans le cadre d'une offre globale (l'« Offre »), comprenant :

• une offre au public en France et en Belgique réalisée sous la forme d'une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l'« Offre à Prix Ouvert » ou l' « OPO »), étant précisé que :
  • les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés : fraction d'ordre A1 (de 1 action jusqu'à 750 actions incluses) et fraction d'ordre A2 (au-delà de 750 actions),
  • les fractions d'ordre A1 bénéficieront d'un traitement préférentiel par rapport aux fractions d'ordre A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits,
  • Il est précisé que les ordres émis dans le cadre de l'offre à prix ouvert en Belgique seront décomposés de la même façon.
• un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France, en Belgique et dans certains pays (à l'exception notamment des États-Unis conformément à la Regulation S du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié) (le « Placement Global »).

Si la demande exprimée dans le cadre de l'offre à prix ouvert en France, le permet, le nombre d'actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'offre à prix ouvert en France sera au moins égal à 10% des actions offertes. Si la demande exprimée dans le cadre de l'offre à prix ouvert en France est inférieure à 10% des actions offertes, le nombre d'actions allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'offre à prix ouvert en France satisfera 100% de la demande exprimée. L'offre à prix ouvert en France sera centralisée par Euronext Paris conformément à la réglementation en vigueur en France.

L'offre à prix ouvert en Belgique n'est soumise à aucune restriction réglementaire en termes d'allocation. La demande exprimée dans le cadre de l'offre à prix ouvert en Belgique suivra les mêmes règles d'allocation que l'offre à prix ouvert en France. Ainsi, si la demande exprimée dans le cadre de l'offre à prix ouvert en France est supérieure à 10% des actions offertes et fait l'objet d'une réduction, alors le taux de réduction appliqué à la demande exprimée dans le cadre de l'offre à prix ouvert en France sera appliqué à la demande exprimée dans le cadre de l'offre à prix ouvert en Belgique. Dans le cas contraire,
si la demande exprimée en France est inférieure à 10% des actions offertes et doit être servie intégralement, alors la demande exprimée en Belgique sera également servie en totalité. L'offre à prix ouvert en Belgique sera centralisée par KBC Securities.

L'offre à prix ouvert en France et l'offre à prix ouvert en Belgique font parties de l'OPO et feront l'objet d'une annonce de résultats commune et, comme indiqué ci-avant, d'une allocation similaire.

Le nombre d'actions offertes dans le cadre de l'OPO pourra être augmenté ou diminué.

Fourchette indicative de prix

Le prix des actions offertes dans le cadre de l'OPO sera égal au prix des actions offertes dans le cadre du Placement Global (le « Prix de l'Offre »).

La fourchette indicative de prix est comprise entre 6,75 € et 8,25 € par action.

Le Prix de l'Offre pourra être fixé en dehors de cette fourchette.

En cas de modification à la hausse de la borne supérieure de la fourchette ou en cas de fixation du Prix de l'Offre au-dessus de la borne supérieure de la fourchette (initiale ou, le cas échéant, modifiée), la date de clôture de l'??? sera reportée ou une nouvelle période de souscription à l'??? sera rouverte, selon le cas, de telle sorte qu'il s'écoule au moins deux jours de bourse entre la date de diffusion du communiqué de presse et du supplément au Prospectus informant de cette modification et la nouvelle date de clôture de l'???.
Les ordres émis dans le cadre de l'OPO avant la diffusion du communiqué de presse et du supplément au Prospectus susvisé seront maintenus sauf s'ils ont été expressément révoqués avant la nouvelle date de clôture de l'OPO incluse.

Le Prix de l'Offre pourra être librement fixé en dessous de la borne inférieure de la fourchette indicative de prix (en l'absence d'impact significatif sur les autres caractéristiques de l'Offre).

Nature et nombre des titres offerts

Un maximum de 5.877.776 actions offertes en cas d'exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation.

