Regulatory News :

Dassault
Systèmes (Paris:DSY) (Euronext Paris : #13065, DSY.PA), « The
3DEXPERIENCE Company », leader mondial des logiciels de création 3D, de
maquettes numériques en 3D et de solutions de gestion du cycle de vie
des produits (PLM ? Product Lifecycle Management), annonce ses
résultats financiers non-audités en normes IFRS pour le quatrième
trimestre et l?exercice clos le 31 décembre 2014. Ces résultats ont été
revus par le Conseil d?administration le 4 février 2015.

Faits marquants
(données non auditées)

• Progression organique de 12% des ventes de nouvelles licences au
  quatrième trimestre et de 10% au cours de l?exercice, à taux de change
  constants
• Croissance organique de 150 points de base de la marge opérationnelle
  non-IFRS en 2014
• Croissance de 15% du BNPA non-IFRS au quatrième trimestre
• Année 2014 marquée par l?accélération de la stratégie du Groupe et par
  des acquisitions étendant son marché adressable
• 21 000 nouveaux clients en 2014
• Objectifs financiers pour l?année 2015 visant une progression
  d?environ 12% à 15% du BNPA non-IFRS

* BNPA ajusté pour refléter la division par deux du nominal de l?action
le 17 juillet 2014

Bernard Charlès, Directeur Général de Dassault Systèmes a déclaré :

« 2014 a été une année marquée par de grands progrès vers la
réalisation de notre mission, qui consiste en la création d?univers
virtuels 3DEXPERIENCE destinés à harmoniser les produits, la nature et
la vie.

Nous avions indiqué au début 2014 que l?objectif des « industry
solutions experiences », supportées par notre plateforme 3DEXPERIENCE,
était d?accroître la valeur que nous apportions à nos clients. C?est
pourquoi nos investissements, comme nos initiatives en matière de ventes
et de services, ont très précisément intégré ce but. Grâce à notre
plateforme 3DEXPERIENCE, nos clients peuvent intégrer des processus
complexes en tirant le meilleur parti de leur propriété intellectuelle
et d?actifs numériques qui n?étaient jamais réutilisés auparavant. De
plus, la création de deux nouvelles marques, BIOVIA pour les sciences de
la vie et 3DEXCITE pour le marketing, l?extension de GEOVIA qui a rendu
possible la création de 3DEXPERIENCity, et une nouvelle approche
d?optimisation des processus grâce à l?acquisition de Quintiq, apportent
la preuve que la plateforme 3DEXPERIENCE répond aux besoins tant des
sociétés clientes que des utilisateurs et des particuliers. Elle délivre
un ensemble complet de fonctionnalités, allant des retours des
consommateurs à des services innovants et déterminants pour le succès de
nos clients.

En parallèle, pour aider nos clients à bénéficier de toute la valeur
de nos « industry solutions experiences », quel que soit l?endroit dans
le monde où ils déploient nos solutions, nous poursuivrons le
développement de notre expertise en vente et services, grâce à un réseau
de partenaires bien positionnés pour procurer, en fonction du secteur
industriel, les ressources spécialisées les plus adaptées.

Enfin, le large intérêt qu?elle suscite auprès de nos clients dans de
nombreux secteurs industriels, nous donne la certitude que notre
approche d?« industry solutions experiences » trouve un écho
particulièrement favorable. »

