Eurazeo (Paris:RF):
-
Finalisation de 4 acquisitions
Acquisitions d?OFI Private
Equity, Foncia, Moncler et 3S Photonics ? des conditions attractives -
2 cessions r?alis?es dans un bon timing
Cession de la
participation dans Ipsos, d?tenue via LT Participations
Cession
de DNCA par Gruppo Banca Leonardo qui donnera lieu ? une remont?e de
dividende ? Eurazeo
-
Bonnes performances des soci?t?s du Groupe au 3e
trimestre 2011
Chiffre d?affaires du 3e trimestre
2011?: +11,1% ? donn?es publi?es et +2,8% ? donn?es publi?es
retrait?es de l?acquisition d?OFI PEC. -
Situation financi?re solide
Une tr?sorerie de 543 M? au 30
septembre 2011 et de 178 M? pro forma de la r?alisation des
investissements dans Moncler et 3S Photonics -
ANR au 30 septembre 2011 ? 60,5 ? par action, sur la base de l?ANR
au 30 juin mis ? jour des titres cot?s et de la tr?sorerie
Patrick Sayer, Pr?sident du Directoire a d?clar??: ??Les
soci?t?s du Groupe ont, dans leur ensemble, enregistr? de bonnes
performances op?rationnelles, dans la continuit? de celles du 1er
semestre.
L?activit? des soci?t?s du portefeuille est solide ou b?n?ficie de
march?s porteurs, tir?s par l’internationalisation ou par la croissance
technologique. Les acquisitions r?alis?es devraient renforcer le profil
r?silient d?Eurazeo et contribuer fortement ? la croissance. Ainsi, le 4e
trimestre verra l?effet positif de l?int?gration de Moncler, Foncia et
3S Photonics, trois belles acquisitions r?alis?es ? des conditions
attractives et qui t?moignent de notre capacit? ? saisir des
opportunit?s dans l?environnement actuel.
Notre situation financi?re reste par ailleurs tr?s confortable, avec
le renouvellement par anticipation cet ?t? de notre ligne de cr?dit
syndiqu? d?un milliard d?euros, ? ?ch?ance mi-2016. La tr?sorerie reste
positive apr?s les investissements et les cessions, r?alis?s dans des
conditions satisfaisantes.?
Evolution trimestrielle du chiffre d?affaires consolid?
|
CA consolid? (en M?) |
? |
2011 publi? |
? |
Variation 2011/2010 publi?e |
? |
Variation 2011/2010 publi?e retrait?e* |
| 1er trimestre | ? | 866,8 | ? | +0,4% | ? | +4,9% |
| 2e trimestre | ? | 1 049,9 | ? | +1,1% | ? | +5,7% |
| 3e trimestre | ? | 1 215,9 | ? | +11,1% | ? | +2,8% |
| 9 mois | ? | 3 123,6 | ? | +4,5% | ? | +4,4% |
* Hors prise en compte de B&B Hotels au 1 er semestre
2010 (d?consolid?e au 1er juillet 2010) et d?OFI PEC
(consolid? au 1er juillet 2011) et retrait? des loyers vers?s
? ANF Immobilier par B&B Hotels
I- PERFORMANCE DES SOCIETES DU GROUPE SUR LES 9 PREMIERS MOIS
DE 2011
Le chiffre d?affaires du groupe Eurazeo s??tablit ? 3?123,6 millions
d?euros ? fin septembre 2011. Le Groupe a connu une bonne progression de
son activit? sur les 9 premiers mois de 2011 avec une hausse du chiffre
d?affaires de 4,4% ? donn?es publi?es retrait?es de la cession de la
participation dans B&B Hotels et de l?acquisition d?OFI PEC.
Le chiffre d?affaires de l?activit? Holding conna?t une
progression de 55,0% ? donn?es publi?es, ? 42,9 millions d?euros, qui
r?sulte principalement d?une augmentation des produits de tr?sorerie.
