• Augmentation de capital d'environ 27,8 M€[1]
• Engagements de souscription de 14,4 M€
• Fourchette indicative de prix : entre 7,37 € à 9,00 € par action
• Période de souscription du 27 mars au 9 avril 2014 (inclus)

Libourne – 27 mars 2014 – Fermentalg, société de biotechnologie industrielle spécialisée dans la production d'huiles et de protéines issues des microalgues, annonce le lancement de son introduction en Bourse en vue de l'admission aux négociations de ses actions sur le marché réglementé d'Euronext à Paris.

L'Autorité des marchés financiers (AMF) a apposé le 26 mars 2014 le Visa n°14-096 sur le Prospectus relatif à l'introduction en bourse des actions Fermentalg, composé du Document de base enregistré le 14 mars 2014 sous le numéro I.14-040 et d'une note d'opération (incluant le résumé du Prospectus).

Nouvelle source d'huiles et de protéines pour la vie de tous les jours
A l'origine des ressources marines et pétrolières depuis plusieurs milliards d'années, les microalgues deviennent aujourd'hui une nouvelle source d'huiles et de protéines respectueuse de la planète.

Fermentalg a développé une technologie française pour l'exploitation industrielle de ces microalgues avec de nombreux domaines d'application au cœur de notre vie quotidienne : la nutrition, la cosmétique et la santé, l'alimentation animale, la chimie verte et l'énergie.

Produits commercialisés dès 2015
Grâce à une stratégie claire et ambitieuse, aussi bien en termes de choix des marchés prioritaires (segments à forte valeur ajoutée et en croissance) que de modèle économique (partenariats), Fermentalg est aujourd'hui aux portes du marché.

La société entend ainsi commercialiser des produits issus de son premier développement industriel et commercial à l'horizon début 2015.

Le premier secteur visé est celui de la nutrition humaine, plus particulièrement le segment des oméga-3 et oméga-6.

Ce secteur de la nutrition humaine constituerait à un horizon de dix ans un chiffre d'affaires, issu des technologies de la société, supérieur à 400 M€ annuel, réalisé par Fermentalg et par les sociétés au capital desquelles elle détient une participation.

Entrée en phase d'industrialisation
L'augmentation de capital réalisée dans le cadre de l'introduction en Bourse sur Euronext à Paris est destinée à fournir à Fermentalg des moyens supplémentaires pour financer son activité et son développement.

La Société entre désormais dans une phase d'industrialisation qui nécessite un investissement significatif (estimé à environ 20 M€ sur deux ans) dans une unité de développement industriel, à vocation industrielle et commerciale, pour lui permettre d'assurer :

• les phases de développement à l'échelle pilote des différents projets dans lesquels elle est engagée ;
• des productions pré-commerciales ;
• des productions commerciales récurrentes dans le cadre de partenariats d'ores et déjà signés.

Le produit de l'opération permettra également de recruter le personnel nécessaire à la réalisation de cette nouvelle phase.

Fermentalg dispose, en outre, d'un droit de suite dans le cadre de sa joint-venture Proléalg aux termes duquel elle aura la faculté de financer les investissements de la joint-venture dans toute nouvelle capacité de production afin de maintenir sa participation au capital. La Société a par ailleurs signé d'autres accords à vocation industrielle et commerciale dans lesquels elle dispose également de l'option d'être coactionnaire dans des joint-ventures pour lesquelles sa part pourrait atteindre 50%.

L'opération visée permettra d'accroître la notoriété de Fermentalg, tant en France qu'à l'international, et de renforcer les équipes, notamment sur le plan industriel.

La Société entend enfin être prête à saisir de manière réactive les opportunités de croissance externe qui pourraient se présenter. Elle envisagera ce type de projets au regard de critères de sélection stricts tant sur le plan industriel que dans les modalités retenues (partenariat, optimisation de l'usage du capital, etc.).

Le soutien réaffirmé d'investisseurs de 1^er rang
Les principaux actionnaires financiers[2] se sont engagés à placer des ordres de souscription pour un montant total de 6.073.600 euros.

Par ailleurs, Bpifrance Participations s'est engagée, sous certaines conditions, à placer un ordre représentant jusqu'à 30% des actions nouvelles émises dans le cadre de l'opération à l'exclusion de celles émises en cas d'exercice de la Clause d'Extension et/ou de l'Option de Surallocation (soit 1.017.639 Actions Nouvelles représentant 8.329.375 euros sur la base du point médian de la fourchette de prix).
 