Clause d'Extension

En fonction de l'importance de la demande, la Société pourra, en accord avec les garants, augmenter le montant initial de l'Offre de 15%, pouvant ainsi être porté à un montant maximum de 34,5 M€ correspondant, à titre indicatif, à l'émission de 5.111.110 actions nouvelles au maximum, sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative de prix (la « Clause d'Extension »).

Option de Surallocation

La Société consentira aux garants une option de surallocation par laquelle elle s'engage à émettre, s'ils le lui demandent, un montant maximum de 5,2 M€ correspondant, à titre indicatif, à l'émission de 766.666 actions nouvelles au maximum, sur la base de la borne inférieure de la fourchette indicative de prix, dans la limite globale de 15% des actions nouvelles après exercice éventuel de la Clause d'Extension (l'« Option de Surallocation »).

L'Option de Surallocation sera exerçable par les garants du 3 avril au 2 mai 2014.

Produit brut de l'Offre

Environ 30,0 M€, prime d'émission incluse, pouvant être porté à environ 34,5 M€ prime d'émission incluse, en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et à environ 39,7 M€, prime d'émission incluse, en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation.

Produit net estimé de l'Offre

Environ 27,2 M€, prime d'émission incluse, pouvant être porté à environ 31,4 M€, prime d'émission incluse, en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et à environ 36,3 M€, prime d'émission incluse, en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation.

Les dépenses liées à l'Offre à la charge de la Société sont estimées à environ 2,8 M€, en l'absence d'exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation et à un maximum d'environ 3,3 M€ (en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Options de Surallocation)

Engagements de souscription

Edmond de Rothschild Investment Partners, Amundi Private Equity Funds et Bpifrance Investissement au travers des fonds qu'elles gèrent, ainsi que Wellington Partners Nominee Ltd et IRDI, actionnaires de la Société, se sont engagés à placer des ordres de souscription pour un montant total de 4,3 M€, soit 14,4% du montant brut de l'Offre (hors exercice de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation). Ces ordres ont vocation à être servis en priorité et intégralement, sous réserve toutefois d'une possible réduction dans le respect des principes d'allocation usuels dans l'hypothèse où les souscriptions recueillies dans le cadre de l'Offre seraient très supérieures au nombre des Actions Offertes.

Aucune autre personne n'a l'intention, à la connaissance de la Société, de passer un ordre de souscription de plus de 5%.

A la connaissance de la Société, aucun de ses principaux actionnaires et membres de son directoire ou conseil de surveillance n'a l'intention, à la date du Prospectus, de passer un ordre de souscription dans le cadre de l'Offre.

Engagement d'abstention de la Société

A compter de la date de signature du Contrat de Placement et de Garantie et pendant 180 jours calendaires suivant la date de règlement-livraison, sous réserve de certaines exceptions usuelles.

Engagement de conservation des principaux actionnaires de la Société

A compter de la date du Prospectus et jusqu'à (i) 180 jours calendaires pour 100% de leurs actions, (ii) 270 jours pour 75% de leurs actions et (iii) 360 jours pour 50% de leurs actions, portant sur les actions détenues au jour de l'introduction en bourse (mais non celles le cas échéant souscrites dans le cadre de ou postérieurement à l'introduction en bourse).

Engagement de conservation des dirigeants et salariés

A compter de la date du Prospectus et jusqu'à 360 jours suivant la date de règlement-livraison des actions de la Société, portant sur les actions détenues au jour de l'introduction en bourse ainsi que celles le cas échéant souscrites dans le cadre de ou postérieurement à l'introduction en bourse, à l'exception de tout apport qui serait réalisé dans le cadre d'une offre publique.

Calendrier indicatif de l'opération

MODALITES DE SOUSCRIPTION

OPO :

• France : Les personnes désirant participer à l'??? devront déposer leurs ordres auprès d'un intermédiaire financier habilité en France. L'offre à prix ouvert en France sera centralisée par Euronext Paris.
• Belgique : Les demandes d'investisseurs particuliers pour les Actions Offertes peuvent être soumises sans frais aux guichets de KBC Banque et KBC Securities. Les investisseurs souhaitant passer des ordres d'achat par le biais d'intermédiaires autres que KBC Banque ou KBC Securities sont invités à demander un détail des coûts que ces intermédiaires pourraient mettre à leur charge et qu'ils devront payer eux-mêmes. L'offre à prix ouvert en Belgique sera centralisée par KBC Securities.