Le chiffre d?affaires de l?activit? Immobilier progresse de 85,3%
? donn?es publi?es (+26,1% ? donn?es retrait?es) sur les 9 premiers mois
de 2011, ? 64,2 millions d?euros, sous l?effet de la poursuite de la
progression soutenue des loyers et de la prise en compte des loyers de
B&B Hotels re?us, alors que ces revenus, consid?r?s comme des revenus
intra-groupe, ?taient retrait?s sur les 9 premiers mois de 2010.
Retrait? du rappel de loyers du Printemps ? hauteur de 7,8 millions
d?euros et des cessions d?immeubles r?alis?es, et apr?s int?gration des
livraisons de projets de restructuration sur le patrimoine de
centre-ville, le chiffre d?affaires d?ANF Immobilier progresse de 13,1%
? p?rim?tre constant.
Le chiffre d?affaires consolid? de l?activit? Industrie et Services
sur les 9 premiers mois de 2011 ressort ? 3?016,5 millions d?euros. Il
progresse de 3,5% ? donn?es publi?es retrait?es de la cession de B&B
Hotels et de l?acquisition d?OFI.
ANF Immobilier
Croissance au 3e trimestre sup?rieure aux
objectifs annonc?s
Les loyers d?ANF Immobilier ont poursuivi leur progression durant le 3e
trimestre 2011 avec un chiffre d?affaires de 64,2 millions d?euros en
hausse de 26,1%, soit +13,1% ? p?rim?tre constant (retraitement des
?l?ments exceptionnels li?s au rappel de loyers du Printemps ? hauteur
de 7,8 millions d?euros, des acquisitions et des cessions d?immeubles).
Sur le seul centre-ville (Lyon et Marseille), la progression de 25,2% ?
p?rim?tre constant r?sulte de la croissance des loyers provenant de la
location des commerces, de la livraison des projets et de la r?duction
de la vacance en habitation ? Marseille. Cette hausse des loyers ?
p?rim?tre constant sur le patrimoine de centre-ville est sup?rieure aux
objectifs communiqu?s par ANF Immobilier et permet de confirmer le
d?passement de l?objectif de croissance des loyers annuels de
centre-ville annonc? de 15%.
L?activit? locative est demeur?e forte durant le 3e trimestre
avec un total de surfaces n?goci?es, en hausse de 6% par rapport au 3e
trimestre 2010. Par ailleurs le programme de cessions se poursuit.
En octobre, la soci?t? a renforc? sa structure financi?re en n?gociant
des lignes de cr?dit suppl?mentaires pour un montant global de 113
millions d?euros, d?une dur?e moyenne de 5 ans et 8 mois, et d?un co?t
de Euribor 3 mois + 148 points de base. Au total, ANF Immobilier
b?n?ficie de 164 millions d?euros de cr?dits non tir?s.
A fin septembre 2011, ANF Immobilier dispose d?une tr?sorerie d?environ
70 millions d?euros. Sur la base des valeurs d’expertise au 30 juin
2011, le ratio loan-to-value (LTV) est de 29 % au 30 septembre 2011. Ce
ratio d’endettement reste parmi les plus bas du secteur.
En d?pit d?un environnement ?conomique incertain, les perspectives de
chiffre d?affaires ? 3-4 ans sont maintenues avec une forte croissance
des loyers de 55%, pour atteindre plus de 100 millions d?euros annuels.
Cette forte croissance r?sulte de la strat?gie de revalorisation
locative et repose sur l?identification pr?cise des gisements locatifs.
APCOA
Activit? toujours soutenue ? fin septembre
APCOA a r?alis? sur les 9 premiers mois de 2011 un chiffre d?affaires de
538,2 millions d?euros, en hausse de 5,6% ? donn?es publi?es et de 5,0%
? taux de change constants. Tous les principaux pays d’APCOA ont affich?
une croissance de leur chiffre d’affaires ? l’exception du Royaume-Uni.
La Scandinavie, l?Allemagne et l?Italie sont les principaux
contributeurs ? la croissance de ce chiffre d?affaires. Au Royaume-Uni,
la baisse s?explique par la ren?gociation de certains contrats
d?ficitaires initi?e ? la fin de l’ann?e 2010. Dans ce cadre, certains
contrats de type “location” ont ?t? r?vis?s, voire r?sili?s et certains
contrats ont ?t? transform?s en contrat de type “management”. Ce type de
contrat a une contribution plus limit?e au chiffre d?affaires, mais un
impact positif sur la marge et un risque plus faible.