Au total, les engagements de souscription reçus portent sur un montant total de 14.402.975 euros[3] et représentent environ 52% du montant brut de l'Offre (sur la base du point médian de la fourchette du Prix de l'Offre hors Clause d'Extension et Option de Surallocation) et environ 39% du montant brut de l'Offre (sur la base du point médian de la fourchette du Prix de l'Offre après Clause d'Extension et Option de Surallocation).

Toutes les informations sur www.fermentalg-bourse.com

A propos de Fermentalg :

Créée en 2009 par Pierre Calleja, Fermentalg est une société de biotechnologie industrielle spécialisée dans la production d'huiles et de protéines respectueuses de la planète à partir des propriétés exceptionnelles des microalgues. Cette technologie brevetée permet d'adresser des marchés mondiaux en forte croissance : nutrition humaine, cosmétique / santé, alimentation animale, chimie verte et énergie. Fermentalg a d'ores et déjà signé une 1^ère joint-venture industrielle et commerciale dans le domaine des oméga-3 (EPA-DHA) et plusieurs autres partenariats avec des industriels de premier plan. Plus d'informations : www.fermentalg.com.

Modalités de l'offre

Produit brut de l'Offre
 

27.764.584 euros[4] (ramené à 20.823.442 euros en cas de limitation de l'opération à 75%) pouvant être porté à 31.929.267 euros⁴, prime d'émission incluse, en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et à 36.718.654 euros⁴ en cas d'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation.

Nature et nombre des titres dont l'admission est demandée et des titres offerts
 

Les titres de la Société dont l'admission est demandée sont :

• les 7.399.000 Actions Existantes ; et
• un maximum de 4.486.091 actions nouvelles en cas d'exercice en totalité de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation.

Clause d'Extension
 

En fonction de l'importance de la demande, le montant initial de l'Offre (3.392.130 actions), pourra, à la discrétion de la Société, être augmenté de 15 %, soit un nombre maximum de 508.819 actions nouvelles (la « Clause d'Extension »).

Option de Surallocation
 

La Société consentira aux Chefs de file et Teneurs de Livre Associés une option de surallocation portant sur un maximum de 15 % des Actions Nouvelles après exercice éventuel de la Clause d'Extension, soit un nombre maximum de 585.142 actions nouvelles (l'« Option de Surallocation »). Cette Option de Surallocation sera exerçable par Gilbert Dupont et CM-CIC Securities agissant en leur nom et pour leur compte du 10 avril au 9 mai 2014.

Structure de l'Offre
 

L'émission des Actions Nouvelles sera réalisée dans le cadre d'une offre globale (l'« Offre »), comprenant :

• une offre au public en France réalisée sous la forme d'une offre à prix ouvert, principalement destinée aux personnes physiques (l'« Offre à Prix Ouvert » ou l'« OPO »), étant précisé que :

• les ordres seront décomposés en fonction du nombre de titres demandés : fraction d'ordre A1 (de 1 action jusqu'à 300 actions incluses) et fraction d'ordre A2 (au-delà de 300 actions) ;
• les fractions d'ordre A1 bénéficieront d'un traitement préférentiel par rapport aux fractions d'ordre A2 dans le cas où tous les ordres ne pourraient pas être entièrement satisfaits ;

• un placement global principalement destiné aux investisseurs institutionnels en France et dans certains pays (à l'exception notamment des États-Unis d'Amérique) (le « Placement Global »).

Si la demande exprimée dans le cadre de l'OPO le permet, le nombre d'Actions Nouvelles allouées en réponse aux ordres émis dans le cadre de l'OPO sera au moins égal à 10 % du nombre total d'actions offertes avant exercice éventuel de l'Option de Surallocation.

Fourchette indicative de prix
 

Entre 7,37 et 9,00 euros par action (le « Prix de l'Offre »).

Calendrier indicatif de l'opération :

Modalités de souscription
 

Les personnes désirant participer à l'ОРО devront déposer leurs ordres auprès d'un intermédiaire financier habilité en France, au plus tard le 9 avril 2014 à 17 heures (heure de Paris) pour les souscriptions aux guichets et à 20 heures (heure de Paris) pour les souscriptions par Internet.

Pour être pris en compte, les ordres émis dans le cadre du Placement Global devront être reçus exclusivement par les Chefs de File et Teneurs de Livre Associés au plus tard le 9 avril 2014 à 17 heures (heure de Paris).