Les ordres doivent être déposés au plus tard le 2 avril 2014 à 18 heures (heure de Paris), à moins que la période d'offre ne soit clôturée plus tôt (étant précisé toutefois que la durée de l'OPO ne pourra être inférieure à trois jours de bourse).

Placement Global :

Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus par l'un des garants au plus tard le 2 avril 2014 à 18 heures (heure de Paris), à moins que la période d'offre ne soit clôturée plus tôt (étant précisé toutefois que la durée du Placement Global ne pourra être inférieure à trois jours de bourse).

CODES DE L'ACTION

Libellé : GENTICEL
Code ISIN : FR0011790542 – Code mnémonique : GTCL
ICB classification : 4573 – Biotechnology
Marché de cotation : Euronext Paris, Compartiment C / Euronext Bruxelles
 

INTERMEDIAIRES FINANCIERS

Chefs de File et Teneurs de Livre Associés

MISE À DISPOSITION DU PROSPECTUS

Des exemplaires du prospectus visé par l'AMF le 18 mars 2014 sous le numéro n° 14-XXX (le «Prospectus»), composé du document de base enregistré le 10 mars 2014 sous le numéro I.14-007 (le «Document de Base») et d'une note d'opération (incluant le résume du prospectus) sont disponibles sans frais et sur simple demande auprès de GENTICEL SA – 516 rue Pierre et Marie Curie – 31670 – LABEGE. Le Prospectus peut être consulté sur les sites Internet de l'Autorité des marchés financiers (l'AMF) (www.amf-france.org),
de Genticel (www.genticel-bourse.com) et de KBC (www.kbc.be, www.bolero.be et www.kbcsecurities.be).
Le Prospectus, qui fait l'objet d'une demande de passeport en Belgique se compose du Prospectus et de la traduction en néerlandais du résumé du Prospectus.

FACTEURS DE RISQUES

Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d'investissement, à porter leur attention sur les risques décrits au chapitre 4 « Facteurs de risques » du Document de Base enregistré le 10 mars 2014 sous le numéro I.14-007, et au chapitre 2 « Facteurs de risques liés à l'offre » de la note d'opération visée par l''AMF le 18 mars 2014 sous le numéro 14-XXX.

Retrouvez toutes les informations relatives à l'opération sur www.genticel-bourse.com

À propos de Genticel

GENTICEL est une société biopharmaceutique française, spécialisée dans le développement de vaccins thérapeutiques. La société s'est spécialisée dans les vaccins thérapeutiques destinés à éliminer, à un stade précoce, le virus du papillome humain (HPV), agent responsable du cancer du col de l'utérus.
GENTICEL développe un premier vaccin thérapeutique, actuellement en essais cliniques de phase II, visant à éliminer les cellules du col de l'utérus infectées par le virus HPV de types 16 et/ou 18. Un deuxième candidat vaccin thérapeutique, ciblant les 6 souches HPV les plus pertinentes, est actuellement en phase préclinique. Fort de plusieurs années de recherche et développement, la société dispose également d'une plateforme technologique, Vaxiclase, idéalement adaptée pour la mise au point d'immunothérapies à intervention précoce contre de multiples pathologies infectieuses ou cancéreuses.
Basée à Paris et Toulouse, Genticel s'est vu décerner le Prix Innovation des Grands Prix de l'Economie 2013.