De ce fait, le chiffre d?affaires du 3e trimestre ressort en
l?g?re baisse (-0,6% ? donn?es publi?es et -0,4% ? taux de change
constants). A portefeuille de contrats comparable, le chiffre d?affaires
du 3e trimestre affiche une croissance solide de 4,4%.
Le nouveau management continue par ailleurs ? mettre en place les
am?liorations op?rationnelles et fonctionnelles identifi?es, avec
notamment la poursuite dans les autres pays du groupe du chantier
d’optimisation du portefeuille de contrats qui a ?t? men? avec succ?s au
Royaume-Uni.
Elis
Poursuite de la reprise en France et ? l?international
La contribution d?Elis au chiffre d’affaires des 9 premiers mois 2011
d?Eurazeo ressort ? 862,1 millions d?euros, en hausse de 8,5% en publi?
et de +3,1 % ? p?rim?tre et taux de change constants.
La performance du 3e trimestre 2011, +9,8% en publi? et +4,7%
? p?rim?tre et taux de change constants, marque une forte am?lioration
par rapport au 1er semestre. L?ensemble des march?s o? Elis
est pr?sent contribuent ? cette performance.
En France, le chiffre d?affaires des 9 premiers mois a progress? de 3,5%
(+2,9% ? p?rim?tre constant) avec une acc?l?ration de la hausse du
chiffre d?affaires en H?tellerie – Restauration (+7,1% ? p?rim?tre
constant), la poursuite de la reprise sur le march? Industrie, Commerce
et Services (+1,8% ? p?rim?tre constant), et une croissance de 3,9% ?
donn?es comparables sur le march? de la Sant?.
A l?international, la croissance sur les 9 premiers mois est de 38,3%
(+3,0% ? p?rim?tre et taux de change constants) ? la suite des
acquisitions r?alis?es en Espagne et en Suisse, tous les pays
contribuant ? la croissance ? p?rim?tre constant.
Eurazeo PME / OFI Private Equity Capital (consolid?e par
int?gration globale ? compter du 1er juillet 2011)
Croissance soutenue du chiffre d’affaires au 3e
trimestre 2011
Le chiffre d?affaires consolid? au 30 septembre 2011 s??tablit ? 265,5
millions d?euros, contre 249,6 millions d?euros au 30 septembre 2010,
soit une progression de +6,4% en donn?es publi?es, et de +8,5% ?
p?rim?tre comparable.
Le chiffre d?affaires consolid? du 3e trimestre 2011 est de
90,6 millions d?euros, soit une croissance de 6,6% par rapport aux
donn?es publi?es au 3e trimestre 2010. En retraitant les
donn?es 2010 des deux variations de p?rim?tre du portefeuille d?OFI
Private Equity Capital (l’investissement dans Mors Smitt et la cession
d’IMV Technologies ayant ?t? r?alis?s au 4e trimestre 2010),
la croissance est de 9,4%.
Cette augmentation est essentiellement li?e ? la croissance du groupe
L?on de Bruxelles, +12% (due notamment ? l?ouverture de cinq restaurants
en 2011) et du groupe Financi?re de Siam, +7% (due essentiellement ? la
reprise des programmes de maintenance en France et aux ?tats-Unis),
ainsi qu’aux op?rations de croissance externe r?alis?es par les groupes
Mors Smitt et Gault & Fr?mont. L’activit? du groupe Dessange reste,
quant ? elle, stable sur la p?riode.
Europcar
Stabilit? du chiffre d?affaires ? fin septembre 2011
Le chiffre d?affaires consolid? d?Europcar pour les 9 premiers mois de
2011 s??l?ve ? 1 525,5 millions d?euros, stable ? donn?es publi?es et ?
donn?es comparables par rapport aux 9 premiers mois de 2010. La
croissance du chiffre d?affaires des pays du Nord de l?Europe a permis
de compenser les effets d?une conjoncture plus difficile dans certains
pays d?Europe du Sud, ainsi que ceux r?sultant de la d?cision prise en
d?but d?exercice de r?duire les volumes sur certains segments moins
contributifs, notamment au Royaume-Uni.