• A taux de change constants, le chiffre d?affaires IFRS progresse de
  16%, avec un chiffre d?affaires logiciel en hausse de 13% et un
  chiffre d?affaires services en croissance de 46%, qui reflète
  l?intégration en 2014 d?acquisitions dont les services constituent une
  part importante de l?activité. Le chiffre d?affaires non-IFRS est en
  hausse de 20%, les chiffres d?affaires logiciel et services et autres
  progressant de 17% et 54% respectivement. Hors acquisitions, le
  chiffre d?affaires non-IFRS et le chiffre d?affaires non-IFRS logiciel
  progressent de 5% et 7% respectivement.
• Par zone géographique et à taux de change constants, le chiffre
  d?affaires non-IFRS est en croissance de 17% en Europe, porté par
  l?Allemagne et l?Europe du Sud. Dans la zone Amériques, le chiffre
  d?affaires non-IFRS est en hausse de 29%, grâce à la progression de
  l?Amérique du Nord. La croissance de 16% du chiffre d?affaires
  non-IFRS en Asie reflète la performance des marchés chinois, japonais
  et coréens.
• Le chiffre d?affaires nouvelles licences progresse de 24% en IFRS et
  non-IFRS à taux de change constants. Sur une base organique, le
  chiffre d?affaires nouvelles licences non-IFRS est en hausse de 12%,
  porté par une forte progression dans la zone Amériques et en Europe.
  Le chiffre d?affaires logiciel récurrent est en augmentation de 9% en
  IFRS et de 13% en non-IFRS.
• Par marque, à taux de change constants et en non-IFRS, le chiffre
  d?affaires CATIA est en hausse de 8% et le chiffre d?affaires ENOVIA
  progresse de 5%. Le chiffre d?affaires SOLIDWORKS augmente de 14%,
  avec des nouvelles licences en hausse de 6%, qui portent à 15 312 le
  nombre d?unités vendues. Les ventes des autres logiciels sont en
  croissance de 42% ; elles reflètent les acquisitions effectuées en
  2014 et une hausse à deux chiffres du chiffre d?affaires SIMULIA, qui
  compense de moins bons résultats enregistrés dans les industries
  minières.
• Le résultat opérationnel IFRS s?établit à 148,6 millions d?euros, en
  diminution de 10,5%. En non-IFRS, le résultat opérationnel progresse
  de 14,2% à 225,4 millions d?euros. La marge opérationnelle non-IFRS
  s?établit à 32,5% ; la baisse de celle-ci par rapport au quatrième
  trimestre 2013 s?explique par la dilution due aux acquisitions,
  partiellement compensée par une amélioration de la marge organique.
• Au cours du quatrième trimestre, le taux effectif d?impôt en IFRS est
  de 33,4% par rapport à un taux de 35,5% au quatrième trimestre 2013,
  compte tenu d?une baisse des provisions fiscales. En non-IFRS, le taux
  effectif d?impôt est de 34,0%, contre 35,4% lors de la même période en
  2013.
• Le BNPA en normes IFRS s?établit à 0,39 euro par action, contre 0,43
  euro par action au quatrième trimestre 2013 après ajustement lié à la
  division par deux du nominal de l?action. En non-IFRS, le BNPA est en
  hausse de 15%, à 0,58 euro par action. Il est à noter que l?effet net
  des variations de change sur le BNPA non-IFRS a été neutre au cours de
  la période.

• A taux de change constants, le chiffre d?affaires IFRS est en hausse
  de 14%. Le chiffre d?affaires non-IFRS augmente de 16%, porté par une
  croissance du chiffre d?affaires logiciel de 13% et une progression du
  chiffre d?affaires services et autres de 46%. Hors acquisitions et
  cessions, le chiffre d?affaires total et le chiffre d?affaires
  logiciel non-IFRS augmentent de 5% et 6%, respectivement.
• Par zone géographique et à taux de change constants, le chiffre
  d?affaires non-IFRS est en croissance de 14% en Europe, porté par
  l?Allemagne, le Royaume-Uni et l?Europe du Sud. Le chiffre d?affaires
  non-IFRS est en hausse de 20% dans la zone Amériques, grâce à une
  meilleure dynamique de croissance des réseaux de ventes directes et à
  une bonne performance des ventes indirectes. En Asie, la progression
  de 15% du chiffre d?affaires non-IFRS s?explique par les performances
  de la Corée du Sud, de la Chine et du Japon.
• Le Groupe a connu une croissance solide dans un certain nombre de
  domaines, avec de nouveaux clients dans les industries du Transport,
  des Hautes Technologies, des Sciences de la Vie, des Produits de
  Grande Consommation, de l?Energie et de l?Architecture, Ingénierie et
  Construction.
• A taux de change constants, le chiffre d?affaires logiciel non-IFRS
  est en hausse de 13%, les chiffres d?affaires nouvelles licences et
  logiciel récurrent progressant de 18% et 11% respectivement. Sur une
  base organique, la hausse de 10% du chiffre d?affaires nouvelles
  licences s?explique par la performance du réseau de vente directe du
  Groupe et par celle des logiciels CATIA et ENOVIA. Le chiffre
  d?affaires logiciel récurrent est en augmentation de 5%, reflétant
  principalement la croissance de la maintenance.
• Par marque et à taux de change constants, le chiffre d?affaires CATIA
  non-IFRS est en hausse de 7%, le chiffre d?affaires ENOVIA progresse
  de 6% et le chiffre d?affaires SOLIDWORKS de 10%. Les ventes des
  autres solutions logicielles sont en croissance de 31%, reflétant
  l?intégration d?Accelrys, d?Apriso (en année pleine), RTT et Quintiq
  ainsi qu?une importante demande pour les solutions SIMULIA.
• Le résultat opérationnel en normes IFRS s?élève à 430,8 millions
  d?euros, en baisse de 14%. Le résultat opérationnel non-IFRS progresse
  de 7% à 699,2 millions d?euros, progression qui aurait été de 13% hors
  impact négatif des effets de change nets.
• La marge opérationnelle non-IFRS s?établit à 29,8% contre 31,5% en
  2013, reflétant un impact défavorable net des taux de change de 80
  points de base ainsi que la dilution provenant des acquisitions
  réalisées. Sur une base organique, la marge opérationnelle non-IFRS a
  progressé d?environ 150 points de base en 2014 hors effets de change,
  et reflète les efforts d?amélioration de l?efficacité opérationnelle
  au sein du Groupe.