Plus d'informations sur www.genticel-bourse.com

Avertissement

Ce communiqué, et les informations qu'il contient, ne constitue ni une offre d'achat ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription, des actions Genticel dans un quelconque pays. Aucune offre d'actions n'est faite, ni ne sera faite au public (i) en France, préalablement à l'obtention d'un visa de l'Autorité des marchés financiers (l' « AMF») sur un prospectus composé du document de base et d'une note d'opération (le « Prospectus »), et (ii) en Belgique, préalablement au passporting en Belgique du Prospectus et du résumé du Prospectus traduit en néerlandais.
Tout achat ou demande de souscription d'actions de Genticel à vendre dans le cadre de l'offre doit se fonder exclusivement sur les informations contenues dans le Prospectus visé par l'AMF le [18] mars 2014 sous le numéro n° 14-[•] et tel que passporté en Belgique. Le Prospectus est disponible sur les sites de l'Autorité des marchés financiers (l'AMF) (www.amf-france.org) et de Genticel (www.genticel-bourse.com). Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d'investissement,
à porter leur attention sur les risques décrits au chapitre 4 « Facteurs de risques » du Document de Base enregistré le 10 mars 2014 sous le numéro I.14-007, et au chapitre 2 « Facteurs de risques liés à l'offre » de la note d'opération visée par l''AMF le 18 mars 2014 sous le numéro 14-[•]. La diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué dans certains pays peut constituer une violation des dispositions légales et réglementaires en vigueur. Par conséquent, les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels ce communiqué est diffusé, distribué ou publié doivent s'informer de ces éventuelles restrictions locales et s'y conformer.

En particulier :
Ce communiqué ne constitue ni une offre d'achat ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription de valeurs mobilières de Genticel aux Etats-Unis. Les valeurs mobilières de Genticel ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis, en l'absence d'enregistrement ou d'une dispense d'enregistrement prévue par le United States Securities Act de 1933, tel que modifié (le « Securities Act »). Les valeurs mobilières de Genticel n'ont pas été enregistrées et ne seront pas enregistrées au titre du Securities Act et Genticel n'a pas l'intention de procéder à une quelconque offre au public de ses actions aux Etats-Unis.

Ce communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et ne constitue pas un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003, telle que modifiée (telle que transposée, le cas échéant, dans chacun des Etats membres de l'Espace économique européen) (la « Directive Prospectus »).

S'agissant des États membres de l'Espace Économique Européen ayant transposé la Directive Prospectus (un « Etat Membre Concerné »), aucune action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières rendant nécessaire la publication d'un prospectus dans l'un ou l'autre de ces Etats Membres Concernés, autres que la France et la Belgique. Par conséquent, les actions de la Société peuvent et pourront être offertes dans ces Etats Membres Concernés uniquement (i) à des investisseurs qualifiés, tels que définis dans la Directive Prospectus ; (ii) à moins de 100,
ou si l'Etat Membre Concerné a transposé les dispositions adéquates de la Directive Prospectus Modificative,
150 personnes physiques ou morales (autres que des investisseurs qualifiés tels que définis dans la Directive Prospectus) ainsi que cela est permis au titre de la Directive Prospectus; ou (iii) dans tout autre circonstance ne nécessitant pas que la Société publie un prospectus conformément à l'article 3(2) de la Directive Prospectus et/ou les règlementations applicables dans l'Etat Membre Concerné; et à condition qu'aucune des offres mentionnées aux paragraphes (i) à (iii) ci-dessus ne requière la publication par la Société d'un prospectus conformément aux dispositions de l'article 3 de la Directive Prospectus ou d'un supplément au prospectus conformément aux dispositions de l'article 16 de la Directive Prospectus.
Le présent communiqué peut être diffusé dans un État Membre Concerné, à l'exception de la France et de la Belgique, uniquement aux personnes définies comme professionnels en matière d'investissement au sens de la Directive Prospectus dans l'État Membre Concerné, ainsi qu'à toute autre personne à qui ce document peut être légalement communiqué. Toute personne qui n'est pas une personne habilitée doit s'abstenir d'utiliser ou de se fonder sur ce document et les informations qu'il contient.

Pour les besoins du présent avertissement, l'expression « offre au public » concernant les actions de la Société dans tout Etat Membre Concerné signifie la communication, sous quelque forme et par quelque moyen que ce soit, d'informations suffisantes sur les conditions de l'offre et sur les actions à offrir, de manière à mettre un investisseur en mesure de décider ou non d'acheter ces actions de la Société, telle qu'éventuellement modifiée par l'Etat Membre Concerné par toute mesure de transposition de la Directive Prospectus dans cet Etat Membre.