Le chiffre d?affaires du 3e trimestre ressort ? 616,0
millions d?euros, stable ? donn?es comparables, et en baisse de 0,6% ?
donn?es publi?es.
A p?rim?tre et taux de change constants, le chiffre d?affaires moyen par
jour de location (RPD) d?Europcar est en hausse de 0,8% sur les 9
premiers mois 2011 et est rest? quasi stable (-0,1%) au 3e
trimestre 2011, dans un contexte de politiques de prix agressives men?es
par certains concurrents dans certains pays.
PERFORMANCES DES SOCIETES MISES EN EQUIVALENCE SUR LES 9 PREMIERS
MOIS DE 2011
Au 3e trimestre 2011, la croissance du chiffre d?affaires des
soci?t?s mises en ?quivalence a marqu? une acc?l?ration sensible par
rapport au 1er semestre, notamment chez Edenred et Rexel.
Accor
Forte croissance de l?activit? au 3e
trimestre
Accor a publi? un chiffre d?affaires pour le 3e trimestre en
forte croissance, ? 1 623 millions d?euros, soit une hausse de 5,8% ?
donn?es comparables. Dans l?H?tellerie Haut et milieu de gamme, le
chiffre d?affaires du 3e trimestre s?est inscrit en hausse de
3,3% ? donn?es publi?es et de +5,3% ? donn?s comparables. Le chiffre
d?affaires de l?H?tellerie Economique hors Etats-Unis a ?galement
affich? de tr?s bonnes tendances, ? +7,5% ? donn?es comparables. Le
chiffre d?affaires de l?H?tellerie Economique aux Etats-Unis a
enregistr? sa plus forte progression depuis le d?but de l?ann?e, ? +5,1%
? donn?es comparables sur le 3e trimestre.
La France, premier march? du Groupe, a enregistr? d?excellentes
performances au 3e trimestre, et constitue l?un des march?s
les plus forts en Europe, avec des progressions de +6,7% sur le segment
Haut et milieu de gamme, et de +7,1% sur le segment Economique.
L?activit? reste par ailleurs tr?s dynamique dans les pays ?mergents. En
Asie Pacifique, le chiffre d?affaires du 3e trimestre a
progress? de +10,0% sur le segment Haut et milieu de gamme et de +10,9%
sur l?Economique. En Am?rique latine, la hausse a atteint +10,8% sur le
Haut et milieu de gamme et +19,0% sur l?Economique.
Le d?veloppement de l?offre a contribu? positivement au chiffre
d?affaires du trimestre pour 30 millions d?euros, soit +1,9% : cette
croissance s?est mat?rialis?e par l?ouverture de 116 h?tels repr?sentant
pr?s de 14 300 chambres, dont 4 700 chambres li?es ? l?acquisition de
Citea et pr?s de 2 700 chambres li?es ? la reprise en contrats de
franchise de 24 h?tels Mercure au Royaume-Uni.
Le chiffre d?affaires ? fin septembre 2011 s??tablit ? 4 597 millions
d?euros, en hausse de 5,8 % ? donn?es comparables, gr?ce ? la bonne
progression des taux d?occupation et la reprise des prix moyens sur
l?ensemble des segments.
Edenred
Croissance soutenue au 3e trimestre
Au cours des 9 premiers mois de 2011, le volume d??mission s??tablit ?
10 844 millions d?euros, en progression de 9,7% ? donn?es comparables.
Cette hausse refl?te le fort dynamisme ?conomique et commercial de
l?Am?rique latine (+20,5%) et la l?g?re croissance en Europe (+2,3% hors
perte du contrat CONSIP en Italie) dans un contexte de stabilit? de
l?emploi salari?.
Au 4e trimestre, cette bonne tendance de l?activit? devrait
perdurer. Toutefois, ce trimestre sera marqu? par une base de
comparaison plus ?lev?e en Am?rique latine du fait des ventes de No?l
particuli?rement fortes en 2010, et par le poids plus important du
segment cadeaux BtoC en France.
