Regulatory News:

Dumont Investissement, actionnaire majoritaire du Groupe Samse
(Paris:SAMS) et la société CRH France Distribution annoncent la
signature d?un accord permettant le rapprochement à terme des deux
groupes. Le Groupe Samse est le deuxième acteur français de distribution
de matériaux de construction pour le bâtiment et l?habitat, coté sur
NYSE Euronext Paris – Compartiment B. La société CRH France Distribution
est la filiale française du Groupe irlandais CRH Plc, un des leaders
mondiaux des matériaux de construction, coté à Dublin, Londres et
New-York.

L?accord se traduit tout d?abord par le renforcement du partenariat
entre Dumont Investissement, actionnaire majoritaire de la société Samse
(avec 50.41% du capital) et CRH France Distribution, actionnaire de
référence depuis 1996 (avec 21.13% du capital). Il prévoit ensuite la
faculté pour CRH d?en devenir l?actionnaire majoritaire de contrôle en
2020, à un prix déterminé par une formule égale à la moyenne pondérée
d?un multiple d?EBITDA moyen et d?un multiple des capitaux propres.
Cette faculté peut être exercée dès 2018 si les deux partenaires en ont
la volonté commune. Cette période de six années permet une transition
capitalistique progressive, respectant ainsi la forte culture
« familiale et salariale » du Groupe Samse, les salariés conservant,
aujourd?hui et demain, dans cet esprit leur rôle d?actionnaire
historique.

Le renforcement du partenariat entre les deux Groupes prend la forme
d?une action de concert entre Dumont Investissement et CRH France
Distribution, avec le maintien de la prédominance de Dumont
Investissement. L?accord organise la gouvernance de Samse en maintenant
la majorité de Dumont Investissement au sein du conseil de surveillance
mais accorde un droit de veto à CRH sur certaines décisions
structurantes afin de sécuriser son investissement existant ou
potentiel. Cette prédominance exclut toute offre publique immédiate, CRH
France ayant sollicité et obtenu une dérogation au dépôt obligatoire
d?une offre publique auprès de l?AMF, publiée ce jour. Dans le cas où
CRH exercerait sa faculté de devenir l?actionnaire majoritaire de Dumont
Investissement, il déposera un projet d?offre publique.

Fondé en 1920 et ayant réalisé 1.2 Md? de chiffre d?affaires en 2013
avec près de 5 000 collaborateurs, le Groupe Samse, spécialiste de la
distribution de matériaux de construction pour le bâtiment et l?habitat,
développe un réseau commercial de 337 points de vente répartis sur 46
départements. Présent sur deux métiers, le négoce de matériaux et le
bricolage, le Groupe propose à ses clients, professionnels et
particuliers, des offres complémentaires dans un réseau de plus de vingt
enseignes commerciales.

Le Groupe CRH Plc est présent dans 35 pays sur 4 continents et compte
près de 76 000 collaborateurs sur 3 400 sites. Il a réalisé un chiffre
d?affaires de plus de 18 Mds? en 2013. Sa filiale CRH Europe
Distribution, réalise un chiffre d?affaires de 4 Mds? en 2013 avec près
de 700 points de ventes et 12 000 collaborateurs. La société CRH France
Distribution qui regroupe et développe les activités françaises de
distribution a réalisé en 2013 un chiffre d?affaires de 212 M? avec près
de 600 collaborateurs et exploite 53 agences en France à travers deux
enseignes intégrées : Raboni (négoce de matériaux pour le bâtiment) et
Busca (distribution de matériaux pour les travaux publics).

Le rapprochement à terme des deux Groupes, dont les réseaux de
distribution et les portefeuilles d?activités sont complémentaires,
permettrait de créer un nouvel ensemble avec une position
concurrentielle forte en devenant un acteur majeur du marché français,
exploitant un réseau de proximité composé de près de 400 points de
vente. Ainsi, dans le cadre de cette opération, les deux groupes ont
également convenu que la société Doras deviendra une filiale à 100% du
groupe Samse : en pratique, et sous réserve de l?accord de l?Autorité de
la Concurrence, CRH cédera d?ici la fin de l?année sa participation de
45% dans Doras à Samse qui en détient déjà 55%. Le Groupe Doras, présent
principalement en Bourgogne-Franche Comté, a réalisé en 2013 un chiffre
d?affaires de 238 M? avec près de 800 collaborateurs et 60 agences.

Cet accord permet, dès à présent, de mettre à profit les forces de
chacune des enseignes et apporte de nombreuses opportunités de
développement pour les salariés des deux Groupes. Enfin, il s?inscrit
parfaitement dans la volonté du Groupe CRH Plc de développer ses
activités en France sur le marché de la distribution de matériaux de
construction, dans la continuité d?un partenariat initiée de longue date
entre les deux Groupes.

Olivier Malfait, Président du Directoire du Groupe Samse, a déclaré : «
Cet accord écrit une nouvelle page de l?histoire de notre Groupe.
Partenaires depuis 18 ans, CRH et Samse exercent les mêmes métiers et
partagent les mêmes valeurs. Ce rapprochement permet de renforcer
durablement notre Groupe ; il ouvre de nouvelles perspectives pour
l?ensemble de nos collaborateurs, nos différentes filiales et nos
actionnaires. »

Khaled Bachir, Président de CRH France, a déclaré : « Nous
sommes satisfaits de cet accord qui s?inscrit dans la continuité de
notre présence au capital de Samse depuis 1996. Nous renforçons ainsi
notre partenariat et préparons l?avenir avec le rapprochement possible
entre deux groupes qui ont appris à se connaître, s?apprécier et se
respecter : tous les ingrédients sont réunis pour constituer à terme un
acteur solide, structurant et bénéficiant d?un potentiel accru de
développement pour les femmes et les hommes de nos deux entreprises mais
aussi pour leurs métiers. »

Le Groupe Samse a été conseillé sur les aspects juridiques de cette
opération par Landwell & Associés (Laurent Conio, Florent Fassier) en
corporate et fiscal et Fidal (Olivier Leroy, Aymeric Hamon) en
concurrence et social.

Le Groupe CRH a été conseillé sur cette opération par Easton Corporate
Finance (Philippe Croppi, Romain Massiah, Nicolas Saint-Pierre, Julien
Choppin, Aubert Simonnot) sur les aspects M&A et Latham & Watkins
(Olivier du Mottay, Marie-Chrystel Dang Tran) sur les aspects juridiques.

Note : une présentation des accords, sera disponible sur le site
internet du Groupe Samse (www.groupe-samse.fr)
le 24 septembre et commentée lors d?une réunion d?information prévue le
même jour à Paris.