• En 2014, le taux effectif d?impôt en normes IFRS était de 34,4%, par
  rapport à un taux de 31,8% dû en 2013 à des montants plus élevés de
  crédits d?impôts. En non-IFRS, le taux effectif d?impôt était de
  34,4%, contre 33,1% en 2013.
• Le BNPA en normes IFRS s?établit à 1,14 euro par action, contre 1,38
  euro par action en 2013 après ajustement lié à la division par deux du
  nominal intervenue le 17 juillet 2014. En non-IFRS, le BNPA est en
  hausse de 4%, à 1,82 euro par action, et progresse de 10% hors impact
  négatif des effets de change nets.

Flux de trésorerie et autres chiffres clés

Les flux de trésorerie opérationnels nets s?élèvent pour le quatrième
trimestre à 54,8 millions d?euros et à 499,5 millions d?euros pour
l?ensemble de l?année contre 78,4 millions d?euros et 506,8 millions
d?euros pour les mêmes périodes de l?année précédente. L?évolution des
flux de trésorerie opérationnels nets en 2014 reflète principalement
l?impact des acquisitions réalisées au cours de l?année. Hors
acquisitions, les flux de trésorerie opérationnels auraient progressé de
5%. Le Groupe a également versé un montant de 22 millions d?euros au
premier trimestre 2014, à la suite d?un redressement fiscal que Dassault
Systèmes conteste.

En 2014, le Groupe a réalisé des acquisitions pour un montant de 952.9
millions d?euros, net de la trésorerie acquise, racheté des actions pour
un montant de 171,7 millions d?euros, versé 35,9 millions d?euros de
dividendes en numéraire et procédé à des investissements pour un montant
de 45,4 millions d?euros. Le Groupe a reçu 57,9 millions d?euros
provenant de l?exercice de stock-options.

La position financière nette du Groupe au 31 décembre 2014 s?établissait
à 825,5 millions d?euros, contre 1,44 milliard d?euros au 31 décembre
2013. La trésorerie nette du Groupe constituée de la trésorerie, des
équivalents de trésorerie et des placements à court terme était de 1,18
milliard d?euros, contre 1,80 milliard d?euros au 31 décembre 2013. La
dette à long terme était de 350 millions d?euros, contre 360 millions
d?euros au 31 décembre 2013.

Faits marquants

Lancement de logiciels et Recherche &
Développement

Dassault Systèmes lance plusieurs « Solution Experiences » dédiées à
de nouvelles industries : 1 / le lancement d?« Engineered to Fly »,
son « Industry Solution Experience » la plus récente pour l?industrie
aérospatiale et de la défense. Cette solution convient particulièrement
bien aux petites et moyennes entreprises fournisseurs de l?industrie
aérospatiale et de la défense, améliore leur productivité dès la
signature de l?offre jusqu?à la réalisation du projet, et procure un
avantage compétitif sans équivalent ; 2 / deux nouvelles « Industry
Solution Experiences » pour le secteur Ressources Naturelles dédiées aux
entreprises minières, « Lean Mine Construction » et « Perfect Mine and
Plant ». Fondées sur la plate-forme 3DEXPERIENCE de Dassault Systèmes,
ces « Industry Solution Experiences » accompagnent dans la conduite du
changement les entreprises minières en les aidants à développer et
exploiter les exploitations minières plus efficacement, avec une
souplesse sans précédent dans le processus de prise de décision.