Dans ce contexte, l?objectif de croissance organique du volume
d??mission compris entre +6% et +14% est confirm? pour l?ann?e 2011.
Le chiffre d?affaires total de 746 millions d?euros sur les 9 premiers
mois de l?ann?e affiche ?galement une solide croissance organique de
10,3%. Le chiffre d?affaires op?rationnel a cr? au m?me rythme que le
volume d??mission dans un contexte de stabilisation des taux de
commission clients, tandis que le chiffre d?affaires financier progresse
significativement gr?ce ? la hausse des taux d?int?r?t.
L?objectif annuel de r?sultat d?exploitation courant compris entre 340
et 360 millions d?euros est confirm?.
Foncia (consolid? par mise en ?quivalence ? compter du 1er
juillet 2011)
Performance solide de l’administration de biens
Sur les 9 premiers mois de l’ann?e, le chiffre d’affaires de Foncia
s’est ?tabli ? 445,2 millions d?euros, en hausse de 2,6% par rapport ?
2010. L’administration de biens en France, qui regroupe les activit?s de
gestion locative, location et copropri?t?, avec un chiffre d’affaires de
305,2 millions d?euros a connu une croissance de +3,2%. Les autres
activit?s ont g?n?r? un chiffre d’affaires de 140,0 millions d’euros en
hausse de +1,4% par rapport ? 2010 gr?ce ? la croissance de
l’international et des produits mandants qui viennent compenser la
baisse attendue des transactions.
L?ambition de ce “LBO primaire” est de faire du Groupe Foncia l’acteur
de r?f?rence de son secteur, en renfor?ant les investissements sur la
qualit? de service, la capacit? d’innovation et l’excellence
op?rationnelle. Depuis l’acquisition cet ?t?, la soci?t? met en ?uvre un
certain nombre de chantiers devant permettre de g?n?rer de la croissance
organique ? terme tout en am?liorant sa rentabilit? op?rationnelle.
Rexel
Acc?l?ration de la croissance au 3e
trimestre et am?lioration de la rentabilit?
Au 3e trimestre 2011, Rexel a enregistr? des performances
tr?s solides avec une forte croissance de ses ventes, une nouvelle
am?lioration de sa rentabilit? et un renforcement de sa structure
financi?re. Les ventes du trimestre ont progress? de 7,5% ? donn?es
comparables et ? nombre de jours constant et de 5,6% ? donn?es publi?es,
marquant une am?lioration par rapport ? la croissance enregistr?e au 2e
trimestre dans les 3 principales r?gions d?activit? du Groupe et
notamment en Am?rique du Nord. Sur les 9 premiers mois de l?ann?e, Rexel
a r?alis? un chiffre d?affaires consolid? de 9,4 milliards d?euros en
progression de 6,7% par rapport ? 2010.
La rentabilit? s?est ?galement am?lior?e sur le trimestre, gr?ce
notamment ? une stricte ma?trise des co?ts op?rationnels, et le r?sultat
op?rationnel a atteint 474 millions d?euros sur les 9 premiers mois de
l?ann?e, en progression de 32% par rapport ? 2010. Sur les 12 derniers
mois, Rexel a aussi r?duit son endettement net de 163 millions d?euros,
ramenant ainsi celui-ci de 3,2 fois l?EBITDA au 30 septembre 2010 ? 2,8
fois au 30 septembre 2011.
Gr?ce aux bonnes performances enregistr?es depuis le d?but de l?ann?e et
au moteur de croissance que constitue l?efficacit? ?nerg?tique, tant
dans le domaine de la construction que dans celui de l?industrie, Rexel
a confirm?, ? l?occasion de la publication de ses r?sultats au 30
septembre, ses objectifs financiers pour l?ann?e 2011, avec notamment
une am?lioration de la marge d?EBITA de 50 points de base et un flux de
tr?sorerie disponible avant int?r?ts et imp?ts de 500 millions d?euros.