Ce communiqué et les informations qu'il contient ne sont pas destinés à la publication, distribution ou diffusion aux États-Unis, au Canada, en Australie ou au Japon, ou vers ces pays.

Le présent communiqué ne contient pas ou ne constitue pas une invitation, un encouragement ou une incitation à investir. Le présent communiqué est destiné uniquement aux personnes (i) qui ne se trouvent pas au Royaume-Uni ; (ii) qui sont des "investment professionals" répondant aux dispositions de l'Article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (tel qu'amendé) (l'“Ordonnance”) ; (iii) qui sont des personnes répondant aux dispositions de l'article 49(2)(a) à (d) (“high net worth companies, unincorporated associations,
etc.”) de l'Ordonnance ; ou (iv) à qui une invitation ou une incitation à réaliser une activité d'investissement (au sens de la section 21 du Financial Services and Markets Act 2000) dans le cadre de l'émission ou de la vente de valeurs mobilières pourrait être légalement communiquée ou avoir pour effet d'être communiquée (ces personnes mentionnées en (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme “Personnes Habilitées”). Le présent communiqué ne doit pas être utilisé ou invoqué par des personnes non habilitées.
Tout investissement ou toute activité d'investissement en relation avec le présent communiqué est réservé(e) aux Personnes Habilitées et ne peut être réalisé que par des Personnes Habilitées.

KBC Securities NV et Oddo et Cie agissent pour Genticel et pour personne d'autre dans le cadre de l'offre et n'assument de responsabilité vis-à-vis de personne d'autre que Genticel pour la fourniture de protections à leur client. Ni KBC Securities NV ni Oddo et Cie n'assument une quelconque responsabilité de quelque manière que ce soit ou ne font de déclaration ou garantie, expresse ou implicite, quant à la véracité, l'exactitude ou l'exhaustivité des informations contenues dans le présent communiqué.

Genticel assume la responsabilité pour l'information contenue dans ce communiqué. Les informations contenues dans ce communiqué sont de portée générale uniquement et ne prétendent pas être exhaustives ou complètes.

Ce communiqué contient des déclarations qui sont ou sont susceptibles d'être des « déclarations prospectives ». Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par le recours à une terminologie prospective, comprenant des termes tels que « croit », « estime », « prévoit », « s'attend à », « a l'intention de », « pourrait », « peut » ou « devrait », et comprennent également des déclarations de Genticel concernant les résultats escomptés de sa stratégie. De par leur nature,
les déclarations prospectives comportent des risques et des incertitudes et les lecteurs sont avertis du fait qu'elles ne constituent pas des garanties de résultats futurs. Les résultats effectifs de Genticel peuvent différer sensiblement de ceux prédits par les déclarations prospectives. Genticel ne s'engage pas à réviser ou mettre à jour publiquement les déclarations prospectives, sauf dans la mesure où la loi l'exige.

RÉSUMÉ DU PROSPECTUS

Visa n° [_?_] en date du [18 mars] 2014 de l'AMF

Le résumé se compose d'une série d'informations clés, désignées sous le terme d'« Éléments », qui sont présentés en cinq sections A à E et numérotées de A.1 à E.7.

Ce résumé contient l'ensemble des Éléments devant figurer dans le résumé d'un prospectus relatif à cette catégorie de valeurs mobilières et à ce type d'émetteur. Tous les Éléments ne devant pas être renseignés, la numérotation des Éléments dans le présent résumé n'est pas continue.

Il est possible qu'aucune information pertinente ne puisse être fournie au sujet d'un Élément donné qui doit figurer dans le présent résumé du fait de la catégorie de valeurs mobilières et du type d'émetteur concerné. Dans ce cas, une description sommaire de l'Élément concerné figure dans le résumé avec la mention « Sans objet ».