Signature d?un accord de recherche entre Dassault Systèmes et la Food
and Drug Administration américaine pour son projet « Living Heart ».
Le Groupe annonce une étape majeure pour son projet « Living
Heart », portant sur la modélisation de c?urs en 3D, leur
utilisation dans le traitement et le diagnostic des maladies cardiaques,
ainsi que le développement d?appareils médicaux. Créé grâce aux
applications de simulation réaliste intégrées à la plateforme 3DEXPERIENCE
de Dassault Systèmes, le « Living
Heart Project » annoncé en mai dernier a rapidement développé son
premier simulateur cardiaque 3D réaliste. Étape-clé de cette initiative,
Dassault Systèmes a signé un accord de recherche d?une durée de cinq ans
avec l?agence américaine des Produits alimentaires et des Médicaments
(Food and Drug Administration ? FDA), dont l?objectif initial porte sur
le développement de modèles de test pour l?implantation, le
positionnement et le fonctionnement de sondes de stimulateurs cardiaques
(pacemaker leads) et autres appareils cardiovasculaires utilisés pour le
traitement des maladies cardiaques.

A l?occasion de l?Expo Milano 2015, attendue comme l?un des plus
grands évènements internationaux de la décennie, Dassault Systèmes
présentera une expérience 3D en ligne s?appuyant sur la plate-forme
3DEXPERIENCE et qui permettra à des visiteurs virtuels de découvrir le
thème éco-durable de l?événement « Feeding the Planet, Energy for Life ».
Le Word Expo 2015 aura lieu à Milan, en Italie, à partir du 1^er
mai jusqu?au 31 octobre 2015 et se penchera sur le défi de concilier
nutrition mondiale et respect des ressources de la planète. Dans cette
optique et afin de rendre l?évènement accessible à tous, Expo Milano
2015 propose un modèle en ligne, virtuel de son site d’exposition d’un
million de mètres carrés, permettant une immersion en temps réel des
visiteurs dans un univers 3D. L?évènement prendra vie à travers des
fonctions interactives en 3D, des vues 360°, des effets sonores et des
images de haute définition, en apportant une approche visuelle, vivante
et informative en vue de contribuer à la prise de conscience au niveau
mondial des ressources nutritionnelles de la planète.

Nouveaux contrats

Renforcement de la stratégie « zéro-défaut » de PSA Peugeot Citroën
dans le domaine de la production grâce à la plate-forme 3DEXPERIENCE de
Dassault Systèmes. PSA Peugeot Citroën a choisi d?intensifier de
manière significative l?utilisation des applications d?usine numérique
DELMIA de Dassault Systèmes afin de simplifier le processus d?innovation
de sa division caisse en blanc (body in white). Grâce à cette extension,
qui assure une continuité numérique complète entre ingénierie et
fabrication, PSA Peugeot Citroën peut à présent gérer efficacement la
planification robotique initiale. Cette prise en charge dès les
premières étapes de la mise en production complète l?usage de
l?application DELMIA pour la simulation de l?assemblage final, la
peinture, les organes mécaniques et l?emboutissage.

Nominations

Dassault Systèmes annonce plusieurs nominations au sein de son équipe
de direction et de ses réseaux, marques et zones géographiques. Monica
Menghini a été nommée Directeur Général Adjoint en charge de la
stratégie globale du Groupe, et sera chargée d?intégrer la stratégie de
développement corporate, la stratégie pour les industries et le
portefeuille de marques, la stratégie de distribution ainsi que la
stratégie corporate et marketing du Groupe. Bruno Latchague a été
nommé Directeur Général Adjoint, Opérations de Ventes Globales, et sera
responsable de l?organisation « Industries » mondiale du Groupe. Il
supervisera également le marché Amériques.

Bertrand Sicot, ancien Directeur Général de SOLIDWORKS, a été
nommé Vice-Président du canal de ventes indirectes « Value Solutions ». Gian
Paolo Bassi, anciennement Vice-Président de SOLIDWORKS en charge de
la R&D, en a été nommé Directeur Général. Scott Berkey, en
plus de son rôle de Directeur Général de SIMULIA, a été nommé
responsable de la zone Amérique du Nord.