II- SITUATION FINANCIERE ET TRESORERIE
| En millions d?euros | ? | Au 30 septembre 2011 | ? | Au 28 octobre 2011* |
| Tr?sorerie imm?diatement disponible | 469,6 | 107,1 | ||
| Int?r?ts courus sur les obligations ?changeables en actions Danone | -13,5 | -16,9 | ||
| Divers actifs ? passifs | ? | 86,7 | ? | 87,5 |
| Tr?sorerie | ? | 542,7 | ? | 177,7 |
| Dettes non affect?es | -110,3 | -110,3 | ||
| Tr?sorerie nette | ? | 432,5 | ? | 67,5 |
* Donn ?es non audit?es.
Apr?s investissement dans Moncler et 3S Photonics, la tr?sorerie ressort
? 177,7 millions d?euros au 28 octobre 2011 contre 542,7 millions
d?euros au 30 septembre 2011.
Rappelons qu?apr?s l?investissement dans Moncler, le fonds de
co-investissement Eurazeo Partners est d?sormais compl?tement investi.
III- ACTIF NET REEVALUE
Sur la base de la mise ? jour des titres cot?s, l’Actif Net R??valu?
d?Eurazeo au 30 septembre 2011 ressort ? 60,5 euros par action,
contre 70,1 euros au 30 juin 2011 (cf. d?tail de valorisation en annexes
1).
En prenant ANF Immobilier ? sa quote-part d’actif net r??valu? et non ?
son cours de bourse, l?ANR au 30 septembre 2011 serait de 62,2 euros par
action.
Rappel de la m?thodologie de valorisation
La m?thodologie de valorisation est conforme aux recommandations faites
par l?International Private Equity Valuation Board (IPEV). La
valorisation des investissements non cot?s est principalement fond?e sur
des multiples de comparables ou de transactions. Eurazeo retient des
multiples moyen / long terme, en coh?rence avec sa strat?gie
d?investissement de long terme et sa flexibilit? financi?re. Pour les
soci?t?s cot?es, la valeur retenue est la moyenne sur 20 jours des cours
pond?r?s des volumes.
Les valeurs retenues pour les investissements non cot?s font l?objet
d?une revue d?taill?e effectu?e par un ?valuateur professionnel
ind?pendant, Accuracy deux fois par an (31 d?cembre et 30 juin). Cette
revue conforte les valeurs retenues et constate que la m?thodologie
d??valuation est conforme aux recommandations de l?IPEV.
IV- EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CL?TURE
Moncler (consolid? par mise en ?quivalence ? compter du 1er
octobre 2011)
Finalisation de l?acquisition et performances au-del? des attentes
Eurazeo a annonc? le 12 octobre 2011 la r?alisation de l?acquisition de
45 % du capital de Moncler, pour un montant de 418 millions d?euros,
selon les termes annonc?s le 6 juin 2011. Remo Ruffini, Pr?sident et
Directeur artistique, conserve 32 % du capital et les autres
actionnaires 23%.
L?investissement en fonds propres d?Eurazeo s??l?ve ? 301 millions
d?euros apr?s syndication ? des investisseurs priv?s et institutionnels
– dont le fonds Eurazeo Partners – et co-investissements des fonds
IDG-Accel China Capital et Cathay Capital qui apporteront leur
exp?rience et leur soutien sur le march? chinois. A cette occasion,
Moncler a renouvel? ses financements en obtenant un cr?dit syndiqu? de
225 millions d?euros aupr?s d?un pool de banques italiennes et
internationales.
A fin septembre 2011, le groupe Moncler continue de cro?tre rapidement.
Les ventes consolid?es des 9 premiers mois atteignent 397 millions
d?euros, contre 347 millions d?euros ? fin septembre 2010, en hausse de
14%. Les ventes de la marque Moncler progressent de 25% sur la p?riode,
au-del? des attentes : toutes les zones sont en croissance et les ventes
hors d?Europe ont quasiment doubl? par rapport ? l?ann?e derni?re. Les
ventes dans les magasins Moncler ? p?rim?tre constant continuent de
progresser fortement ? +17%.