Engagements de souscriptions reçus
 

Emertec Gestion (pour un montant de 1.500.000 euros), Demeter Partners (pour un montant de 1.000.000 euros), Viveris Management (pour un montant de 173.600 euros), ACE Management (pour un montant de 200.000 euros) au travers des fonds qu'elles gèrent, ainsi que le fonds Ecotechnologies (représenté par sa société de gestion Bpifrance Investissement) (pour un montant de 2.400.000 euros), IRDI (pour un montant de 500.000 euros) et Picoty Algo Carburants (pour un montant de 300.000 euros), se sont engagés à placer des ordres de souscription pour un montant total de 6.073.600 euros. Ces ordres ont vocation à être servis en priorité et intégralement,
sous réserve toutefois d'une possible réduction dans le respect des principes d'allocation usuels dans l'hypothèse où les souscriptions recueillies dans le cadre de l'Offre seraient très supérieures au nombre des Actions Offertes.

Par ailleurs, Bpifrance Participations s'est engagée à placer un ordre représentant jusqu'à 30% des actions nouvelles émises dans le cadre de l'Offre à l'exclusion de celles émises en cas d'exercice de la Clause d'Extension et/ou de l'Option de Surallocation, soit 1.017.639 Actions Nouvelles (représentant 8.329.375 euros sur la base du point médian de la fourchette de prix et en retenant l'hypothèse que la souscription de Bpifrance Participations n'aura pas à être réduite en application du (i) ci-après) étant précisé que (i) le montant alloué à Bpifrance Participations pourra être inférieur au montant de l'ordre de Bpifrance Participations,
afin notamment qu'en tout état de cause son investissement ne la conduise pas à souscrire plus de 30% des actions nouvelles émises dans le cadre de l'Offre ; (ii) l'ordre de Bpifrance Participations ne sera valable qu'à la condition que le prix de l'Offre soit fixé dans la fourchette mentionnée en section E.3 du présent résumé ; et (iii) l'ordre de Bpifrance Participations ne sera valable que s'il lui assure une détention minimum de 5% du capital de la Société à compter de la date de règlement-livraison des Actions Offertes sur une base entièrement diluée en prenant pour hypothèse l'exercice intégral de la Clause d'Extension et de l'Option de Surallocation,
cet ordre ayant vocation à être servi en priorité et intégralement, sous réserve toutefois d'une possible réduction dans le respect des principes d'allocation usuels dans l'hypothèse où les souscriptions recueillies dans le cadre de l'Offre seraient très supérieures au nombre des Actions Offertes.
 

Au total, les engagements de souscription reçus portent sur un montant total de 14.402.975 euros[5] et représentent environ 52% du montant brut de l'Offre (sur la base du point médian de la fourchette du Prix de l'Offre hors Clause d'Extension et Option de Surallocation) et environ 39% du montant brut de l'Offre (sur la base du point médian de la fourchette du Prix de l'Offre après Clause d'Extension et Option de Surallocation).

Codes
 

Libellé pour les actions : FERMENTALG
Code ISIN : FR0011271600
Mnémonique : FALG
Compartiment : C
 

Mise à disposition du Prospectus
 

Des exemplaires du Prospectus visé par l'AMF le 26 mars 2014 sous le numéro n° 14-096 (le «Prospectus»), composé du document de base enregistré le 14 mars 2014 sous le numéro I.14-040 (le «Document de Base») et d'une note d'opération (incluant le résumé du Prospectus) sont disponibles sans frais au siège social de la société Fermentalg, 4, rue Rivière – 33500 Libourne, sur le site Internet de la Société (www.fermentalg-bourse.com) ainsi que sur le site Internet de l'AMF (www.amf-france.org).

Facteurs de risque
 

Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d'investissement, à porter leur attention sur les risques décrits au chapitre 4 « Facteurs de risque » du Document de Base enregistré le 14 mars 2014 sous le numéro I.14-040, et au chapitre 2 « Facteurs de risque liés à l'offre » de la note d'opération visée par l'AMF le 26 mars 2014 sous le numéro 14-096.

Avertissement
Ce communiqué de presse, et les informations qu'il contient, ne constitue ni une offre de vente ou de souscription, ni la sollicitation d'un ordre d'achat ou de souscription, des actions de Fermentalg dans un quelconque pays. Aucune offre d'actions n'est faite, ni ne sera faite en France, préalablement à l'obtention d'un visa de l'Autorité des marchés financiers (l' «AMF ») sur un prospectus composé du document de base, objet de ce communiqué et d'une note d'opération (incluant le résumé du prospectus) qui sera soumis ultérieurement à l'AMF.

La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays, faire l'objet d'une réglementation spécifique. En conséquence, les personnes physiquement présentes dans ces pays et dans lesquels le communiqué de presse est diffusé, publié ou distribué doivent s'informer et se conformer à ces lois et règlements.