Perspectives

Thibault de Tersant, Directeur Général Adjoint, Affaires Financières a
déclaré :

« Le quatrième trimestre 2014 a conclu une année satisfaisante.
Nous avons progressivement bénéficié du renforcement d?une dynamique de
croissance provenant de l?ensemble de nos zones géographiques et de nos
secteurs industriels, d?une diversification qui s?accélère et d?une très
bonne dynamique de notre Industrie Transport et Mobilité.

Lorsque nous avons établi nos objectifs initiaux pour 2014, nous
avions pris deux engagements importants au niveau opérationnel :
délivrer une croissance organique à deux chiffres des ventes de
nouvelles licences à taux de change constants, et améliorer de 150
points de base notre marge opérationnelle organique non-IFRS. La
réalisation de ces objectifs est d?autant plus satisfaisante que
Dassault Systèmes s?est engagé cette année dans la mise en ?uvre
d?importantes transformations opérationnelles.

Nous estimons que notre performance du quatrième trimestre constitue
une bonne base pour établir nos objectifs financiers de 2015.
Compte tenu de cette dynamique, nos objectifs pour cette année intègrent
une croissance à deux chiffres, à taux de change constants, du chiffre
d?affaires nouvelles licences et une marge opérationnelle non-IFRS
stable, grâce à la poursuite de nos efforts d?amélioration de notre
efficacité opérationnelle, qui se traduisent par une augmentation
d?environ 12% à 15% du bénéfice net par action non-IFRS. Nous comptons
bénéficier de nos vecteurs de croissance, d?une organisation renforcée
et pensons que ces éléments permettront à notre activité et à nos
résultats financiers de progresser durant l?année 2015. »

Les objectifs du Groupe pour le premier trimestre et l?année 2015 sont
les suivants :

• Pour le premier trimestre 2015 : objectifs de chiffre d?affaires
  non-IFRS d?environ 610 à 620 millions d?euros (sur la base des
  hypothèses de taux de change 2015 présentées ci-dessous), en
  croissance de 15% à 17% hors effets de change, de marge opérationnelle
  non-IFRS d?environ 24% et de BNPA non-IFRS d?environ 0,38 euro ; en
  excluant l?effet non-récurrent d?un crédit d?impôt R&D au premier
  trimestre 2014, notre objectif de BNPA non-IFRS au premier trimestre
  2015 aurait représenté une progression d?environ 11% ;
• Pour l?année 2015 : objectif de croissance du chiffre d?affaires
  non-IFRS d?environ 11% à 12% à taux de change constants (soit 2 700 à
  2 720 milliards d?euros sur la base des hypothèses de taux de change
  2015 présentées ci-dessous) ;
• Objectif de marge opérationnelle non-IFRS 2015 d?environ 29,8%, stable
  par rapport à 2014 ;
• Objectif de BNPA non-IFRS 2015 compris dans une fourchette de 2,04
  euros à 2,09 euros, correspondant à une variation d?environ 12% à 15% ;
• Les objectifs sont fondés sur des hypothèses de taux de change de 1,20
  dollar US pour 1,00 euro et de 140 JPY pour 1,00 euro pour le premier
  trimestre et l?année 2015.

Les objectifs du Groupe sont uniquement établis et communiqués sur une
base non-IFRS et font l?objet des précautions détaillées ci-après.

Les objectifs 2015 non-IFRS décrits ci-dessus ne prennent pas en compte
les éléments comptables suivants et sont estimés sur la base des taux de
change 2015 indiqués précédemment : le traitement comptable des produits
constatés d?avance, estimé à environ 35 millions d?euros, les charges
relatives à l?attribution d?actions de performance et de stock-options,
estimées à environ 19 millions d?euros et l?amortissement des actifs
incorporels acquis, estimé à environ 160 millions d?euros. Les objectifs
ci-dessus ne prennent pas en compte l?impact des autres produits et
charges opérationnels, nets, essentiellement composés de chargés liées
aux acquisitions et de charges d?intégration et de restructuration. Ces
estimations n?incluent pas d?éventuelles nouvelles attributions de
stock-options ou d?actions de performance, ni de nouvelles acquisitions
ou restructurations survenant après le 5 février 2015.

Réunion retransmise en webcast et conférence téléphonique

Dassault Systèmes organise une réunion à Paris retran