Acquisition de 3S Photonics (consolid? par int?gration globale ?
compter du 1er novembre 2011)
Eurazeo a r?alis? l?acquisition de 3S Photonics, leader fran?ais dans
les lasers et les composants opto-electroniques. Cette acquisition
repr?sente un investissement initial en fonds propres de 27 millions
d?euros, auxquels s?ajoutent 5 millions d?euros apport?s dans le cadre
d?une augmentation de capital. 5 millions d?euros suppl?mentaires seront
apport?s dans les prochains mois. Apr?s augmentation de capital de 10
millions d?euros au total, permettant de financer la croissance de 3S
Photonics, Eurazeo aura r?alis? un investissement global en fonds
propres de 37 millions d?euros, selon les termes annonc?s le 13 octobre
2011, et d?tiendra pr?s de 83% du capital de 3S Photonics.
Fonroche
Fonroche a sign? un contrat avec la Puerto Rican Energy and Power
Authority (PREPA) pour le d?veloppement et l’exploitation de 40 MW en
?nergie photovolta?que ? Porto Rico.
Ces 40 MW repr?senteront un investissement total de l’ordre de 100
millions de dollars et plus de 300 millions de dollars de vente
d’?lectricit? sur la p?riode du contrat d’achat.
Fonroche concr?tise ainsi les premiers r?sultats du d?ploiement de son
activit? photovoltaique ? l’?tranger, lui permettant ainsi d’assurer les
relais de croissance du groupe post 2012.
En parall?le, en France, Fonroche poursuit le d?ploiement de son
activit? photovoltaique, en multipliant par plus de deux son rythme
d’installation de centrales, et entame sa diversification vers d’autres
?nergies alternatives ? base de biogaz et de g?othermie.
Lancement d?une offre publique alternative simplifi?e d?achat ou
d??change suivie d?un retrait obligatoire sur OFI Private Equity Capital
Eurazeo a lanc? une offre publique alternative simplifi?e d?achat ou
d??change visant les actions et les bons de souscription d?actions de la
soci?t? OFI Private Equity Capital. Cette offre a re?u le visa de l?AMF
le 3 novembre 2011.
Termes de l?Offre :
Pour la branche achat de l?Offre :
? 11,60 euros par action OFI PEC
? 0,47 euro par bon de souscription d?actions OFI PEC
Pour la branche ?change de l?Offre :
? 10 actions nouvelles Eurazeo ? ?mettre contre 54 actions OFI PEC
existantes
? 1 action nouvelle Eurazeo ? ?mettre contre 110 bons de souscriptions
d?actions OFI PEC existants
Calendrier de l?Offre :
L?Offre est ouverte du 8 au 28 novembre 2011.
Retrait Obligatoire:
Eurazeo a l?intention, une fois l’avis de r?sultat de l’Offre publi? par
l’AMF, de demander la mise en ?uvre d?un retrait obligatoire ? un prix
exclusivement en num?raire et identique au prix propos? dans le cadre de
la branche achat de l?Offre.
* * *
Conf?rence t?l?phonique
Eurazeo tient aujourd’hui une conf?rence t?l?phonique ? 8h00 (heure
fran?aise) au cours de laquelle sera comment?e cette annonce. Toute
personne int?ress?e peut y acc?der en composant le +33 (0)1 70 77 09 25.
L’enregistrement de la conf?rence sera disponible d?s 11 h (heure
fran?aise) au +33 (0)1 72 00 15 01 (r?f?rence 274815#).
A propos d?Eurazeo
Eurazeo est une des premi?res soci?t?s d’investissement cot?es en
Europe, avec pr?s de 4 milliards d?euros d?actifs diversifi?s. Sa raison
d??tre est de d?tecter, acc?l?rer et valoriser le potentiel de
transformation des entreprises dans lesquelles elle investit. Son
actionnariat solide institutionnel et familial, son absence
d?endettement et son horizon d?investissement flexible lui permettent
d?accompagner les entreprises dans la dur?e. Elle est notamment
l?actionnaire majoritaire ou de r?f?rence d?Accor, ANF Immobilier,
APCOA, Edenred, Elis, Europcar, Foncia, Fonroche Energie, Moncler et
Rexel.