Le présent communiqué constitue une communication à caractère promotionnel et non pas un prospectus au sens de la Directive 2003/71/CE du Parlement européen et du Conseil du 4 novembre 2003 (telle que transposée dans chacun des Etats membres de l'Espace économique européen) (la « Directive Prospectus »).
 

Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être considéré comme constituant une offre au public, une offre d'achat ou de souscription ou comme destiné à solliciter l'intérêt du public en vue d'une opération par offre au public.

Ce communiqué ne constitue pas une offre de vente de valeurs mobilières ou une quelconque sollicitation d'offre d'achat ou de souscription de valeurs mobilières aux Etats-Unis d'Amérique. Les actions, ou toute autre titre, de Fermentalg ne peuvent être offertes ou vendues aux Etats-Unis d'Amérique qu'à la suite d'un enregistrement en vertu du U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié, ou dans le cadre d'une exemption à cette obligation d'enregistrement. Les actions de Fermentalg seront offertes ou vendues uniquement en dehors des Etats-Unis d'Amérique et dans le cadre d'opérations extraterritoriales (offshore transactions), conformément à la Regulation S du Securities Act.
Fermentalg n'a pas l'intention d'enregistrer l'offre en totalité ou en partie aux Etats-Unis d'Amérique ni de faire une offre au public aux Etats-Unis d'Amérique.

S'agissant des Etats membres de l'Espace économique européen ayant transposé la Directive Prospectus, aucune action n'a été entreprise et ne sera entreprise à l'effet de permettre une offre au public des valeurs mobilières objet de ce communiqué nécessitant la publication par Fermentalg d'un prospectus dans un Etat membre autre que la France. En conséquence, les actions de Fermentalg ne peuvent être offertes et ne seront offertes dans aucun des Etats membres autre que la France, sauf conformément aux dérogations prévues par l'article 3(2) de la Directive Prospectus,
si elles ont été transposées dans cet Etat membre ou dans les autres cas ne nécessitant pas la publication par la société d'un prospectus au titre de l'article 3(2) de la Directive Prospectus et/ou des réglementations applicables dans cet Etat membre.
 

S'agissant du Royaume-Uni, le communiqué s'adresse uniquement aux personnes qui (i) sont des professionnels en matière d'investissements au sens de l'article 19(5) du Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (tel qu'actuellement en vigueur, ci-après le « Financial Promotion Order »), (ii) sont visées à l'article 49(2) (a) à (d) (« high net worth companies, unincorporated associations etc. ») du Financial Promotion Order, (iii) sont en dehors du Royaume-Uni,
ou (iv) sont des personnes à qui une invitation ou une incitation à s'engager dans des activités d'investissement (au sens de la section 21 du Financial Services and Markets Act 2000) dans le cadre de l'émission ou de la cession de toutes valeurs mobilières peut être légalement communiquée, directement ou indirectement (toutes ces personnes étant dénommées ensemble, les « Personnes Habilitées »). Ce communiqué s'adresse uniquement aux Personnes Habilitées et ne peut être utilisé par aucune personne autre qu'une Personne Habilitée.