Section B – Informations sur l'émetteur
B.1	Dénomination sociale et nom commercial	Genticel (la « Société »).
B.2	Siège social / Forme juridique / Droit applicable / Pays d'origine	– Siège social : Prologue-Biotech 516 Rue Pierre et Marie Curie 31670 Labège, France. – Forme juridique : société anonyme à directoire et conseil de surveillance. – Droit applicable : droit français. – Pays d'origine : France.
B.3	Nature des opérations et principales activités	Fondée autour d'une innovation scientifique de l'Institut Pasteur, la Société est devenue un acteur de référence pour le développement de vaccins thérapeutiques. Genticel se distingue d'autres entreprises développant des vaccins thérapeutiques par sa conviction que les meilleurs résultats cliniques seront obtenus en traitant la pathologie visée au stade le plus précoce possible. Partant de cette hypothèse, la Société a choisi de développer la première application de sa technologie dans les maladies provoquées par le virus du papillome humain (HPV). Son premier candidat médicament, ProCervix, vise à éliminer les cellules du col de l'utérus infectées par les virus HPV de types 16 et/ou 18. Ces virus cancéreux sont transmis par voie sexuelle, contaminent 93 millions de femmes à l'échelle mondiale1 et sont responsables de 70% des cancers du col de l'utérus. Un besoin médical non satisfait existe pour les femmes déjà infectées par ces virus mais qui n'ont pas encore de lésions de haut grade ou des précancers et des cancers. Ces femmes ne relèvent pas encore des traitements traditionnels chirurgicaux tels que la conisation. De fait, la recommandation médicale consiste en une simple surveillance jusqu'à l'apparition de ces lésions plus sévères. Ces patientes sont donc à risque de développer un cancer du col de l'utérus qui, si invasif, est encore malheureusement fatal dans près de 60% des cas. ProCervix est un « first in class » qui a démarré une phase II au 1er trimestre 2014. La Société estime que le potentiel de ventes annuelles de ProCervix dans cette indication (femmes infectées par HPV 16 et/ou 18 ne présentant pas de lésions de ‘haut grade') s'élève à plus de 1 milliard d'euros (« peak sales »)2. Genticel exploite la technologie CyaA de l'Institut Pasteur destinée à réactiver le système immunitaire quand celui-ci est devenu inefficace car « accoutumé » à des cellules infectées, précancéreuses ou cancéreuses. Les vaccins thérapeutiques développés à partir de cette technologie sont très bien tolérés ce qui facilite leur administration chez des sujets encore en bonne santé, avant que des lésions de haut grade avec des cellules tumorales ne deviennent abondantes et ne provoquent les premiers symptômes cliniques. La décision de développer ProCervix en clinique a été motivée par le succès d'un programme préclinique approfondi qui a démontré, sur des animaux, son efficacité à éliminer des cellules tumorales exprimant respectivement des antigènes issus d'HPV 16 et de HPV 18. Les résultats de l'étude de Phase I de ProCervix, réalisée par Genticel sur 47 femmes atteintes d'une infection par HPV 16 ou 18 et sur des durées moyennes de 17 mois, ont confirmé la bonne tolérance et l'immunogénicité du candidat médicament observées lors des études précliniques. Plus remarquable encore, l'étude a montré des signes encourageants sur la capacité de ProCervix à éliminer l'infection virale des femmes traitées comparé au placebo ainsi qu'à éviter les réinfections. Sur la base de ces résultats prometteurs et de l'encouragement d'un comité d'experts internationaux, ProCervix a démarré une étude clinique de phase II en Europe qui sera suivie d'une phase III en Europe et aux Etats-Unis ciblant une commercialisation attendue en 2021 / 2022. Son deuxième candidat médicament est un « best in class » vaccin thérapeutique Multivalent HPV (appelé « Multivalent HPV ») car il cible HPV 16 et 18 plus 4 autres HPV parmi les génotypes HPV les plus pertinents en matière de prévention du cancer du col de l'utérus. Les premières preuves d'activité biologique et d'efficacité thérapeutiques on déjà été démontrées dans des modèles animaux. Multivalent HPV a bénéficié d'une nouvelle plateforme de l'adénylcyclase (« Vaxiclase ») qui permet l'insertion de multiples antigènes vaccinaux et/ou d'antigènes de grande taille. L'entrée en clinique de ce candidat vaccin thérapeutique multivalent HPV sera envisageable à partir de 2017. La plateforme Vaxiclase pourra être utilisée dans d'autres indications de vaccins thérapeutiques (par exemple dans le traitement de certaines maladies infectieuses ou cancéreuses). Ces opportunités seront explorées par le biais de partenariats avec des entreprises pharmaceutiques à partir de 2014 / 2015. La Société s'attend à ce que ces opportunités soient structurées dans les conditions usuelles de partenariats pré-cliniques.  ProCervix, Multivalent HPV ainsi que les technologies CyaA et Vaxiclase sont protégés par un portefeuille de brevets qui est pour partie octroyé à Genticel par l'Institut Pasteur, pour partie en co-propriété avec l'Institut Pasteur et pour partie en pleine propriété de la Société. Les objectifs de développement des candidats médicaments par la Société sont présentés sur le schéma ci-dessous
B.4a	Principales tendances récentes ayant des répercussions sur l'émetteur et ses secteurs d'activité	Le 12 mars 2014, la FDA a annoncé que son comité d'experts a recommandé à l'unanimité l'utilisation du test de génotypage HPV de Roche en première intention pour le dépistage du risque du cancer du col de l'utérus pour toutes les femmes de plus de 25 ans. Pour la Société, cette décision confirme son analyse selon laquelle le dépistage du risque du cancer du col de l'utérus va se faire par l'utilisation de tests de génotypage HPV plutôt que par cytologie. Cette tendance va mettre en évidence une population de femmes HPV positives à la recherche de traitements leur permettant d'éliminer le virus HPV avant que des lésions cancéreuses aient pu se développer. Le développement des tests de génotypage aura un effet favorable sur l'identification de la population ciblée par ProCervix, le candidat vaccin thérapeutique de Genticel destiné à traiter les femmes HPV positives en éliminant les virus HPV de type 16 et/ou 18 responsables de 70% des cancers du col de l'utérus, et permettra notamment d'accroître la taille du marché cible de la Société.
B.5	Groupe auquel l'émetteur appartient	La Société ne possède aucune filiale.
B.6	Principaux actionnaires	Actionnariat A la date du Prospectus, le capital social de la Société s'élève à 1.074.121,50 euros divisé en 10.741.215 actions de 0,10 euro de valeur nominale chacune, entièrement libérées, dont 1.840.662 actions ordinaires, 5.157.804 actions de préférence de catégorie P1, 3.742.744 actions de préférence de catégorie P3 et 5 actions de préférence de catégorie P5. Sous la condition suspensive de l'admission des actions aux négociations sur les marchés réglementés de Euronext Paris et Euronext Bruxelles, l'ensemble des actions de préférence P1, P3 et P5 sera converti en actions ordinaires et l'intégralité du capital sera alors constituée d'actions ordinaires. Situation de l'actionnariat à la date du Prospectus sur une base non diluée : Actionnaires Nombre d'actions % du capital % des droits de vote Edmond de Rothschild Investment Partners* 2.245.333 20,90% 20,90% Idinvest Partners* 1.860.604 17,32% 17,32% Innobio FCPR 1.456.579 13,56% 13,56% Wellington Partners Nominee Ltd 1.384.010 12,89% 12,89% Amundi Private Equity Funds* 773.103 7,20% 7,20% IRDI 619.908 5,77% 5,77% Timmerman Benedikt 481.564 4,48% 4,48% BrevImmo NV. 443.926 4,13% 4,13% LBP SA 401.006 3,73% 