Eurazeo est cot?e sur l?Eurolist d?Euronext Paris.
ISIN : FR0000121121 – Bloomberg : RF FP – Reuters : EURA.PA
| Calendrier financier d?Eurazeo | ? | ? | ? | 16 mars 2012 | ? | ? | ? | Chiffre d?affaires et r?sultats 2011 |
| ? | ? | ? | 10 mai 2012 | ? | ? | ? | Information financi?re du 1er trimestre 2012 | |
| ? | ? | ? | ? | 11 mai 2012 | ? | ? | ? | Assembl?e G?n?rale |
| ? | ? | ? | ? | 29 ao?t 2012 | ? | ? | ? | Chiffre d?affaires et r?sultats du 1er semestre 2012 |
| ? | ? | ? | ? | ? | ? |
Pour plus d?informations, merci de consulter le site Internet du
Groupe : www.eurazeo.com
ANNEXES
Annexe 1 – Actif net r??valu? au 30 septembre 2011
| ? | ? | % d?t. | ? | Nb titres | ? |
Cours
(?) |
? | ? | ? |
ANR au 30 sept. 2011 (M?) |
? |
par action |
? |
avec ANF ? son ANR(3)@ 39,6 ? |
| Investissements non cot?s | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 1 732,7 | ? | 27,4 | ? | ||||
| Eurazeo PME (Groupe OFI PEC) (1) | 143,7 | 2,3 | ||||||||||||
| Investissements cot?s | 976,9 | 15,5 | ||||||||||||
| Rexel | 21,55% | 57 923 503 | 11,50 | 665,8 | ||||||||||
| Accor | 8,85% | 20 101 821 | 21,74 | 437,1 | ||||||||||
| Edenred | 8,90% | 20 101 821 | 18,36 | 369,1 | ||||||||||
| Dette nette Accor/Edenred | -495,1 | |||||||||||||
| Accor/Edenred net* (2) | 20 101 821 | 311,1 | ||||||||||||
| Immobilier | 523,2 | 8,3 | 650,7 | |||||||||||
| ANF Immobilier net | 51,63% | 14 337 178 | 30,66 | 439,5 | 567,0 | |||||||||
| Colyzeo et Colyzeo 2 (2) | 83,7 | |||||||||||||
| Autres Titres cot?s | ||||||||||||||
| Danone (nantis OEA) | 2,53% | 16 433 370 | 42,60 | 700,0 | ||||||||||
| Dette Danone (OEA) | -700,0 | |||||||||||||
| Danone net* | ||||||||||||||
| Autres Titres | 22,6 | 0,4 | ||||||||||||
| Eurazeo Partners | 7,5 | |||||||||||||
| Autres (SFGI, …) | 15,1 | |||||||||||||
| Tr?sorerie | 542,7 | 8,5 | ||||||||||||
| Dette non affect?e | -110,3 | |||||||||||||
| Imp?ts sur les plus-values latentes | -78,9 | -104,0 | ||||||||||||
| Autocontr?le | ? | 3,58% | ? | 2 271 117 | ? | ? | ? | ? | ? | 70,0 | ? | ? | ? | ? |
| Valeur totale des actifs apr?s IS | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | ? | 3 822,6 | ? | ? | ? | 3 925,1 | |
| ANR par action | 60,5 | 62,2 | ||||||||||||
| Nombre d’actions | 63 141 655 | 63 141 655 | ||||||||||||
* Net des dettes affect?es
(1) Les actions OFI PEC sont valoris?es sur la base de l’ANR communiqu?
par OFI PEC. L?ANR pr?sent? ici tient compte d?une d?tention de 93,93 %
du groupe OFI PEC.
(2) Les titres Accor/Edenred d?tenus indirectement au travers des fonds
Colyzeo sont class?s sur la ligne relative ? ces fonds.
(3) Au 30 juin 2011
Annexe 2 – Evolution du chiffre d?affaires ? donn?es publi?es et
total retrait? de la cession de B&B Hotels et de l?acquisition d?OFI PEC