RÉSUMÉ DU PROSPECTUS

Visa n°14-096 en date du 26 mars 2014 de l'AMF

Section D – Risques
D.1	Principaux risques propres à l'Emetteur et son secteur d'activité	Avant de prendre leur décision d'investissement, les investisseurs sont invités à prendre en considération les facteurs de risques suivants :   Risques inhérents à la Société   Risque de dépendance aux hommes clés, le succès de la Société dépendant en grande partie des actions et des efforts entrepris par ses dirigeants, cadres dirigeants et son personnel occupant des postes clés ; Risques liés à la gestion de la croissance interne de la Société, la Société pouvant ne pas être à même de gérer sa croissance et ses priorités et pouvant rencontrer des difficultés inattendues lors de son expansion ; Risques liés à la réalisation d'opérations de croissance externe, la Société pouvant ne pas être en mesure d'identifier les meilleures opportunités, de réaliser les acquisitions et de les intégrer avec succès et devant supporter des coûts significatifs liés à ces opérations ; Risques que la Société ne soit pas en mesure de faire valoir ses droits sur sa propriété intellectuelle (brevets, secrets commerciaux, savoir-faire, marques,…) ; Risques pour la Société de ne pas être en mesure de trouver les financements complémentaires nécessaires à la réalisation de ses investissements.   Risques relatifs à l'activité de la Société   Risques liés au niveau de maturité de l'activité, cette dernière étant récente et n'anticipant pas de rentabilité avant quelques années ; Risques liés à la protection des souches de microalgues ; Risques liés à l'évolution du prix des produits pouvant remettre en cause la rentabilité du projet concerné ; Risques liés à l'évolution du prix des matières premières et à la disponibilité des substrats car la société pourra avoir des besoins significatifs ; Risques liés à l'émergence de technologies concurrentes ; Risques de dépendance vis-à-vis de partenaires, la société se basant sur ses partenariats pour mener à bien son développement ; Risque d'une éventuelle mésentente avec Sofiprotéol au sein de Proléalg ; Risques liés à la concurrence sur la mise au point de procédés de traitement et sur les produits obtenus grâce aux procédés de traitement susvisés et à l'usage de ces procédés ; Risques liés à la construction de l'unité de développement industriel par le biais de l'investissement significatif qu'a consenti la Société ; Risques industriels et liés à l'environnement du fait de l'activité de la Société.   Risques financiers   Risques liés aux pertes et besoins de financement prévisionnels, la Société enregistrant des pertes nettes depuis le début de son activité ; Risques sur les besoins de financement, la Société ayant des investissements conséquents dans la recherche et le développement ; Risques liés à la fiscalité ; Risques liés à l'accès à des avances publiques et au crédit d'impôt recherche qui permettent à la Société de financer son développement dans le cadre de sa participation à des projets collaboratifs ; Risque de dilution du fait de l'attribution de BSPCE de la part de la Société à ses dirigeants, employés et consultants ; Autres risques financiers et de marché parmi lesquels ceux liés à la liquidité, aux taux d'intérêt, au change.   Risques juridiques   Risques liés à la propriété intellectuelle (brevets, secrets commerciaux, savoir-faire, marques,…) et aux litiges associés notamment en cas de violation de cette dernière par des tiers ; Risques liés à la mise en jeu de la responsabilité de la Société du fait des produits ; Risques de litiges.   Risques liés aux autorisations réglementaires   Autorisation de la souche en tant qu'additif pour l'alimentation animale et humaine, en matière de santé et pour les cosmétiques selon la procédure CE 258/97 « Nouveaux aliments » (JOCE du 27/01/1997) “Novel Food”; Risques liés à l'interprétation de la Convention de Rio sur la Biodiversité car la Société envisage d'étendre ses opérations de collecte de souche à l'étranger dans le respect des dispositions de cette Convention.
D.3	Principaux risques propres aux actions nouvelles	Les risques liés à l'Offre (tel que ce terme est défini ci-après), et notamment le fait que : les actions de la Société n'ont jamais été négociées sur un marché financier et sont soumises aux fluctuations de marché. En outre, un marché liquide pourrait ne pas se développer ou perdurer ; le cours des actions de la Société est susceptible d'être affecté par une volatilité importante ; la cession par les principaux actionnaires d'un nombre important d'actions à l'issue de la période de conservation à laquelle ils se sont engagés pourrait avoir un impact défavorable sur le cours de bourse de la Société ; l'insuffisance des souscriptions (moins de 75% du montant de l'augmentation de capital envisagée) pourrait entraîner l'annulation de l'Offre ; la Société n'entend pas adopter une politique de versement de dividendes réguliers compte tenu de son stade de développement ; et la Société pourrait avoir dans le futur des besoins de financement complémentaires qui pourraient entrainer une dilution complémentaire de la participation de ses actionnaires.
Section E – Offre
E.1	Montant total du produit de l'émission et estimation des dépenses totales liées à l'émission	Produit brut de l'Offre   27.764.584 euros( Pas d'articles associés. Fermentalg lance son introduction en Bourse sur le marché réglementé d’Euronext à Paris ACTUALITÉS ÉCONOMIQUES ET FINANCIÈRES | 27 mars 2014 9 h 00 min Vidéos récentes Alertes sur la dette publique française Lucie Larguier Directrice Financière Transgene : “On a tout 2024 pour se focaliser sur les données, sur l’avancée des projets” Arnaud Le Coguic Directeur Financier Icape Group : “On souhaite être un acteur de la consolidation de ce marché” Denis Supplisson Directeur Général Equasens : “On va trouver de la croissance encore cette année” Jean-Noël de Galzain Pdg Wallix : “La rentabilité au second semestre 2024” Economie : L’incroyable renaissance du vinyle en Angleterre – Le marché de l’art en forme – Le géant GE finalise sa scission Frédéric Cren Directeur Général Inventiva : “Le plus important ce sont les programmes et la fin du recrutement” Franck Grimaud Directeur Général Délégué Valneva : “Toute la franchise des vaccins du voyageur va être génératrice de cash à partir de 2025” Philippe Haffner Pdg Haffner Energy : “La mise en avant de notre centre d’essai et de formation de Marolles” Franck Gayraud Pdg Arcure : “Nous sommes confiants sur l’exercice 2024”