3,73% Beaufagne SA. 192.099 1,79% 1,79% FAM – Midi-Pyrénées 180.725 1,68% 1,68% White Hall NV 175.650 1,64% 1,64% Institut Pasteur 128.900 1,20% 1,20% PharmInvest SEP 112.600 1,05% 1,05% CotenVa 80.838 0,75% 0,75% Steuperaert Paul 49.900 0,46% 0,46% de Meeus Ludovic 47.945 0,45% 0,45% A.I.P. NV 34.500 0,32% 0,32% Terrin Patrice 19.736 0,18% 0,18% Rufenacht Amélie 19.736 0,18% 0,18% Koch Martin 13.453 0,13% 0,13% Van Heuverswyn Hugo 11.500 0,11% 0,11% Sette Alessandro 2.700 0,03% 0,03% Herzberg Max 2.500 0,02% 0,02% Serougne Gilles 2.400 0,02% 0,02% Total 10.741.215 100% 100% * Les sociétés de gestion sont indirectement actionnaires de la Société au travers des fonds qu'elles gèrent. A la date du Prospectus, il n'existe pas d'actionnaire de contrôle de la Société au sens de l'article L. 233-3 du code de commerce. A la connaissance de la Société, il n'existe ni action de concert entre ses actionnaires, ni accord dont la mise en œuvre pourrait entrainer un changement de son contrôle, étant précisé que le pacte signé entre les principaux actionnaires de la Société le 22 avril 2013 sera résilié de plein droit à la date de première cotation des actions de la Société sur les marchés réglementés de Euronext Paris et Euronext Bruxelles.
B.7	Informations financières historiques clés sélectionnées	Bilan simplifié (audité et établi selon les normes IFRS) Données historiques en milliers d'euros Normes IFRS 31/12/2013 Audité 31/12/2012 Audité 31/12/2011 Audité Actifs non courants 85.213 122.945 204.103 Dont immobilisations incorporelles 26.776 26.626 32.651 Dont immobilisations corporelles 49.268 87.312 162.796 Dont autres actifs financiers non courants 9.169 9.007 8.656 Actifs courants 6.435.117 3.102.699 4.587.902 Dont stocks 44.415 34.638 49.750 Dont autres Créances 2.551.655 1.512.167 1.745.951 Dont trésorerie et équivalent de trésorerie 3.839.047 1.555.894 2.792.201 Total Actif 6.520.330 3.225.644 4.792.005 Capitaux propres 2.022.076 (2.727.025) 2.894.423 Passifs non courants 1.681.783 1.500.451 507.522 Dont engagement envers le personnel 251.015 246.958 129.012 Dont dettes financières non courantes 1.430.768 1.253.494 378.510 Passif courant 2.816.471 4.452.218 1.390.060 Dont dettes financières courantes 283.293 3.257.319 296.244 Dont dettes fournisseurs et comptes rattachés 1.922.035 654.119 608.728 Dont dettes fiscales et sociales 591.971 538.858 484.601 Dont autres créditeurs et dettes diverses 19.172 1.922 487 Total Passif 6.520.330 3.225.644 4.792.005   Compte de résultat simplifié (audité et établi selon les normes IFRS) Pas d'articles associés. GENTICEL LANCE SON INTRODUCTION EN BOURSE SUR LES MARCHÉS RÉGLEMENTÉS D’EURONEXT À PARIS ET BRUXELLES ACTUALITÉS ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES | 19 mars 2014 8 h 15 min Vidéos récentes Gwenaëlle Martinet Directrice de l’offre cyber Docaposte : “Notre écosystème français est parfaitement mature” Alertes sur la dette publique française Lucie Larguier Directrice Financière Transgene : “On a tout 2024 pour se focaliser sur les données, sur l’avancée des projets” Arnaud Le Coguic Directeur Financier Icape Group : “On souhaite être un acteur de la consolidation de ce marché” Denis Supplisson Directeur Général Equasens : “On va trouver de la croissance encore cette année” Jean-Noël de Galzain Pdg Wallix : “La rentabilité au second semestre 2024” Economie : L’incroyable renaissance du vinyle en Angleterre – Le marché de l’art en forme – Le géant GE finalise sa scission Frédéric Cren Directeur Général Inventiva : “Le plus important ce sont les programmes et la fin du recrutement” Franck Grimaud Directeur Général Délégué Valneva : “Toute la franchise des vaccins du voyageur va être génératrice de cash à partir de 2025” Philippe Haffner Pdg Haffner Energy : “La mise en avant de notre centre d’essai et de formation de Marolles”